文/石烈偉 楊必蕓，武漢東湖學院

1 中小企業(yè)的定義

《中小企業(yè)促進法》中對中小企業(yè)的定義是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的有利于滿足社會需要,增加就業(yè),符合國家產(chǎn)業(yè)政策,生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。我國對中小企業(yè)的劃分采取的是定量定義,《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》對中小企業(yè)標準劃分作了明確規(guī)定,劃分標準由國務院負責企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標,結(jié)合行業(yè)特點制定。

2 中小企業(yè)融資困境的原因

2.1 中小企業(yè)自身因素

中小企業(yè)融資問題的因素有多方面，從中小企業(yè)自身來看主要是中小企業(yè)管理中的缺陷以及企業(yè)相關貸款沒有足夠的擔保。中小企業(yè)多為家庭經(jīng)營模式，家庭經(jīng)營模式的特點是企業(yè)規(guī)模較小、管理不規(guī)范、財務制度缺失，難以與正規(guī)的企業(yè)模式相對比。因此，中小企業(yè)的規(guī)模就使銀行無法確定中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和資質(zhì)，這種信息不對稱導致銀行審查的難度，使得中小企業(yè)融資相對困難。除此之外，中小企業(yè)在銀行借貸融資需要提供足夠的抵押物，如果沒有相關擔保，企業(yè)也很難獲得銀行及其它金融機構(gòu)的貸款。另外，對中小企業(yè)來說，其整體規(guī)模較小，固定資產(chǎn)不足以抵押，而且很多私營企業(yè)的不動產(chǎn)產(chǎn)權問題也不明確，使得相關資產(chǎn)難以作為抵押品，最終使得這些企業(yè)難以得到發(fā)展所必須的資金。

2.2 政府政策因素

政府在中小企業(yè)融資方面應當承擔重要角色，然而在實際的融資過程中，由于政府相關融資政策與法律體系建立還不完善，一些針對中小企業(yè)的立法不完善，在金融信貸方面沒有確立對中小企業(yè)扶持的法規(guī)。這就使得中小企業(yè)融資難以受到支持。除此之外，法律執(zhí)行效率不高，執(zhí)法環(huán)境有待改善，且中小企業(yè)的還貸能力較差，很多貸款容易變成壞賬，很多金融機構(gòu)由于這些方面的考慮存在著“懼貸”心理，這就導致中小企業(yè)融資渠道的進一步封閉，從而導致中小企業(yè)難以尋求資金幫助和支持。

2.3 資本市場對中小企業(yè)歧視

中小企業(yè)的融資渠道主要包括向銀行借款、債券融資以及股票融資等。但是相比較大型企業(yè)來說，中小企業(yè)在資本市場方面受到待遇與大型企業(yè)有很大的差別。中小企業(yè)由于自身能力有限，很難達到上市的資格要求，因此無法通過股票方式來進行融資。而在發(fā)行企業(yè)債券方面，由于存在金融風險，政府對中小企業(yè)債券有相對嚴格的限制，投資者對中小企業(yè)的信任程度也較低，所以中小企業(yè)很難通過債券方式獲得資金。

3 如何解決中小企業(yè)融資難問題

3.1 加大政府的扶持力度

第一，加強對中小企業(yè)的服務和支持，構(gòu)筑中小企業(yè)社會化服務體系。加快構(gòu)建多層次、全方位、多主體的社會化服務體系，切實幫助中小企業(yè)找準市場、找準產(chǎn)品，建立健全服務網(wǎng)絡，提高中小企業(yè)對市場的應變能力，完善中小企業(yè)服務中心，為中小企業(yè)提供扶持性、公益性的綜合服務。第二，實行稅收優(yōu)惠。我國政府可以對中小企業(yè)采取稅收優(yōu)惠政策，借鑒國外做法，如提高稅收起征點、降低稅率、加速固定資產(chǎn)折舊、稅收減免等，以補充某發(fā)展資金。這樣做可能會幫助一批有前途的企業(yè)迅速成長起來，給政府帶來長遠利益。

3.2 加快證券市場建設，拓寬直接融資渠道

目前，大多數(shù)中小企業(yè)都需要組建成各種股份制公司，并通過股份制改造，在此基礎上進行完善和改進其法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范化管理。因此，政府需要積極推動中小企業(yè)的股份制改造，并降低企業(yè)上市的門檻，發(fā)揮融資功能，并既轉(zhuǎn)變機制。這將使政府對中小企業(yè)的金融支持逐步由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資轉(zhuǎn)化。

3.3 建立專門的中小金融機構(gòu)

發(fā)展和建立中小企業(yè)銀行要在轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行經(jīng)營方式和經(jīng)營觀念、強化其為中小企業(yè)服務功能的同時，發(fā)展和建立專門為中小企業(yè)服務的銀行，專門化的中小銀行與中小企業(yè)實力相當，專門落實對中小企業(yè)的各種服務，并專門從事對中小企業(yè)的融資活動，并有政府的大力支持。通過相互間的長期合作和互動，促使中小銀行與中小企業(yè)獲得良好發(fā)展，提高融資質(zhì)量，緩解中小企業(yè)融資難的問題。

3.4 提升自身積累能力，推進中小企業(yè)改革。

要改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，企業(yè)自身是關鍵。企業(yè)自身素質(zhì)的提高，是暢通融資渠道的根本，也是影響其融資的內(nèi)在原因。(1)建立信用制度和規(guī)范的財務制度。加強財務信息的正確性和真實性，提高企業(yè)財務管理水平，提高自身資信狀況，樹立良好的信用形象，牢固樹立借債要還的觀念，恪守信用。(2)規(guī)范中小企業(yè)管理。向管理要效益，向管理要質(zhì)量，提高企業(yè)自身競爭力，以擺脫中小企業(yè)的融資困境，從而降低企業(yè)風險，同時也增強銀行對企業(yè)的信任度。(3)轉(zhuǎn)換機制。可以通過股份制出售、改造、合資、兼并等有效途徑，真正建立好現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度以適應市場經(jīng)濟體制發(fā)展。

4 結(jié)束語

要解決中小企業(yè)融資難題，就要從企業(yè)、銀行以及政府三方出發(fā)，創(chuàng)建多樣化的融資渠道，從而幫助中小企業(yè)更好的解決資金上的缺口，同時也為企業(yè)提供健康的融資體系。要想達到這個目標就需要協(xié)調(diào)好相關方之間的關系，要從各個方面促進相關方的利益協(xié)調(diào)，從而形成互動合作機制，只有這樣才能保證各方利益的保護，才能拓寬融資渠道，才能從根本上解決中型和小型企業(yè)的融資問題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境。