文/鄒麒，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員

1 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通訊技術(shù)、計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)以及電子商務(wù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈井噴式發(fā)展趨勢(shì)。許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，其漸漸被互聯(lián)網(wǎng)金融壟斷，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)支付、投資理財(cái)、融資等諸多金融服務(wù)形式已然在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到實(shí)現(xiàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式眾多，而且互聯(lián)網(wǎng)金融低成本、高效率、便捷性高、互動(dòng)性強(qiáng)等，我國(guó)許多家庭的金融投資時(shí)都發(fā)生了很大變化。2013年，支付寶與天弘基金合作發(fā)行的余額寶在一個(gè)月之內(nèi)就募集了數(shù)百億的客戶資金。在此背景下，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融徹底爆發(fā)，各種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛效仿推出各種“寶”類產(chǎn)品。到2018年，各種“寶”類產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)充斥在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)當(dāng)中。隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的爆發(fā)，我國(guó)家庭金融投資勢(shì)必受到巨大影響。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式

2.1 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)開設(shè)的電子交易平臺(tái)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通訊設(shè)備、計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)等的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開設(shè)了電子交易平臺(tái)。居民在進(jìn)行轉(zhuǎn)賬匯款或者購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)不再需要到金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作，炒股也不一定非要在證券營(yíng)業(yè)廳進(jìn)行，即使是購(gòu)買保險(xiǎn)也可以直接在計(jì)算機(jī)或者手機(jī)上操作。當(dāng)前，很多金融機(jī)構(gòu)都在積極開設(shè)電子交易平臺(tái)，例如建行的“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)、交行的“交博匯”金融服務(wù)平臺(tái)，這些都為我國(guó)居民提供了“網(wǎng)上交易銀行+金融超市+電子商務(wù)”的綜合型電子交易平臺(tái)。

2.2 第三方平臺(tái)推出的“寶寶平臺(tái)”

以大家所熟知的余額寶為例，其是由支付寶與天弘基金合作發(fā)行的一個(gè)平臺(tái)，客戶可以將家庭資金隨意轉(zhuǎn)入余額寶賬戶從而實(shí)現(xiàn)收益，也可以根據(jù)自己需要隨時(shí)取現(xiàn)，同時(shí)，客戶也可以利用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行網(wǎng)購(gòu)。在余額寶取得成功以后許多第三方支付公司紛紛效仿，當(dāng)前市面上存在諸多“寶寶平臺(tái)”。

2.3 P2P平臺(tái)

P2P平臺(tái)，指的是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)供需雙方進(jìn)行投資與借貸的網(wǎng)上借貸平臺(tái)，資金需求者通過P2P平臺(tái)尋找一些愿意出借資金的投資人，并通過P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接交易，借貸過程由第三方平臺(tái)進(jìn)行擔(dān)保，其中包括分散風(fēng)險(xiǎn)、共享收益等內(nèi)容，對(duì)于接待人的某一筆借款其可以由多位投資人進(jìn)行分擔(dān)。

2.4 眾籌

眾籌指的是向大眾進(jìn)行籌資，其操作方式為通過互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友進(jìn)行籌資，并將所籌資金用于需要資金的籌集項(xiàng)目，其形式主要是“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”。無論是個(gè)人還是團(tuán)體，其作為資金需求者，在眾籌平臺(tái)上提交相應(yīng)項(xiàng)目策劃，眾籌平臺(tái)在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核以后，把合格的項(xiàng)目展示在眾籌平臺(tái)頁(yè)面，項(xiàng)目支持者通過眾籌平臺(tái)可以為支持的項(xiàng)目進(jìn)行資金捐助。

2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是一種以“搜索+比價(jià)”為主的第三方電子交易平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶具備功能強(qiáng)大的獲取數(shù)學(xué)以及信息的能力以及處理數(shù)學(xué)信息的能力，其能夠?qū)Σ煌慕鹑诋a(chǎn)品進(jìn)行垂直比價(jià)，投資者通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶所分析的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)可以選擇適合自己的金融產(chǎn)品。

2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財(cái)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財(cái)平臺(tái)是一種把銀行承兌匯票提交在互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)的交易平臺(tái)，其用戶主要為企業(yè)，在企業(yè)提交銀行承兌匯票以后，理財(cái)平臺(tái)對(duì)其進(jìn)行真假甄別，之后對(duì)其確定期限以后融資金額，并把跟票據(jù)相對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品信息提交到理財(cái)平臺(tái)上，在投資者選定并購(gòu)買該產(chǎn)品后，企業(yè)便獲得融資，在銀行承兌匯票到期以后，企業(yè)向投資者歸還本金以及相應(yīng)收益。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融投資的特點(diǎn)

3.1 交易靈活，無媒介

互聯(lián)網(wǎng)金融投資過程中，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成投資信息甄別優(yōu)化和投資交易。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以節(jié)省因開設(shè)實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所產(chǎn)生的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，投資者可以利用電腦、手機(jī)等媒介隨時(shí)隨地進(jìn)行資金操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資過程中不需要傳統(tǒng)中介，資金供求雙方的交易更加省時(shí)省力。

3.2 效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融投資主要由計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)控制，操作流程簡(jiǎn)化，與傳統(tǒng)金融投資項(xiàng)目相比，投資者不需要到實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)，業(yè)務(wù)處理速度更快且更加專業(yè)化。如阿里旗下的網(wǎng)商貸，依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，打出“讓信用等于財(cái)富”的廣告語，專注于小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶貸款融資服務(wù)，無抵押，最快3分鐘放款到賬。而銀行貸款最快也需要10個(gè)工作日。

3.3 覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境下，網(wǎng)購(gòu)、充值、水電燃?xì)赓M(fèi)繳納等均可以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易，使人們的生活更加便捷。同時(shí)投資者能夠在網(wǎng)絡(luò)上尋找更加適合自身需求的投資信息，用戶體驗(yàn)更加人性化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)盲區(qū)得以全面覆蓋，資源配置得到進(jìn)一步優(yōu)化。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)大

投資金融市場(chǎng)最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是資金收益難以保證，資金流動(dòng)控制難?，F(xiàn)階段我國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融投資相關(guān)配套法律法規(guī)缺失，惡意騙貸、非法集資、卷款跑路等情況時(shí)有發(fā)生。而且，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)遭受攻擊，一方面系統(tǒng)正常運(yùn)作遭受影響，另一方面還會(huì)危及投資者的個(gè)人信息安全和資金安全。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)防控措施

4.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)

首先，要加強(qiáng)人們的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范識(shí)別能力，自覺抵制各種投資誘惑，對(duì)“高額回報(bào)”、“快速致富”等金融投資項(xiàng)目進(jìn)行冷靜分析，避免投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，還要通過凈化互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境，打擊違法行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如利用第三方機(jī)構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)信用等級(jí)評(píng)定，形成央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)金融信用體系，幫助投資者更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和做出合理的投資分析，信用評(píng)價(jià)等級(jí)越高，投資者所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)越低，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越小。完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，既能夠規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的投資行為，降低各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，又能推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融品牌建設(shè)，提升投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者利益得到實(shí)惠。

4.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管包括市場(chǎng)監(jiān)管和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管兩方面。無論是哪一方監(jiān)管部門都需從法律的角度行使監(jiān)管權(quán)力，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融投資各方的權(quán)利得以保障。對(duì)各方合法權(quán)益的保護(hù)不僅關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)的正常運(yùn)作，還關(guān)系到社會(huì)安定和司法公正。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)監(jiān)管缺乏風(fēng)險(xiǎn)與收益的衡量標(biāo)準(zhǔn)，只有建立合理的互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)監(jiān)管體系，才能激起人們的投資熱情，為投資者選擇適合自身的金融投資產(chǎn)品做出參考。同時(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)監(jiān)管力度能夠?yàn)檎皶r(shí)做出行業(yè)調(diào)控提供準(zhǔn)確可靠的信息來源，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)應(yīng)在依托計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管部門建設(shè)，使網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管與人為監(jiān)管相結(jié)合對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)際衡量，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資法制建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融投資涉及領(lǐng)域較多，相應(yīng)的法律制度缺少明顯的界限和標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)法律法規(guī)正處于不斷補(bǔ)充、完善的過程中。借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融投資相關(guān)制度規(guī)定，完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律法規(guī)，提高相關(guān)人群的法制觀念，需要各相關(guān)政府、部門、行業(yè)及投資者共同參與。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2017年重點(diǎn)工作任務(wù)中指出：“嚴(yán)治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)推進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，加快分類處置和清理規(guī)范。”加強(qiáng)區(qū)域化合作，聯(lián)合有關(guān)部門加大執(zhí)法力度，會(huì)同多方共同打擊整治互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)違法行為，加大對(duì)校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的綜合整治，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融投資詐騙行為，推動(dòng)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資秩序的形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融投資作為一種新興產(chǎn)業(yè)，投資者在金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足，理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管和法制建設(shè)，為投資者提供金融投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的建議和策略，可以對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與防控，最大程度地降低經(jīng)濟(jì)損失和由此可能造成的不良影響，有效防控金融投資風(fēng)險(xiǎn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者利益得到保障，穩(wěn)定金融市場(chǎng)秩序。