劉小亞 中日龍電器制品（杭州）有限公司

營運資金是企業(yè)發(fā)展不可缺少的一部分，合理的管理可以使營運資金發(fā)揮最大的作用，從而使企業(yè)資金鏈一直處于充足狀態(tài)。但是目前很多企業(yè)對于資金的使用沒有發(fā)揮應有的功效，特別是家電企業(yè)對于資金的使用一直存在問題，其主要原因是家電企業(yè)對于營運資金的使用是按照運營項目進行資金分配，而這樣就會造成資金運營過于單一的現(xiàn)象，但隨著了經(jīng)濟學家研究將營運資金與銷售渠道、供應鏈、客戶管理等問題相結合形成新的問題，在新問題下進行營運資金管理分析將營運資金的使用重新進行分類，再進行營運資金全面分析從而進一步提高家電企業(yè)營運資金管理。

一、渠道管理與營運資金管理

（一）流動資產(chǎn)管理

流動資產(chǎn)管理是一個家電企業(yè)能夠正常運營的關鍵。一個企業(yè)想要正常運營就必須保證流動資產(chǎn)的資金量充足，但是如果流動資產(chǎn)不進行管理將會變?yōu)殚e置資金。為了解決這一現(xiàn)象，所以就需要進行流動資產(chǎn)的管理，因為好的管理過程能夠保證資金正常使用和閑置資金擁有收益等，從而提高流動資產(chǎn)使用的價值與效率。同時流動資產(chǎn)管理人員要控制資金的使用，預留出企業(yè)即將到期的債務或者未來債務所需要的資金，從而避免企業(yè)信用度降低的情況。而且企業(yè)在擴建時需要進行招商引資，其中投資者最看重的就是流動資產(chǎn)使用率。

流動資產(chǎn)是維持家電企業(yè)日常經(jīng)營活動的核心部分。因為一個家電企業(yè)的資金流動非?？欤砸胭Y金正常使用就必須合理的進行流動資產(chǎn)管理才能使企業(yè)資金鏈更加穩(wěn)定，特別是在家電生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)方面，需要投入大量的資金才能使產(chǎn)品更加合格，而這就需要合理的流動資產(chǎn)管理管理。

（二）流動負債管理

流動負債是指企業(yè)自身運營資金不夠維持生產(chǎn)經(jīng)營使用或者企業(yè)債務到期沒有多余的資產(chǎn)進行還款從而需要動用流動資產(chǎn)或者銀行貸款的方式進行還款。其中情況可分為①貨幣性流動負債。貨幣性流動負債需要利用貨幣進行付款，如納稅、職工薪酬、生產(chǎn)家電所需物品的賬單、收益分紅、土地租金等都需要使用貨幣進行付款，而企業(yè)資金不足便會造成貨幣性流動負債。②貨物流動負債。這種負債是企業(yè)收取預付款后未能及時發(fā)貨造成的，通常只需要及時發(fā)貨便可以解決。但是如果一個企業(yè)負債過多便會導致企業(yè)信譽受損從而影響企業(yè)未來發(fā)展，所以只有合理的進行流動負債管理才能減輕企業(yè)負債壓力。

（三）渠道管理的作用

大多數(shù)家電企業(yè)在營運資金管理過程中都會接觸渠道管理，因為企業(yè)在開展經(jīng)營活動時必須擁有大量渠道才可以進行更好的營銷，而大量的渠道必須進行嚴格管理才可以使渠道收益最高化。渠道主要從渠道本身、經(jīng)營行為、客戶關系等進行管理，其中以生產(chǎn)商為渠道開端，再經(jīng)過經(jīng)銷商進行銷售最后到達顧客手中的過程為渠道。由于渠道之中的角色都有利益參與，所以合理管理可以使每一個角色都能獲取相應的利益，從而避免經(jīng)銷商之間因為利益產(chǎn)生的糾紛。

二、傳統(tǒng)企業(yè)的營運資金管理存在的問題

（一）營運資金分配不合理

家電企業(yè)在營運資金分配時對于運用實際需求的資金容易出現(xiàn)審核預計與實際需求不同的現(xiàn)象，從而導致有的項目營運資金短缺，有的項目營運資金分配過多。除此以外，原本分配穩(wěn)定項目的資金，因為高回報項目誘惑導致營運資金管理人員沒有進行審核就進行資金調(diào)用，從而使兩個項目后期都屬于虧損的狀態(tài)。營運資金管理是一個企業(yè)發(fā)展的核心，而營運資金管理又需要項目之間的銜接性與協(xié)調(diào)性，其中銷售鏈、生產(chǎn)成本、項目投資更需要資金的銜接，但傳統(tǒng)家電企業(yè)無法有效的處理其中資金的分配，這便會導致營運資金管理出現(xiàn)問題。

（二）企業(yè)進行營運資金的分類太過簡單

一般家電企業(yè)會把營運資金分為貨幣資金、家電存貨、押金三個部分，但是這種劃分無法有效進行資金運用，面對一些營運資金使用問題時無法進行有效的解決，而且一旦出現(xiàn)資金使用問題便會導致家電企業(yè)無法有效的運營，嚴重的會導致破產(chǎn)。如出現(xiàn)貨物積壓、欠款到期、尾款不能及時付款等問題都會使企業(yè)經(jīng)營受限，但是目前很多家電企業(yè)依舊沒有重視這些問題。

（三）購買原材料的管理不夠嚴格

通常家電企業(yè)在生產(chǎn)家電時會從其他廠家購買原料。但是目前的家電生產(chǎn)廠家對于購買原材料的管理不夠嚴格而這樣容易出現(xiàn)材料有多有少的現(xiàn)象，而這樣會導致家電組裝完成后出現(xiàn)剩料過多的現(xiàn)象。若出現(xiàn)這種情況就會因為運營資金使用不合理從而導致營運資金變少、不可套現(xiàn)的現(xiàn)象發(fā)生從而影響企業(yè)整體資金周轉。

（四）缺乏合理的營運資金結構

在家電企業(yè)中很多企業(yè)缺乏合理的營運資金結構，而這樣會導致企業(yè)有足夠的資但是依然周轉不開的現(xiàn)象發(fā)生，特別是企業(yè)自身存在貸款時，由于資金結構不合理無法進行合理套現(xiàn)，便會導致企業(yè)無法正常還款，從而使企業(yè)信用出現(xiàn)問題，同時隨著債務的積壓會使企業(yè)經(jīng)營更加困難，利息也會不斷增高最終導致企業(yè)破產(chǎn)。

三、營運資金管理核心轉移到渠道管理的新趨勢

目前企業(yè)財務管理需要將家電企業(yè)營運資金管理與渠道管理進行融合，因為通過渠道管理可以使家電企業(yè)更好的與經(jīng)銷商接觸從而建立長遠的合作關系。并且企業(yè)營運資金可以根據(jù)不同的渠道分配不同的資金，如采購渠道資金、生產(chǎn)渠道資金銷售渠道資金等。而且隨著家電種類的增多，經(jīng)銷商的利益也會增加，而這便會使企業(yè)的營運資金管理的要求也會隨之增加。

四、渠道管理模式下采購渠道的營運資金管理措施

（一）嚴格管理采購渠道

不規(guī)范的采購導致大量營運資金無法使用，所以企業(yè)應該根據(jù)訂單去購買原材料數(shù)量，從而預防原材料購買數(shù)量不合理的現(xiàn)象發(fā)生，并且生產(chǎn)商需要定期檢查存貨從而防止貨物積壓過多導致資金閑置的現(xiàn)象發(fā)生。

（二）銷售渠道管理

銷售渠道是企業(yè)獲得利潤最直接的途徑，所以對于銷售渠道的管理也應該更加嚴格，通常銷售渠道分為一級渠道、二級渠道、三級渠道，經(jīng)銷商會根據(jù)渠道制定價格，而這樣就會出現(xiàn)一級渠道加價過高的現(xiàn)象，應對這種現(xiàn)象最好的方法便是嚴格制定價格使其無法按照經(jīng)銷商的意愿加價。

五、總結

渠道管理的家電企業(yè)營運資金管理可以有效提高家電企業(yè)整體發(fā)展，并且可以有效降低運營成本，使其資金可以最大化使用。但是目前依然后很多營運資金管理問題沒有較好的解決，而這樣會導致資金使用率下降，從而出現(xiàn)資金周轉問題，而且一旦出現(xiàn)資金周轉問題，企業(yè)便會出現(xiàn)破產(chǎn)危機，所以積極的進行渠道管理的家電企業(yè)營運資金管理研究便是提高企業(yè)資金使用最好的方法。