文/梁嘉祥，福建省能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司

當(dāng)前，監(jiān)管部門在對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行考核的時(shí)候，流動性比率是主要觀察指標(biāo)，要求一個(gè)月內(nèi)的到期流動性資產(chǎn)，要高于一個(gè)月內(nèi)到期流動性負(fù)債的25%。同時(shí)，監(jiān)管部門會進(jìn)行數(shù)據(jù)采集，來對流動性缺口率等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測。并且，由于財(cái)務(wù)公司須依托于集團(tuán)，為成員單位提供服務(wù)，而受限于于自身的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營管理，其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)“借短貸長”的情況較為普遍，如此一來，若過于謹(jǐn)慎地管理流動性風(fēng)險(xiǎn)，就可能致使備付過高，存貸比偏低，進(jìn)而出現(xiàn)程度不同的資源浪費(fèi)。因此，這就需要流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)具有科學(xué)性，這樣才能滿足經(jīng)營與監(jiān)管要求，有效抵御風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司實(shí)際效益的提升。以下為筆者參考現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)資料，并結(jié)合自身體會，提出的幾點(diǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

1 加快財(cái)務(wù)公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理方法的完善

財(cái)務(wù)公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法得到完善，則能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，故此，這就需要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識和理念，運(yùn)用和研究先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理。具體可從如下幾點(diǎn)著手：一是，采用更為主動的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，對流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟進(jìn)管控，轉(zhuǎn)變過去事后管控的處理方式，以有效管控風(fēng)險(xiǎn)。并且要擯棄以往“輕風(fēng)險(xiǎn)管控，重信用管理”的理念，要做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信用與風(fēng)險(xiǎn)并重，對財(cái)務(wù)公司資金流動管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行認(rèn)真管控，進(jìn)而形成全面、系統(tǒng)的一個(gè)財(cái)務(wù)公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。二是，借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析輔助工具，重視多種風(fēng)險(xiǎn)管理方法的融合，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)分析工作效率的顯著提升，并以此進(jìn)行應(yīng)對措施的合理制定。

2 重視財(cái)務(wù)公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性

作為集團(tuán)企業(yè)的下屬之一，財(cái)務(wù)公司要做好流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，避免因集團(tuán)公司行政手段干預(yù)，而出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)問題，就應(yīng)重視其風(fēng)險(xiǎn)管控的獨(dú)立。所以，應(yīng)發(fā)揮財(cái)務(wù)公司法人管理作用，避免財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作受到干涉。并且，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)全面了解集團(tuán)各項(xiàng)經(jīng)營內(nèi)容，掌握集團(tuán)公司的經(jīng)營與資金情況，以最大限度保障資金規(guī)范。另外，為了做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稽查等工作，財(cái)務(wù)公司應(yīng)著手建立專職的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，旨在及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理流動性風(fēng)險(xiǎn)問題。

3 完善資金監(jiān)控體系，雙向控制流動性比率

應(yīng)集中管理賬戶，并建立實(shí)用性強(qiáng)的信息管理系統(tǒng)，以進(jìn)一步優(yōu)化資金監(jiān)控體系，直至完善。持續(xù)優(yōu)化資金監(jiān)控體系，應(yīng)注意兩部分，一是，對現(xiàn)有資金賬戶進(jìn)行觀測，然后進(jìn)行資金收支預(yù)測，著手資金計(jì)劃的制定，將安全頭寸確定下來；二是，實(shí)時(shí)監(jiān)測賬戶資金，若有計(jì)劃外資金收支，則要適當(dāng)調(diào)整資金計(jì)劃。并且資金計(jì)劃應(yīng)與長短期收支情況相結(jié)合，并對流動性比率、存貸比、流動性缺口率等指標(biāo)考慮進(jìn)去，在流動性過于寬松的時(shí)候，要對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)做及時(shí)調(diào)整，防止出現(xiàn)資源浪費(fèi)的情況，在流動性緊張時(shí)，預(yù)警要及時(shí)，并減少投放中長期信貸。

4 借助信息優(yōu)勢，合理管控成員企業(yè)的資金流

財(cái)務(wù)公司可通過如下方法，來實(shí)現(xiàn)自身信息優(yōu)勢的良好利用：一是，通過對成員企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析，以及密切和成員的溝通，更進(jìn)一步了解成員企業(yè)；二是，監(jiān)控成員單位資金支付和結(jié)算等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)對資金運(yùn)行的管控。三是，經(jīng)集團(tuán)授權(quán)之后，擁有成員單位重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的知情權(quán)。通過上述措施，能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)的良好預(yù)防，以免因信息不對稱出現(xiàn)羊群效應(yīng)，進(jìn)而使流動性風(fēng)險(xiǎn)的蔓延得到抑制。

5 豐富公司組織架構(gòu)，建立虛擬管理組織

財(cái)務(wù)公司依托集團(tuán)企業(yè)，保持企業(yè)公司的組織架構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)，都是由上到下的二維結(jié)構(gòu)，但由于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理所具有的特殊性，在進(jìn)行控制的時(shí)候需要關(guān)注相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和部門。然而，財(cái)務(wù)公司的人數(shù)和崗位分工，都會影響到專門流動性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的建立，因此，這就需要各相關(guān)部門選擇專門的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理員，與牽頭部門、公司領(lǐng)導(dǎo)形成一個(gè)虛擬組織，并且，要針對虛擬組織建立相應(yīng)的績效考核體系。如此，財(cái)務(wù)公司的組織架構(gòu)將由三維貫穿式結(jié)構(gòu)，代替以往的二維結(jié)構(gòu)，使流動性風(fēng)險(xiǎn)管理更具效率。

6 結(jié)語

總之，現(xiàn)代金融最為主要的一項(xiàng)競爭力，就是風(fēng)險(xiǎn)控制水平，并且，其根本目標(biāo)是以主動的風(fēng)險(xiǎn)控制過程，實(shí)現(xiàn)盈利和風(fēng)險(xiǎn)的平衡，進(jìn)而增加效益，而并非是將風(fēng)險(xiǎn)消除。財(cái)務(wù)公司作為非銀類金融機(jī)構(gòu)，具有擴(kuò)展性和脆弱性特點(diǎn)，其如何避免風(fēng)險(xiǎn)和處理發(fā)展階段存在的瓶頸，很大程度決定了其對企業(yè)集團(tuán)及金融體系起到的作用。因此，進(jìn)一步研究財(cái)務(wù)公司的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理有著極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。希望本文所論述的幾點(diǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理方法，能夠?yàn)橄嚓P(guān)研究人員起到一定參考價(jià)值。