文/段婷婷，大同煤礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司

1 引言

財(cái)務(wù)公司的資金歸集和自身功能定位是提高財(cái)務(wù)公司資金管理質(zhì)量的關(guān)鍵，在當(dāng)前很多財(cái)務(wù)公司優(yōu)化資金管理的過程中，提高資金歸集和自身功能的定位是財(cái)務(wù)公司關(guān)注的問題。

2 財(cái)務(wù)公司資金管理遇到的問題

2.1 財(cái)務(wù)公司資金歸集效果不夠理想

由于集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司對(duì)于集團(tuán)外部企業(yè)來說，其信譽(yù)度和市場(chǎng)認(rèn)可度一般遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行。財(cái)務(wù)公司出具的保函和銀行承兌匯票，集團(tuán)外部企業(yè)接受度不高。集團(tuán)成員企業(yè)仍主要依托商業(yè)銀行出具保函和銀行承兌匯票，并按照銀行要求存入一定比例的保證金，待保函和銀行承兌匯票到期后，保證金才能解付。因此，針對(duì)“保函保證金、銀承保證金、信用保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問題，成為財(cái)務(wù)資金歸集方面的難點(diǎn)。另外，根據(jù)證監(jiān)會(huì)和上海、深圳證券交易所對(duì)上市公司的一些規(guī)定和要求使得上市公司的資金集中工作不易展開，不利于資金集中管理。

2.2 財(cái)務(wù)公司自身功能定位缺乏合理性

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)中仍然存在不足之處。如服務(wù)方式比較落后，信息化程度不高，制度建設(shè)跟不上經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求，支付結(jié)算手段有限，像投資銀行業(yè)務(wù)還未得到廣泛應(yīng)用等等。財(cái)務(wù)公司具有雙重身份，一方面是集團(tuán)的成員企業(yè)，依附于企業(yè)集團(tuán);另一方面，又作為非金融機(jī)構(gòu)，有著自身的利益導(dǎo)向，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在開展具體業(yè)務(wù)時(shí)其行為容易偏離集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，導(dǎo)致資源配置效率不高。財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的部分業(yè)務(wù)存在重合，財(cái)務(wù)公司沒有形成自身特色，因而在競(jìng)爭(zhēng)中并不具有優(yōu)勢(shì)。

3 提高財(cái)務(wù)公司資金管理質(zhì)量的具體策略

3.1 提升財(cái)務(wù)公司資金歸集度

針對(duì)“保函保證金、銀承保證金、信用證保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問題，財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過產(chǎn)品創(chuàng)新的手段，滿足成員企業(yè)的需求，降低成員企業(yè)對(duì)銀行的依賴程度，進(jìn)而減少企業(yè)在銀行的業(yè)務(wù)保證金，將釋放出的資金進(jìn)行集中管理。另外，財(cái)務(wù)公司可以通過調(diào)動(dòng)成員單位的積極性提高資金歸集率。對(duì)資金歸集率較高的、對(duì)集團(tuán)資金歸集工作貢獻(xiàn)較大的成員單位在財(cái)務(wù)公司的各類存款給于不同程度的利率上浮，對(duì)成員單位的貸款利率給于不同程度的下浮。將資金歸集率作為一項(xiàng)重要指標(biāo)納入成員單位授信評(píng)級(jí)體系中，對(duì)成員單位的授信總額產(chǎn)生直接的影響。

加強(qiáng)與成員單位的溝通宣傳，讓成員單位了解以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)實(shí)施資金歸集是集團(tuán)整體利益和戰(zhàn)略管控的需要。建議集團(tuán)層面，加大對(duì)成員企業(yè)資金歸集工作的考核力度，既考核單位也考核公司領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)無政策限制的可歸集資金力爭(zhēng)做到“應(yīng)歸盡歸”。

將原本閑置、分散的資金被財(cái)務(wù)公司聚集起來，通過財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)化手段額、配置到需要資金的地方，解決發(fā)展良好的單位在短期內(nèi)流動(dòng)資金短缺等常見問題。對(duì)整個(gè)集團(tuán)而言，用內(nèi)部融資代替了外部融資，在合并報(bào)表時(shí)減少了集團(tuán)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低了集團(tuán)的外部貸款規(guī)模。集團(tuán)的沉淀資金可以以財(cái)務(wù)公司的名義存放在商業(yè)銀行，享受金融業(yè)同業(yè)存放的市場(chǎng)利率，為集團(tuán)增加利息收入；同時(shí)財(cái)務(wù)公司利用自身金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，將集團(tuán)閑置資金投向國(guó)債、貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn)投資品種，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)收益最大化。

3.2 提升財(cái)務(wù)公司自身功能定位合理性

從功能定位的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)公司作為立足于企業(yè)集團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)，它是實(shí)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，為企業(yè)集團(tuán)提供資金集中管理服務(wù)，同時(shí)又與金融市場(chǎng)相銜接，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供各種金融產(chǎn)品。這一特點(diǎn)決定了財(cái)務(wù)公司的功能定位還應(yīng)以集團(tuán)為中心的資金集中管理功能為核心，輔以其他金融服務(wù)功能。

“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”是我國(guó)財(cái)務(wù)公司的最大特色，也是財(cái)務(wù)公司的立身之本。明確定位，協(xié)調(diào)好與集團(tuán)公司的關(guān)系，幫助集團(tuán)公司積極開拓市場(chǎng)。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不能以自身利益最大化為目標(biāo)，而要以集團(tuán)利益最大化為目標(biāo)，合理規(guī)劃方向和定位。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在依附集團(tuán)公司的同時(shí)，自身要保持獨(dú)立性，同時(shí)借助銀行的專業(yè)性，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。財(cái)務(wù)公司在吸收集團(tuán)內(nèi)部資金的同時(shí)，應(yīng)大膽面向社會(huì)發(fā)行公司債券等來籌集資金，補(bǔ)充集團(tuán)公司因產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)改造、開拓市場(chǎng)對(duì)資金的長(zhǎng)期需求，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融作用。只有配套體系跟上了，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司才能真正健康的發(fā)展。另外，需要提高專業(yè)人員的比例，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要想充分發(fā)揮金融功能，必須要有金融、財(cái)會(huì)、管理方面的專業(yè)型人才。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要注重對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高他們的專業(yè)性水平。同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要加強(qiáng)信息化建設(shè)，發(fā)展自身特色，搞特色金融服務(wù)，加強(qiáng)管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高效率降低成本，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。

4 結(jié)論

財(cái)務(wù)公司作為專門為公司以及所屬成員單位服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該根據(jù)公司的實(shí)際情況出發(fā)，科學(xué)合理地利用資金，將資金集中管理的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來，進(jìn)一步提高資金使用效率，優(yōu)化資金流轉(zhuǎn)流程，將綜合金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來，確保將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最小化，為財(cái)務(wù)公司的發(fā)展壯大打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為公司的進(jìn)一步發(fā)展做出貢獻(xiàn)。