陳劉鈞 中國人民銀行南通市中心支行

一、金融控股公司會計信息披露制度的踐行意義

金融危機爆發(fā)后，由銀行、保險、證券三類金融機構其中最少兩類組成的金融控股公司規(guī)模和數(shù)量呈現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢，雖然從某方面而言控股公司的規(guī)?；ㄔO為國民經(jīng)濟進一步發(fā)展打下了堅實基礎，但相比國外發(fā)達國家，中國由于缺乏現(xiàn)成的標準和法規(guī)對控股公司的行為進行監(jiān)管，各種金融財政問題也嚴重破壞了社會的穩(wěn)定性，為此在一八年政府工作報告中，明確提出了“會計信息披露制度”，在有效解決監(jiān)管過程中信息不對稱問題的基礎上，實現(xiàn)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)化發(fā)展。就目前來看，金融控股公司會計信息披露制度的實施具有如下意義——減少了控股公司的外部融資成本、在展示公司自身真實價值的基礎上吸引更多投資以及幫助公司營造良好的企業(yè)形象。

二、金融控股公司盔甲信息披露制度的踐行現(xiàn)狀

（一）披露制度問題剖析

1.披露制度缺乏法律規(guī)范

對于金融控股公司來講，會計信息披露制度對于企業(yè)發(fā)展而言，制度法律法規(guī)的缺失是影響金融控股公司發(fā)展的重要因素之一，據(jù)調(diào)查目前部分金融控股公司在制度確定過程中，分業(yè)立法過程中大多是以行業(yè)作為主線，監(jiān)管時監(jiān)管工作的開展往往只是與其中的一部法律相呼應，長此以往監(jiān)管過程中信息不對稱問題較為突出，各行業(yè)套利現(xiàn)象嚴重化的同時，經(jīng)濟市場的穩(wěn)定性發(fā)展也由此受到了一定影響。除此之外除了分業(yè)立法的不協(xié)調(diào)，金融領域立法的不均衡性也是目前披露制度法律問題的突出表現(xiàn)，具體來講就是雖然部分金融控股公司已經(jīng)初步形成了立法體系，但由于信息披露的不完善以及法律行規(guī)的不科學，會計準則的缺失較為嚴重，金融控股公司的發(fā)展也由此受到一定影響。

2.披露制度的制定不完善

金融控股公司在發(fā)展過程中，披露制度的完善度對監(jiān)管部門監(jiān)管工作的開展具有重要影響，通過上述分析可知會計信息披露制度是一項公開的披露制度，在切實有效保護投資者合法權益的同時，也能從根本上確保監(jiān)管機構監(jiān)管作業(yè)的有序、有效開展。但目前來看在制度制定過程中，由于多條命令的下達導致制度的制定缺乏中心，再加之監(jiān)管部門開展監(jiān)管工作時法律法規(guī)彼此之間存在一定的沖突問題，在監(jiān)管時顧此失彼現(xiàn)象較為嚴重，長此以往在影響監(jiān)管工作質量和效率的同時，社會公眾對銀行信息的掌握度和了解度不清晰，各項風險無法做到科學預估。

3.披露程序和方式較為傳統(tǒng)

就目前來看，在進行會計信息披露制度實施過程中，實施質量難以達到預期實施目標的主要原因之一還在于，披露程序和方式的傳統(tǒng)化較為嚴重。經(jīng)大量調(diào)研數(shù)據(jù)分析可知，現(xiàn)階段金融控股公司在進行會計信息披露時，披露的渠道主要是通過主流報刊和網(wǎng)站進行的，在后期進行真實度查驗過程中，由于規(guī)范性的缺失，導致會計信息查閱難以開展，企業(yè)整體發(fā)展也由此受到了一定影響。除此之外在信息化產(chǎn)業(yè)時代背景下，會計信息披露過程中，電子化程度低下以及披露程序規(guī)范化指引的缺失，導致現(xiàn)階段披露工作的開展效率較低，監(jiān)管成本在不斷提高的同時，企業(yè)發(fā)展也由此受到了影響。

（二）披露執(zhí)行問題剖析

1.信息披露的有效性較低

監(jiān)管部門對金融控股公司進行監(jiān)管的過程中，會計信息披露內(nèi)容的有效性對監(jiān)管工作質量具有直接影響，但目前來看由于披露觀念的落后性較為嚴重，在進行披露時部分金融控股公司未能正確對待信息披露的積極意義，不披露、披露不及時、不真實以及不充分現(xiàn)象較為嚴重，內(nèi)幕交易問題的存在導致投資者投資失利，市場穩(wěn)定性發(fā)展也由此受到了一定影響。

2.監(jiān)管過程中部門重疊重復報送較為嚴重

就目前來看，監(jiān)管部門在進行信息監(jiān)管過程中，由于近年來伴隨科學技術的不斷發(fā)展，導致監(jiān)管機構在監(jiān)管時只是關注于企業(yè)相關規(guī)定，卻忽視了風險性問題的管理，導致在進行監(jiān)管時，監(jiān)管理念較為傳統(tǒng)，監(jiān)管模式較為落后以及監(jiān)管信息多頭重復報送問題較為突出，長此以往風險抑制問題難以有效解決的同時，國家和社會的穩(wěn)定性發(fā)展也勢必受到了一定影響。

3.專業(yè)人才的缺失

在進行監(jiān)管工作開展過程中，監(jiān)管專業(yè)性人才的缺失是影響監(jiān)管工作質量和效率的重要因素，據(jù)調(diào)查由于監(jiān)管工作的復雜性較高，因此監(jiān)管部門需安排專業(yè)的監(jiān)管工作人員去進行監(jiān)管工作，但由于目前金融控股公司規(guī)模和數(shù)量的持續(xù)增加，監(jiān)管工作開展過程中專業(yè)人才供給不足現(xiàn)象較為嚴重，再加之中介機構失靈，導致各項監(jiān)管工作流于形式，金融控股公司的整體發(fā)展受到了一定阻礙。

三、金融控股公司盔甲信息披露問題的治理對策

（一）優(yōu)化金融控股公司的會計信息披露制度

在現(xiàn)階段金融控股公司規(guī)?；ㄔO過程中，由于會計信息披露制度的不規(guī)范和不完善，導致各項監(jiān)管工作的開展流于形式，長此以往在影響控股公司可持續(xù)發(fā)展的同時，社會的穩(wěn)定性也勢必受到一定影響。就目前來看，為確保會計信息披露制度踐行效益的最大化發(fā)揮，一方面金融控股公司需對內(nèi)部治理機制進行不斷完善和優(yōu)化，通過完善公司法人治理結構和公司章程，以此在確保后期監(jiān)管工作有序、有效開展的同時，規(guī)避會計信息披露不及時、不真實問題的出現(xiàn)；另一方面在會計信息披露過程中，專業(yè)人才的缺失是影響金融控股公司可持續(xù)發(fā)展的重要因素為實現(xiàn)對會計信息披露的全鏈條控制，現(xiàn)階段金融控股公司還要加快專業(yè)化風險管理團隊的打造，具體而言就是通過擴大風控人員數(shù)量，提高人員專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，以此在密切關注宏觀經(jīng)濟變動的同時，確保后期各項監(jiān)管工作落實到位。

（二）完善會計信息披露管理系統(tǒng)，將結果管理和過程管理進行有機結合

信息化產(chǎn)業(yè)時代背景下，為確保會計信息披露應用效益的最大化發(fā)揮，建立健全完善的會計信息披露系統(tǒng)現(xiàn)已迫在眉睫，從某方面來講就是金融控股公司需建立一條能夠覆蓋整個公司的信息系統(tǒng)來協(xié)調(diào)資金流和信息流的相關信息，以此在最大程度規(guī)避信息交互不對稱問題出現(xiàn)的同時，實現(xiàn)信息共享，與此同時“互聯(lián)網(wǎng)+”技術在應用過程中，為確保信息披露系統(tǒng)應用效益的最大化發(fā)揮，工作人員還需通過完善系統(tǒng)模塊，即增設信息收集和加工、趨勢預測以及風險防范，以此減少信息不對稱帶來的負面效應。除此之外就目前來看，為從根本上確保預期信息披露應用效益的最大化發(fā)揮，金融控股公司還需將會計信息披露的過程管理和結果管理進行有機結合，以此在確保良性循環(huán)形成的同時，推動金融控股企業(yè)的進一步發(fā)展。

（三）對信息披露的報告框架進行不斷完善

從某方面而言，信息披露報告框架的完善度與否，對金融控股公司的可持續(xù)發(fā)展也具有重要影響，目前來看為從根本上確保金融控股公司信息及運作情況的合理化和科學性，公司在進行信息披露時需確保披露的信息內(nèi)容能真實地反映出控股公司的基本信息，與此同時為確保投資者明確掌握基本投資信息，降低投資風險，金融控股公司需對會計信息披露內(nèi)容進行不斷完善，在披露原有信息的基礎上補充商譽、衍生金融工具、人力資源、股權質押情況等不具有實物形態(tài)的信息內(nèi)容。除此之外，在進行信息披露的過程中，除了要對披露內(nèi)容進行不斷補充外，金融控股公司還要對信息披露的框架進行不斷完善，具體來講就是公司通過增加預測性信息在降低公司融資成本的同時，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)創(chuàng)造良好條件。

（四）明確信息披露監(jiān)管工作目標

從某方面來講，會計信息披露監(jiān)管工作未能落實到位的主要原因之一，就在于監(jiān)管目標的不清晰和不明確，長此以往導致各項監(jiān)管工作形式化的同時，市場穩(wěn)定性發(fā)展也勢必受到了一定影響。為從根本上改善當前監(jiān)管現(xiàn)狀，監(jiān)管部門需依據(jù)當前市場發(fā)展趨勢，從基本監(jiān)管制度著手確定科學化的監(jiān)管目標，并在監(jiān)管過程中始終秉承著會計信息披露時的監(jiān)管原則，通過對效率和風險進行權衡利弊，以此來為后期各項工作的順利展開打下堅實基礎。除此之外，在現(xiàn)階段監(jiān)管部門進行信息披露監(jiān)管過程中，為避免信息不對稱問題的出現(xiàn)，工作人員還需對會計信息披露主體體系進行不斷優(yōu)化和完善，具體而言就是充分利用金融穩(wěn)定委員會建立群體合作的監(jiān)管模式，確保監(jiān)管工作的有序、有效開展，與此同時通過充分發(fā)揮金融行業(yè)內(nèi)自律組織的有益作用和中介機構的間接監(jiān)管作用，以此來確保預期監(jiān)管目標的實現(xiàn)。

四、結語

概而總之，作為一種公開的披露制度，會計信息披露在切實有效保護投資者合法權益的同時，也能從根本上確保監(jiān)管機構監(jiān)管作業(yè)的有序、有效開展，在切實有效解決監(jiān)管過程信息不對稱問題的基礎上，為國家整體金融市場的穩(wěn)定性運營打下堅實基礎。但在會計信息披露制度實施過程中，由于受某些主客觀因素的影響，制度的實施成效未能達到預期的實施目的，金融控股公司的可持續(xù)發(fā)展由此受到了一定影響，為此就會計信息披露制度存在的問題進行系統(tǒng)化處理，是目前確保當下經(jīng)濟市場穩(wěn)定性的重要戰(zhàn)略前提。