文/付維威，中國人民大學

我國現(xiàn)階段市場的開放性不足，部分金融工具的流通性不高，金融工程業(yè)在不同情況下對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展和財務管理造成不同程度的影響。由于企業(yè)金融工程受金融市場和企業(yè)內(nèi)部制度影響，要想提高企業(yè)經(jīng)濟效益，就必須將企業(yè)金融工程與財務管理相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新財務管理制度，就金融工具、支付手段、監(jiān)管制度、行政部門和財務管理進行改革，規(guī)避金融風險，推動企業(yè)穩(wěn)固健康發(fā)展。

1 金融工程的特點

1.1 金融工程的基本特點

金融工程作為企業(yè)的基本經(jīng)濟活動表現(xiàn)形式，其媒介包括證券、現(xiàn)金、具體的全力和義務以及特殊等價物。在金融市場中，金融工程的風險性基本上分為兩大類，一類是金融工具的風險性，一類是經(jīng)濟交易活動的風險性。金融工具的風險性主要由其杠桿性和高風險性這兩個特點所決定的。因為其衡量價值是隨著社會發(fā)展和市場變化所改變的。而經(jīng)濟交易活動的風險性涉及的因素則較為廣泛，包括買賣雙方、市場形勢、經(jīng)濟局勢以及貨幣價值等因素。企業(yè)金融工程所帶來的企業(yè)競爭力和經(jīng)濟利益需要承擔相應的風險性，具有足夠的危機意識化解相應問題。金融工程是為企業(yè)整體的運營發(fā)展所服務的，所以要加強對企業(yè)金融工程的重視和建設。

1.2 控制企業(yè)金融工程風險

合理規(guī)避企業(yè)金融工程風險是創(chuàng)新金融工程的基礎，在一定程度上，需要具備專業(yè)知識技能、市場調(diào)控水平、以及相應的管理經(jīng)驗，以控制企業(yè)金融工程的風險性，具備足夠的抗風險意識和危機意識，思維活躍，合理規(guī)避金融工程風險。

1.3 注重經(jīng)濟活動信息的掌握

很多企業(yè)的金融工程風險性較大，財務管理問題較多經(jīng)常是因為對經(jīng)濟數(shù)據(jù)的分析較為淺顯，對經(jīng)濟信息沒有足夠掌握，缺少數(shù)據(jù)整合研究，所以缺乏相應的金融工程風險性控制能力，或是在規(guī)避金融工程風險性存在一定片面性，對市場形勢和產(chǎn)品價格不夠了解，對交易局勢不夠明朗。金融工程應該對完整的經(jīng)濟活動有全面的了解和分析，不能因為信息缺失和匱乏就使企業(yè)置身于高風險中，要衡量收益與風險的比重，使經(jīng)濟活動體現(xiàn)全部的金融工程風險，讓企業(yè)發(fā)展更為穩(wěn)固，在遇到不同的挫折時，能及時給出合理的風險預案。

2 企業(yè)金融工程的基本原則

2.1 分散化原則

現(xiàn)代企業(yè)金融工程的基礎運作通常是以遵循馬克維茨投資的組合理論，將企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)和可分配資金進行優(yōu)化配置，最大程度上降低企業(yè)所承擔的金融風險，穩(wěn)定回收經(jīng)濟效益。

2.2 信息化原則

企業(yè)金融工程的信息化原則主要是數(shù)據(jù)信息化、硬件信息化、技術信息化以及管理信息化。金融工程所需要掌握的信息需要轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)信息嚴格儲存，保護客戶利益和信息安全，硬件信息化和技術信息化則為金融工程的信息化管理提供基礎，完整協(xié)調(diào)企業(yè)金融經(jīng)濟活動與客戶信息，高度統(tǒng)一金融工程工作效率，合理配置資源，優(yōu)化勞動力分配，節(jié)約管理成本。

2.3 保障性原則

金融工程開展的前提是需要確保一定的可回收資本以及長遠的利益，受保險行業(yè)的啟示，企業(yè)金融工程要事先想好諸多應急備案以降低企業(yè)可能會遭受的經(jīng)濟損失，通過確定最低收益和最大風險來保證企業(yè)金融工程的合理性，以保障企業(yè)和客戶的利益。

2.4 規(guī)避性原則

規(guī)避性原則是金融工程最需要注意的原則之一，因為必須要衡量企業(yè)的經(jīng)濟收益、金融工程的狀態(tài)，需要承擔的風險以及風險的影響。除了以上必須要考慮的客觀因素，還需要通過使用金融專業(yè)知識和方法，合理規(guī)避主觀性因素，如合理避稅，將企業(yè)所承受的負擔減輕。

3 企業(yè)財務管理工作創(chuàng)新的必要性

隨著社會發(fā)展和市場形勢不斷改變，經(jīng)濟風險是當前企業(yè)需要考慮的首要問題，要想促進企業(yè)經(jīng)濟利益穩(wěn)步增長，減少財務損失，必須就財務管理工作和內(nèi)容進行創(chuàng)新和調(diào)整，完善管理監(jiān)督制度，控制企業(yè)金融工程的交易成本，提高企業(yè)資金成本利用效率。

傳統(tǒng)的財務管理工作管理方法主要分為財務預測、財務決策、財務審計、財務分析等工作。在實際的管理工作中會受企業(yè)發(fā)展各方面各部門因素影響，比如銀行利于對企業(yè)貸款融資的不確定性及收益，貨幣匯率會影響企業(yè)進出口貨物貿(mào)易的盈虧，產(chǎn)品原材料價格導致生產(chǎn)成本的增加，政府政策的影響以及內(nèi)部部門的管理及利益問題也會對財務管理造成嚴重影響。

企業(yè)財務管理受外部金融大環(huán)境和內(nèi)部金融工程的內(nèi)容影響，企業(yè)的發(fā)展階段與財務管理存在不同的趨勢和戰(zhàn)略目標，就金融工程與財務管理的創(chuàng)新管理，需要適應全新的思維模式進行改革和調(diào)整。

4 財務管理中金融工程的應用

4.1 投資活動方面的應用

企業(yè)金融工程是從企業(yè)的各個部門把所需要的基金、證券、現(xiàn)今、股票等其他貨幣的非客觀性風險降到最低，把主觀性收益提到最高。利用指數(shù)期貨、期權進行套期的保值，盡可能合理規(guī)避不確定的風險因素，保障金融工程的收益，減少財務管理的壓力。企業(yè)財務管理需要就企業(yè)現(xiàn)有可分配資產(chǎn)進行合理配置，對每一個金融工程都合理預估，核算。比如在實物投資中，用現(xiàn)貨交易來設計商品的期貨、遠期交易和期權，給企業(yè)提供對成本相對提前的了解，以減少價格變化帶來的利益損失。

我國現(xiàn)有的商品期貨包括白糖、棉花、大豆、鋅、鋁、銅等，許多企業(yè)通過這種套期保值的方式以差價保障資金鏈，是優(yōu)先交易并優(yōu)化財務管理的方式之一，相應的，需要承擔高風險性。

4.2 融資方面的應用

傳統(tǒng)財務管理下的融資方式通常是以發(fā)行股票、銀行貸款以及吸收社會投資資金為主要形式。在金融工程的基礎上進行創(chuàng)新也就意味著企業(yè)融資方面有了相應的調(diào)整和改變。比如債券條款的更新，利率的設計等金融形式，都是基于金融工程對企業(yè)資本結構的影響進行合理調(diào)整。通過可回收并轉(zhuǎn)換成通用貨幣的債券條款能夠?qū)⒔鹑诠こ套兊酶哂徐`活性，有助于企業(yè)經(jīng)濟貿(mào)易往來，便于財務管理。利率的交換設計是指交易雙方在規(guī)定時間內(nèi)，按照協(xié)定利率與名義上面本金來進行利息互換的支付，在一個方面按照固定的利率資產(chǎn)或者是負債交換對方浮動的利率資產(chǎn)以及負債，并且互換的雙方在不同的市場上面比較優(yōu)勢都會讓雙方獲取一定的利益。

5 企業(yè)金融工程中財務管理的優(yōu)勢

5.1 靈活性

相比較傳統(tǒng)的交易關系，現(xiàn)如今股票、期貨的交易制度能夠通過個人終端的數(shù)據(jù)信息化交易，具有一定的適應性和靈活性，相比較傳統(tǒng)的投資方式，雖然需要承擔一定風險性，但是更為便利、快捷。

5.2 實用性

保證金制度是信譽制度和交易制度的一種全新的表現(xiàn)形式，增加了大量差額交易，促進經(jīng)濟貿(mào)易的達成。

5.3 準確性

當金融的衍生工具和基礎現(xiàn)貨的價格出現(xiàn)變動的時候，企業(yè)財務管理能夠在金融工程中及時對逆向的操作的風險進行鎖定，降低經(jīng)濟損失。

6 企業(yè)金融工程和財務管理的創(chuàng)新策略

6.1 改進財務管理觀念，健全財務管理制度

對歐洲的管理體制進行研究，對我國優(yōu)秀企業(yè)的財務管理方式進行合理學習，優(yōu)化財務管理模式，追求信息化管理，加強相關知識和方法的學習，掌握財務管理意識。時刻關注市場變化和經(jīng)濟局勢，創(chuàng)新財務管理觀念，健全財務管理制度，做好相應的應急預案能夠及時降低企業(yè)的經(jīng)濟損失，優(yōu)化財務管理工作的流程和財務管理系統(tǒng)。注重全球化、人本化和資本多元化發(fā)展，把企業(yè)的財務管理作為首要工作來對待。

6.2 加強監(jiān)督管理工作

財務管理工作除了需要面對外界的危機意識和抗風險意識，還需要根據(jù)內(nèi)部人員和利益因素對財務管理模式進行優(yōu)化，杜絕相關人員利用職稱權力以及系統(tǒng)漏洞進行犯罪。所以必須要加強財務管理內(nèi)部管理工作，按照制度嚴格執(zhí)行和約束財務管理工作，明確責任，互相監(jiān)督。

6.3 培養(yǎng)專業(yè)性人才，創(chuàng)新財務管理方法

為了提高企業(yè)的市場競爭力，提升企業(yè)金融工程和財務管理水平，需要著重專業(yè)性人才方面的培養(yǎng)，以及財務管理模式方法的轉(zhuǎn)變，吸收外來優(yōu)秀財務管理人才，定期組織座談會和相關培訓活動進行知識和技能學習，組織學習先進財務管理方法。同時，也要提高對相關員工的福利待遇，以留住優(yōu)秀財務管理人才，也防止其透露公司內(nèi)部財務管理模式和方法等消息，推動企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

7 結語

綜上所述，金融工程的合理運用以及財務管理的有效創(chuàng)新能夠穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)濟貿(mào)易的資金鏈，降低企業(yè)所承擔的金融風險，提高企業(yè)的經(jīng)濟利益。所以企業(yè)需要培養(yǎng)相關專業(yè)優(yōu)秀人才，創(chuàng)新企業(yè)金融工程和財務管理創(chuàng)新，使企業(yè)能適應時代發(fā)展、經(jīng)濟和市場變化，提升企業(yè)經(jīng)濟效益，穩(wěn)固發(fā)展。

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