□ 黃麗香

(泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 泉州 362000)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和電商平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展，物流行業(yè)興旺，而與之相對(duì)應(yīng)的物流金融也相繼而生，隨著物流金融行業(yè)的不斷發(fā)展進(jìn)步，物流金融業(yè)務(wù)不斷拓展，業(yè)務(wù)范圍增大，業(yè)務(wù)項(xiàng)目增多，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素也在增加，對(duì)此，需要針對(duì)物流金融業(yè)務(wù)強(qiáng)化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，促進(jìn)物流金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1 物流金融概念

所謂物流金融，實(shí)際上是指針對(duì)物流行業(yè)運(yùn)營(yíng)全過程的，通過各種金融產(chǎn)品，幫助實(shí)現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流的優(yōu)化整合，實(shí)現(xiàn)資金調(diào)節(jié)和組織的一種有效經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我們通常理解的物流金融指的是銀行以及第三方物流服務(wù)提供供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程的結(jié)算以及融資服務(wù)，物流金融還包含了物流企業(yè)助力相關(guān)企業(yè)融資開展的相關(guān)服務(wù)工作，簡(jiǎn)單來說，就是指有物流企業(yè)參與的存貨和應(yīng)收賬款融資等業(yè)務(wù)。

2 物流金融運(yùn)作模式

2.1 質(zhì)押融資

這是物流金融業(yè)務(wù)中常見的一種運(yùn)作模式，一般質(zhì)押的多為動(dòng)產(chǎn)。這種融資模式中，銀行和第三方物流企業(yè)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)之間需要簽訂相應(yīng)的書面合同，對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，讓債權(quán)人能夠享受優(yōu)先受償。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)自身不動(dòng)產(chǎn)不足或者是有價(jià)證券不足的情況下，需要使用動(dòng)產(chǎn)抵押，以獲得銀行提供的融資貸款，而在這一過程中，物流企業(yè)的參與主要是為銀行和經(jīng)營(yíng)企業(yè)之間提供相應(yīng)動(dòng)產(chǎn)的存放，獲得保管費(fèi)用，并獲得相應(yīng)價(jià)值評(píng)估以及監(jiān)管的相應(yīng)收入。

2.2 信用擔(dān)保模式

這種金融運(yùn)作模式是建立在統(tǒng)一授信基礎(chǔ)上的，銀行通過向相關(guān)的物流企業(yè)直接授予一定的貸款額度，物流企業(yè)則根據(jù)企業(yè)信用擔(dān)保管理相關(guān)要求來向銀行提供相關(guān)的信用擔(dān)保，通過使用銀行的信貸額度，為相關(guān)的企業(yè)提供質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)以及結(jié)算服務(wù)，這種情況下，銀行就避免了直接參與相關(guān)的質(zhì)押貸款過程，相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程得以優(yōu)化，對(duì)于企業(yè)而言，他們的融資過程也會(huì)得到簡(jiǎn)化，獲得融資的速度會(huì)提升很多。在這一金融運(yùn)作模式下，銀行還可以全程監(jiān)管相關(guān)的質(zhì)押貸款活動(dòng)，可以為相關(guān)企業(yè)提供更為靈活且具有針對(duì)性的質(zhì)押貸款服務(wù)，對(duì)于銀行降低貸款風(fēng)險(xiǎn)也具有一定作用。物流企業(yè)在這過程中依舊可以獲得相應(yīng)的存儲(chǔ)費(fèi)用，對(duì)于優(yōu)化整體的成本和運(yùn)作效率具有積極作用。

2.3 墊資模式

這種物流金融運(yùn)作模式相對(duì)層次較高，因此，對(duì)于相應(yīng)的物流金融提供商的要求也比較嚴(yán)格。這種運(yùn)作模式指的是第三方物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)開展中，在第三方物流企業(yè)為發(fā)貨人承運(yùn)相關(guān)貨物的時(shí)候，第三方物流企業(yè)為提貨人預(yù)付相關(guān)的款項(xiàng)，在提貨方取貨時(shí)再交付第三方物流全部的物流款項(xiàng)。這種運(yùn)作模式有效提升了客戶資金流轉(zhuǎn)速度，能夠在一定程度上改善客戶的資金現(xiàn)狀，節(jié)約存貨持有成本。不過，在具體的運(yùn)行中，物流金融運(yùn)作模式并不是單一運(yùn)作模式，還可以是多種運(yùn)作模式的混合使用，在取貨的過程中，可以讓物流企業(yè)先支出一部分錢給供應(yīng)商，一部分錢給倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押，在貨到收款后最后一次性付清，這種運(yùn)作模式更加安全可靠，能讓買賣雙方都比較放心。

3 物流金融業(yè)務(wù)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1 物流金融自身風(fēng)險(xiǎn)

考慮到現(xiàn)階段我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以及法律法規(guī)現(xiàn)狀，國(guó)有商業(yè)銀行不可以進(jìn)行物流公司收購(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)也不允許提供金融業(yè)務(wù)服務(wù)，物流金融在我國(guó)的發(fā)展空間還是比較大的。但是因?yàn)橄嚓P(guān)法律和市場(chǎng)準(zhǔn)入的約束，目前物流金融的發(fā)展還是受到了限制的。不過一些大型物流企業(yè)仍然能夠通過物流銀行等形式和相關(guān)商業(yè)銀行之間開展物流金融業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)本身就涉及到眾多市場(chǎng)主體，所以，物流業(yè)務(wù)以及金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免存在的，而針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，目前，行業(yè)還沒有制定完善相關(guān)的協(xié)議條款，物流金融風(fēng)險(xiǎn)問題突出，在這些風(fēng)險(xiǎn)中，物流金融自身和市場(chǎng)因素影響下，物流金融風(fēng)險(xiǎn)有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。

3.2 政策風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，針對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金多來源于商業(yè)銀行，但是這種相對(duì)單一的融資行為在很大程度上受到了相關(guān)政策和法律的制約，因此，造成相關(guān)的金融業(yè)務(wù)操作自身的不確定性增強(qiáng)。比如，現(xiàn)階段國(guó)家采取收縮銀根政策，這樣的政策驅(qū)使下，銀行給予企業(yè)提供的融資額度會(huì)適當(dāng)降低，且可能會(huì)提前催繳貸款，這種情況可能會(huì)造成物流企業(yè)違約，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 管理風(fēng)險(xiǎn)

在物流企業(yè)的發(fā)展當(dāng)中，相關(guān)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理體制以及人員組成等對(duì)于企業(yè)的發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生一定的影響，如果企業(yè)內(nèi)部的人員素質(zhì)低下，管理層能力有限等，很可能導(dǎo)致在決策中失誤增大，相關(guān)的物流運(yùn)輸和存儲(chǔ)工作中也可能造成質(zhì)押物的損壞以及丟失等情況，出現(xiàn)監(jiān)守自盜、監(jiān)管失效等情況，在為客戶提供定價(jià)評(píng)估中也可能存在傾斜，造成企業(yè)的質(zhì)押物價(jià)值和實(shí)際不符，存在落空的風(fēng)險(xiǎn)。

就目前金融機(jī)構(gòu)發(fā)展而言，物流金融業(yè)務(wù)從出現(xiàn)到發(fā)展至今經(jīng)歷的時(shí)間比較短，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于這項(xiàng)業(yè)務(wù)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)不足，針對(duì)相應(yīng)的貸款工具設(shè)計(jì)、資金籌集、風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部監(jiān)控等還沒有建立起比較完善的管理體系，造成相關(guān)的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)

這里的信用主要指的是借款單位的資信狀況。銀行在為相關(guān)的物流金融業(yè)務(wù)提供融資服務(wù)中，需要對(duì)相關(guān)企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力、社會(huì)信譽(yù)、盈利能力等進(jìn)行綜合考量，再?zèng)Q定給予貸款額度，這一過程中，一些企業(yè)為了獲得更多的貸款，可能會(huì)強(qiáng)化盈余管理，造成會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降，銀行對(duì)于企業(yè)的真實(shí)發(fā)展?fàn)顩r無法準(zhǔn)確把握，一些虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息可能會(huì)導(dǎo)致銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，到期后企業(yè)無法及時(shí)償還。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)影響下，客戶的信用等級(jí)降低，支付能力也在下降，這些情況對(duì)于物流企業(yè)而言，也會(huì)造成企業(yè)違約增多。

3.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行物流金融業(yè)務(wù)運(yùn)行中，因?yàn)橘|(zhì)押物自身的價(jià)值是變動(dòng)的，這種變動(dòng)也會(huì)帶來一定的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。如果全球發(fā)生金融危機(jī)，就會(huì)造成經(jīng)濟(jì)下行，原材料等大宗商品需求下降，價(jià)格下跌，企業(yè)融資成本上升，這一過程中，質(zhì)押物穩(wěn)定性就會(huì)受到較大的影響，質(zhì)押物價(jià)值下跌的情況也很常見，這樣也會(huì)增大信貸風(fēng)險(xiǎn)，在債務(wù)人無法按期還款的情況下，需要對(duì)于相關(guān)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣，但是實(shí)際的拍賣能否抵消貸款金額也是不確定的。如果抵押物的市場(chǎng)價(jià)值下跌，可能銀行和物流企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)虧損。

4 物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

4.1 提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理

針對(duì)物流金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)因素，相關(guān)的銀行以及相應(yīng)的物流企業(yè)要認(rèn)識(shí)到自身的風(fēng)險(xiǎn)因素存在是必然的，針對(duì)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，切實(shí)加強(qiáng)物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

4.2 完善政策法規(guī)，做到有法可依

針對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)，要制定相關(guān)的抵押條款、違約條款以及欺詐條款等的相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合具體的物流金融風(fēng)險(xiǎn)案例進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步細(xì)化處理，填補(bǔ)法律的空白，完善相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的法律可對(duì)照性，實(shí)現(xiàn)有法可依，更好的規(guī)范相關(guān)的交易行為。

4.3 完善風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

針對(duì)物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，相關(guān)物流企業(yè)及銀行要建立風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。要對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行封閉運(yùn)行。相關(guān)物流企業(yè)可以嘗試通過供應(yīng)鏈模式構(gòu)建，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)保障能力提升，供應(yīng)鏈金融要選擇一個(gè)強(qiáng)大有實(shí)力的物流公司并與之合作，物流公司可為供應(yīng)鏈提供信息、倉(cāng)儲(chǔ)和物流等服務(wù)，幫助銀行監(jiān)控物流和企業(yè)動(dòng)產(chǎn)，達(dá)到銀行控制貨權(quán)的目的。企業(yè)的應(yīng)收款賬戶開在指定銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購(gòu)款匯入指定賬戶。銀行在給整個(gè)供應(yīng)鏈融資和服務(wù)的過程中也會(huì)掌握整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，減少企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱。

此外，還要加強(qiáng)物流金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行要時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈運(yùn)作情況，掌握企業(yè)的內(nèi)部薄弱點(diǎn)，觀測(cè)外部環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，要建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，當(dāng)其中一項(xiàng)以上的指標(biāo)偏離正常水平并超過臨界值時(shí)必須發(fā)出預(yù)警信號(hào)，減少意外并維持連貫性的資金周轉(zhuǎn)，增加資金運(yùn)作彈性，確保目標(biāo)供應(yīng)鏈良好有效的循環(huán)。同時(shí)，銀行根據(jù)自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)供應(yīng)鏈的各方之間的相互關(guān)系設(shè)置信用值，進(jìn)行評(píng)級(jí)、授信、物流資質(zhì)考評(píng)和關(guān)聯(lián)客戶相互監(jiān)管等管理方法，變過去的靜態(tài)評(píng)估為動(dòng)態(tài)評(píng)估。

4.4 強(qiáng)化信用監(jiān)管，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場(chǎng)交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本保證。改善企業(yè)信用狀況，對(duì)于提升企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，改善企業(yè)融資條件，促進(jìn)物流金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展具有重要意義。企業(yè)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售數(shù)據(jù)等方面，可能對(duì)銀行采取虛假或不實(shí)信息的行為，使銀行無法獲得真實(shí)數(shù)據(jù)，難以有效采取相應(yīng)的管理措施，無法降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)信用管理，對(duì)于實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)、扶持企業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)作用。對(duì)此，相關(guān)銀行及物流企業(yè)要針對(duì)重要的客戶構(gòu)建信用體系，強(qiáng)化對(duì)于融資企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合評(píng)估，提升相關(guān)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息監(jiān)管效益，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)有效，通過有效的信用監(jiān)管，避免企業(yè)的失信行為發(fā)生，降低授信風(fēng)險(xiǎn)。

4.5 強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制，做好保價(jià)措施

針對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素，相關(guān)銀行和物流企業(yè)要全面深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神，把習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想作為一切工作的行動(dòng)指南。堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，全面強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)排查應(yīng)對(duì)，全力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。因此，在進(jìn)行質(zhì)押物的準(zhǔn)入上，嚴(yán)格要求，選擇保價(jià)效果比較好的質(zhì)押物，對(duì)于價(jià)格變動(dòng)大的質(zhì)押物要慎重考慮，在質(zhì)押物提供中，還要根據(jù)市場(chǎng)的行情來確保相應(yīng)的質(zhì)押物具有較好的發(fā)展和應(yīng)用前景，這樣才能盡可能為質(zhì)押物保價(jià)，避免違約后債權(quán)人損失增大。

5 總結(jié)

物流金融業(yè)務(wù)是當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢(shì)之一，未來物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景比較好，在此背景下，相關(guān)的物流企業(yè)要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，和銀行等金融機(jī)構(gòu)之間構(gòu)建起比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，切實(shí)將相關(guān)的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。