張榮榮

【摘要】在工程計價中流動資金的估算有分項詳細估算法、擴大指標(biāo)法等方法，在分項估算法計算中有很大一部分計算公式，這些公式晦澀難懂，讓人摸不著頭腦，本文通過探析這些公式希望能幫助大家理解這些公式，同時對于大家對公式中不理解的問題希望通過筆者的探析能夠得到解決。

【關(guān)鍵詞】工程計價 流動資金估算 分項估算法

流動資金是指項目運營需要的流動資產(chǎn)投資，指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，下面就分項詳細估算法介紹如下：

流動資金的顯著特點是在生產(chǎn)過程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分項詳細估算法是根據(jù)項目的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，估算項目所占用流動資金的方法。其中，流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款;流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動資產(chǎn)需要企業(yè)從各方籌措資金才能夠保證企業(yè)的正常，而流動負(fù)債是企業(yè)短期內(nèi)使用其他企業(yè)或個人的資金，能夠作為企業(yè)的資金來源，因此流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額，運轉(zhuǎn)計算公式為：

流動資金=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債

流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款十預(yù)付賬款+存貨+庫存現(xiàn)金

流動負(fù)債=應(yīng)付賬款十預(yù)收賬款

流動資金本年增加額=本年流動資金一上年流動資金

一、流動資金估算

進行流動資金估算時，首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。

1、周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程，可用1年天數(shù)（通常按360天計算）除以流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)計算，則各項流動資金年平均占用額度為流動資金的年周轉(zhuǎn)額度除以流動資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，即：

周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）的規(guī)定。另外，在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應(yīng)考慮儲存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當(dāng)?shù)谋ｋU系數(shù)。

2、應(yīng)收賬款，是指企業(yè)對外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，其計算公式為：

應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

此處用年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的原因是我們考慮的企業(yè)籌措資金維持企業(yè)的運營，應(yīng)收賬款是企業(yè)為了擴大銷售規(guī)模或為了留住現(xiàn)有客戶，把自己的資金無償拿給對方使用，企業(yè)需要籌措這部分資源占用的資金因而是年營業(yè)成本，而不是年營業(yè)收入。

3、預(yù)付賬款，是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項，其計算公式為：預(yù)付賬款=外購商品或服務(wù)年費用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

4、存貨，是指企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、商品、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項進行計算，其計算公式為：

存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料/分項周轉(zhuǎn)次數(shù)

其他材料=年其他材料費/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)

在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料費用+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)

在產(chǎn)品的計算公式其實是年在產(chǎn)品的外購成本/在產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)次數(shù)，而在產(chǎn)品的成本構(gòu)成是由年外購原材料、燃料費用、年工資及福利費、年修理費、年其他制造費用共同構(gòu)成。

產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他經(jīng)營費用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)

5、現(xiàn)金，項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款，計算公式為：

現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)

年其他費用=制造費用十管理費用+營業(yè)費用一（以上三項費用中所含的

工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費）

二、流動負(fù)債估算

流動負(fù)債估算是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款、預(yù)提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等。在可行性研究中，流動負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項，計算公式為：

應(yīng)付賬款=外購原材料燃料動力及其他材料年費用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)付賬款用外購原材料燃料動力及其他材料年費用是基于這些費用假定都是賒購的存在被企業(yè)利用的可能，為企業(yè)提供自己來源;預(yù)收賬款計算中用預(yù)收的營業(yè)收入年金額是由于預(yù)收賬款為企業(yè)提供了資金的來源。