劉桐悅 天津師范大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及民間借貸的快速興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新興、較為吸引人的金融模式，也隨之發(fā)展起來。在P2P行業(yè)爆發(fā)性增長的同時(shí)，它的風(fēng)險(xiǎn)也日漸凸顯出來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)亟待加強(qiáng)規(guī)范。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

P2P（peer to peer）網(wǎng)絡(luò)借貸，是個(gè)人對個(gè)人的小規(guī)模資金借貸的一類金融模式。該借貸的渠道是互聯(lián)網(wǎng)，其平臺(tái)為第三方借貸平臺(tái)，通過其進(jìn)行資金供給與資金需求信息提供，進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，繞過銀行、券商等傳統(tǒng)借貸中介，為用戶提供直接投融資服務(wù)。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀

中國的金融管制逐漸的放開，P2P這種新型金融業(yè)務(wù)受到中國民眾的青睞，以三種模式為主：純線上的P2P網(wǎng)貸模式，投資方與借款方僅憑借網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行借貸交易，借款利率則由實(shí)際的供需決定，平臺(tái)會(huì)評估相應(yīng)的借貸人，了解其借貸資歷，進(jìn)而完成整個(gè)借貸。作為其中的中介，平臺(tái)僅提供一些相關(guān)金融信息，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，大部分的風(fēng)險(xiǎn)則在投資者身上。純線下模式，平臺(tái)為雙方提供一個(gè)溝通的地方，借款人和投資人提供信息，然后出借人將資金出借，進(jìn)而獲取相關(guān)權(quán)利并分割，將其轉(zhuǎn)讓給有投資需求的投資人[1]。此時(shí)，平臺(tái)不僅是中介，也是全程參與借貸交易，為雙方提供與借貸相關(guān)的服務(wù)。線上線下結(jié)合模式，交易雙方自行選擇交易對象，金融中介只核實(shí)信息，雙方自主交易[2]。通過線上借貸雙方發(fā)布借款信息，查看投資標(biāo)的，工作人員以實(shí)地認(rèn)證對借款人信息進(jìn)行驗(yàn)證，審核通過后，在網(wǎng)站上公示雙方信息，進(jìn)而出借方自行尋找出借對象，確定交易時(shí)間等。

正是網(wǎng)貸平臺(tái)的快速發(fā)展，催生出我國P2P網(wǎng)貸的高利率，其實(shí)這樣并不可能促進(jìn)該行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。就收益率過高的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言，易面臨老板跑路、公司倒閉及惡意圈錢等問題。一方面，一些違法之人虛構(gòu)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，用高收益吸引投資者進(jìn)行投資，達(dá)到欺詐圈錢等目的；另一方面，收益率低的小平臺(tái)或者新型平臺(tái)，他們目的主要就是吸引投資者、增加人氣，繼而以高收益率的承諾打響品牌知名度，但是這些平臺(tái)就其運(yùn)營方面來說，始終存在實(shí)力較弱、經(jīng)驗(yàn)缺少的情況，很容易就因成本過高而陷入僵局，最終倒閉、破產(chǎn)。

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)作為一種最典型的、最普遍的風(fēng)險(xiǎn)種類，借貸關(guān)系形成前，逆向選擇使得劣質(zhì)借款者更易獲得資金，使信用風(fēng)險(xiǎn)增大，由于借款者提供虛假信息，隱瞞資金用途，假設(shè)條件相似或相同，投資者會(huì)比較借款者的條件，選擇利率較高的借款者，這樣信用好的借款者就會(huì)被擠出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場，從而整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)大幅度提高。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)廣泛性和高效性使平臺(tái)快速運(yùn)轉(zhuǎn)起來，這也對平臺(tái)的安全提出了更高的要求。平臺(tái)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展非?？?，平臺(tái)的技術(shù)維護(hù)只是由幾個(gè)沒有工作經(jīng)驗(yàn)的人員進(jìn)行開發(fā)、管理，而且沒有對工作人員進(jìn)行定期培訓(xùn)。客戶操作風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶沒有安全意識(shí)，在被種入木馬或病毒的電腦上登錄自己的賬號(hào)或者連接不安全的wif i，導(dǎo)致自己的賬號(hào)、密碼以及資料被盜取。

3.法律政策風(fēng)險(xiǎn)。法律上缺乏監(jiān)督與管理，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的金融活動(dòng)，一直處于擦邊球的狀態(tài)。貸款人利用自己的閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)，P2P平臺(tái)無法確定他們的資金是否合法，而且不少平臺(tái)尚未構(gòu)建正規(guī)的反洗錢制度與內(nèi)部控制制度，尚未建立專業(yè)性較強(qiáng)的反洗錢機(jī)構(gòu)，最終面臨反洗錢操作流程問題與操作控制問題，對員工反洗錢的培訓(xùn)不到位，就員工的反洗錢工作而言，他們的能力也不高，貸款人很有可能利用交易平臺(tái)進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，比如：洗錢或從事放高利貸等。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范對策

1.完善征信體系。征信體系的完善是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的關(guān)鍵性措施。第一，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與央行征信體系對接。對接后，P2P平臺(tái)將定期把數(shù)據(jù)遞送征信系統(tǒng)，進(jìn)而央行征信系統(tǒng)對P2P平臺(tái)分批次進(jìn)行導(dǎo)入，這樣就可以讓借款人享受到更多的信息查詢服務(wù)，從而防范信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，建立統(tǒng)一的信用評價(jià)機(jī)制。共享銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)據(jù)，以便查詢借款人個(gè)人信用狀況，在某種程度上實(shí)現(xiàn)信息對稱的目的，減少違約的風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高信息技術(shù)管理?？梢詮囊韵聨追矫姹Ｕ掀脚_(tái)的安全性：第一，加強(qiáng)計(jì)算機(jī)的軟硬件設(shè)施建設(shè)，保護(hù)平臺(tái)不易受到外來電腦的攻擊，構(gòu)建一個(gè)完整且安全的應(yīng)急系統(tǒng)；第二，采用內(nèi)網(wǎng)與外網(wǎng)的分離機(jī)制[3]，在內(nèi)網(wǎng)中，實(shí)施完成資金流動(dòng)與客戶相關(guān)信息等一些隱秘性業(yè)務(wù)，外網(wǎng)則進(jìn)行推銷產(chǎn)品以及相關(guān)信息的介紹。

3.完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)。第一，通過明確的法律條文規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的本質(zhì)，明確其法律主體，給予其合法地位。第二，提高該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，建立相關(guān)制度。從進(jìn)入門檻審查他們的經(jīng)營資格，限制業(yè)務(wù)，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，使公司成立難度增大。相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)，盡早出臺(tái)相關(guān)法律政策，通過規(guī)范性操作，實(shí)現(xiàn)其科學(xué)化發(fā)展。