●李沛珈 祁敬宇

一、引言

金融業(yè)是推動(dòng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力之一。但在我國部分農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展相對落后，并非所有人能平等地享受到現(xiàn)代金融的發(fā)展成果。如何讓每一個(gè)人都有平等的機(jī)會享受普惠金融帶來的紅利，是我們迫切需要研究的課題。近年來，山西省圍繞黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出的“發(fā)展普惠金融”要求，在普惠金融實(shí)踐上取得了積極進(jìn)展。但由于該省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，貧困人口分布廣，貧困縣數(shù)量多，加之農(nóng)業(yè)對自然條件的敏感性較大，農(nóng)民教育素質(zhì)低、信用意識淡薄和有效抵押物的匱乏，大部分農(nóng)戶、小微企業(yè)等享有的金融資源配置紅利仍然偏低，已成為制約山西省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的瓶頸。

為此，探索研究適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普惠金融模式，促進(jìn)金融資源進(jìn)一步向農(nóng)村及弱勢群體公平配置，幫助山西省盡快改變普惠金融目前的發(fā)展現(xiàn)狀，對山西省經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、擺脫經(jīng)濟(jì)落后現(xiàn)狀具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義。

二、理論綜述與國內(nèi)外實(shí)踐

（一）理論綜述

縱觀普惠金融的研究歷程，過去相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)外理論界將農(nóng)村金融的研究看作是農(nóng)村普惠金融的近似物，在農(nóng)村普惠金融的操作上類似于小額信貸。直到2005年，聯(lián)合國在“國際小額信貸年”上明確地提出了“普惠金融體系（Inclusive Financialsectors）”①，即一個(gè)能有效地、全方位地為社會所有階層和群體，特別是為貧困、低收入人口提供幫助的金融體系。普惠金融的研究經(jīng)歷了從小額信貸到微型金融，再上升至普惠金融的發(fā)展過程。

焦瑾璞（2006）是我國首次提出“普惠金融”概念的權(quán)威專家，指出普惠金融是要為包括弱勢群體在內(nèi)的所有社會公眾提供多方位、高效、持續(xù)的金融服務(wù)，并提出要從廣度、深度上來加強(qiáng)完善金融體系②，將普惠金融作為一種方式來彌補(bǔ)現(xiàn)有金融體系的不足。杜朝運(yùn)等(2016)從服務(wù)范圍和使用情況兩個(gè)方面構(gòu)建指標(biāo)體系，服務(wù)范圍主要包含商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、ATM的數(shù)量等；使用情況則重點(diǎn)探究每千人商業(yè)銀行借款者和每千人銀行賬戶的數(shù)量。張超超（2018）以山東省普惠金融的發(fā)展情況為例，重點(diǎn)從普惠金融體系的金融服務(wù)覆蓋面、金融服務(wù)滲透率以及金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的情況進(jìn)行測度及分析，得出需促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)功能與服務(wù)的優(yōu)化，完善保險(xiǎn)、信貸體系。魯洋（2018）指出普惠金融的關(guān)鍵主體為廣大農(nóng)戶和小微企業(yè)，農(nóng)村地區(qū)的作用不可小覷，故應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村信用體系的建設(shè)，不斷優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境。陸彩蘭（2019）利用全國農(nóng)村固定觀察點(diǎn)調(diào)查系統(tǒng)1986—2009年的數(shù)據(jù)對農(nóng)村普惠金融發(fā)展的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，提出應(yīng)加速農(nóng)地流轉(zhuǎn)改革，加大財(cái)政投入，引導(dǎo)非正規(guī)金融組織轉(zhuǎn)型，從而更好地促進(jìn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展。

（二）國內(nèi)實(shí)踐

我國普惠金融的發(fā)展與國外一些國家相比起步較晚。20世紀(jì)80年代，我國銀行業(yè)對國際援助機(jī)構(gòu)在我國開展的扶貧項(xiàng)目進(jìn)行配套貸款，被認(rèn)為是我國普惠金融發(fā)展的雛形。1993年中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式，在河北、河南、陜西等省進(jìn)行試點(diǎn)，以改善農(nóng)村地區(qū)的貧困狀況和貧困農(nóng)戶的社會地位，體現(xiàn)出我國普惠金融的一些基本理念。1997年，隨著農(nóng)村金融體制的改革，我國四大國有商業(yè)銀行實(shí)行農(nóng)村金融市場的戰(zhàn)略收縮，大規(guī)模撤并縣鄉(xiāng)級以下金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融市場的空白主要由農(nóng)村信用社來獨(dú)擋填補(bǔ)，廣大農(nóng)村地區(qū)，特別是貧困農(nóng)村地區(qū)，金融需求常常無法得到滿足。2000—2005年，中國人民銀行實(shí)行“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周圍使用”管理辦法，全面開展信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村、戶評定工作，以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開始試行并推廣小額信用貸款，形成了較有規(guī)模的微型金融體系，有效改善了農(nóng)村地區(qū)的資金需求狀況。2006-2011年，我國開始真正倡導(dǎo)和推動(dòng)普惠金融發(fā)展，小型金融機(jī)構(gòu)、新型金融機(jī)構(gòu)、郵儲銀行迅速興起并擴(kuò)展到全國，形成了綜合性金融服務(wù)體系。2012年以來，黨中央和國務(wù)院高度重視普惠金融發(fā)展，基于“互聯(lián)網(wǎng)+”等技術(shù)的數(shù)字化普惠金融得到快速發(fā)展，為廣大群眾提供了互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、理財(cái)?shù)蓉S富多樣的金融服務(wù)，增強(qiáng)了對農(nóng)村地區(qū)低收入群體的金融扶持力度。

但是，普惠金融在我國不斷得到推進(jìn)的同時(shí)，在實(shí)踐過程中也遇到了諸多困難和障礙。比如，目前我國關(guān)于促進(jìn)普惠金融發(fā)展的法律法規(guī)還比較少，仍存在一定的制度缺位；我國普惠金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中也面臨著許多自身困境，其服務(wù)尚不能很好地滿足廣大低收入群體的金融服務(wù)需求，離達(dá)到可持續(xù)性發(fā)展的要求尚有一定差距。

（三）國外實(shí)踐

一些國家較早地探索研究普惠金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，創(chuàng)造了許多較為成功的可持續(xù)的普惠金融發(fā)展模式。

孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式。是一種“非政府組織”的專門從事小額信貸的模式。其貸款資金一般來源于政府的低息貸款、國際機(jī)構(gòu)貸款、國內(nèi)外慈善機(jī)構(gòu)和基金會捐贈等；其服務(wù)對象針對低收入貧困階層，尤其是貧困婦女；貸款機(jī)制采取“小組為中心的銀行工作人員”的機(jī)制，一個(gè)中心大約有40個(gè)左右的會員，每5個(gè)農(nóng)戶自愿組成一個(gè)借款小組，每組的成員相互評估、相互監(jiān)督，并承擔(dān)小組聯(lián)保責(zé)任，如果其中一人無法按時(shí)還貸時(shí)，小組的其他成員要受到牽連。銀行工作人員通過中心負(fù)責(zé)人可以較好地了解貸款人的資信情況，來減少信息不對稱現(xiàn)象；其貸款采取零抵押，期限一般為一年，每周償付，為降低無抵押帶來的風(fēng)險(xiǎn)和攤薄交易成本，利率設(shè)置相對較高，一般年化復(fù)利維持在10%左右；此外還特別重視對農(nóng)民的金融素養(yǎng)培訓(xùn)，提高農(nóng)民的金融意識和合作意識等，來降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，貸款償還率達(dá)到97%以上。

印度尼西亞普惠金融模式。印度尼西亞普惠金融具有政府政策的大力支持、較多類型的機(jī)構(gòu)參與和政策性與商業(yè)性相結(jié)合特點(diǎn)。一方面，印度尼西亞實(shí)行的農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)制度，使國內(nèi)各正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及其他非正規(guī)機(jī)構(gòu)之間建立起商業(yè)合作關(guān)系，各類機(jī)構(gòu)在提升自身利益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村金融服務(wù)邊界的有效拓展，有利于農(nóng)村普惠金融的發(fā)展。另一方面，政府主導(dǎo)的農(nóng)村小微信貸體系實(shí)現(xiàn)了成功的商業(yè)化運(yùn)作。以印度尼西亞政府主導(dǎo)、人民銀行為主的農(nóng)村小微信貸體系貸款對象為：農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者、養(yǎng)殖戶、小漁民和家庭作坊加工者等貧困線上的群體。貸款模式實(shí)行小組集體簽名申請貸款，貸款期限為一年，年利率一般在22.5%左右，貸款的使用僅限于補(bǔ)充短期流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)的購買。還款靈活方便，可按月、按季、按半年或一次性償還。其成功之處為：一是小組集體合作的農(nóng)村信貸體系；二是收取貸款保證金和按時(shí)還款的激勵(lì)機(jī)制。銀行對于按期還款的農(nóng)戶給予0.5%的退息優(yōu)惠，并且可以增加下期的貸款額度，對于不能按期償還貸款的農(nóng)戶，可以適當(dāng)寬限還款日期，但要沒收全部保證金。

巴西代理普惠銀行模式。巴西代理銀行制度是一種針對缺乏銀行分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)為客戶提供基礎(chǔ)性金融服務(wù)的模式。銀行可通過與藥店、醫(yī)療衛(wèi)生所、彩票投注站、汽車家電經(jīng)銷商等商業(yè)實(shí)體簽署合作協(xié)議，利用其商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)提供部分基礎(chǔ)性的金融服務(wù)，進(jìn)一步延伸和拓展金融服務(wù)。其特點(diǎn)是：一方面，與實(shí)體商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)合作能夠彌補(bǔ)偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)的空白，同時(shí)還能大大降低銀行拓展金融服務(wù)的成本；另一方面，銀行利用商業(yè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)能夠?qū)J款戶做到更全面的了解，有助于發(fā)放貸款。

總體看來，由于國情不同，在普惠金融的具體運(yùn)作模式上，各國之間也存在著一定的差異性。但是，它們之間依然有著許多共性的東西，可以作為一般性經(jīng)驗(yàn)予以借鑒。一是高度重視在普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范作用，通過多種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。二是將普惠金融服務(wù)定位于低收入的貧困家庭與弱勢群體。三是高度重視金融服務(wù)的彼此策應(yīng)與資源的聯(lián)動(dòng)，如印度尼西亞普惠金融模式等。四是這些普惠金融模式雖然大部分最初依賴于政府補(bǔ)助或社會救濟(jì)等資金來維持其運(yùn)作，但最終均是通過實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)可持續(xù)性，從而實(shí)現(xiàn)真正的普惠金融商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展道路。

三、山西省農(nóng)村普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村金融力量不斷增強(qiáng)

山西省現(xiàn)有11個(gè)市、118個(gè)縣市區(qū)、1398個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、28079個(gè)行政村，其中鄉(xiāng)村人口1546.46萬人，占全省總?cè)丝诘慕?0%。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)主要有小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)③、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)④和郵政儲蓄銀行。2014-2018年期間，縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)由3463家增至4254家，占山西省總金融機(jī)構(gòu)數(shù)7031家的60.51%，從業(yè)人員數(shù)量由45380人增至57532人，資產(chǎn)總額由10045.7億元增至13897.1億元，占到山西省所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的30.71%（見表1、表2）。目前，縣均擁有金融機(jī)構(gòu)36.05個(gè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均擁有3個(gè)。

從表1看出，山西省服務(wù)農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員和資產(chǎn)總額均有所增加，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的整體規(guī)模有了一定的發(fā)展，支持農(nóng)村地區(qū)發(fā)展普惠金融的力量正在不斷增強(qiáng)。但從表2可以看出，三者資產(chǎn)的總和在山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中的占比較小，相比大型金融機(jī)構(gòu)資金規(guī)模有限。

（二）農(nóng)村支付環(huán)境明顯改善

近年來，山西省涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)不斷加大網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道建設(shè)，增加ATM、POS機(jī)具的布放，推廣農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)、銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)等，滿足農(nóng)村地區(qū)日常小額取現(xiàn)、余額查詢等基本的金融需求。截至2018年底，農(nóng)村地區(qū)共設(shè)立農(nóng)村金融綜合服務(wù)站35561個(gè)，覆蓋行政村25086個(gè)，實(shí)現(xiàn)了有條件建站行政村全覆蓋。建設(shè)扶貧產(chǎn)業(yè)特色示范服務(wù)站122個(gè)，實(shí)現(xiàn)貧困縣全覆蓋，建設(shè)完成“農(nóng)村支付支持電子商務(wù)應(yīng)用圈”49個(gè)，應(yīng)用服務(wù)點(diǎn)2196個(gè)。農(nóng)村地區(qū)每萬人擁有的助農(nóng)取款點(diǎn)、ATM機(jī)、POS機(jī)分別為9.92個(gè)、3.89臺、73.27臺，接入人民銀行支付系統(tǒng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋比率為96.83%，個(gè)人銀行結(jié)算賬戶普及率達(dá)到90%以上；累計(jì)發(fā)行金融IC卡9356.5張，金融IC卡“一卡多用”得到進(jìn)一步延伸，實(shí)現(xiàn)了在公共交通、社保繳納、掛號就醫(yī)、公共繳費(fèi)等服務(wù)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，消除農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)空白區(qū)90%以上⑤。

表1 2014—2018年山西省涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)情況

表2 山西省涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占比情況 （單位：億元）

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新日趨豐富

山西省涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)農(nóng)村地區(qū)多元化發(fā)展的特點(diǎn)，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營管理方式、擴(kuò)大抵質(zhì)押物范圍等方面加大金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。如2018年，農(nóng)行山西省分行推出的“惠農(nóng)e貸”網(wǎng)上自助信貸系列產(chǎn)品，一年時(shí)間貸款余額達(dá)到8.24億元，帶動(dòng)農(nóng)戶貸款凈增11.15億元⑥；郵儲銀行山西省分行為紅棗、果品、肉牛養(yǎng)殖等山西特色行業(yè)量身定制的支農(nóng)特色小額貸款產(chǎn)品體系，幫助26余萬戶農(nóng)村家庭解決了貸款的難題⑦；山西省人行太原中心支行在6個(gè)縣⑧推進(jìn)農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)、農(nóng)房抵押貸款試點(diǎn)工作，2018年末貸款余額達(dá)85585萬元，支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體1210個(gè)，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)民增收發(fā)揮了不可小視的作用⑨。

（四）金融服務(wù)質(zhì)量不斷提升

一是信用體系建設(shè)初具規(guī)模。截至2018年末，全省累計(jì)建立農(nóng)戶信用檔案425萬戶，占到農(nóng)戶的79%，共評定信用戶271萬戶、信用村6793個(gè)、信用鄉(xiāng)(鎮(zhèn))287個(gè)。利用征信系統(tǒng)累計(jì)為全省23.7萬戶企業(yè)和2050萬個(gè)自然人建立了信用檔案，全年為企業(yè)提供征信查詢16.6萬次、為個(gè)人提供征信查詢834萬次，征信數(shù)據(jù)庫覆蓋率達(dá)到91.1%。山西省中小微企業(yè)和農(nóng)村信用信息平臺收錄了371萬戶企業(yè)、579.萬戶農(nóng)戶和87.6萬戶貧困戶的基本信息。推進(jìn)應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺建設(shè)，全年累計(jì)完成融資1229筆1990.5億元，發(fā)揮了銀行與企業(yè)信息溝通的橋梁作用。誠信文化教育長效機(jī)制全面鋪開，在11所院校開設(shè)征信課程，強(qiáng)化征信信息安全監(jiān)管，牢牢守住征信信息安全底線⑩。

二是金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)深入推進(jìn)。山西省積極助推金融消費(fèi)者教育、普及金融知識工作，提高消費(fèi)者正確使用金融產(chǎn)品與服務(wù)的意識，利用“315金融消費(fèi)者權(quán)益日”、“金融知識普及月”開展金融知識進(jìn)鄉(xiāng)村等宣傳活動(dòng)?！敖鹑谥R普及示范點(diǎn)”達(dá)到200余家，覆蓋全省118個(gè)縣（區(qū)）。年平均受理有關(guān)金融投訴案件348件、解答各類咨詢5538件，金融消費(fèi)者滿意率達(dá)99.94%。

三是涉農(nóng)信貸總量不斷上升。截至2018年末，山西省涉農(nóng)貸款余額達(dá)10000億元，占銀行業(yè)各項(xiàng)貸款余額25285億元的39.55%；較2014年的8191.8億元增加1808.2億元，年均增長率4.42%。但涉農(nóng)貸款新增額呈下降趨勢，2014-2018年由742.7億元減至247.3億元，且歷年增幅波動(dòng)較大，山西省金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)信貸資金投放力度仍不夠穩(wěn)定。

四是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面不斷擴(kuò)大。山西省共有省級政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保機(jī)構(gòu)3家?，近年來，山西省大力推行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)擴(kuò)面提標(biāo)增品，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)所含的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)險(xiǎn)種，基本覆蓋了全省的大宗農(nóng)畜產(chǎn)品。2015年又將旱災(zāi)、地震、山體滑坡、泥石流、病蟲草鼠害等險(xiǎn)種納入了政策性和種植業(yè)保險(xiǎn)保障范圍?，從而極大地提高了農(nóng)業(yè)抵御災(zāi)害的能力。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入從2014年的5.48億萬元增長到2018年的8.49億元，增長了1.55倍，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障從2014年的404.6億元增長到2018年的701億元，增長了1.73倍。

四、山西省發(fā)展農(nóng)村普惠金融面臨的困境

（一）金融組織體系難以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求

一是自從國有商業(yè)銀行縣域大量營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)撤并整合以來，服務(wù)山西省農(nóng)村地區(qū)的只剩下很少的一部分金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的三農(nóng)事業(yè)部。二是商業(yè)銀行不僅上收貸款權(quán)限，而且貸款審批手續(xù)繁瑣。如農(nóng)行僅將小額貸款的權(quán)限下放至縣支行，而大額貸款的審批權(quán)都在省、市行，無形中提高了貸款門檻，降低了貸款審批效率，無法適應(yīng)農(nóng)村主體分散和多樣化的特點(diǎn)。三是小額貸款公司和資金互助社等部分新型普惠金融組織資金規(guī)模有限,難以有效完成支農(nóng)的艱巨任務(wù)。

（二）農(nóng)村普惠金融發(fā)展缺乏財(cái)政支持

一是金融基礎(chǔ)設(shè)施投入缺乏財(cái)政支持。金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面投入了較多的資金，但稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等沒有與之同步，如購置一臺ATM機(jī)費(fèi)用在18萬元～20萬元，運(yùn)維費(fèi)年平均超過10萬元，故涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)不但要承擔(dān)扶持“三農(nóng)”的責(zé)任，還得承擔(dān)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用，使得自身經(jīng)營壓力增大。二是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和化解缺乏政策支持。目前，地方政府支持普惠金融發(fā)展的政策措施不完善，沒有建立差別化的金融監(jiān)管指標(biāo)體系，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制也未建立，部分金融機(jī)構(gòu)對參與農(nóng)村普惠金融建設(shè)望而卻步。

（三）農(nóng)村地區(qū)信貸資金獲取程度低

山西省農(nóng)村居民消費(fèi)在收入中占比較高，高達(dá)80%左右，高額的消費(fèi)支出導(dǎo)致結(jié)余很少，只有較少部分可用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，信貸需求明顯。同時(shí)，農(nóng)村地區(qū)弱勢群體普遍存在收入水平不穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差、缺乏有效抵押物，以及信用信息覆蓋面窄，信用道德缺失等問題，金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和貸大、貸長、貸集中的商業(yè)經(jīng)營策略，很難把服務(wù)創(chuàng)新和機(jī)制建設(shè)放在農(nóng)村地區(qū)。山西省金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增長率在2014、2017年與各項(xiàng)貸款增長率基本持平，剩余三年分別低于各項(xiàng)貸款增長率的9.52、4.32、8.25個(gè)百分點(diǎn)，不難看出大部分新增貸款沒有用在農(nóng)村地區(qū)；另有一些如農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)重吸儲輕放貸，涉農(nóng)存貸比偏低，難以滿足農(nóng)村資金的需求。

（四）信貸產(chǎn)品與農(nóng)村市場需求不匹配

信貸產(chǎn)品存在貸款額度小、貸款期限短、貸款利率高等特點(diǎn)，難以滿足信貸資金需求。對小型農(nóng)戶商業(yè)銀行一般提供的最高貸款額度為5至10萬元，對農(nóng)業(yè)大戶的最高貸款限額為50至150萬元，許多農(nóng)戶、企業(yè)無法獲得足夠的貸款，進(jìn)而去尋求民間融資支持。在貸款期限上，目前以1～3年期居多，而山西農(nóng)作物的生產(chǎn)周期至少都在一年以上，基礎(chǔ)農(nóng)作物（小麥、水稻）一般是兩年收成，經(jīng)濟(jì)作物則需要3～5年才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，貸款期限與農(nóng)業(yè)需求不匹配。最后，貸款利率較高，主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)(農(nóng)信社、郵儲銀行)都在基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮1.5～2.3倍，農(nóng)戶貸款成本高，負(fù)擔(dān)較重?。

（五）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度和密度仍較低

山西省政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)壓力較小、成效明顯是由于有財(cái)政支持，并服務(wù)于特定的政策目標(biāo)，而多數(shù)商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保責(zé)任面窄、賠付率低，市場活力不足。2017年，山西省保監(jiān)局對省內(nèi)15個(gè)行政村1500個(gè)農(nóng)戶典型問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民對保險(xiǎn)的認(rèn)識度較低，能完全看懂保險(xiǎn)條例的農(nóng)戶僅占16.68%；69.25%的農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的主要原因是村干部發(fā)動(dòng)、集體購買；20.19%的農(nóng)戶是因?yàn)閲姨峁┍ＹM(fèi)補(bǔ)貼，而主動(dòng)購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的占比僅4.85%；農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)很滿意的僅占32.81%。這則調(diào)查也反映了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)存在的一些問題，如農(nóng)村保險(xiǎn)宣傳力度小，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保積極性不高，產(chǎn)品種類少，大多設(shè)計(jì)的產(chǎn)品特別是商業(yè)性保險(xiǎn)都是一些風(fēng)險(xiǎn)較小的保險(xiǎn)產(chǎn)品。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與密度水平受到上述多種因素影響，保險(xiǎn)深度?不到1%、保險(xiǎn)密度?不到60元。

五、解決山西省普惠金融供給不足的對策

為幫助山西省農(nóng)村普惠金融突破瓶頸，真正走上普惠金融可持續(xù)發(fā)展的道路，提出如下建議：

（一）激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)間合作發(fā)展普惠金融

一是推動(dòng)商業(yè)銀行在縣域設(shè)立并發(fā)展普惠金融事業(yè)部，直接介入普惠金融。目前，山西省五大國有商業(yè)銀行除農(nóng)行和郵儲行在縣域一級設(shè)立普惠金融事業(yè)部外，其他行尚未在縣域設(shè)立，相比之下不便于支持縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加快步伐將普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)向縣域延伸，發(fā)揮其在資金總量和資金來源上的優(yōu)勢，為普惠金融業(yè)務(wù)提供持續(xù)的資金支持；同時(shí)將先進(jìn)齊全的基礎(chǔ)設(shè)施、完善的網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)質(zhì)的信譽(yù)形象等滲透到普惠金融發(fā)展中。

為讓商業(yè)銀行有能力參與普惠金融的建設(shè)，本文使用“營業(yè)自足率”（OSS）作為考察銀行業(yè)務(wù)可持續(xù)的定量指標(biāo)來研究影響其可持續(xù)發(fā)展的因素。公式為：

營業(yè)自足率是實(shí)現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展最低標(biāo)準(zhǔn)，反映了運(yùn)營過程中所付出的成本是否通過營業(yè)收入充分補(bǔ)償，一般認(rèn)為營業(yè)自足＞100%，商業(yè)銀行才達(dá)到了可持續(xù)經(jīng)營的要求。現(xiàn)以主要從事小額信貸業(yè)務(wù)的定襄縣農(nóng)村信用聯(lián)社為例，分析其業(yè)務(wù)開展情況，作為商業(yè)銀行直接介入普惠金融的參考例證（見表3）。

從表3分析并得出如下結(jié)論：

結(jié)論一：樣本期間“營業(yè)成本、營業(yè)收入”、“管理費(fèi)用、營業(yè)收入”不斷上升，說明隨著利率市場化發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的利差收入在不斷降低，而這將會成為未來的一個(gè)基本趨勢，商業(yè)銀行只有通過降低資金成本，提高資金的使用效率和控制內(nèi)部費(fèi)用支出來實(shí)現(xiàn)普惠金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)論二：“營業(yè)自足率”在所有年份中均達(dá)不到100%，但都有向好的表現(xiàn)，主要原因是“貸款損失準(zhǔn)備金、營業(yè)收入”的下降，在2018年下降幅度巨大，說明商業(yè)銀行在傳統(tǒng)利差收入萎縮的時(shí)期，要通過內(nèi)部挖潛，更好地控制壞賬損失、篩選優(yōu)質(zhì)借款人，普惠金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展才可有效進(jìn)行。

表3 定襄縣農(nóng)村信用聯(lián)社經(jīng)營情況表 （單位：萬元）

二是引導(dǎo)國有商業(yè)銀行與普惠制非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，間接介入普惠金融領(lǐng)域。商業(yè)銀行間接參與普惠金融主要是指通過與現(xiàn)有的金融中介機(jī)構(gòu)（包括小額貸款公司在內(nèi)的普惠制非銀行金融機(jī)構(gòu)）合作的方式進(jìn)入普惠金融領(lǐng)域。金融中介機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營，商業(yè)銀行不參與金融中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營決策，運(yùn)營方式上具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行以金融中介機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)為抵押及利益相關(guān)方為擔(dān)保提供批發(fā)性貸款。

商業(yè)銀行間接介入普惠金融有利于將其資金、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢與普惠制非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展普惠金融方面的專業(yè)技巧相結(jié)合，不僅有助于解決普惠制非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金規(guī)模有限的問題，還將商業(yè)銀行的服務(wù)范圍進(jìn)行深入拓展，相對于其直接介入普惠金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小。針對現(xiàn)有普惠金融機(jī)構(gòu)的劣勢，間接介入的方式有利于發(fā)揮兩類機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢。

但是現(xiàn)實(shí)中，商業(yè)銀行與金融中介的合作還存在一定的條件，本文從理論角度探討兩類機(jī)構(gòu)合作的條件，希望在現(xiàn)實(shí)合作中能找到可持續(xù)發(fā)展的結(jié)合點(diǎn)。

1.商業(yè)銀行介入普惠金融領(lǐng)域的合作條件。商業(yè)銀行的收益主要來自于發(fā)放給金融中介機(jī)構(gòu)的批發(fā)性貸款，此種模式下商業(yè)銀行客戶選擇的運(yùn)營成本得到極大的降低，其向金融中介機(jī)構(gòu)的貸款利率要低于直接向借款人的貸款利率。考慮到金融中介機(jī)構(gòu)獲得貸款后，可能會產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)可通過監(jiān)管規(guī)范金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)來提升機(jī)構(gòu)成功經(jīng)營的可能性，故合作模式下商業(yè)銀行需付出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管成本來提升發(fā)放給金融中介機(jī)構(gòu)貸款安全性的概率，但過度的增加監(jiān)管，將會增大商業(yè)銀行的監(jiān)管成本（監(jiān)管成本與貸款數(shù)量正相關(guān)）。商業(yè)銀行間接介入普惠金融的激勵(lì)相容條件為“間接介入的收益≥直接從事業(yè)務(wù)的收益”。

2.金融中介機(jī)構(gòu)的激勵(lì)相容條件。金融中介機(jī)構(gòu)若選擇與商業(yè)銀行合作，那么其收益來源于發(fā)放給貸款主體的利息與向商業(yè)銀行借款的利息差，金融中介機(jī)構(gòu)得到的批發(fā)性貸款數(shù)量越多、利率越低，獲取的利潤也就越大。故金融中介機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行合作的激勵(lì)相容條件為“合作的收益≥獨(dú)立從事業(yè)務(wù)的收益”。

上述分析可知，兩個(gè)條件是雙方能夠達(dá)成合作的前提，缺一不可。當(dāng)兩個(gè)條件具有相交結(jié)合點(diǎn)的時(shí)候，才能同時(shí)使兩類機(jī)構(gòu)達(dá)成共識，形成合作。而這個(gè)結(jié)合點(diǎn)正是商業(yè)銀行對金融中介機(jī)構(gòu)提供批量貸款時(shí)的“利率”變量，因?yàn)殡p方在其他條件不變的情況下，有且僅有這個(gè)變量才能影響到雙方的變化，事實(shí)上這也是兩類機(jī)構(gòu)最為關(guān)心之處，所以貸款利率在一個(gè)閉區(qū)間內(nèi)變動(dòng)。

結(jié)論一：商業(yè)銀行對于金融中介機(jī)構(gòu)的貸款利率越低，越有利于在保證自身收益的同時(shí)將更多利潤讓給金融中介機(jī)構(gòu)以及借款人，也說明了間接介入的模式相對于直接介入模式更有優(yōu)勢。同時(shí)經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)控制良好的金融中介能夠獲得利率較低的批發(fā)性貸款，有助于更好地幫助商業(yè)銀行介入普惠金融領(lǐng)域。

結(jié)論二：由于信息不對稱的存在，商業(yè)銀行對金融中介機(jī)構(gòu)的適度監(jiān)管有利于降低自身風(fēng)險(xiǎn)，但不能妄圖將貸后監(jiān)管作為防范風(fēng)險(xiǎn)的主要方式，商業(yè)銀行更應(yīng)該著手從貸前審查等環(huán)節(jié)來篩選合格的金融中介機(jī)構(gòu)。

結(jié)論三:商業(yè)銀行對金融中介機(jī)構(gòu)的貸款利率存在上限，是金融中介機(jī)構(gòu)能夠承受的最高利率，超過這個(gè)利率金融中介機(jī)構(gòu)將獨(dú)立從事普惠金融項(xiàng)目。如果金融中介機(jī)構(gòu)能夠獲得更多的批發(fā)性貸款，有利于形成規(guī)模效應(yīng)，從而可以承受更高的利率水平。

因此，商業(yè)銀行可以采用“直接介入”或是“間接介入”的方式滲透到基層普惠金融實(shí)踐中，從而發(fā)揮大型商業(yè)銀行雄厚的資金優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)大型商業(yè)銀行與小額貸款公司等金融中介機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢互補(bǔ)，進(jìn)而推動(dòng)現(xiàn)有金融資源形成合力。

（二）優(yōu)化農(nóng)村普惠金融政策體系

一是加大普惠金融政策扶持力度。金融機(jī)構(gòu)普惠金融業(yè)務(wù)涉及風(fēng)險(xiǎn)大，扶持政策滯后，故地方政府要運(yùn)用補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞郊哟髮鹑跈C(jī)構(gòu)的支持力度，化解、分擔(dān)與之而來的風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)普惠金融監(jiān)管，創(chuàng)新和優(yōu)化監(jiān)管工具。如建立農(nóng)村普惠金融指標(biāo)體系，通過對指標(biāo)的分析與評估，關(guān)注普惠金融發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，盡量將風(fēng)險(xiǎn)控制在合適的范圍內(nèi)；建立差別化監(jiān)管體系，在信貸總量、不良貸款容忍度等方面區(qū)別對待各類金融機(jī)構(gòu)，從而激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極服務(wù)普惠金融主體，主動(dòng)參與到普惠金融發(fā)展的大洪流中。

（三）完善農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境

信用環(huán)境與金融服務(wù)相輔相成，農(nóng)民講誠信，金融機(jī)構(gòu)才敢大膽放貸，農(nóng)民貸款難問題才會迎刃而解。為此，一要繼續(xù)加大農(nóng)村地區(qū)金融消費(fèi)者教育，加大誠信宣傳力度，擴(kuò)大“金融與誠信”知識授眾面，提高廣大農(nóng)民誠信意識。二要利用人民銀行征信系統(tǒng)持續(xù)定期對小微企業(yè)、農(nóng)戶等信用主體進(jìn)行信用評級，據(jù)此合理有效地發(fā)放貸款。三要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極參與信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)的評定，讓不同等級的經(jīng)濟(jì)主體享有差別的信用額度和貸款利率優(yōu)惠。最后，根據(jù)商業(yè)銀行直接和間接介入普惠金融的路徑設(shè)計(jì)，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村地區(qū)，為不斷提升的信用環(huán)境提供與之相配的資金流。

（四）實(shí)現(xiàn)普惠金融產(chǎn)品供需匹配

一方面，發(fā)行與農(nóng)村市場相匹配的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期、農(nóng)戶需求等來對產(chǎn)品的貸款期限、額度等方面加以設(shè)計(jì)調(diào)整。另一方面，山西省政府要盡快推動(dòng)完成農(nóng)村土地確權(quán)辦證、農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革任務(wù)；金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民住房抵押貸款試點(diǎn)工作，做到全省范圍推廣，并擴(kuò)大農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、林權(quán)等財(cái)產(chǎn)抵押品種，以此加快農(nóng)戶資產(chǎn)的有效流轉(zhuǎn)。

（五）積極探索發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

首要任務(wù)是加大保險(xiǎn)知識的教育宣傳力度，提高農(nóng)民金融知識和風(fēng)險(xiǎn)防范意識。其次，增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種，擴(kuò)大政府財(cái)政補(bǔ)貼的保險(xiǎn)品種范圍，并對具有地方優(yōu)勢特色的農(nóng)產(chǎn)品及農(nóng)業(yè)項(xiàng)目保險(xiǎn)提供補(bǔ)助，同時(shí)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，提高保額標(biāo)準(zhǔn)，從而提高保險(xiǎn)深度與密度。最后，鑒于山西省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，故應(yīng)建立相關(guān)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，有效的向客戶提供技術(shù)支持和服務(wù)。

綜上所述，各類金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶、小微企業(yè)、政府既是農(nóng)村普惠金融的參與者，同時(shí)也是受益者，只有這些主體相互磨合，形成合力，共謀發(fā)展，才能解決山西省農(nóng)村普惠金融金融供給不足的問題。

注釋：

①焦瑾璞.構(gòu)建普惠金融體系的重要性[J].中國金融，2010（10）：9-10

②金融服務(wù)的廣度表示金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的滲透性（機(jī)構(gòu)覆蓋率、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占比、服務(wù)人員數(shù)）；金融服務(wù)的深度表示金融服務(wù)的可得性和使用度（人均貸款水平、人均儲蓄存款水平、地區(qū)貸款占比、地區(qū)存款占比、獲得貸款農(nóng)戶占比）

③小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：包括農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行

④新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：包括村鎮(zhèn)行、農(nóng)村資金互助社和貸款公司

⑤中國人民銀行山西省太原市中心支行支付結(jié)算處內(nèi)聯(lián)網(wǎng)站

⑥梁晨霄.農(nóng)行山西省分行構(gòu)建“三農(nóng)+普惠”雙輪驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)體系[N].農(nóng)村金融時(shí)報(bào)，2019-03-11(A4)

⑦太原新聞網(wǎng).郵儲銀行山西省分行：普之城鄉(xiāng) 惠之于民[EB/OL].http://www.tynews.com.cn/system/2018/05/09/030058170.html

⑧農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)為運(yùn)城市鹽湖區(qū)、新絳縣、潞城市、太谷縣、定襄縣、曲沃縣；農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)為晉中市榆次區(qū)

⑨中國人民銀行山西省太原市中心支行貨幣信貸處內(nèi)聯(lián)網(wǎng)站.

⑩2018年山西省金融運(yùn)行報(bào)告

?中煤財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)山西省分公司、中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份公司山西省分公司

?唐曄.山西：保障政策性“農(nóng)險(xiǎn)”發(fā)展[EB/OL].http://news.hexun.com/2015-04-14/174923062.html

?張雅婷.金融支持三農(nóng)融資狀況調(diào)查與研究 [J].華北金融，2015（03）:57-58

?保險(xiǎn)深度：農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值之比

?保險(xiǎn)密度：農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入與鄉(xiāng)村人口之比