文/石磊，江蘇世紀(jì)新城投資控股集團(tuán)有限公司

1 引言

在經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的推動(dòng)力，其在科技和制度方面進(jìn)行積極的創(chuàng)新，為國(guó)家GDP、稅收、貿(mào)易額等方面做出了突出的貢獻(xiàn)，但是在眾多的企業(yè)中，中小企業(yè)仍然處于弱勢(shì)地位，規(guī)模、生產(chǎn)力及管理等方面的限制，讓這些企業(yè)難以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取更多的資源。也正是由于弱勢(shì)地位下的信息不對(duì)稱，大型銀行通常認(rèn)為貸款給中小企業(yè)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到融資成本高的問(wèn)題，不會(huì)給中小企業(yè)提供貸款，這些是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要原因，阻礙著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)分析

2.1 現(xiàn)狀

近幾年，全國(guó)范圍內(nèi)的商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)上逐漸實(shí)施了額度增加的政策，但是為中小企業(yè)提供的貸款仍然占據(jù)很小的比例。從大環(huán)境中來(lái)看，中小企業(yè)的整體利潤(rùn)只占很小的比例，過(guò)半數(shù)的中小企業(yè)面臨著倒閉。究其原因主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：1）勞動(dòng)力價(jià)格上漲，在通貨膨脹和勞動(dòng)力不足的影響下，勞動(dòng)力價(jià)格“水漲船高”；2）原材料價(jià)格上漲，煤炭、電力、石油、運(yùn)輸?shù)确矫娴墓?yīng)完全無(wú)法滿足全行業(yè)的需求，導(dǎo)致價(jià)格大幅度上漲；3）人民幣升值，在制造業(yè)上，中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸薄弱。在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與融資難的影響之下，中小企業(yè)的生存變成了巨大的難題，更談不上發(fā)展。

2.2 特點(diǎn)

1）首選內(nèi)源融資。內(nèi)源融資就是中小企業(yè)將自身的資金儲(chǔ)蓄拿出來(lái)作為投資的融資行為，一方面，中小企業(yè)自身積累資金，融資成本較低，手續(xù)比較簡(jiǎn)單，另一方面，不健全金融體制和不完善的金融市場(chǎng)中，多數(shù)中小企業(yè)對(duì)內(nèi)源融資有著必要的依賴，很難運(yùn)用外源融資。內(nèi)源融資的一個(gè)明顯特征就是數(shù)量少，無(wú)法全面地對(duì)企業(yè)發(fā)展需求進(jìn)行滿足，尤其是在生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的情況下，這對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。2）民間融資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，成本較高。民間融資的低門(mén)檻和大型銀行的貸款收緊，讓民間融資在中小企業(yè)中愈加活躍。但是，隨著銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)施貸款額度的壓縮，民間融資的利率持續(xù)升高，甚至成為高利貸，而中小企業(yè)為了維護(hù)自身的生存發(fā)展而選擇高利率的民間貸款，長(zhǎng)時(shí)間下去會(huì)產(chǎn)生大量的負(fù)債，面臨的將是倒閉的危機(jī)。

3 中小企業(yè)融資困難的原因分析

從生產(chǎn)方面來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品的質(zhì)量也不高，同時(shí)多數(shù)中小企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)放在市場(chǎng)上已經(jīng)大量存在的產(chǎn)品制造或者創(chuàng)新要求不高、污染嚴(yán)重的行業(yè)上，而這些領(lǐng)域都是不易獲取國(guó)家扶持的。中小企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)造假、財(cái)務(wù)不透明已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮，銀行對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息難以產(chǎn)生信任，因此也就無(wú)法通過(guò)銀行進(jìn)行融資。同時(shí)，中小企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員缺乏專業(yè)性，素養(yǎng)普遍不高，并且財(cái)務(wù)制度存在很多不健全之處，導(dǎo)致財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性與真實(shí)性。甚至有些中小企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的造假行為，以騙取銀行貸款，導(dǎo)致信用度大大降低。

在思想上，有些政府的領(lǐng)導(dǎo)并沒(méi)有給予中小企業(yè)重視，認(rèn)為大型企業(yè)才是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在GDP增長(zhǎng)及就業(yè)中的重要貢獻(xiàn)和潛力。盡管?chē)?guó)家出臺(tái)了一些幫扶政策，但是卻得不到有效的落實(shí)，大量的優(yōu)質(zhì)資源傾向大型企業(yè)，而急需資金的中小企業(yè)卻因資源缺乏而喪失了發(fā)展的機(jī)會(huì)。中小企業(yè)融資難還體現(xiàn)在融資渠道狹窄上，一方面，小企業(yè)僅有的少數(shù)融資渠道之一的銀行貸款難以取得，不得不將眼光放在私人資本融資上，但是這會(huì)使企業(yè)暴露在法律保護(hù)圈之外。另一方面，中小企業(yè)的證券和股票發(fā)行面臨較大限制，這兩種主要融資方式是企業(yè)的資金來(lái)源，但是因上市門(mén)檻和國(guó)家政策的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)在市場(chǎng)上缺乏與大型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，造成了融資難的困境。

4 中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對(duì)策略

4.1 中小企業(yè)自身應(yīng)提升素質(zhì)

首先信息不對(duì)稱是中小企業(yè)的主要弱點(diǎn)所在，因此對(duì)財(cái)務(wù)制度進(jìn)行完善和規(guī)范，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，確保財(cái)務(wù)信息透明化，避免會(huì)計(jì)造假成為中小企業(yè)建立信用的最佳路徑，對(duì)中小企業(yè)節(jié)約成本也有著積極作用。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立與銀行之間的緊密聯(lián)系，主動(dòng)向銀行提供真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以實(shí)現(xiàn)貸款目的；還要對(duì)人才進(jìn)行強(qiáng)化管理，大力引進(jìn)和培養(yǎng)管理能力強(qiáng)、專業(yè)財(cái)務(wù)水平高、研發(fā)技術(shù)能力強(qiáng)的人才。其次強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新。中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化創(chuàng)新認(rèn)知與行動(dòng)，在科技研發(fā)、管理模式、銷售模式上加強(qiáng)創(chuàng)新，為企業(yè)發(fā)展提供核心力量，增強(qiáng)企業(yè)融資的依賴要素。

4.2 加大政府扶持力度

中小企業(yè)信用體系應(yīng)當(dāng)從兩個(gè)方面來(lái)構(gòu)建信用體系，一是信用等級(jí)評(píng)價(jià)的建立，在中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與對(duì)接中提供權(quán)威性的依據(jù)，為中小企業(yè)融資提供便利渠道；二是，完善相關(guān)法律制度，嚴(yán)格監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用及借還款情況，維護(hù)合法權(quán)益，懲罰違約行為。其次，政府應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)私人資本市場(chǎng)進(jìn)行開(kāi)放，并制定嚴(yán)格的法規(guī)和機(jī)制來(lái)提升市場(chǎng)的規(guī)范性，從立法層面上填補(bǔ)民間融資規(guī)范上的漏洞，禁止一切非法集資行為；政府還應(yīng)當(dāng)開(kāi)放私募股權(quán)基金，并出臺(tái)相對(duì)應(yīng)的政策與法規(guī)來(lái)進(jìn)行約束，促進(jìn)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

4.3 推動(dòng)中小企業(yè)金融創(chuàng)新

1）建立專門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，這種金融機(jī)構(gòu)既可以是以政府為主導(dǎo)建立的政策銀行，也可以是民間資金支撐建立的小銀行和貸款企業(yè)，目的就是要突破大銀行管理的制約，專門(mén)提供給中小企業(yè)貸款服務(wù)，從政策、程序與機(jī)制上為中小企業(yè)融資提供便利，通過(guò)合作來(lái)支持中小企業(yè)的潛力發(fā)揮與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2）展示服務(wù)中小企業(yè)的特色，這種特色主要體現(xiàn)在服務(wù)對(duì)規(guī)模、階段和行業(yè)上的針對(duì)性，提供的是有差異的產(chǎn)品與服務(wù)；為提高中小企業(yè)的擔(dān)保能力，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大可抵押的范圍，不僅僅限于實(shí)物，還允許在專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)上設(shè)置抵押。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)從監(jiān)督層面上提升技術(shù)水平，最大限度降低因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，最終讓中小企業(yè)從融資難的困境中擺脫出來(lái)。

5 結(jié)語(yǔ)

應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵在于中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升、政府的大力扶持和金融體系的創(chuàng)新等方面，通過(guò)這些方面對(duì)策的有效落實(shí)，將中小企業(yè)從生存與發(fā)展困境中解放出來(lái)，真正引導(dǎo)中小企業(yè)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更大的貢獻(xiàn)力量。