房家輝 云南永昌硅業(yè)股份有限公司

現(xiàn)金流就是我們的企業(yè)在自身開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)的現(xiàn)金流動(dòng)變化，它大致包含了現(xiàn)金、存款、債券或者是其他的貨幣資金?，F(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)的生存發(fā)展可以說是生死攸關(guān)，其實(shí)我們很多的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中都是掙錢的，但是由于資金鏈出了問題，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉，因此，企業(yè)生存下來(lái)并不全靠利潤(rùn)或經(jīng)歷帶來(lái)，而是企業(yè)對(duì)于自身現(xiàn)金流的把控。如何怎樣把控現(xiàn)金流，對(duì)企業(yè)來(lái)說是重中之重。

一、現(xiàn)金流的作用

（一）企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必要條件

對(duì)于企業(yè)來(lái)說，競(jìng)爭(zhēng)的壓力是與日俱增，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中都會(huì)面臨各種危險(xiǎn)，在這中間現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)是最高的。一家企業(yè)的現(xiàn)金流是否正常，直接關(guān)系到了這家企業(yè)能否長(zhǎng)久的經(jīng)營(yíng)下去。目前看一家企業(yè)是不是好的企業(yè)，有很多的評(píng)價(jià)指標(biāo)，例如凈利潤(rùn)、負(fù)債率、企業(yè)規(guī)模等，很多的企業(yè)在業(yè)務(wù)的開展方面是沒有問題的，但就是由于資金鏈斷裂，導(dǎo)致了企業(yè)無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)下去。舉個(gè)例子，在中國(guó)有一家企業(yè)，在破產(chǎn)前每年企業(yè)的利潤(rùn)可達(dá)幾千萬(wàn)元，可是它的現(xiàn)金量一直都是負(fù)數(shù)，就是因?yàn)閷?duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的控制不到位，從而導(dǎo)致了該企業(yè)倒閉。因此，為了確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)要深入的了解市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，提高現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。

（二）企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量的重要指標(biāo)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，企業(yè)要想獲得很好地發(fā)展，一方面要增強(qiáng)企業(yè)自身的盈利能力，還要學(xué)會(huì)運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制度，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行合理的管理。新東方的董事長(zhǎng)俞敏洪曾經(jīng)在接受采訪的時(shí)候說過這樣一段話：“新東方每年的賬面上都會(huì)有大量的現(xiàn)金，很多人勸我說讓這些錢動(dòng)起來(lái)，去做些其他的投資，可是我告訴他們，在新東方永遠(yuǎn)要有這么一筆現(xiàn)金，為的就是在新東方出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，我要保證可以給新東方的職工發(fā)下工資，同時(shí)還要能夠給學(xué)員足額退還學(xué)費(fèi)”。對(duì)于企業(yè)的每筆資金流動(dòng)都要進(jìn)行有效的核算，確保在企業(yè)有可能出現(xiàn)支付危機(jī)的時(shí)候，有足夠的現(xiàn)金來(lái)幫助企業(yè)渡過難關(guān)。因此，一家企業(yè)的現(xiàn)金流是否充足，是這家企業(yè)健康發(fā)展的重要指標(biāo)。

（三）提升企業(yè)價(jià)值管理能力

企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和企業(yè)現(xiàn)金流的情況以及風(fēng)險(xiǎn)管控是密不可分的，現(xiàn)金流充裕，風(fēng)險(xiǎn)管控嚴(yán)格是一家企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的前提條件。對(duì)于一家企業(yè)來(lái)說，建立完善的現(xiàn)金流管控制度，可以使得資金使用最大化，從而提高企業(yè)的價(jià)值。比如，在不影響企業(yè)正常運(yùn)行的情況下，企業(yè)可以通過為客戶提供附加服務(wù)的手段來(lái)縮短應(yīng)收款項(xiàng)的時(shí)間，還可以利用手上充足的現(xiàn)金流來(lái)適當(dāng)擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模，以此來(lái)延長(zhǎng)對(duì)供應(yīng)商貨款的支付時(shí)間。這樣一來(lái)，企業(yè)就可以利用這個(gè)時(shí)間對(duì)資金做進(jìn)一步的合理利用，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。所以，對(duì)現(xiàn)金流的合理使用和風(fēng)險(xiǎn)管控可以提升企業(yè)價(jià)值管理能力。

（四）提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

企業(yè)現(xiàn)金流的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也就意味著企業(yè)面臨著風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)要做好對(duì)現(xiàn)金流的管控。在企業(yè)的發(fā)展中，因?yàn)橘Y金管理不到位，往往會(huì)導(dǎo)致資金出現(xiàn)濫用的情況，同時(shí)企業(yè)中的員工也存在著擅自挪用資金、貪污等現(xiàn)象，一旦發(fā)生這種情況勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)不良的影響。企業(yè)在發(fā)展的過程中要制定嚴(yán)格的資金使用制度，對(duì)資金的使用進(jìn)行合理規(guī)劃，提高資金的利用率，努力降低現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)帶來(lái)的不利影響，提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

二、現(xiàn)金流管理與風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

（一）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)有待加強(qiáng)

對(duì)于企業(yè)發(fā)展的情況來(lái)說，很多的企業(yè)管理人員現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)有待加強(qiáng)，一味追求利潤(rùn)指標(biāo)忽略現(xiàn)金流指標(biāo)，企業(yè)“兩金”（應(yīng)收賬款和存貨）占比過高，沒有將“兩金”增長(zhǎng)率與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率相匹配，大量資金被客戶占用，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金短缺，這其中尤以中小企業(yè)最為嚴(yán)重，中小企業(yè)的管理者受限于他們自身的能力，沒有現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，對(duì)于企業(yè)資金的使用完全不清楚，不了解在這中間可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，只是一味的追求企業(yè)效益，經(jīng)營(yíng)高度依賴有息負(fù)債，推高了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，加大了企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的制約了企業(yè)的運(yùn)行。

（二）缺少有效的現(xiàn)金流管理機(jī)制

企業(yè)運(yùn)行中現(xiàn)金流管理是十分重要的，這其中的工作是一個(gè)部門無(wú)法完成，它需要企業(yè)各部門的配合，只有企業(yè)內(nèi)部的溝通順暢，才能把握好資金的實(shí)時(shí)動(dòng)向，要建立起管業(yè)務(wù)必須管風(fēng)險(xiǎn)的底線思維，做到業(yè)財(cái)融合，但是在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行中，各部門之間往往缺乏交流尤其是涉及錢，錯(cuò)誤理解為資金就是財(cái)務(wù)人員的工作職責(zé)，所以這就導(dǎo)致了企業(yè)資金的流向是不透明的，另外一方面，公司治理不完善，在企業(yè)中缺乏專業(yè)的人員，使得決策過程缺乏制衡，這就導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行規(guī)劃決策的時(shí)候很難做出正確的選擇，企業(yè)決策錯(cuò)誤的概率就會(huì)增加，這樣一來(lái)就無(wú)法對(duì)現(xiàn)金流實(shí)施有效地管理，也就無(wú)從談起風(fēng)險(xiǎn)控制了，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗。

（三）缺乏必要的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，時(shí)常出現(xiàn)盲目投資

企業(yè)在發(fā)展中會(huì)根據(jù)自身的發(fā)展需要建立起相關(guān)機(jī)制，但是在企業(yè)管理中這些機(jī)制很多的都流于形式，沒有落到實(shí)處。企業(yè)在發(fā)展過程中過多的關(guān)注經(jīng)濟(jì)效益，盲目擴(kuò)張，融資結(jié)構(gòu)不合理，超規(guī)模擔(dān)保。對(duì)于現(xiàn)金流沒有一個(gè)統(tǒng)一的全年的了解，并且欠缺管理方法。同時(shí)，企業(yè)在對(duì)于現(xiàn)金流管理時(shí)，缺乏對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中遇到風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，相應(yīng)的也就不會(huì)有預(yù)警機(jī)制，一旦環(huán)境發(fā)生變化，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)倍增效應(yīng)時(shí)，就會(huì)手忙腳亂不知所措，極易引起企業(yè)資金鏈斷裂。

（四）對(duì)運(yùn)營(yíng)資金控制不當(dāng)

根據(jù)美國(guó)銀行（U.S.Bank）的一項(xiàng)研究，82%的公司經(jīng)營(yíng)失敗可以歸因于營(yíng)運(yùn)資金管理不當(dāng)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說，運(yùn)營(yíng)資金是它生存發(fā)展的基石，當(dāng)然也是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理時(shí)的重心。企業(yè)要不斷加強(qiáng)對(duì)于運(yùn)營(yíng)資金管理，提高企業(yè)應(yīng)收賬款回籠率，降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低流程資金占用，很多企業(yè)不重視應(yīng)收賬款管理，一旦客戶出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)滅頂之災(zāi)，錯(cuò)誤理解大量存貨占用資金不影響企業(yè)生存，忽略資金流入不夠會(huì)讓企業(yè)帶來(lái)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高現(xiàn)金流管理與風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）強(qiáng)化現(xiàn)金流控制意識(shí)

企業(yè)的現(xiàn)金流管理是貫穿于企業(yè)發(fā)展的始終，對(duì)它實(shí)行全面的管控，可以為我們管理好企業(yè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。首先，我們要對(duì)企業(yè)管理人員進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)，讓他們對(duì)現(xiàn)金流的管理有一個(gè)系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，提高他們?cè)谶@方面的意識(shí)，不斷地加強(qiáng)他們的專業(yè)水平；其次，企業(yè)還可以嘗試進(jìn)行全員現(xiàn)金流管控，確保現(xiàn)金流的運(yùn)行在可控的范圍之內(nèi)。另外，企業(yè)在做好本身業(yè)務(wù)的同時(shí)，要避免盲目的擴(kuò)張，以免造成資金鏈緊張，企業(yè)只有穩(wěn)定的現(xiàn)金流才可以確保企業(yè)的順利運(yùn)行。

（二）提高企業(yè)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力

企業(yè)發(fā)展的主要問題還是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)力低下，創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品不能滿足市場(chǎng)的需求，因此，需發(fā)揚(yáng)打鐵還需自身硬的精神，要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平；不斷提高企業(yè)的研發(fā)能力，增加產(chǎn)品的科技含量，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；擁有知識(shí)結(jié)構(gòu)合理的人才隊(duì)伍；實(shí)施集約化經(jīng)營(yíng)，增加市場(chǎng)調(diào)研，給與一線員工足夠的能動(dòng)性自由，盡最大的努力滿足客戶的需求；建立企業(yè)獨(dú)特的文化，使之適應(yīng)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，才能鍛造堅(jiān)固的資金鏈，滿足企業(yè)正常發(fā)展的資金需求。

（三）提高對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算的執(zhí)行監(jiān)控

企業(yè)想要獲得長(zhǎng)久的發(fā)展，就必須加大對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算的執(zhí)行監(jiān)控，只有將預(yù)算的作用完全的發(fā)揮出來(lái)，才能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生積極的影響。這就需要企業(yè)中現(xiàn)金流管理部門，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要建立起一套監(jiān)督機(jī)制，要確保預(yù)算資金能真正的用到企業(yè)發(fā)展中去，并且要保證資金的運(yùn)行在可控制的范圍內(nèi)，保證資金的安全性，如果發(fā)現(xiàn)問題，可以及時(shí)的拿出解決方案。從而提高企業(yè)的效益，提高資金的使用效率。

（四）完善現(xiàn)金流監(jiān)管體系

根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要，要不斷地提高對(duì)于現(xiàn)金流的管控和跟蹤，建立起現(xiàn)金流的預(yù)警機(jī)制，保證企業(yè)運(yùn)行中對(duì)現(xiàn)金流有著絕對(duì)的把握，一旦出現(xiàn)問題，可以組成一個(gè)由專業(yè)人士組成的風(fēng)控小組，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行一個(gè)科學(xué)系統(tǒng)的評(píng)估，并且對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算做重新的引導(dǎo)。同時(shí)對(duì)于這樣的問題還可以形成一套風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，對(duì)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也是一種提升。另外財(cái)務(wù)人員可以利用如資金周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，確保企業(yè)的現(xiàn)金流使用情況良好，如果發(fā)現(xiàn)使用情況出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那就需要向企業(yè)提出警告，并做好相應(yīng)的措施。

四、結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說，企業(yè)的現(xiàn)金流控制和風(fēng)險(xiǎn)管理是每個(gè)企業(yè)都必須要掌握的，如果企業(yè)做不到有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，那么就有可能如這幾年網(wǎng)上很多平臺(tái)那樣資金鏈斷裂。因此，企業(yè)需要提高對(duì)現(xiàn)金流控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，建立起企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，建立起完善的預(yù)警系統(tǒng)，確保企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。