冉奕璐，劉銀成

(四川大學(xué) 華西第二醫(yī)院，四川 成都 610041)

內(nèi)部控制的關(guān)鍵是解決代理問(wèn)題，包括股東和管理層的代理問(wèn)題，以及公司內(nèi)部各層級(jí)之間的代理問(wèn)題。COSO報(bào)告指出內(nèi)部控制本身不是目的，而是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中將內(nèi)部控制的最終目標(biāo)定位于最大化地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，而非僅局限于“糾錯(cuò)與防弊”。因此，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)該建立并完善企業(yè)內(nèi)部控制，在提升企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)和履行融入企業(yè)內(nèi)部控制體系中，加強(qiáng)企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)，不僅能夠提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，還能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)公共利益的最大化，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

良好的內(nèi)部控制被認(rèn)為是良好的企業(yè)管理的重要組成部分，學(xué)術(shù)界對(duì)如何加強(qiáng)內(nèi)部控制進(jìn)行了大量的研究。從理論上來(lái)看，內(nèi)部控制的實(shí)施主體對(duì)內(nèi)部控制實(shí)施效果起到了至關(guān)重要的作用，但是目前關(guān)于內(nèi)部控制實(shí)施主體如何對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生作用的研究還較少，這是本文的研究動(dòng)機(jī)之一。在實(shí)務(wù)中，不乏有員工導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施效果較差的事例出現(xiàn)，如：新華制藥公司和阿里巴巴缺乏員工對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的認(rèn)同，導(dǎo)致斥巨資建立的內(nèi)部控制效果不好，這也啟發(fā)了本文的研究。此外，已有研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任能夠提高員工組織公民行為、敬業(yè)度、生產(chǎn)率等，對(duì)企業(yè)價(jià)值、企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面有重要影響，但是鮮有文獻(xiàn)研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的影響。本文將從實(shí)證的視角研究員工權(quán)益保護(hù)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，一方面能夠豐富內(nèi)部控制質(zhì)量和員工權(quán)益保護(hù)的研究文獻(xiàn)；另一方面希望能夠?qū)ι鲜泄緝?nèi)部控制制度的建立健全和企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行起到一定的理論借鑒意義。

一、理論分析與假設(shè)提出

(一)員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量

首先，過(guò)去關(guān)于員工與內(nèi)部控制之間的研究都強(qiáng)調(diào)了一種觀點(diǎn)，即員工的失誤是導(dǎo)致內(nèi)部控制無(wú)效的潛在重要因素，員工的能力和努力對(duì)內(nèi)部控制有效性而言至關(guān)重要。《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指出，內(nèi)部控制的建立健全和有效實(shí)施由董事會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的建立與實(shí)施，經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常運(yùn)行，因此，企業(yè)全體員工是企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行的重要主體。員工權(quán)益保護(hù)是內(nèi)部控制有效性的重要影響因素，但是它不是唯一的影響因素。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制框架失效時(shí)，即使建立了有利于員工的政策，內(nèi)部控制有效性也可能被削弱。因此建立有利于員工的政策，是通過(guò)減少員工不遵守內(nèi)部控制政策和程序來(lái)提高內(nèi)部控制質(zhì)量的(Guo,2016[1])。

第一，Weiss(1980)[2]，Laffont和Tirole(1988)[3]的研究顯示，良好的員工待遇能夠改善公司獲得合格員工的機(jī)會(huì)，減少有價(jià)值的人力資本的周轉(zhuǎn)率，并激勵(lì)員工在自己和公司之間建立互補(bǔ)關(guān)系。Salop(1979)[4]認(rèn)為，企業(yè)可以通過(guò)為員工福利提供更多的資源，來(lái)降低員工流失的高成本。企業(yè)對(duì)員工福利的投資可以吸引具有特定專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的合格求職者，來(lái)為企業(yè)提供公司預(yù)期的服務(wù)水平(Weiss 1980[2]；Chow1983[5])。任宇、謝杰(2012)[6]的研究表明，建立科學(xué)有效的人力資本投資體系能夠帶來(lái)企業(yè)人力資本質(zhì)量和存量的增加。因此，一方面，企業(yè)加強(qiáng)員工權(quán)益保護(hù)能夠減少人力資本的流失，建立員工與公司之間穩(wěn)定的關(guān)系，讓員工形成預(yù)期時(shí)間較長(zhǎng)的職業(yè)生涯，誘導(dǎo)員工進(jìn)行人力資本投資，有利于他們吸收和發(fā)展公司所需的知識(shí)或技能；另一方面，員工權(quán)益保護(hù)能夠吸引新的有能力的員工加入企業(yè)。因此，員工權(quán)益保護(hù)能夠提高員工的能力，激勵(lì)員工有效履行內(nèi)部控制政策和程序。

第二，Akerlof(1982)，Rajan和Zingales(2000)[7]認(rèn)為公平的員工待遇帶來(lái)的員工滿意度能夠產(chǎn)生員工與公司互惠的交換行為，可以促使員工更加勤奮的工作，因?yàn)閺墓精@得更多福利的員工將通過(guò)更多的努力來(lái)回報(bào)公司，從而降低公司與員工之間的契約成本。更好的員工福利可以降低員工偷懶的動(dòng)機(jī)，激勵(lì)他們努力工作(Shapiro&Stiglitez,1984[8])。因?yàn)橐粋€(gè)員工如果在員工福利更好的公司的工作，但是他卻因?yàn)橥祽斜婚_(kāi)除了，他遭受的損失將大于被一個(gè)員工福利待遇沒(méi)那么好的公司開(kāi)除，而且他找到另一份福利待遇差不多好的工作可能性也比較小。張勁濤(2010)[9]通過(guò)理論推導(dǎo)和模型推導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，員工的努力程度與人力資本產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)程度存在一定的相關(guān)關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)試用期員工合同收益權(quán)和剩余索取權(quán)的實(shí)現(xiàn)和保護(hù)，能夠獲得員工的全身心投入，保留珍貴人力資本。因此，企業(yè)加強(qiáng)員工權(quán)益保護(hù)可以激勵(lì)員工努力工作，激勵(lì)員工履行自己的職責(zé)，改善員工不遵守內(nèi)部控制政策和程序的情況，顯著提高員工的表現(xiàn)，提高內(nèi)部控制質(zhì)量。

因此，員工權(quán)益保護(hù)不僅能夠提高員工的工作能力，還能激勵(lì)員工履行工作職責(zé)，從而促使員工遵守內(nèi)部控制政策和程序，提高內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性，進(jìn)而提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。

除此之外，企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)屬于企業(yè)人力資源政策和程序的重要組成部分，企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)也體現(xiàn)出企業(yè)管理層的管理理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，屬于企業(yè)文化的范疇，企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)的實(shí)現(xiàn)還需要相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部監(jiān)督等的配合，這都是企業(yè)內(nèi)部控制內(nèi)部環(huán)境的重要組成部分?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》均提到了員工權(quán)益保護(hù)的重要意義，員工權(quán)益保護(hù)是企業(yè)內(nèi)部控制五要素中內(nèi)部環(huán)境的重要組成部分，而內(nèi)部環(huán)境是內(nèi)部控制其他四要素的基礎(chǔ)。張先治和戴文濤(2011)[10]采取問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)行研究，研究發(fā)現(xiàn)在內(nèi)部控制五要素中，內(nèi)部環(huán)境是影響我國(guó)內(nèi)部控制實(shí)施的重要因素。黃曉寧(2011)[11]指出，內(nèi)部控制環(huán)境的優(yōu)化對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的完善能發(fā)揮重要作用。因此，加強(qiáng)員工權(quán)益保護(hù)，能夠營(yíng)造良好的內(nèi)部環(huán)境，有效保障內(nèi)部控制制度自上而下的推進(jìn)，影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督這四個(gè)要素，進(jìn)而正向影響整個(gè)內(nèi)部控制，提升內(nèi)部控制的有效性。

一方面，員工權(quán)益保護(hù)能夠通過(guò)提高員工的能力和努力，改善員工不遵守內(nèi)部控制政策和程序的情況，提高內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性，提高內(nèi)部控制質(zhì)量。此外，員工權(quán)益保護(hù)是企業(yè)的人力資源政策和程序，員工權(quán)益保護(hù)還屬于企業(yè)文化的范疇，它的實(shí)現(xiàn)還需要相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部監(jiān)督等的配合。因此員工權(quán)益保護(hù)作為企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的重要組成部分，能夠保障內(nèi)部控制制度自上而下的推進(jìn)，提升內(nèi)部控制有效性?；谝陨戏治?，我們提出以下假設(shè)：

H1：?jiǎn)T工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量之間正相關(guān)，即企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)越好，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高。

(二)員工權(quán)益保護(hù)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與內(nèi)部控制質(zhì)量

對(duì)于我國(guó)國(guó)有企業(yè)而言，在內(nèi)部環(huán)境建設(shè)的動(dòng)機(jī)方面，一方面，相關(guān)部門制訂了相應(yīng)的規(guī)范性政策對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)進(jìn)行指導(dǎo)，從而推動(dòng)國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)，因此國(guó)有企業(yè)建設(shè)內(nèi)部環(huán)境的動(dòng)機(jī)部分出自制度要求、考核要求、監(jiān)管壓力。另一方面，政府主管部門和國(guó)有企業(yè)的高管層均有行政級(jí)別，他們均有升遷動(dòng)機(jī)去建設(shè)良好的內(nèi)部環(huán)境，提升內(nèi)部控制質(zhì)量。在資源的持有和調(diào)配方面，如：專業(yè)知識(shí)、監(jiān)管水平、人才儲(chǔ)備等資源上，國(guó)有企業(yè)要明顯優(yōu)于非國(guó)有企業(yè)，出于對(duì)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的要求，我國(guó)相關(guān)政府主管部門有專業(yè)能力和足夠的資源去積極推動(dòng)國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境建設(shè)，提升內(nèi)部控制質(zhì)量(劉啟亮，2012[12])。

在動(dòng)機(jī)和需求方面，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)家政府進(jìn)行兜底，而非國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗由股東自己承擔(dān)，各級(jí)政府不會(huì)在最后挽救它。因此，非國(guó)有企業(yè)更有動(dòng)機(jī)和需求去控制風(fēng)險(xiǎn)。在資源的持有和調(diào)配方面，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，首先，非國(guó)有企業(yè)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和公司的實(shí)際情況，招聘所需的專業(yè)人才，提高公司控制風(fēng)險(xiǎn)的水平；其次，非國(guó)有企業(yè)會(huì)改善公司內(nèi)部環(huán)境，建立適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)，實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控措施。因此非國(guó)有企業(yè)可能會(huì)出于自身動(dòng)機(jī)和需求、資源的持有和調(diào)配情況，積極向國(guó)有企業(yè)學(xué)習(xí)，主動(dòng)地完善企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境。

國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境擁有的動(dòng)機(jī)和資源是不一樣的，國(guó)有企業(yè)改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境主要是出自制度要求、考核要求、監(jiān)管壓力并且具有資源優(yōu)勢(shì)，但是非國(guó)有企業(yè)出于自身控制風(fēng)險(xiǎn)的需求也在不斷改善其內(nèi)部環(huán)境，因此國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境建設(shè)狀況可能差距較小甚至沒(méi)有差距。內(nèi)部環(huán)境作為有效保障內(nèi)部控制制度自上而下的推進(jìn)的基礎(chǔ)，在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督這四個(gè)要素的影響差距較小甚至沒(méi)有差距，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量差距較小甚至沒(méi)有差距?；谝陨系姆治?，提出以下假設(shè)：

H2-a:在其他條件一定的情況下，相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的正向相關(guān)性更加顯著。

H2-b:在其他條件一定的情況下，相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的負(fù)向相關(guān)性更加顯著。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)變量定義

1.員工權(quán)益保護(hù)

本文以1995年《財(cái)政部企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》提出的社會(huì)貢獻(xiàn)率為基礎(chǔ)來(lái)構(gòu)建指標(biāo)衡量企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)，社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額，指企業(yè)單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的社會(huì)貢獻(xiàn)額，企業(yè)對(duì)社會(huì)和國(guó)家所做的貢獻(xiàn)總額是工資(含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入)、勞保退休及其他社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金、應(yīng)交所得稅及其他稅收、凈利潤(rùn)等的總和。本文采用支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金/平均資產(chǎn)總額來(lái)衡量企業(yè)員工權(quán)益保。

2.內(nèi)部控制質(zhì)量

本文運(yùn)用“迪博中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)”作為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的評(píng)價(jià)指標(biāo)。該指數(shù)的設(shè)計(jì)基于內(nèi)部控制五大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并根據(jù)內(nèi)部控制缺陷對(duì)內(nèi)部控制基本指數(shù)進(jìn)行修正，綜合反映了上市公司內(nèi)部控制水平與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本文取該指數(shù)的自然對(duì)數(shù)作為內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量指標(biāo)。

3.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)

產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是指企業(yè)實(shí)際控制人的性質(zhì)，本文將企業(yè)分為兩類，一類為國(guó)有控股企業(yè)(簡(jiǎn)稱國(guó)有企業(yè))，一類為非國(guó)有控股企業(yè)(簡(jiǎn)稱非國(guó)有企業(yè))。

4.控制變量

通過(guò)梳理內(nèi)部控制質(zhì)量影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)，本文選取了以往研究中公認(rèn)的對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量產(chǎn)生影響的因素作為本研究的控制變量，具體變量?jī)?nèi)涵及定義如表1所示。

表1 變量名稱表

(二)研究模型

本文構(gòu)建了以下兩個(gè)實(shí)證檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停\(yùn)用OLS回歸分析來(lái)檢驗(yàn)員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系，以及在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)企業(yè)中員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系。模型(1)用于檢驗(yàn)員工權(quán)益保護(hù)對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，模型(2)在模型(1)的基礎(chǔ)上加入了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)啞變量NSOE和交乘項(xiàng)Staff_NSOE，用以檢驗(yàn)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量相關(guān)關(guān)系的影響。并根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同，分組運(yùn)用模型(1)檢驗(yàn)假設(shè)2-a與2-b。

LnIcindex=α0+α1Staff+α2Size+α3Lev+α4ROE+α5Growth+α6Inv+α7Bsize+α8LnAge+∑year+∑IND+ε……(1)

LnIcindex=α0+α1Staff+α2NSOE+α3Staff_NSOE+α4Size+α5Lev+α6ROE+α7Growth+α8Inv+α9Bsize+α10LnAge+∑year+∑IND+ε……(2)

(三)樣本選擇

本文以2010-2017年度滬深上市公司為初始研究樣本，在此基礎(chǔ)上剔除了：(1)在此期間數(shù)據(jù)缺失的樣本；(2)內(nèi)部控制指數(shù)為0的樣本；(3)金融類上市公司，為了控制極端之為研究結(jié)論的影響，本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的winsor處理，處理后共得到16994個(gè)有效樣本。

三、實(shí)證研究結(jié)果

(一)描述性分析

從表2可以看出：?jiǎn)T工權(quán)益保護(hù)最小值為15.9，最大值為22.81，平均值為19.06，說(shuō)明我國(guó)上市公司的員工權(quán)益保護(hù)存在一定的差距；內(nèi)部控制質(zhì)量的最小值為5.884，最大值為6.783，平均值為6.492，說(shuō)明全樣本中我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量的總體水平較高，但是公司之間的差異明顯；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示樣本中非國(guó)有企業(yè)占比57.9%，國(guó)有企業(yè)占比42.1%，與其他文獻(xiàn)基本一致。

表2 相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

(二)相關(guān)分析

為了檢驗(yàn)員工權(quán)益保護(hù)及各控制變量與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系，本文對(duì)主要變量進(jìn)行相關(guān)分析。pearson相關(guān)系數(shù)結(jié)果表明，員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量顯著正相關(guān)，自變量與控制變量、控制變量之間的相關(guān)系數(shù)最高為0.481，初步判斷不存在嚴(yán)重的多重共線性。

(三)回歸分析

回歸分析結(jié)果如表3所示。列(1)表示沒(méi)有加入控制變量的單變量回歸，列(2)表示加入了控制變量的多元回歸，列(3)是在列(2)的基礎(chǔ)上控制年份和行業(yè)的回歸，列(4)表示加入了員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量交乘項(xiàng)的回歸。列(1)、列(2)和列(3)顯示員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量都在1%的置信水平下顯著正相關(guān)，支持了假設(shè)H1，即企業(yè)員工權(quán)益保護(hù)越好，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高。列(4)顯示員工權(quán)益保護(hù)的系數(shù)顯著為正，員工權(quán)益保護(hù)與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交乘項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明在其他條件一定的情況下，相對(duì)于國(guó)有企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)的員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的正向相關(guān)性更加顯著，支持了H2-b；分組回歸結(jié)果也顯示，國(guó)有企業(yè)子樣本和非國(guó)有企業(yè)子樣本中員工權(quán)益保護(hù)系數(shù)均在1%的置信水平下顯著，但是國(guó)有企業(yè)子樣本中員工權(quán)益保護(hù)的系數(shù)小于非國(guó)有企業(yè)子樣本的系數(shù)。

表3 員工權(quán)益保護(hù)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與內(nèi)部控制質(zhì)量的回歸結(jié)果

表3(續(xù))

全樣本回歸分組回歸(1)(2)(3)(4)國(guó)有企業(yè)非國(guó)有企業(yè)(-15.44)(-8.16)(-9.42)(-2.00)(-8.61)NSOE-0.0161***(-5.00)Staff_NSOE0.0642*(1.70)cons6.4856***5.8648***5.7578***5.8002***5.6649***5.8967***(3908.43)(336.15)(303.58)(286.64)(185.32)(217.51)year不控制控制控制控制控制IND不控制控制控制控制控制N1699416994169941699471619833r20.001500.2280.2780.2800.3240.252r2 a0.001400.2280.2760.2770.3190.247F25.49628.3107.0104.359.8354.82

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：第一，為了控制異方差、組間和組內(nèi)序列相關(guān)的問(wèn)題，本文采用cluster2從公司和年份兩個(gè)維度來(lái)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)誤，主假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果與前述結(jié)果一致；第二，本文將研究區(qū)間縮短到2010-2015年，以是否披露經(jīng)過(guò)獨(dú)立審計(jì)的內(nèi)部控制報(bào)告和是否獲得標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留的內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)作為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的替代變量，并以Csmar數(shù)據(jù)庫(kù)的公司研究系列中的社會(huì)責(zé)任部分中是否披露員工權(quán)益保護(hù)為員工權(quán)益保護(hù)的替代衡量方式進(jìn)行回歸，主假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果與前述結(jié)果一致；第三，除了對(duì)主回歸進(jìn)行檢驗(yàn)外，為了解決員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的內(nèi)生性問(wèn)題，本文將解釋變量和控制變量滯后一期，以檢驗(yàn)第t期的員工權(quán)益保護(hù)是否會(huì)對(duì)第t+1期的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量產(chǎn)生影響，假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果均穩(wěn)健。

四、結(jié)論與啟示

(一)結(jié)論

本文以2010-2017年滬深兩市上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本來(lái)進(jìn)行研究員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系，并且考慮了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)這種關(guān)系的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)：(1)員工權(quán)益保護(hù)與內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，即員工權(quán)益保護(hù)越好，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越好；(2)在其他條件一定的情況下，相對(duì)于國(guó)有企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)的員工權(quán)益保護(hù)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的正向相關(guān)性更加顯著。本文將企業(yè)社會(huì)責(zé)任細(xì)化，從員工權(quán)益保護(hù)對(duì)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的影響出發(fā)，關(guān)注員工權(quán)益保護(hù)這一社會(huì)責(zé)任履行對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的影響，研究?jī)?nèi)部控制實(shí)施主體如何對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生作用，豐富了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究，拓展了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)內(nèi)生控制環(huán)境和效率的影響，豐富了員工權(quán)益保護(hù)這一企業(yè)社會(huì)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)研究。

(二)啟示

目前，我國(guó)相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)正在不斷推動(dòng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行和企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立健全，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指出，企業(yè)全體員工是企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行的重要主體，本文的研究結(jié)論表明，企業(yè)能否有效設(shè)計(jì)并實(shí)施內(nèi)部控制，關(guān)鍵在于“人”，只有“人”意識(shí)到了內(nèi)部控制的重要性，并且具備與職責(zé)相稱的能力和努力，才能充分實(shí)施內(nèi)部控制政策和程序，才能積極主動(dòng)地去推動(dòng)內(nèi)部控制的建設(shè)，才能促進(jìn)內(nèi)部控制質(zhì)量整體的提升。