(江蘇財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇 淮安 223003)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸服務(wù)

人類社會(huì)從易貨經(jīng)濟(jì)向信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展了幾千年，而互聯(lián)網(wǎng)金融從原始的電子商務(wù)交易到信用產(chǎn)品、電子交易只用了不到30年的時(shí)間。傳統(tǒng)的信用管理系統(tǒng)雖然已經(jīng)運(yùn)行多年，但由于信用評(píng)估和管理的信息量大、種類多等特點(diǎn)，其應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的能力越來(lái)越弱。

目前，隨著網(wǎng)絡(luò)信貸管理系統(tǒng)在全球范圍內(nèi)的普及，網(wǎng)絡(luò)信貸管理作為金融服務(wù)的核心已成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的共識(shí)。2015年1月5日，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)了中國(guó)首批8家信用服務(wù)公司。其中，阿里巴巴旗下的芝麻信用提供了一項(xiàng)信用評(píng)分業(yè)務(wù)，根據(jù)消費(fèi)者的網(wǎng)購(gòu)偏好、還款能力、個(gè)人信息和在線社交活動(dòng)來(lái)評(píng)估消費(fèi)者的信用價(jià)值。芝麻信用在阿里巴巴平臺(tái)上收集了3億個(gè)人用戶和3700萬(wàn)家小企業(yè)的數(shù)據(jù)。

二、具有創(chuàng)新性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)金融信貸服務(wù)

電子商務(wù)從概念上講并不新鮮，因?yàn)樗呀?jīng)發(fā)展了20多年。傳統(tǒng)的電子商務(wù)主要指使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)(例如互聯(lián)網(wǎng))來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)的交易，目前最新的企業(yè)電子商務(wù)可以定義在三個(gè)方面:線上金融服務(wù)、新形式的電子商務(wù)(P2P，O2O,P2G,P2B,C2B2C,等等)和實(shí)時(shí)目標(biāo)營(yíng)銷。

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)可以被認(rèn)為是一種特殊的在線銷售金融服務(wù)和產(chǎn)品的電子商務(wù)。許多最新的電子商務(wù)商業(yè)模式實(shí)際上是先進(jìn)金融服務(wù)在更加復(fù)雜結(jié)構(gòu)中的應(yīng)用。例如，滴滴打車這款打車應(yīng)用，就是基于傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)和移動(dòng)支付服務(wù)的聯(lián)結(jié)。目前最流行的在線貸款服務(wù)包括在線B2C貸款、在線P2P貸款和在線眾籌。最著名的B2C貸款服務(wù)是阿里金融。阿里金融現(xiàn)在是螞蟻金服的一部分。從2010年開(kāi)始阿里金融為小微企業(yè)提供網(wǎng)上貸款。截至2018年，貸款總額超過(guò)1 500億元，惠及小微企業(yè)100多萬(wàn)家。一個(gè)小微企業(yè)只需要幾分鐘就可以完成貸款申請(qǐng)，平均處理成本低至2.30元，而傳統(tǒng)企業(yè)貸款的處理成本約為2 000元。得益于阿里金融的信用評(píng)估體系，其貸款服務(wù)的違約率低于0.5%，貸款生命周期為4～5天。2014年7月，支付寶與中國(guó)銀行、中國(guó)商業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、上海銀行、平安銀行、興業(yè)銀行7家銀行合作，共同向中國(guó)小微企業(yè)提供高達(dá)1 000萬(wàn)元人民幣的貸款。這是傳統(tǒng)銀行首次基于在線平臺(tái)大數(shù)據(jù)和信用評(píng)級(jí)體系向小微企業(yè)提供無(wú)抵押貸款。

也許對(duì)很多人來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是最具吸引力的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的電子商務(wù)形式，它不需要通過(guò)傳統(tǒng)的金融中介，如銀行，就能在不相關(guān)的個(gè)人之間進(jìn)行借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成立于2005年，現(xiàn)在越來(lái)越受歡迎。在不同的監(jiān)管體系下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有著不同的概念、機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)以及西歐監(jiān)管完善的國(guó)家，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步增長(zhǎng)。在中國(guó)等金融監(jiān)管不那么嚴(yán)格的國(guó)家，情況則大不相同。在過(guò)去的三年里，中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)經(jīng)歷了巨大的增長(zhǎng)，同時(shí)也充滿了各種風(fēng)險(xiǎn)。2013年7月，中國(guó)約有7 000家P2P貸款公司，貸款總額達(dá)7 000億元人民幣。2014年4月，約120家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)被關(guān)閉。2015年3月，中國(guó)1 728家P2P平臺(tái)的貸款總額約為1 500億元，違約率接近10%，即150億元。

眾籌也是互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式之一。眾籌的形式多種多樣，有基于回報(bào)的，也有基于債務(wù)的。股權(quán)眾籌作為眾籌的主要類型，是通過(guò)提供股權(quán)，從支持者那里籌集資金。如今，眾籌的發(fā)展勢(shì)頭越來(lái)越大，這里提供兩個(gè)最著名的眾籌案例:(1)Kickstarter成立于2009年4月，是全球最大的創(chuàng)意項(xiàng)目融資平臺(tái)。截至2017年10月20日，本網(wǎng)站共發(fā)布眾籌項(xiàng)目98 620個(gè)(在建項(xiàng)目7 626個(gè));融資成功率為43.85%，總資金3.81億美元。(2)DemoHour成立于2011年5月，也被稱為中國(guó)的Kickstarter，是一個(gè)具有中國(guó)特色的眾籌網(wǎng)站。公司成立兩年來(lái)共收到7 000多份項(xiàng)目建議書(shū)，項(xiàng)目完成率接近50%。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

上述金融創(chuàng)新體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融以小額信貸為導(dǎo)向、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、多學(xué)科融合的特點(diǎn)。小額信貸的理念可以追溯到15世紀(jì)，當(dāng)時(shí)方濟(jì)教會(huì)的僧侶創(chuàng)建了面向社區(qū)的當(dāng)鋪，其目的是使低收入個(gè)人能夠獲得金融服務(wù)而擺脫貧困。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的力量，小額信貸、小額支付和小額貸款形成了小額信貸的家族。小額信貸的出現(xiàn)也得益于國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和融資成本的降低，小額信貸正滲透到各個(gè)領(lǐng)域，以低成本為小額金融交易提供服務(wù)。這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融必須具備處理大數(shù)據(jù)的能力，因此可以稱為大數(shù)據(jù)金融。

泛金融是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的流行語(yǔ)，是金融與電子商務(wù)多學(xué)科融合的趨勢(shì)。隨著ICT(信息和通信技術(shù))技術(shù)的深入滲透，這一趨勢(shì)顯得更加明顯。在泛金融領(lǐng)域，受民眾便利性需求的驅(qū)動(dòng)以及技術(shù)能力的推動(dòng)，“貓狗都在開(kāi)銀行”。例如，肯尼亞最大的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商Kenya-Safaricom，2007年推出M-PESA業(yè)務(wù)。M-PESA通過(guò)讓客戶使用他們的非智能手機(jī)支付賬單，或者將資金轉(zhuǎn)移給M-PESA用戶和非用戶，已經(jīng)吸引了本國(guó)超過(guò)三分之二的成年人口(1 220萬(wàn)人)，建立了81 000家代理網(wǎng)點(diǎn)，并產(chǎn)出了該國(guó)約25%的國(guó)民生產(chǎn)總值。就中國(guó)而言，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，中國(guó)人民銀行在2013年7月曾提出試驗(yàn)讓私人資本發(fā)起并建立風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的銀行。中國(guó)最大的家電零售商蘇寧電器率先注冊(cè)了“蘇寧銀行”。阿里巴巴于2014年9月底重新獲得監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，并成立了一家名為“我的銀行”的私人銀行，目標(biāo)是小型銀行業(yè)務(wù)。還有很多其他來(lái)自不同的行業(yè)，有著不同商業(yè)背景的企業(yè)建立起了私人銀行，標(biāo)志著中國(guó)政府深化金融改革、支持小型和微型企業(yè)的努力。

四、在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

(一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)

小微企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)平臺(tái)進(jìn)行貸款時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)的安全性尤為重要，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要完善風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，建立較為完備的內(nèi)部控制體系，以確保小微企業(yè)融資的安全性。同時(shí)，加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，根據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，研究開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。

(二)建立行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，市場(chǎng)上一下涌入眾多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)水平參差不齊。這種情形下，應(yīng)該建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)督和管理，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序，打造一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)。

(三)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才的培養(yǎng)

目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于發(fā)展的初期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員從業(yè)時(shí)間短，操作方面存在不嚴(yán)謹(jǐn)、不熟練等問(wèn)題，容易給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)和小微企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。因此，要注重對(duì)金融行業(yè)從業(yè)人員的培訓(xùn)。