■馬瑩 趙欣 辛銘（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）

現(xiàn)在我們以中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資現(xiàn)況為研究背景，以被研究的公司作為研究對象，談?wù)撐覈行∑髽I(yè)當(dāng)前國際貿(mào)易融資所面臨的困境，以及在國際貿(mào)易融資過程中中小企業(yè)造成國際貿(mào)易融資困難的原因分析，并提出對這些問題可以解決的辦法。希望今后學(xué)者可以通過本文粗淺的見識繼續(xù)探討拓展和完善中小企業(yè)國際貿(mào)易融資渠道的途徑和策略，共同促使中小企業(yè)有效得到足夠的國際貿(mào)易融資，解決資金緊張的發(fā)展問題，為社會主義市場經(jīng)濟(jì)增添新的活力。

一、引言

在我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迅猛勢頭下,中小企業(yè)借助改革的春風(fēng)，如雨后春筍般興起并慢慢壯大。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)在我國企業(yè)中所占的比重已達(dá)到90%以上，其作用和地位是不可忽視和不可替代的。迄今為止，中小企業(yè)在自身不斷發(fā)展的同時，也解決了我國人口就業(yè)問題。然而，在中小企業(yè)日益擴(kuò)大發(fā)展的同時，自身也出現(xiàn)了許多問題，其中，國際貿(mào)易融資難的問題尤為突出，主要表現(xiàn)在發(fā)展過程中資金不足、國際貿(mào)易融資渠道單一。[1]以上問題已成為中小企業(yè)發(fā)展的重重阻力。單一的自有資本和單一的信貸資金已經(jīng)很難滿足現(xiàn)有企業(yè)的發(fā)展，如何解決目前現(xiàn)有的困境，擴(kuò)大中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資渠道，建立外部國際貿(mào)易融資與相關(guān)政策相結(jié)合，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，成為整個社會發(fā)展的關(guān)鍵。

自改革開放以來，我國一直都處在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時期，我國的中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會大增長的情況下，帶動了民生的發(fā)展。所以中小企業(yè)在社會中的作用不可估摸。也有一些中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境是良好的，那么我們就可以從這些中小企業(yè)的發(fā)展過程和它的國際貿(mào)易融資過程中，對其他發(fā)展不好的中小企業(yè)，起到借鑒作用。從這些運行良好的中小企業(yè)中，找到小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題和成因，并因此，提出改進(jìn)措施，促使中小企業(yè)在發(fā)展過程中可以更好的籌集到他們需要的發(fā)展資金。從而，確保中小企業(yè)良性健康地發(fā)展。[2-5]

二、A 公司國際貿(mào)易融資存在的風(fēng)險分析

這家公司經(jīng)過不斷的發(fā)展，自2011 年過后，逐漸成為具有很強(qiáng)實力的綜合性旅游公司，主要經(jīng)營索道業(yè)務(wù)以及酒店服務(wù)業(yè)務(wù)，2017 年公司獲得了較大的發(fā)展，實現(xiàn)了75.33%的整體毛利率，憑借在行業(yè)多年的發(fā)展，公司已經(jīng)得到了很多消費者的支持和青睞，在整個行業(yè)中具有較強(qiáng)的競爭力。

（一）外源國際貿(mào)易融資能力不足

通常中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資方式是靠內(nèi)源國際貿(mào)易融資，但是由于內(nèi)燃國際貿(mào)易融資的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足一些中小企業(yè)的經(jīng)營所需要的全部資金，同樣A 公司也存在資金不足的難題，A 公司資產(chǎn)的來源（如表1）。

表1 A公司資金來源

通過相關(guān)數(shù)據(jù)分析可知，A 公司資金來源主要來自權(quán)益國際貿(mào)易融資，即自有資本，自有資本在其資產(chǎn)構(gòu)成中占比達(dá)到了91%，無法從銀行等外部渠道獲得足夠的自身發(fā)展所需要的資金。企業(yè)資產(chǎn)的來源大多數(shù)還是靠所有者投入的資金，自有資金數(shù)量的限制直接影響著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，降低在整個行業(yè)中的競爭力。

（二）自有資金不足

通過自身的內(nèi)力發(fā)展和經(jīng)驗積累，內(nèi)源性國際貿(mào)易融資是激發(fā)企業(yè)做大做強(qiáng)的重要催化劑，A 公司在發(fā)展的過程中同樣面臨著這樣的問題，A 公司基本上是靠內(nèi)源國際貿(mào)易融資逐步發(fā)展壯大起來的，加上剛開始時本錢少，底子薄，規(guī)模難以擴(kuò)大，整體市場競爭力不強(qiáng)，即使在后續(xù)的發(fā)展過程中需要少量的國際貿(mào)易融資，整體金額也不大。這就增加了國際貿(mào)易融資的成本和復(fù)雜程度。

（三）國際貿(mào)易融資成本過高

短期借款雖然具有較高的風(fēng)險性，但是卻被大多數(shù)中小企業(yè)所青睞，甘愿背負(fù)高額的國際貿(mào)易融資成本亦選擇此方式進(jìn)行國際貿(mào)易融資。此外，中小企業(yè)也會通過抵押貸款或者質(zhì)押貸款的方式像銀行借款暫時性解決資金困難，但這兩種貸款方式下企業(yè)需要負(fù)擔(dān)的手續(xù)費都比較高，過高的國際貿(mào)易融資費用迫使更多企業(yè)選擇民間借貸，借貸成本非常高，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

三、國際金融動蕩環(huán)境下我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在風(fēng)險的成因分析

（一）不完善的中小企業(yè)貸款信息體制

財務(wù)透明公開對于企業(yè)的社會信用度至關(guān)重要，然而中小企業(yè)的財務(wù)信息不是必須對外公布的，在信息不透明和不對稱的情形下，銀行很難掌握中小企業(yè)的管理現(xiàn)狀以及企業(yè)的信用高低程度，銀行貸款面臨的風(fēng)險和貸款管理成本就會加大，這也使得很多銀行不愿為中小企業(yè)提供服務(wù)。在一些中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資過程中，即如果發(fā)生財務(wù)信息的不一樣，那么對于中小企業(yè)而言，首先就是優(yōu)質(zhì)企業(yè)得到，一些社會上不公平的待遇，有效資金不能及時得到中小企業(yè)的內(nèi)部需求。[6]所以中小企業(yè)就會向民間借貸。也就是出于賭徒心理，一些回收成本大，利率高的公司就傾向于高風(fēng)險的投資，而且這種投資也會極大增加，中小企業(yè)投資失敗的可能性。[7]

（二）不完善的中小企業(yè)的財務(wù)管理

就目前情況來看，中小企業(yè)在我國現(xiàn)階段的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)大多數(shù)都不怎么完善，都或多或少有一些問題的存在，比如說在財務(wù)報表中一些報表的不規(guī)范，不能及時的給企業(yè)資金流動，帶來反饋信息，導(dǎo)致了企業(yè)資金流動一定行安全性的信息，造成泄漏或者不全。[8]

而且在我國部分中小企業(yè)存在著，資金使用效率低下和盲目投資的不良現(xiàn)象。由于這些盲目投資是中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險力度加大，所以一些中小企業(yè)由于缺少一些專業(yè)性的財務(wù)人才。[9]使投資風(fēng)險大大增大，給企業(yè)帶來了極大的財務(wù)風(fēng)險。目前中小企業(yè)的管理理念還是沿用傳統(tǒng)的代扣式管理模式，這些問題導(dǎo)致財務(wù)管理方面出現(xiàn)了很多問題。而且由于我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場的不穩(wěn)定金融環(huán)境變化十分快。[10]所以一些容易遭受經(jīng)濟(jì)景氣性的中小企業(yè)來說這樣的投資風(fēng)險是一些發(fā)展銀行所，不可能批準(zhǔn)的。對于銀行來說，貸出去的貸款肯定要有所回報，可以及時的收回來，但是對一些這些風(fēng)險極大的中小企業(yè)來說，銀行放貸給他們就十分的不放心。所以對于這些中小企業(yè)的信用管理能力降低。又由于銀行的不支持造成了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資成本的增加，并且中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資過程更加復(fù)雜化。

（三）缺乏合理的規(guī)劃、資本結(jié)構(gòu)不合理

在我國一些中小企業(yè)其運營過程中承擔(dān)著較大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，主要是由于自身經(jīng)營規(guī)模小而所固有的不合理的資金結(jié)構(gòu)和薄弱的抗風(fēng)險能力所影響，不穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境使得我國中小企業(yè)在外源性國際貿(mào)易融資中難上加難。同時由于中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的科學(xué)預(yù)測水平，許多企業(yè)在國際貿(mào)易融資過程中并沒有做合理的預(yù)測，而是單純地依賴于市場因素，盲目地選擇國際貿(mào)易融資渠道和國際貿(mào)易融資方式，這種不正確的國際貿(mào)易融資方式導(dǎo)致了市場的不平衡，也不適合企業(yè)自身的需要。因此企業(yè)必須根據(jù)自己的自身情況，對國際貿(mào)易融資方式及國際貿(mào)易融資渠道進(jìn)行合理地規(guī)劃，做出有效的國際貿(mào)易融資決策，一個科學(xué)的國際貿(mào)易融資計劃和理想的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。

四、國際金融動蕩環(huán)境下解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的路徑

（一）營造良好的金融發(fā)展環(huán)境、改善信息不對稱問題

我國中小企業(yè)的金融環(huán)境建設(shè)得到完善，雖然政府重視良好金融環(huán)境的營造，然而受不穩(wěn)定因素的影響，中小企業(yè)依然傾向于向傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)貸款，為此政府需要加大力度給予公平健康金融環(huán)境的指導(dǎo)，動員社會中多種力量，建立一些專門對中小企業(yè)貸款的政策性機(jī)構(gòu)的貸款渠道，定一些政策，為我國在生存線上的中小企業(yè)提供更多獲取國際貿(mào)易融資信息的渠道，同時完善相關(guān)的法律律例，為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好的成長而努力。

大數(shù)據(jù)的優(yōu)點可以解決網(wǎng)絡(luò)和移動通信技術(shù)在中小企業(yè)籌措資金中的非對稱性的局面。大數(shù)據(jù)的收集、處理和信息的公開，在一定程度上有利于金融信用系統(tǒng)的建設(shè)。它具有網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)收集財務(wù)信息能力、分析能力。同時，把這些所有的數(shù)據(jù)都利用到互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)中，在評價需要資金的中小企業(yè)的狀況時，更加的方便快捷，也更加的準(zhǔn)確。

（二）建立健全的財務(wù)管理制度

企業(yè)國際貿(mào)易融資管理應(yīng)該是全面、系統(tǒng)的過程，貫穿于企業(yè)經(jīng)營的始終，而不是孤立的過程，為此，企業(yè)需要建立一系列的相關(guān)的財務(wù)核算制度，對于公司如何取得資金，如何使用或者使用在哪里，使用多少資金，如何分配相關(guān)資金等有較好的管理，將各方面結(jié)合分析。財務(wù)報告必須要從企業(yè)角度出發(fā)，實事求是因地制宜，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)設(shè)計好凈流動至今需求來平衡增長與效率的矛盾，以及企業(yè)發(fā)展中的投資、國際貿(mào)易融資決策如何進(jìn)行。

（三）制定科學(xué)、規(guī)范的國際貿(mào)易融資計劃

企業(yè)的發(fā)展和壯大離不開資金的注入，科學(xué)合理的國際貿(mào)易融資計劃有利于企業(yè)合理地利用資金，防止資金浪費。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的經(jīng)營情況合理地規(guī)劃好自己所需要的資金，做好資金的預(yù)算工作。同時要對國際貿(mào)易融資渠道及國際貿(mào)易融資方式進(jìn)行合理地安排，最小程度降低國際貿(mào)易融資成本，避免存在較大量的閑置資金，降低企業(yè)資本成本，提高資金的使用效率。

五、結(jié)束語

文章以中國當(dāng)前中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀為研究背景，以Z 公司作為研究對象，淺議我國中小企業(yè)當(dāng)前國際貿(mào)易融資的困境如薄弱的外源性國際貿(mào)易融資能力、單一的國際貿(mào)易融資途徑和昂貴的國際貿(mào)易融資成本，在此基礎(chǔ)上分析了形成這種現(xiàn)象背后的原因，主要包括單一的國際貿(mào)易融資方式、缺乏有效科學(xué)的國際貿(mào)易融資計劃、國際貿(mào)易融資制度及財務(wù)制度不健全，還有我國中小企業(yè)沒有形成良好的信用體系，這些問題都使我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難的解決方法難以實施。所以只有我們合理的，有效的，將國際貿(mào)易融資計劃還有構(gòu)建一個完整的財務(wù)審核管理制度，提高中小企業(yè)內(nèi)外信用度，還有要推動企業(yè)內(nèi)部建設(shè)者進(jìn)行對企業(yè)信用度的建設(shè)。就將一項措施，真正的落實在中小企業(yè)的日常管理模式中，便有希望緩解中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困難，還有中小企業(yè)國際貿(mào)易融資渠道少的問題，就可以為我國經(jīng)濟(jì)增長注入一股新的活力。