吳濃娣，王建平，夏 朋，楊 研

（水利部 發(fā)展研究中心，北京100038）

2013年9月和10月，中國國家主席習(xí)近平分別提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的合作倡議（簡稱“一帶一路”倡議）。5 a來，“一帶一路”從規(guī)劃走向?qū)嵺`，從愿景變?yōu)樾袆?，水利“走出去”迎來了前所未有的大好發(fā)展機(jī)遇[1]?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)是一項(xiàng)長期、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，與其他行業(yè)一樣，水利“走出去”也面臨一系列風(fēng)險。正確認(rèn)識“一帶一路”水利“走出去”可能面臨的風(fēng)險，未雨綢繆做好防范，是水利“走出去”的重要一課。

1 “一帶一路”水利“走出去”總體情況

近年來，水利“走出去”步伐不斷加快、內(nèi)容不斷擴(kuò)展、層次不斷提高。從最初的以工程施工建設(shè)為主，逐漸擴(kuò)展到水利規(guī)劃、咨詢、勘測設(shè)計(jì)、成套設(shè)備、人才、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等各領(lǐng)域，從單個項(xiàng)目的設(shè)計(jì)施工發(fā)展到區(qū)域、流域乃至全國的水資源規(guī)劃咨詢業(yè)務(wù)，水利“走出去”內(nèi)容得到了拓展，質(zhì)量和水平也得到了有關(guān)國家的肯定。

商務(wù)部《中國對外承包工程、勞務(wù)合作業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)年報》（2012—2016年），統(tǒng)計(jì)了水利前期工作、防洪、灌溉除澇、供水、控制性樞紐工程、水土保持及生態(tài)保護(hù)、非常規(guī)水資源利用、水務(wù)、水電開發(fā)利用等幾類項(xiàng)目。根據(jù)該統(tǒng)計(jì)年報，2012—2016年中國水利“走出去”遍及70多個國家和地區(qū)，500萬美元以上的項(xiàng)目合同總額達(dá)800多億美元?？傮w來看，2013年是水利“走出去”的快速發(fā)展期，合同總額從2012年的106.20億美元增長到171.49億美元，增幅為 61%；2014—2015年，水利“走出去”合同總額穩(wěn)步增長，年度漲幅為7%左右；2016年水利“走出去”合同總額較2015年略有下降，但仍處于5 a中的較高水平。水利“走出去”總體態(tài)勢良好，合同總額趨于平穩(wěn)。

從水資源綜合利用與管理、防洪減災(zāi)、灌溉排水、城鄉(xiāng)供水、水電開發(fā)、水生態(tài)保護(hù)與修復(fù)等幾個重點(diǎn)領(lǐng)域來看，合同金額最高的是水電開發(fā)領(lǐng)域，為523.83億美元，占合同總額的比例為62.03%；城鄉(xiāng)供水、灌溉排水、防洪減災(zāi)領(lǐng)域合同金額分別為204.81億、56.67億、50.55億美元，占比分別為24.25%、6.71%、5.99%；相比之下，水資源綜合利用與管理、水生態(tài)保護(hù)與修復(fù)領(lǐng)域的合同金額較小，分別為7.62億、0.97億美元，占比分別為0.9%、0.11%。

從重點(diǎn)區(qū)域來看，“一帶一路”參與國所在的八大板塊中，合同金額最多的為東南亞，西亞和南亞的合同金額次之，分別為116.83億、106.44億、104.70億美元，占比分別為30.79%、28.05%、27.59%；非洲的合同金額顯著低于東南亞、西亞和南亞的，排第四位，為45.02億美元，占比為11.86%；拉美、東北亞的合同金額較小，分別為4.07億、1.11億美元，占比分別為1.07%、0.29%；中亞和中東歐合同金額最小，均不足1億美元，分別為0.77億、0.55億美元，占比分別為0.20%、0.14%。

2 “一帶一路”水利“走出去”面臨的主要風(fēng)險

“一帶一路”參與國地區(qū)分布廣泛，在地理氣候、社會制度、歷史人文、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面均與我國存在較大差異，拋開理念和技術(shù)層面的問題不談，水利“走出去”還將面臨政治、法律、經(jīng)濟(jì)、社會文化等多方面的風(fēng)險。

2.1 政治風(fēng)險

“一帶一路”參與國的國家政治體制多未定型，中央與地方、執(zhí)政黨與反對黨、族群與族群之間的關(guān)系復(fù)雜，政權(quán)更迭頻發(fā)，“政治清算”風(fēng)險始終存在[2]，像水電站投資、水利工程建設(shè)之類的需要政府承諾且大量投入的項(xiàng)目會受到政局波動的影響。例如，緬甸密松水電站項(xiàng)目因緬甸民主化轉(zhuǎn)型過程中新政府為在民眾間取得合法性而宣布擱置，不僅企業(yè)投資遭受損失，而且影響了中國在緬甸形象。此外，有些發(fā)展中國家的政府管理能力有限，涉水管理部門眾多、分工不明確，與水相關(guān)的政策變化頻繁；有些國家及地區(qū)缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃，不利于企業(yè)有針對性地做長期打算?？傮w而言，政治風(fēng)險比較常見的有安全沖突風(fēng)險、行政效率及治理風(fēng)險、政權(quán)更迭引發(fā)的履約風(fēng)險等。

安全沖突風(fēng)險方面，“一帶一路”沿線（如南亞、中東、北非等地）長期受到戰(zhàn)爭沖突和“三股勢力”的威脅，比如以伊斯蘭國為代表的極端宗教勢力、極端恐怖主義、民族分離主義、跨國犯罪等，與地緣政治和國家間矛盾交織，給我國海外的重大項(xiàng)目構(gòu)成威脅，增加了企業(yè)的安保和運(yùn)營成本。特別是近年來，地區(qū)沖突與恐怖活動、地方民族分裂勢力排外行為以及武裝分子綁架勒索等，使海外恐怖襲擊活動呈增長趨勢且手段日益多樣化，給海外投資帶來極大風(fēng)險。

行政效率及治理風(fēng)險可以分為兩種類型。一是行政效率低導(dǎo)致的項(xiàng)目審批速度慢，主要包括項(xiàng)目本身的批準(zhǔn)和批準(zhǔn)后為開發(fā)、實(shí)施項(xiàng)目所需獲得各類許可的批準(zhǔn)，例如項(xiàng)目審批程序過于復(fù)雜導(dǎo)致審批成本過高和時間過長，項(xiàng)目批準(zhǔn)后水利水電項(xiàng)目法規(guī)框架的不確定性和解釋困難，業(yè)務(wù)許可證制度方面的困難以及執(zhí)行困難，特別是對于參與多個環(huán)節(jié)的同一個開發(fā)商或承包商，所獲許可的有效期存在問題，不能覆蓋開發(fā)整體過程。二是行政不作為或亂作為，具體表現(xiàn)形式為不予答復(fù)和拖延履行。有關(guān)行政機(jī)關(guān)及其工作人員超越行政職權(quán)或者不遵守法定程序即做出有關(guān)行政行為，造成政府行政亂作為。如政府對本國資源狀況和電力建設(shè)規(guī)劃落后，電力投資結(jié)構(gòu)和本國資源現(xiàn)狀未能有效結(jié)合，相關(guān)政策缺乏有效引導(dǎo)；部分優(yōu)惠政策落實(shí)難度較大，特別是項(xiàng)目建設(shè)用水、用地、用電問題突出，政策吸引力減弱；政府更迭頻繁，相關(guān)政策缺乏連續(xù)性，負(fù)責(zé)官員變動過快，辦事效率低下，部分項(xiàng)目進(jìn)展緩慢；安全形勢堪憂，開發(fā)者對當(dāng)?shù)貒w投資環(huán)境信心不足。非洲和拉丁美洲國家的政府腐敗現(xiàn)象嚴(yán)重，盡管直接征收風(fēng)險有所降低，但隱性征收風(fēng)險日漸突出，如某些國家有關(guān)部門常以檢查衛(wèi)生、偷稅漏稅、安全條件等為名，頻繁搜查中國企業(yè)，動輒處以高額罰款，或課以重稅，干擾其正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，甚至利用各種借口直接沒收企業(yè)財產(chǎn)。

政權(quán)更迭引發(fā)的履約風(fēng)險也有兩種情形：一是政府終止合同，即合同應(yīng)得到完全履行，但在合同有效期內(nèi)，當(dāng)?shù)卣畣畏綇?qiáng)行指令合同終止的情況，或被解除，或債務(wù)消滅，或其他情形導(dǎo)致合同權(quán)利義務(wù)歸于消滅；二是國有化和強(qiáng)制收購風(fēng)險，即項(xiàng)目建設(shè)期或運(yùn)營期，當(dāng)?shù)卣畯?qiáng)制收購項(xiàng)目甚至把項(xiàng)目無償收歸國有，給國外投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。

2.2 法律及政策風(fēng)險

“一帶一路”參與國實(shí)行不同的法律制度，包括普通法（新加坡和馬來西亞）、大陸法系（中亞）和伊斯蘭法（中東）。各國的水資源管理和法律體制都不一樣，推動“一帶一路”水利國際合作需要考慮各國的法律架構(gòu)，熟悉當(dāng)?shù)厣嫠块T的具體規(guī)定以及對外國投資政策。由于涉水領(lǐng)域的特殊性，一些公共類的基礎(chǔ)設(shè)施往往需要中國企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作。而發(fā)展中國家大多法律體系不完善，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的運(yùn)營、合法性、資信債務(wù)及聲譽(yù)情況難以準(zhǔn)確判斷，在大部分國家法律體系對外商不利的情況下，我國企業(yè)很容易為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的失誤“買單”[3]。另外，“一帶一路”國家經(jīng)常為維護(hù)本國民眾的利益而對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修訂，對我國企業(yè)的海外法律風(fēng)險防范能力提出了更高要求。國內(nèi)企業(yè)習(xí)慣性憑借國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)和以往經(jīng)驗(yàn)辦事，極易觸動所在國法律、引發(fā)矛盾，最終造成不可挽回的損失。

中東歐11國加入歐盟，在投資方面，國家的法律規(guī)定受到歐盟法律的制約。就基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目而言，由于歐盟對公共項(xiàng)目采購有決定審批權(quán)，因此水利項(xiàng)目需要該國和歐盟的雙重批準(zhǔn)；由于增加了歐盟審批的程序，因此會導(dǎo)致招標(biāo)程序復(fù)雜，增加時間成本。另外，歐盟還頒發(fā)了各種有關(guān)環(huán)境、技術(shù)準(zhǔn)入、知識產(chǎn)權(quán)、銀行信用等方面的指令。目前還沒有加入歐盟的塞爾維亞、黑山、馬其頓、波黑、阿爾巴尼亞，對投資和對外貿(mào)易擁有完全的自主權(quán)，投資風(fēng)險受國內(nèi)法律環(huán)境的影響。以馬其頓和波黑為例：馬其頓正在積極發(fā)展以求加入歐盟，法律制度體系發(fā)展相對完善，使得在馬其頓直接投資有法可依；反觀波黑，新舊法律繁多，國家層面繼承了原南斯拉夫的法律，獨(dú)立后又制定修改了許多法律，且波黑聯(lián)邦和塞族共和國兩個實(shí)體各有獨(dú)立的立法機(jī)構(gòu)，分別制定法律，造成實(shí)體之間的法律差別，這樣的法律環(huán)境一定程度上會給中國在波黑的直接投資增加風(fēng)險。

大多數(shù)西亞國家政治發(fā)育程度低，國家法律法規(guī)體系尚未完善。一方面，一些國家的政策連貫性較差，新政府上臺后對往屆政府執(zhí)政期間簽署的合作項(xiàng)目多方刁難，對海外投資合同經(jīng)常采用擱置甚至單方面宣布中止等手段，導(dǎo)致政府違約率較高。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，西亞部分國家通過立法或行政手段，改變了某些針對外國企業(yè)的政策，以保護(hù)本國企業(yè)和資源，這些新的政策風(fēng)險主要包括外匯管制、投資或持股比重限制、稅收歧視、行業(yè)準(zhǔn)入限制和價格控制等，例如卡塔爾政府2004年通過立法調(diào)整“擔(dān)保人”政策，對違法者處以沒收財產(chǎn)、罰款等，提高了外國企業(yè)面臨的間接性征收風(fēng)險。有些國家經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定，一旦面臨國際收支困難極有可能主動或被迫停止支付或延期支付，致使外國企業(yè)無法足額或按時收回到期債權(quán)、本息以及投資利潤。陷入債務(wù)危機(jī)的國家還將利用外匯管制手段，限制甚至禁止外商、外國投資者將本金、利潤以及其他合法收入轉(zhuǎn)移出境，例如土耳其、阿聯(lián)酋、沙特等國近年來在深陷主權(quán)債務(wù)或面臨經(jīng)濟(jì)危機(jī)時均采取了類似政策，對外國投資者造成了重大經(jīng)濟(jì)損失。

2.3 投資經(jīng)營風(fēng)險

“一帶一路”許多國家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，資金短缺，而水利水電工程等項(xiàng)目經(jīng)常需要承包方主導(dǎo)融資。這些項(xiàng)目不僅投入大，而且建設(shè)和投資回收周期較長，在此過程中，所在國的稅收政策、物價水平、外匯匯率以及金融機(jī)構(gòu)貸款利率或證券市場利率發(fā)生波動，均有可能提高企業(yè)成本或降低企業(yè)收入。部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施有可能在相當(dāng)長的時間內(nèi)面臨虧損的風(fēng)險。投資經(jīng)營風(fēng)險大體可分為匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和匯兌風(fēng)險。

匯率風(fēng)險指因匯率波動而蒙受損失的可能性，包括建設(shè)期匯率風(fēng)險和運(yùn)營期匯率風(fēng)險。建設(shè)期匯率風(fēng)險主要指人民幣的匯率風(fēng)險。EPC合同為美元結(jié)算合同，只是資本金部分由人民幣兌換美元計(jì)，如果在建設(shè)期美元計(jì)價的EPC部分不變，發(fā)生人民幣大幅貶值，則會增加實(shí)際人民幣投入。

利率風(fēng)險是指在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營期間，因利率變動直接或間接造成項(xiàng)目的成本增大、收益減少。各家銀行的美元貸款均習(xí)慣采用浮動利率（例如LIBOR+上浮的基點(diǎn)）計(jì)息，如果使用固定利率，則會采用相對較高的利率。如果利率的上浮發(fā)生在建設(shè)期，則會相應(yīng)增大投資成本；如果利率的上浮發(fā)生在運(yùn)營期，則會增加還本付息的壓力，降低項(xiàng)目的效益。

通貨膨脹風(fēng)險又被稱為“購買力風(fēng)險”，是指通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)成本增加或?qū)嶋H收益減少。資產(chǎn)實(shí)際收益率等于資產(chǎn)名義收益率減去通貨膨脹率，通貨膨脹率越高，意味著資產(chǎn)實(shí)際收益率越低，資產(chǎn)的實(shí)際購買力也越低；當(dāng)通貨膨脹率超過資產(chǎn)名義收益率時，資產(chǎn)實(shí)際收益率降為負(fù)數(shù)。對企業(yè)而言，最直觀的影響就是物價上漲導(dǎo)致建設(shè)期EPC合同下的采購成本和運(yùn)營期運(yùn)營維護(hù)成本增加。

匯兌風(fēng)險包括“匯”“兌”兩個層面，“兌”是指項(xiàng)目公司無法將當(dāng)?shù)氐氖杖雰稉Q成美元或其他硬通貨，而“匯”是指項(xiàng)目公司無法將美元利潤或分紅匯出。匯兌風(fēng)險主要發(fā)生在運(yùn)行期，一旦發(fā)生，勢必影響股東投資回收和銀行貸款償還。需要指出的是，水電站、大壩等大型水利工程項(xiàng)目往往都需要大量的資金投入，對于這類項(xiàng)目來說，業(yè)主如果是國家政府通過主權(quán)擔(dān)保進(jìn)行融資，則其資信情況非常重要?！耙粠б宦贰焙献髦饕性诎l(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度決定了這些國家的經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險能力弱、易受大宗商品價格等外部因素影響，匯率波動大，一些國家的國家主權(quán)債務(wù)還存在潛在的償還風(fēng)險，個別國家甚至已達(dá)到國際貨幣組織的債務(wù)紅線，對一些大型承包工程來說，存在工程款準(zhǔn)時、足額回收風(fēng)險。

東南亞地區(qū)很多國家國民收入和購買力低、外匯管制嚴(yán)格，客觀上使中國企業(yè)在東南亞的水電投資面臨著外匯兌換的風(fēng)險。同時，我國也實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制政策，中國企業(yè)還面臨著將東道國貨幣兌換成美元、歐元等國際硬通貨和將美元、歐元兌換成人民幣的雙重匯率變動風(fēng)險。另外，水電項(xiàng)目建設(shè)周期長，通貨膨脹、利率提高、物資價格變動等會造成水電投資企業(yè)面臨一定程度的融資風(fēng)險和成本風(fēng)險。

部分中東歐國家處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，如馬其頓、波黑、阿爾巴尼亞等，其國內(nèi)市場較小、市場購買力低，不適宜大規(guī)模投資。

2.4 社會和文化風(fēng)險

“一帶一路”橫跨東西，覆蓋國家和地區(qū)十分廣泛，文化語境差異大，各個國家和地區(qū)在宗教、性別、飲食、話題、商務(wù)禮儀、禮物等多方面呈現(xiàn)出不同的禁忌習(xí)俗。國內(nèi)企業(yè)在國際交流與交往中，若稍不注意或不尊重對方國家或民族獨(dú)特的禁忌習(xí)俗，容易造成誤解或傷害對方感情，進(jìn)而影響雙方友好關(guān)系，甚至引發(fā)矛盾沖突。如商務(wù)禮儀方面，俄羅斯、馬來西亞、泰國、柬埔寨等許多國家均不能用左手握手問好、遞還物品和舉杯飲酒。

在宗教方面，以色列等猶太教國家特別重視安息日的“安息”，泰國、緬甸、柬埔寨等佛教國家強(qiáng)調(diào)對佛祖的尊敬。在西亞地區(qū)，伊斯蘭教的信仰和文化深入人心，深刻地影響著當(dāng)?shù)氐纳鐣谓?jīng)濟(jì)。伊斯蘭原教旨主義要求推翻現(xiàn)行的世俗政權(quán)，建立以伊斯蘭教為基礎(chǔ)的神權(quán)國家，其中一些極端勢力訴諸恐怖主義，制造暴力事件，不僅造成當(dāng)?shù)厣鐣膭×覄邮?，而且發(fā)生了一些針對中國目標(biāo)的恐怖主義襲擊活動，給在西亞投資的中國企業(yè)帶來了不小的政治風(fēng)險。此外，阿拉伯人辦事效率比較低，行政機(jī)構(gòu)的辦事程序繁瑣，政府公職人員索賄現(xiàn)象時有發(fā)生。宗教及文化差異均會提高中國企業(yè)在西亞投資的潛在風(fēng)險。

非洲和拉美兩個地區(qū)的國家大多數(shù)經(jīng)濟(jì)落后、技術(shù)及勞動力低下、官僚作風(fēng)盛行，民眾工作和生活節(jié)奏非常慢。使用當(dāng)?shù)貏诠さ捻?xiàng)目，對此影響估計(jì)不足容易導(dǎo)致工期延誤。

3 建 議

“一帶一路”參與國家政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化差異巨大，國際市場競爭日益激烈。建議從政府層面和企業(yè)層面做好風(fēng)險監(jiān)控和防范。

3.1 政府層面

一是進(jìn)一步加強(qiáng)政策溝通。加強(qiáng)與市場潛力大、合作基礎(chǔ)好、合作風(fēng)險小的有關(guān)國家的高層互訪與對話交流，增進(jìn)政治互信，推廣我國新時期治水理念和治水技術(shù)成就，發(fā)揮政府在技術(shù)、裝備、標(biāo)準(zhǔn)等“走出去”中的引領(lǐng)作用。

二是建立海外項(xiàng)目風(fēng)險動態(tài)跟蹤評估機(jī)制。及時掌握相關(guān)國家的政治、法律法規(guī)以及市場的最新信息，為水利企業(yè)“走出去”提供風(fēng)險評估服務(wù)。建立企業(yè)誠信制度，與各項(xiàng)審批、政策支持及資金支持掛鉤，搭建水利企業(yè)海外市場行為信息收集、報送和部門間共享平臺，完善水利企業(yè)海外市場行為監(jiān)督管理體系。

三是強(qiáng)化政府對水利企業(yè)海外行為的要求與引導(dǎo)。通過行政法規(guī)或政策文件等方式，對水利企業(yè)在海外的各項(xiàng)活動進(jìn)行全面規(guī)范。要求企業(yè)以維護(hù)國家利益和國家形象為己任，時刻審視自身行為，尊重當(dāng)?shù)胤?、宗教信仰、文化及風(fēng)土人情，避免失去項(xiàng)目所在地社會公眾的理解、信任與支持。引導(dǎo)企業(yè)提高社會責(zé)任意識，力所能及地參與當(dāng)?shù)蒯t(yī)療、教育、衛(wèi)生等公益性事業(yè)發(fā)展，切實(shí)貫徹“一帶一路”倡議提出的共商、共建、共享、共贏理念。

3.2 企業(yè)層面

一是加強(qiáng)規(guī)劃和項(xiàng)目的風(fēng)險監(jiān)控。企業(yè)開展合作要由易到難、由小到大、循序漸進(jìn)，充分考慮各種風(fēng)險與挑戰(zhàn)。要開展企業(yè)發(fā)展規(guī)劃實(shí)施情況中期評估和重點(diǎn)項(xiàng)目跟蹤評估，監(jiān)控規(guī)劃和項(xiàng)目風(fēng)險點(diǎn)，適時調(diào)整規(guī)劃、完善措施。

二是精通并自覺遵守國際法律規(guī)范。企業(yè)“走出去”要牢牢把握本國法律法規(guī)、東道國法律法規(guī)、國際規(guī)范和慣例3條“紅線”。同時，應(yīng)當(dāng)特別注意“一帶一路”沿線國家各自法律法規(guī)及政策制度體系之間的差異，始終保持與我國駐當(dāng)?shù)厥诡I(lǐng)館的聯(lián)系，積極防范各類風(fēng)險，避免盲目投資[4]。

三是規(guī)范信息披露和提高透明度。企業(yè)要自覺提升與媒體及公關(guān)機(jī)構(gòu)的交往能力，通過主動、客觀、真實(shí)的信息披露，讓項(xiàng)目所在地民眾乃至更大范圍的人群了解中國企業(yè)開展負(fù)責(zé)任投資所做出的努力、在東道國履行的社會責(zé)任以及為支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展所帶來的改變。重視公共關(guān)系工作的常態(tài)化與制度化，加強(qiáng)海外公關(guān)人才培養(yǎng)，構(gòu)建務(wù)實(shí)、和諧與互利共贏的合作平臺[4]。

四是充分尊重當(dāng)?shù)厣鐣幕?。企業(yè)“走出去”過程中要有國際化視野和擔(dān)當(dāng)，了解東道國的文化特點(diǎn)及其差異性，尊重東道國的社會文化習(xí)俗，找到符合當(dāng)?shù)匚幕c利益的溝通交流渠道與最佳方式，增進(jìn)文化認(rèn)同，提升當(dāng)?shù)孛癖妼ζ髽I(yè)的認(rèn)知度與滿意度[4]，構(gòu)建中國企業(yè)與當(dāng)?shù)鼐用竦那楦屑~帶。