姚秋蓮

摘要：改革開放四十年來，隨著經(jīng)濟的全球化發(fā)展，我國企業(yè)的市場化程度越來越高，企業(yè)間的競爭不斷加劇，隨之衍生出許多生存與發(fā)展的渠道與方法，其中賒銷成為各企業(yè)擴大市場份額的一種重要的營銷方式。但賒銷是把雙刃劍，企業(yè)可以利用賒銷方式開拓市場，搞活經(jīng)濟，提高市場競爭力，同時也增加了企業(yè)的財務風險，甚至給企業(yè)帶來嚴重的財務危機。本文從新時期改革發(fā)展的要求、應收賬款的現(xiàn)狀及成因、產(chǎn)生的風險及防范措施等方面進行分析和思考。

關(guān)鍵詞：應收賬款管理;風險防范

一、新時期加強企業(yè)應收賬款管理及風險防范的必要性

當前，我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)作為市場經(jīng)濟的微觀主體，是深化改革，高質(zhì)量發(fā)展的主戰(zhàn)場，應堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先。但隨著經(jīng)濟的全球化發(fā)展，企業(yè)間的競爭不斷加劇，隨之衍生出許多生存與發(fā)展的渠道與方法，其中賒銷成為各企業(yè)擴大市場份額的一種重要的營銷方式。但賒銷是把雙刃劍，企業(yè)可以利用賒銷方式開拓市場，搞活經(jīng)濟，提高市場競爭力，同時也增加了企業(yè)的財務風險，甚至給企業(yè)帶來嚴重的財務危機。由賒銷形成的應收賬款在很大程度上反映了企業(yè)賬面利潤的真實性和可靠性，是關(guān)乎企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的非常重要的財務指標。該指標既反映了企業(yè)盈利能力、獲取現(xiàn)金能力、可持續(xù)發(fā)展能力;又反映了企業(yè)的管理水平、風險意識、產(chǎn)品服務、合約精神、法制觀念等價值追求。因此，加強應收賬款管理及風險防范對防止資金周轉(zhuǎn)風險，推動合法合規(guī)經(jīng)營，促進高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的意義。

二、我國企業(yè)應收賬款的現(xiàn)狀及成因分析

近些年來，我國企業(yè)應收賬款規(guī)模不斷增大已成為困擾實體經(jīng)濟發(fā)展的一個重要難題。隨著宏觀經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的變化以及經(jīng)濟增速的放緩，問題更加嚴峻。從國家統(tǒng)計局的公開數(shù)據(jù)來看，2018年末中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款14.3萬億元，比上年增長8.6%，相當于2018年一年中央一般公共預算收入的1.7倍，其中央企一年以上的應收賬款5178億元。我國企業(yè)應收賬款規(guī)模大、賬齡長、風險大的現(xiàn)狀，與低庫存、高周轉(zhuǎn)的世界一流企業(yè)相比，存在不小差距。形成這種現(xiàn)狀的原因，既有宏觀制度層面的因素，也有微觀企業(yè)層面的因素。具體來說：

（一）信用體系不健全，社會信譽度低

當前我國的信用環(huán)境相當嚴峻，整個社會信用體系不健全，信譽度差，失信成本低，已成為多年以來的積習。欠款有理、賴賬有功、不守誠信的社會風氣，加劇了應收賬款的風險系數(shù)。同時由于企業(yè)的信息分散、共享難，關(guān)停并轉(zhuǎn)等企業(yè)信息采集難，導致政府部門提供的信息缺乏準確性、及時性。企業(yè)在商業(yè)信用授信時，對客戶前期的信用調(diào)查基本虛化，是否可以賒銷大多憑主觀經(jīng)驗、個人關(guān)系以及少量的信息進行決策，對購貨方的還款意愿、支付能力、財務狀況、誠信歷史等信息大多存在一知半解的情況，這就增加了后續(xù)的合約風險。由于信息不暢，購貨方通常又以延期交貨、產(chǎn)品質(zhì)量、資金緊張、相關(guān)人員離職、企業(yè)兼并重組等諸多理由拖延結(jié)算。銷售方由此承擔下游企業(yè)轉(zhuǎn)嫁的風險，并形成連鎖反應，三角債像傳染病一樣蔓延，使很多企業(yè)應收賬款金額、賬齡逐年累積，回收成本風險明顯加大。

（二）市場競爭加劇，產(chǎn)品競爭力不足

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，供給側(cè)改革的不斷深化，受貿(mào)易保護主義及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的變化影響，國內(nèi)外經(jīng)濟下行壓力加大，行業(yè)競爭明顯加劇。企業(yè)為了在競爭中求生存、謀發(fā)展只能采取低首付的商業(yè)信用銷售方式招攬客戶，而購買方又將賒銷視為一種無息貸款，刻意占用。在這種市場環(huán)境下，應收賬款自然會隨營收增長而快速增長，甚至超過營收增長速度，進而累積起偏高的應收賬款余額。另外，從企業(yè)的競爭能力看，改革開放40年來，中國企業(yè)競爭力雖有所增強，但我們的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)整體仍處在中低端水平，多數(shù)企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)依賴國外引進，自主開發(fā)和創(chuàng)新能力偏弱，同質(zhì)化競爭嚴重，在市場競爭中缺少話語權(quán)和影響力。產(chǎn)品競爭力不足導致其市場份額不足，為擴大份額，不得不過度使用賒銷策略，這種惡性循環(huán)導致應收賬款風險不斷增大，對實體經(jīng)濟的長遠發(fā)展產(chǎn)生明顯不利影響。

（三）考核導向不合理，導致重量輕質(zhì)

近些年，對國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好壞的考核偏重于收入和利潤指標。為追求賬面利潤，部分企業(yè)采取過于寬松的信用政策，放松賒銷管控，甚至通過“空轉(zhuǎn)、走單”等不正常方式虛增業(yè)務，進而造成企業(yè)的營業(yè)收入與應收賬款比例失衡，對應收賬款的賬齡控制明顯弱化，對能否收回應收賬款缺乏合理評估。這種重數(shù)量、輕質(zhì)量、重指標、輕效益的業(yè)績觀明顯加大了企業(yè)的經(jīng)營風險。

（四）法律意識淡薄，防控措施不力

由于社會監(jiān)管力度不夠，實行法律程序成本過高，企業(yè)對其債權(quán)的法律保障和風險管理意識明顯不足。就目前而言，大多企業(yè)對應收賬款的風險防范還處于模糊階段，并未為此設立法務部門和相應的制度來管理，不到萬不得已，較少采用法律的手段來維護權(quán)益。部分企業(yè)還存在賒銷、回款“兩張皮”的現(xiàn)象，賒銷是銷售部門的職責，而收款是財務部門的職責，缺少對賒銷活動的全流程審核管理和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的責任追究機制。這種簡單的事后監(jiān)控和回款管理模式明顯存在風險漏洞。

三、我國企業(yè)應收賬款面臨的風險和挑戰(zhàn)

（一）影響資金周轉(zhuǎn)，誘發(fā)財務危機，加大破產(chǎn)風險

企業(yè)在賒銷產(chǎn)品時，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時收回，而企業(yè)對逾期還款客戶又缺乏有效約束，致使企業(yè)流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)。企業(yè)貨幣資金短缺，進而影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至誘發(fā)財務危機，加大破產(chǎn)風險。如20世紀90年代初，爆發(fā)的“三角債”就嚴重阻礙了中國經(jīng)濟的發(fā)展，許多企業(yè)陷入債權(quán)、債務的死扣之中無法自拔，企業(yè)之間連環(huán)拖欠貨款形成巨額的債務鏈，嚴重擾亂了市場經(jīng)濟秩序，實體經(jīng)濟可以說是哀鴻一片。

（二）應收賬款夸大了經(jīng)營成果，使企業(yè)存在著潛虧或損失

按照權(quán)責發(fā)生制原則，企業(yè)應將賒銷收入全部記入當期收入，但由賒銷形成的利潤并不能代表現(xiàn)金流的增加。如果企業(yè)應收賬款大量存在，存在壞賬的可能性也會隨之增加。盡管大多企業(yè)對應收賬款計提了壞賬準備，但實際發(fā)生的壞賬損失遠遠超過提取的壞賬準備。這樣就夸大了的企業(yè)經(jīng)營成果，導致對可能發(fā)生的損失不能充分估計，誤導投資者做出錯誤的判斷。如銀廣廈事件。該公司上市之后經(jīng)營困難，為規(guī)避下市風險，提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，將未實現(xiàn)的產(chǎn)品做虛假銷售，虛構(gòu)主營收入，并將這部分“收入”通過應收賬款掛賬，形成巨額虛假利潤7.45億元，實際上企業(yè)存在巨大虧損，這部分利潤根本不存在。

（三）應收賬款增加了企業(yè)的機會成本及現(xiàn)金流出的損失

被應收賬款占用的資金，客觀上要求在經(jīng)營中加速周轉(zhuǎn)，得到回報，但由于應收賬款的大量存在，特別是逾期應收賬款的比例不斷上升，導致被占用在應收賬款上的資金喪失了其時間價值，即增加了再投資的機會成本。其次從賒銷的賬務處理看，賒銷雖增加了收入和表面利潤，但并未實現(xiàn)現(xiàn)金流入，企業(yè)為此卻要支付各項成本費用和稅金等，如進購原材料，償還利息，上繳增值稅、所得稅、城建稅等各項稅費。同時，還增加了應收賬款管及回收成本。這些都加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。

四、加強企業(yè)應收賬款管理和風險防范的措施和建議

（一）加快建立社會信用體系，保障市場主體合法利益

從大環(huán)境看，社會信用體系的不健全不完善，是企業(yè)應收賬款風險形成的主要根源。當務之急，政府機構(gòu)應全面協(xié)調(diào)，建立健全社會信用體系，保障市場主體合法利益。政府機構(gòu)應扮演好規(guī)則制定者、執(zhí)法者的角色，打破不同部委、不同機構(gòu)間的藩籬。通過立法明確、設置專門機構(gòu)整合目前散落在各政府部門、各金融機構(gòu)、各企業(yè)等處的信用信息，并依法對外提供。使企業(yè)有暢通便利的渠道對客戶的品質(zhì)、能力、資本、抵押及其規(guī)模、財務狀況、發(fā)展前景、風險程度等進行資信調(diào)查，科學進行信用評估，準確判斷使用商業(yè)信用的尺度，從源頭上加強應收賬款的風險防范。同時，企業(yè)內(nèi)部應從嚴確定授信額度及信用賬期，嚴格控制新開業(yè)務放賬。對于出現(xiàn)逾期的客戶，堅決壓縮信用額度，嚴控“以新還舊”業(yè)務，防止欠款規(guī)模滾動擴大。

（二）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，提升產(chǎn)品核心競爭力

面對經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)必須加快轉(zhuǎn)型升級的步伐。既要立足當前和長遠發(fā)展，抓緊實施市場預測和調(diào)查，搶占市場需要先機，研制更新?lián)Q代產(chǎn)品;又要通過技術(shù)改造創(chuàng)新、應用人工智能等新手段降低制造成本;更要加強關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，不斷提高產(chǎn)品核心競爭力。在市場競爭中，生產(chǎn)出適銷對路、供不應求的高質(zhì)量產(chǎn)品，避免企業(yè)走入賒銷的境地。同時，也要注重提升企業(yè)的良好形象，為企業(yè)贏得更佳的產(chǎn)品信譽和優(yōu)勢品牌，最終起到減少應收賬款的目的。

（三）制定科學的考核激勵機制，強化考核導向作用

國有企業(yè)長期以來以利潤指標作為考核主指標，考核的導向作用，使部分企業(yè)管理層過度重視短期效益，忽視長期發(fā)展，甚至盲目擴張，追求數(shù)量而無視質(zhì)量。盡管技術(shù)投入比也作為國企考核的輔助指標，但技術(shù)投入比相對于利潤指標在國企考核中的影響較小。這就造成大多企業(yè)的研發(fā)投入和創(chuàng)新不足，產(chǎn)品市場競爭力較弱，為保持一定的市場份額不得不采取寬松的賒銷政策，形成應收賬款不斷累積的惡性循環(huán)。為此建議，監(jiān)管機構(gòu)應調(diào)整完善考核激勵機制，加大運營質(zhì)量的考核比重，在考核利潤或者經(jīng)濟增加值的同時，重視資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，通過不同指標的相互鉗制防止企業(yè)對單一指標進行粉飾和操縱，從考核導向上倒逼企業(yè)重視應收賬款管理，避免盲目追求業(yè)績而無視賒銷風險。

（四）建立完善的常態(tài)化管控機制，提高經(jīng)營管理水平

對于企業(yè)來講，應收賬款的存在本身就是一個產(chǎn)銷的統(tǒng)一體，企業(yè)既想借助于它來促進銷售，同時又希望避免資金占用風險。因此，如何加強應收賬款管理就非常重要。

首先，企業(yè)應建立完善的常態(tài)化管控機制，加強對應收賬款事前、事中、事后管理，切實提高經(jīng)營管理水平。事前加強合作方資信評價，完善合同條款，明確質(zhì)量標準、驗收結(jié)算、付款條件、違約責任等合同內(nèi)容，防止因約定不明引發(fā)糾紛;事中著力提升產(chǎn)品和服務質(zhì)量，及時辦理計量、結(jié)算、驗收等手續(xù)，及時確認債權(quán);事后加強定期對賬，掌握債務人資信狀況，密切跟蹤收款進度，充分利用信息化手段，建立監(jiān)測預警應對機制。同時要形成業(yè)務部門、財務部門、法務部門連動的管理機制，三個部門既各有側(cè)重又相互配合，共同做好應收賬款管理工作。其次，要加強與社會信用管理公司或?qū)I(yè)律師的合作，對逾期賬款，按照市場化、法制化原則，加強與債務人、金融機構(gòu)、司法機關(guān)等相關(guān)方面的溝通協(xié)調(diào)，針對不同情況，創(chuàng)新催收方式，靈活運用司法訴訟、資產(chǎn)抵債、互欠抹賬等方式，加大催收清欠力度。

（五）促進法制教育常態(tài)化，提高法律和風控意識

市場經(jīng)濟從某種意義上講是一種法制經(jīng)濟。健全的法制是市場經(jīng)濟完善的前提，用法律來界定和調(diào)整各種關(guān)系，靠法律來保障經(jīng)濟的正常運行。所以在加強應收賬款日常管理的同時，要注重提高全體職工的法律和風控意識。要在企業(yè)內(nèi)部建立和完善法制培訓制度，使大家樹立合法合規(guī)經(jīng)營意識，嚴格履行合同約定，提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務，合理使用商業(yè)信用，按時催收結(jié)算貨款，降低應收賬款壞賬風險。要培育依法治企、守法經(jīng)營、依法維權(quán)的價值觀念，共同營造知法、崇法、守法、誠信的社會風氣。這是徹底解決應收賬款問題的社會根源，是保障企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展必須營造的市場經(jīng)營環(huán)境。

參考文獻：

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