(武漢大學(xué) 湖北 武漢 430000)

一、緒論

研究背景

(一)中國人口老齡化問題突出，面臨巨大的養(yǎng)老壓力

自改革開放后，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，同世界上大多數(shù)發(fā)達(dá)工業(yè)國家一樣，正在面對(duì)嚴(yán)峻的老齡化趨勢(shì)，這個(gè)趨勢(shì)既是高水平的也是穩(wěn)定的。在城市化建設(shè)如火如荼、老年人人口數(shù)量快速膨脹這樣的社會(huì)背景之下，我國養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。

(二)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響，養(yǎng)老方式選擇發(fā)生變化。

與老齡化問題聯(lián)系最為緊密的非養(yǎng)老行業(yè)莫屬。隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，“養(yǎng)兒防老”觀念在現(xiàn)實(shí)中受到不小的沖擊?，F(xiàn)實(shí)中養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的數(shù)量雖然不斷增加，但目前的入住率卻并不算高，這樣的矛盾是因?yàn)榇蟛糠秩烁觾A向于與子女同住、以家庭為單位的養(yǎng)老生活，說明現(xiàn)實(shí)中對(duì)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的需求是剛性的。

(三)養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展，保險(xiǎn)公司紛紛試水綜合性養(yǎng)老社區(qū)。

養(yǎng)老方式劃分為居家養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等，社區(qū)養(yǎng)老能結(jié)合家庭、機(jī)構(gòu)與政府的力量，是起步于居家養(yǎng)老與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老之后，迎合社會(huì)需求的新型養(yǎng)老方式。目前我國對(duì)養(yǎng)老社區(qū)的需求將只增不減，其中綜合性養(yǎng)老社區(qū)憑借專業(yè)的養(yǎng)老照顧、匹配齊全的適合老年人的公共設(shè)施和優(yōu)美的居住環(huán)境等而成為熱潮。

二、國內(nèi)保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)的SWOT分析

(一)優(yōu)勢(shì)

1.保險(xiǎn)公司資金充足，資金結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

投資養(yǎng)老社區(qū)的保險(xiǎn)公司均為成規(guī)模、成氣候的保險(xiǎn)公司，擁有龐大的保險(xiǎn)資產(chǎn)?？梢园l(fā)現(xiàn)近幾年保險(xiǎn)公司的資金結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化，資金體量大，周期長(zhǎng)的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入與資金運(yùn)用余額均持續(xù)大幅增長(zhǎng)。同時(shí)投資養(yǎng)老社區(qū)需要大量起始資金，在拿地、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施等方面需保險(xiǎn)公司一氣呵成。統(tǒng)計(jì)顯示，壽險(xiǎn)資金中約有48%是二十年以上的長(zhǎng)期資金，25%為五年至二十年的中期資金，養(yǎng)老社區(qū)往往需要十年以上的投資回報(bào)周期。

2.保險(xiǎn)公司在投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)上的天然優(yōu)勢(shì)

保險(xiǎn)公司在投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)上的天然優(yōu)勢(shì)十分明顯。首先，在定價(jià)方面，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)保單來鎖定客戶，在客戶管理方面有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)；其次，保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)使其在醫(yī)療養(yǎng)老方面具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，能獲得大量真實(shí)且有用的一手?jǐn)?shù)據(jù)，在整合上下游醫(yī)療養(yǎng)老資源上有先天優(yōu)勢(shì)；最后，保險(xiǎn)公司有一定的客戶保有量，客戶對(duì)保險(xiǎn)公司建立的養(yǎng)老社區(qū)有先入為主的觀點(diǎn)，客戶對(duì)保險(xiǎn)系養(yǎng)老社區(qū)的信任度往往比較高，購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶可能引流到保險(xiǎn)系養(yǎng)老社區(qū)。

(二)劣勢(shì)

1.養(yǎng)老社區(qū)涉及廣，保險(xiǎn)公司并非全能

養(yǎng)老社區(qū)是一條復(fù)雜而完整的產(chǎn)業(yè)鏈，包括醫(yī)療護(hù)理、康復(fù)、健康管理、文體活動(dòng)、餐飲服務(wù)以及對(duì)老年人口的日常起居照顧。保險(xiǎn)公司很難實(shí)現(xiàn)面面俱到，保險(xiǎn)公司建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)不僅需要大量的資金，也需要大量具有相關(guān)知識(shí)的人才。所以投資養(yǎng)老社區(qū)不僅是對(duì)保險(xiǎn)公司資金實(shí)力的挑戰(zhàn)，也是對(duì)其資源整合能力的挑戰(zhàn)。

2.養(yǎng)老社區(qū)投入高而周期長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司資金壓力大

養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)需要投入大量初始資金，并且要有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，需要較長(zhǎng)的周期才能開始盈利，這就要求保險(xiǎn)公司具有強(qiáng)大的資金實(shí)力。養(yǎng)老社區(qū)需要至少十年的投資回報(bào)周期，保險(xiǎn)公司一旦出現(xiàn)大量退?；蚣薪o付的情況，或者養(yǎng)老社區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈上一旦有大幅波動(dòng)威脅到保險(xiǎn)公司的資金流，將會(huì)影響保險(xiǎn)公司的償付能力，引發(fā)資金鏈斷裂等一系列問題。

(三)機(jī)會(huì)

1.養(yǎng)老社區(qū)關(guān)乎萬眾福祉，有巨大發(fā)展?jié)摿?/p>

隨著我國跑步進(jìn)入銀發(fā)時(shí)代，國家相繼出臺(tái)政策法規(guī)全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)，加快推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以積極應(yīng)對(duì)人口老齡化問題，讓廣大老年人享受到優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)。養(yǎng)老服務(wù)政策法規(guī)體系、行業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系的進(jìn)一步完善將有力促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品的供給能力，助推行業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)提供發(fā)展良好的市場(chǎng)環(huán)境，減輕惡性競(jìng)爭(zhēng)帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力。另外，政府將執(zhí)行分類價(jià)格管理，把政府和市場(chǎng)的職責(zé)邊界更加清晰地劃分出來，有利于市場(chǎng)突破養(yǎng)老行業(yè)的瓶頸。

2.供需缺口大，養(yǎng)老社區(qū)仍在競(jìng)爭(zhēng)的藍(lán)海地帶

相比改革開放以前，我國居民的生活水平已有顯著提升，下一步是實(shí)現(xiàn)全面小康。我國居民收入在增加，消費(fèi)能力和投資能力也在增加，人們開始注重生活質(zhì)量和養(yǎng)老需求，對(duì)養(yǎng)老社區(qū)也不再因“養(yǎng)兒防老”的觀念而敬而遠(yuǎn)之，生活水平提升也拉動(dòng)了養(yǎng)老需求。

(四)威脅

1.利率波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)資金的挑戰(zhàn)

養(yǎng)老社區(qū)需要保險(xiǎn)公司投入大量起始資金，并且回報(bào)周期長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司需要保持良好的盈利能力以維持養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)轉(zhuǎn)。保險(xiǎn)公司利潤(rùn)主要來自死差、利差、費(fèi)差，我國保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)主要來自利差，自2014年起，我國進(jìn)入利率下行周期，利率波動(dòng)帶來利率風(fēng)險(xiǎn)，必將對(duì)保險(xiǎn)公司盈利水平構(gòu)成挑戰(zhàn)。壽險(xiǎn)公司往往投資長(zhǎng)期標(biāo)的，近年來我國十年期國債到期收益率處于不斷波動(dòng)當(dāng)中并總體下行，原先的預(yù)定利率將對(duì)保險(xiǎn)公司投資標(biāo)的的選擇產(chǎn)生壓力。

2.養(yǎng)老社區(qū)迎來熱潮，保險(xiǎn)公司面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)

養(yǎng)老社區(qū)作為朝陽行業(yè)，面對(duì)巨大的市場(chǎng)需求，不僅保險(xiǎn)公司近水樓臺(tái)，其他行業(yè)企業(yè)也紛紛加入投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)熱潮。目前我國涉足養(yǎng)老社區(qū)的地產(chǎn)公司就達(dá)到了80家。在資本為王的時(shí)代，保險(xiǎn)公司縱然有著一些行業(yè)本身的天然優(yōu)勢(shì)，也免不了要與市場(chǎng)上各行業(yè)資本競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪也成為保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)的一大威脅。

三、建議

(一)國家：具體問題具體分析

目前國家對(duì)保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)出臺(tái)了不少支持的法律法規(guī)，但大多停留在頂層設(shè)計(jì)層面，因此國家在制定法律法規(guī)時(shí)，應(yīng)該從一些更具體的層面出發(fā)。對(duì)養(yǎng)老市場(chǎng)、保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)的行為制定更為詳細(xì)規(guī)范的市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則，優(yōu)化養(yǎng)老社區(qū)的市場(chǎng)環(huán)境，為養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的平臺(tái)氛圍。而保險(xiǎn)公司應(yīng)該充分利用好目前已有的支持政策，與國家在養(yǎng)老保障體系建設(shè)上多多交流，把握時(shí)代動(dòng)向，并能將保險(xiǎn)公司面臨的困境積極上達(dá)政府部門，爭(zhēng)取突破我國在醫(yī)療、投資、稅收優(yōu)惠等政策上的壁壘，最大限度降低保險(xiǎn)公司在投資養(yǎng)老社區(qū)時(shí)可能面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)。

(二)保險(xiǎn)公司：找準(zhǔn)定位，優(yōu)化服務(wù)

保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)雖然具有大數(shù)據(jù)和專業(yè)方面的優(yōu)勢(shì)，但是目前地產(chǎn)等行業(yè)也紛紛涉足養(yǎng)老社區(qū)，保險(xiǎn)公司面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，因此保險(xiǎn)公司應(yīng)該找準(zhǔn)定位，大多數(shù)保險(xiǎn)系養(yǎng)老社區(qū)都定位高凈值人群，建議保險(xiǎn)公司結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)與短板，建設(shè)定位與自身實(shí)力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)。養(yǎng)老社區(qū)包含了地產(chǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老、物業(yè)等多方面需求，保險(xiǎn)公司應(yīng)該廣納賢才，吸取各行業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上各行業(yè)的合作，比如醫(yī)療、社區(qū)管理等。

(三)消費(fèi)者：加大宣傳，選擇合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品

在我國老年人口中，“養(yǎng)兒防老”的觀念還是占有相當(dāng)大的分量，導(dǎo)致老年人更傾向于居家養(yǎng)老，即使能獲得更好的照顧也不愿意入住養(yǎng)老社區(qū)。保險(xiǎn)公司在提高服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)也要在消費(fèi)者中加大宣傳力度，養(yǎng)老社區(qū)在我國處于剛剛起步的階段，對(duì)很多老年人來說是一個(gè)完全陌生的概念，多種宣傳方式結(jié)合，從多角度出發(fā)將養(yǎng)老社區(qū)的概念打入老年人的生活觀念。針對(duì)消費(fèi)者，保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)上，應(yīng)該致力于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)的科學(xué)對(duì)接，完善相關(guān)保險(xiǎn)合同中存在爭(zhēng)議的問題，切實(shí)保障老年人在養(yǎng)老社區(qū)中應(yīng)該享受到的權(quán)益，真正發(fā)揮保險(xiǎn)的保障功能，樹立在消費(fèi)者心中的良好口碑。