■ 胡婕（寧夏財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

Excel軟件是微軟公司推出的一套著名的電子表格軟件，其作為通用的辦公軟件之一，應(yīng)用范圍極其廣泛，在世界范圍內(nèi)各行各業(yè)都有其身影。雖然通常稱Excel軟件為“電子表格軟件”，但Excel軟件不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的制表工具，其功能非常強(qiáng)大，表格的制作只是其功能中的冰山一角。在工作中如果能熟練運(yùn)用Excel軟件，將會(huì)顯著提高工作效率，優(yōu)化工作效果，創(chuàng)造出更多的價(jià)值。Excel軟件在財(cái)務(wù)工作中的應(yīng)用也越來越成熟，雖然Excel軟件并不是專業(yè)的財(cái)務(wù)軟件，Excel軟件的應(yīng)用范圍以及和專用財(cái)務(wù)軟件之間的關(guān)系如圖1所示。但由于Excel軟件具有財(cái)務(wù)上的普及性、標(biāo)準(zhǔn)性和兼容性，因此其在公司財(cái)務(wù)活動(dòng)中的應(yīng)用非常普遍。例如，在財(cái)務(wù)上利用終值函數(shù)、現(xiàn)值函數(shù)、年金函數(shù)等函數(shù)進(jìn)行分析計(jì)算；利用圖表圖形進(jìn)行決策分析等等。

圖1 Excel軟件和專用財(cái)務(wù)軟件之間的關(guān)系圖

財(cái)務(wù)管理就是要將公司的資金按照某種計(jì)劃進(jìn)行有效的流轉(zhuǎn)。公司基本的財(cái)務(wù)活動(dòng)分為籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)又可以分為短期籌資活動(dòng)和長(zhǎng)期籌資活動(dòng)，投資活動(dòng)也可以分為短期投資活動(dòng)和長(zhǎng)期投資活動(dòng)，本文按照Excel軟件在長(zhǎng)期籌資活動(dòng)中的應(yīng)用、Excel軟件在長(zhǎng)期投資活動(dòng)中的應(yīng)用以及Excel軟件在短期籌融資活動(dòng)中的應(yīng)用這三個(gè)維度展開探究。

一、Excel軟件在長(zhǎng)期籌資活動(dòng)中的應(yīng)用

公司的資金籌集環(huán)節(jié)主要要考慮的問題有以下幾點(diǎn)：一是確定籌資總額；二是對(duì)比分析不同籌資方式下的資本成本；三是對(duì)比分析不同籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；四是預(yù)測(cè)合理的資本結(jié)構(gòu)。

對(duì)于資金需要量的預(yù)測(cè)和分析，可以采用銷售百分比法和資金習(xí)性預(yù)測(cè)法。這些都可以借助Excel軟件來完成。使用銷售百分比法進(jìn)行資金需用量預(yù)測(cè)就是通過上年度的報(bào)表數(shù)據(jù)，以及下年度預(yù)測(cè)的銷售增長(zhǎng)量來預(yù)測(cè)下年度的資金需用量。制作一張資金需要量分析表，按照設(shè)計(jì)好的表格樣式編制計(jì)算公式，數(shù)據(jù)的分析及結(jié)論在表中一目了然。而資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是把資金分為了不變資金和變動(dòng)資金，建立數(shù)學(xué)模型：y=a+bx。模型中a、b的值可以用回歸分析法、高低點(diǎn)法、散點(diǎn)圖法等方法進(jìn)行估算?；貧w分析法使用函數(shù)FORECAST（），根據(jù)給出的數(shù)據(jù)來計(jì)算未來值，操作方便函數(shù)一輸結(jié)果馬上計(jì)算出來。散點(diǎn)圖法根據(jù)已知數(shù)據(jù)自動(dòng)生成散點(diǎn)圖，數(shù)據(jù)發(fā)展趨勢(shì)很直觀的展現(xiàn)在使用者面前。

對(duì)于各種籌資方式的對(duì)比分析，Excel軟件同樣能提供強(qiáng)大的功能支持。就拿公司籌資方式中的一種重要且常見的形式—長(zhǎng)期借款為例進(jìn)行說明。例如：某公司向銀行申請(qǐng)了一百萬(wàn)的借款，借款的期限為五年，借款的年利率為8%。這時(shí)就可以利用Excel軟件制作一個(gè)分期償還借款的模型（如圖2所示）這個(gè)模型是動(dòng)態(tài)的，測(cè)算在還款時(shí)點(diǎn)和還款方式不同的情況下，每一期的償還額。

圖2 分期償還借款模型

當(dāng)在圖中選擇不同的還款時(shí)點(diǎn)及不同的還款方式，總的還款次數(shù)、每期的償還額以及總還款額都隨之發(fā)生變動(dòng)，方便使用者根據(jù)自身的實(shí)際情況制定還款方案。

二、Excel軟件在長(zhǎng)期投資活動(dòng)中的應(yīng)用

公司的長(zhǎng)期投資活動(dòng)分析其核心就是分析每一種投資方案的風(fēng)險(xiǎn)及報(bào)酬情況。具體的分析方法有凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法以及內(nèi)含報(bào)酬率法，這三種屬于分析的基本方法，還有兩種輔助方法分別是回收期法和會(huì)計(jì)報(bào)酬率法，這些方法中使用頻率最高的方法就是凈現(xiàn)值法。

凈現(xiàn)值法就是計(jì)算投資項(xiàng)目現(xiàn)金總流入的現(xiàn)值和現(xiàn)金總流出現(xiàn)值之間的差額，當(dāng)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)可以考慮投資。在傳統(tǒng)的計(jì)算中，使用這種方法需要去查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，特別是當(dāng)每一個(gè)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流入流出額不等時(shí)，需要用到表中的多個(gè)數(shù)據(jù)，操作起來比較麻煩。而在Excel表中可以使用凈現(xiàn)值函數(shù)即NPV（）函數(shù)，只要在函數(shù)中輸入折現(xiàn)率及每年的現(xiàn)金流入流出額，立刻就會(huì)得到結(jié)果，既便捷容易操作又不容易計(jì)算錯(cuò)誤。在多個(gè)投資方案中還可以構(gòu)建差量分析方案（如圖3所示），進(jìn)行投資分析決策。

圖3 多方案差量分析模型

三、Excel軟件在短期籌融資活動(dòng)中的應(yīng)用

Excel軟件在短期籌融資活動(dòng)中的應(yīng)用，主要可以利用Excel軟件建立各種流動(dòng)資產(chǎn)管理模型，例如最佳現(xiàn)金持有量分析模型、應(yīng)收賬款管理模型和經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策模型等。在建立的各種流動(dòng)資產(chǎn)管理模型中，Excel軟件的優(yōu)點(diǎn)了然于目，表格以及數(shù)據(jù)分析所使用到的折線圖、餅狀圖等各種圖形將每一種方案的成本、變化趨勢(shì)等數(shù)據(jù)清晰直觀地展現(xiàn)在使用者面前，幫助使用者制定決策。

綜上，Excel軟件在財(cái)務(wù)工作中的應(yīng)用越來越成熟，在公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)分析中如果能熟練運(yùn)用Excel軟件，對(duì)比分析各種籌融資方案的成本及風(fēng)險(xiǎn)情況，將會(huì)顯著提升工作的效率與效果。