文/付艷麗，中鐵建（北京）國際貿(mào)易有限公司

近年來，我國企業(yè)在“走出去”和“一帶一路”政策的扶持下，廣泛活躍于國際貿(mào)易市場，進(jìn)一步鞏固了我國在國際貿(mào)易中的地位。由于國際市場參與者的多元化，市場環(huán)境中既含有很多發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也包含了很多不確定因素，可能對企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)期產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至可能面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想保證有序開展國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，就必須不斷提升財(cái)務(wù)管控水平，采取有效措施對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。

1 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式

國際貿(mào)易中最常用的結(jié)算方式有三類：一是現(xiàn)匯支付。進(jìn)口商將貨款通過銀行匯入出口商所在地的銀行，由銀行向收款人進(jìn)行支付的方式。匯付一般包括電匯、信匯以及票匯這三種方式。銀行在匯付結(jié)算時(shí)，只負(fù)責(zé)提供服務(wù)，買賣雙方交易行為完全取決于雙方信用，因而現(xiàn)匯支付屬于一種商業(yè)信用；二是托收。出口商開出匯票，指定進(jìn)口商為付款人，并委托當(dāng)?shù)劂y行向進(jìn)口商收取貨款。由于國際貿(mào)易利潤較低，一般適用于跟單托收結(jié)算方式，具體可以分為付款交單和交單承兌。作為一種基于商業(yè)信用的結(jié)算方式，出口商在托收結(jié)算中需要承擔(dān)較大收匯風(fēng)險(xiǎn)；三是信用證。開證行按進(jìn)口商的要求，向出口商開具的載有一定金額、在一定期限內(nèi)憑相符單據(jù)付款的書面保證。信用證作為以銀行信用為基礎(chǔ)的純單據(jù)業(yè)務(wù)，出口商只要提供了與信用證“表面相符”的單據(jù)，開證行見單需支付。信用證一般可分為跟單信用證和光票信用證、可撤銷信用證和不可撤銷信用證、即期信用證和遠(yuǎn)期信用證等，既能提供付款結(jié)算保障的功能，又能提供融資手段，利于資金融通的功能。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，我國企業(yè)開始紛紛接軌國際市場，在此過程中，各種機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，如何才能有效識別和避免國際貿(mào)易中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題就顯得尤其重要。

2 國際貿(mào)易業(yè)務(wù)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)

外匯政策風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)可以統(tǒng)稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是在國家嚴(yán)格管理外匯收支時(shí)，可能會(huì)造成國際貿(mào)易企業(yè)無法按期清算而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。部分國家會(huì)對外匯收支、結(jié)售匯、國際結(jié)算、借貸以及外匯市場和外匯匯率采取不同的管理制度，尤其是在一些新興的市場經(jīng)濟(jì)體中，由于外匯儲(chǔ)備不足，通常在外匯管制方面會(huì)制定更加嚴(yán)格的管制措施。企業(yè)如果需要與這些國家的客戶進(jìn)行貿(mào)易，有很大可能會(huì)面臨無法按期以確定幣種進(jìn)行收款的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素主要為貨幣兌換和時(shí)間跨度，企業(yè)在清算未結(jié)清外匯時(shí)，由于不穩(wěn)定的外匯市場導(dǎo)致貨幣兌換價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。

2.2 信用毀約風(fēng)險(xiǎn)

為了獲取更多的貿(mào)易合作機(jī)會(huì)，一些企業(yè)會(huì)在貿(mào)易活動(dòng)中采取賒銷的方式。一般來說，賒銷都是以信用為基礎(chǔ)進(jìn)行的，只有保持良好的信用企業(yè)才會(huì)為其提升交易產(chǎn)品數(shù)量，然而一旦在賒銷中出現(xiàn)問題，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金問題。簡單來說，成功的賒銷可能會(huì)使企業(yè)收獲巨大的經(jīng)濟(jì)利益，而失敗的賒銷則可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的資金回轉(zhuǎn)問題，一些中小企業(yè)甚至可能因此破產(chǎn)倒閉。在賒銷風(fēng)險(xiǎn)的壓力下，企業(yè)必須制定與自身經(jīng)營情況相適應(yīng)的合作信用評價(jià)機(jī)制，通常情況下企業(yè)評定方式都是以交易情況為參照，如果對對方的經(jīng)營模式缺乏深入的分析，加之信用評價(jià)制度不完善，很有可能面臨毀約風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 稅收風(fēng)險(xiǎn)

稅收風(fēng)險(xiǎn)主要是指貿(mào)易雙方所在國可能存在的雙重征稅和不同稅收政策帶來的風(fēng)險(xiǎn)。不同的國家稅收協(xié)定會(huì)在很大程度上影響避免雙重征稅規(guī)定，很多國家由于稅法制度不健全，在征稅方面存在過大的自由裁量權(quán)，還有一些國家雖然稅法規(guī)定較為完善，但缺乏涉稅法律人才。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異也必須引起重視，部分國家要求納稅申報(bào)要以當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)準(zhǔn)則為標(biāo)準(zhǔn)，在扣除稅前成本方面的規(guī)定會(huì)存在一定的差異。除此之外，實(shí)務(wù)業(yè)務(wù)中很多進(jìn)出口貿(mào)易通過離岸公司進(jìn)行操作，雖然在一定程度上規(guī)避了企業(yè)所面臨的大量貿(mào)易壁壘及各種稅費(fèi)，但如果中國企業(yè)集團(tuán)作為主要控股投資者，則存在被認(rèn)定為境外注冊中資控股居民企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，那就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。

2.4 資金風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)又可以細(xì)分為資金支出風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。所謂資金支出風(fēng)險(xiǎn)指的是支付資金時(shí)可能出現(xiàn)的合法性、及時(shí)性和真實(shí)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)則主要指由于客戶信用問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)出口企業(yè)客戶群體通常來自境外，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅僅存在于客戶自身，其所在國家的宏觀環(huán)境變化也會(huì)不同程度的影響到客戶信用情況。資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)則是指由于不恰當(dāng)或效率低下的資金運(yùn)營情況損害了企業(yè)經(jīng)營效益。利率風(fēng)險(xiǎn)指的是受國內(nèi)外貨幣市場變化而對企業(yè)資金成本造成的影響，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效益出現(xiàn)不確定性。

3 國際貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

3.1 構(gòu)建垂直管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系

由于國際貿(mào)易活動(dòng)的結(jié)算周期較長，且結(jié)算貨幣一般使用國際流通較好的美元或歐元，進(jìn)出口企業(yè)將會(huì)不斷地累積資金、匯率、稅收方面的風(fēng)險(xiǎn)。隨著近年來美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，各國經(jīng)濟(jì)開始呈現(xiàn)出貿(mào)易實(shí)物的市場行情波動(dòng)，在這個(gè)大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，進(jìn)出口企業(yè)必須高度重視對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別與防控。因此，企業(yè)要建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別防控垂直管理體系，財(cái)務(wù)部門直接對企業(yè)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和管控負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)人員在做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、資金管理、事前控制和事后控制的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該對開展國際貿(mào)易過程中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的調(diào)研，全方位的提升識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而有效避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.2 建立健全回款規(guī)則信用評估制度

雖然進(jìn)出口企業(yè)通過賒銷模式使得單次交易量得到了一定程度上的提升，但同時(shí)也增加了回收資金的難度和風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)出口企業(yè)在采用賒銷模式時(shí)，首先需要制定好應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的措施。預(yù)先分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況，確保賒銷風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可承受范圍以內(nèi)。對于已經(jīng)交易完成的項(xiàng)目，則要建立完善的款項(xiàng)回收監(jiān)督制度，積極催收款項(xiàng)，運(yùn)用適當(dāng)?shù)慕簧婕记?，?yán)格按照合同內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)管。對于分期付款的貿(mào)易項(xiàng)目，要做好實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)追蹤，確保在規(guī)定期限內(nèi)完成資金的回收。在與貿(mào)易對象進(jìn)行合作時(shí)，應(yīng)制定完善的信用評價(jià)體系對其信用狀況進(jìn)行評估，從中不斷積累合作經(jīng)驗(yàn)。

3.3 選擇多種交易結(jié)算方式套期保值

進(jìn)出口企業(yè)在拓展國際貿(mào)易市場時(shí)為了爭取更多的客戶，通過靈活的支付手段和交易方式，來彌補(bǔ)逐步縮減的出口優(yōu)勢，提升海外競爭力。一般企業(yè)會(huì)借助國外進(jìn)口商的付款方式，如選擇承兌、貨到付款、遠(yuǎn)期付款或延期付款等結(jié)算方式緩解資金支付壓力，同時(shí)還能實(shí)現(xiàn)時(shí)間價(jià)值和資金價(jià)值的提升。在國際貿(mào)易市場中，進(jìn)口商一般會(huì)選擇相對快速、安全的結(jié)算方式。而出口商則需要全面考慮將以雙方的各類因素，盡可能選擇能夠降低收結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算方式。除此以外，進(jìn)出口企業(yè)還要有一定轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的意識，通過開展長期外匯交易，將預(yù)期匯率固定在合同規(guī)定價(jià)格之內(nèi)，以此降低國際貿(mào)易活動(dòng)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 全面識別法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)出口企業(yè)在國際貿(mào)易活動(dòng)過程中會(huì)與不同國家的企業(yè)進(jìn)行合作，經(jīng)營活動(dòng)可能涉及多個(gè)國家。但是各個(gè)國家之間的法律法規(guī)有著明顯的差別，如果企業(yè)對其他國家的法律法規(guī)不熟悉的情況就貿(mào)然進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，就有可能出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)蒙受不必要的損失。為此，進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)法律合規(guī)部建設(shè)，以企業(yè)自身法務(wù)力量為基礎(chǔ)建立法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識別體系，在法律合規(guī)部的領(lǐng)導(dǎo)下建立專門的法律事務(wù)處，重點(diǎn)對境內(nèi)外法律法規(guī)進(jìn)行研究，分析企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否有法律風(fēng)險(xiǎn)問題存在。企業(yè)內(nèi)部在接到法律合規(guī)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后，必須嚴(yán)格確認(rèn)所有活動(dòng)都合法合規(guī)，而合同是否符合企業(yè)所在國及跨境貿(mào)易對象國的法律規(guī)定直接決定了合同能否順利履行，進(jìn)而影響到企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，跨境貿(mào)易參與企業(yè)要對各個(gè)合同展開全面審查，深入研究合同中是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)，提前發(fā)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)并作出有效的預(yù)警。

3.5 重視財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的后續(xù)管理

做好財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的后續(xù)管理也是保障實(shí)時(shí)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作重要條件。在管理運(yùn)營財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)時(shí)，進(jìn)出口企業(yè)要提高對貿(mào)易活動(dòng)過程中合理管理財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的后續(xù)管理，保證財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)與企業(yè)各類信息系統(tǒng)處于同一網(wǎng)絡(luò)體系，并且實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)接口的無縫銜接，保障各方數(shù)據(jù)信息能夠在日常經(jīng)營活動(dòng)中進(jìn)行快速準(zhǔn)確的傳輸。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)出口企業(yè)還必須及時(shí)對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和預(yù)警指標(biāo)等方面進(jìn)行優(yōu)化，建立動(dòng)態(tài)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。進(jìn)出口企業(yè)要充分利用信息化技術(shù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)庫安全管理，避免被病毒入侵，促使財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。

4 結(jié)語

總之，在國際貿(mào)易開展過程中，企業(yè)由于受到各方因素的影響，將會(huì)面臨各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，需要引起企業(yè)管理者的高度重視。進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)根據(jù)國際市場變化及時(shí)調(diào)整貿(mào)易業(yè)務(wù)模式，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因并建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而提升進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營能力和經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效、健康穩(wěn)步發(fā)展。