張琴

摘 要：融資租賃業(yè)務(wù)是一種風(fēng)險投資，需要大量的資金投入。在融資租賃業(yè)務(wù)中資產(chǎn)的流動性會相對比較弱，投資的周期較長，這就會使得這種投資的風(fēng)險比較大，需要融資租賃行業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制。因此，融資租賃企業(yè)各部門之間要相互配合，相互協(xié)調(diào)，將融資租賃的風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，為企業(yè)的發(fā)展掃清障礙。本文主要對融資租賃業(yè)務(wù)財務(wù)風(fēng)險的類型進(jìn)行闡述，并提出相應(yīng)的措施來對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制。

關(guān)鍵詞：融資租賃 ?財務(wù)風(fēng)險 ?控制

一、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險類型

（一）利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險

融資租賃業(yè)務(wù)中匯率和利率影響著租金收入，與資產(chǎn)價格的關(guān)系也是非常緊密的。融資租賃企業(yè)的收入來源主要是租賃收入和服務(wù)費，減掉銀行的融資支出。隨著銀行利率下降，融資租賃行業(yè)的利潤大大縮減，在融資租賃期間資產(chǎn)的使用壽命在減少，流動資金比較少，對融資租賃行業(yè)的影響也是非常大的。因為租期一般比較長，在這個期間匯率的變化和不穩(wěn)定也會給租賃收入帶來不穩(wěn)定的因素，可能會出現(xiàn)一些不可預(yù)測的風(fēng)險。

（二）流動性風(fēng)險

融資租賃企業(yè)的資金來源很多都是銀行貸款，還有少部分來自資產(chǎn)證券化、債券和海外融資，這些融資除了銀行貸款，可以為融資租賃提供的資金是非常有限的。但是融資租賃的周期一般比較長，這就與銀行貸款的期限有矛盾，為融資租賃業(yè)務(wù)的流動資金帶來非常大的風(fēng)險。

（三）租賃資產(chǎn)風(fēng)險

租賃資產(chǎn)風(fēng)險主要表現(xiàn)在一下兩個方面：一是對租賃資產(chǎn)剩余價值估算不準(zhǔn)確;二是租賃資產(chǎn)在出租期間存在風(fēng)險。融資租賃資產(chǎn)本身具備一定的特點，按照承租人的指示購買并在一定期限內(nèi)交給承租人使用，租賃期間由承租人負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)的維護(hù)和修理。資產(chǎn)剩余價值在估算過程中如果出現(xiàn)差錯，就會影響到整個業(yè)務(wù)，如果租賃資產(chǎn)變現(xiàn)價值低于估算的價值，融資租賃企業(yè)會在變賣或者出租過程中造成損失。在租賃過程中要掌握租賃資產(chǎn)的情況，否則會造成轉(zhuǎn)賣、抵押和毀損的風(fēng)險。

（四）技術(shù)風(fēng)險

在技術(shù)上的風(fēng)險主要包括以下兩個方面：第一，由于市場變化在租賃過程中會引進(jìn)以下先進(jìn)的技術(shù)，按照企業(yè)的需要進(jìn)行優(yōu)化，但是在引進(jìn)技術(shù)過程中可能會造成侵權(quán)。第二，融資租賃業(yè)務(wù)中牽扯巨額的大宗資產(chǎn)，會對中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)造成比較大的壓力，因此市場會組件一定的信息技術(shù)平臺，為企業(yè)的融資拓寬渠道，然而在實際的信息技術(shù)咨詢過程中，要對影響企業(yè)融資風(fēng)險的一些因素和條件進(jìn)行掌握，從而保證融資業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行。

二、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險控制措施

（一）強化財務(wù)風(fēng)險防控意識

企業(yè)在財務(wù)管理中要強化風(fēng)險意識，要形成良好的財務(wù)管理氛圍，使得企業(yè)財務(wù)人員可以樹立起風(fēng)險防范意識，從而在工作中將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降低，利用管理的手段來規(guī)避一些不必要的風(fēng)險。第一，融資租賃領(lǐng)導(dǎo)層要重視財務(wù)風(fēng)險的管理，要在其中起到帶頭作用，及時關(guān)注日常財務(wù)風(fēng)險的情況;第二，對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行宣傳，使得這種意識可以在企業(yè)中的每個人員心理，形成一種潛移默化的態(tài)度和習(xí)慣;第三，將企業(yè)的風(fēng)險管理培訓(xùn)制度進(jìn)行有效落實，使得員工的財務(wù)風(fēng)險意識可以強化，增強企業(yè)員工的歸屬感和主人翁意識。

（二）優(yōu)化風(fēng)險管理制度

首先，要全面調(diào)查市場行情，融資租賃行業(yè)要對市場和承租人都要深入了解，要了解承租人的行業(yè)背景、還債能力、盈余能力等，從而制定適合承租人的租賃計劃，保證租賃人可以按照一定的期限和金額進(jìn)行還款。其次，要了解承租人的信用情況，對信用風(fēng)險進(jìn)行評估。信用風(fēng)險主要包括內(nèi)部原因和外部原因。外部原因主要是管理漏洞、沒有按照合同約定繳租、故意拖欠或者延遲繳租等。內(nèi)部原因主要是對承租人的認(rèn)識和掌握不夠明確。因此在融資租賃業(yè)務(wù)中要對承租人進(jìn)行全方位的了解，要對其所屬的行業(yè)充分的了解，并對承租人的經(jīng)濟情況、管理水平和信用情況進(jìn)行了解，從而降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。最后，完善租賃管理體系，在租賃過程中企業(yè)要與承租人密切聯(lián)系，了解承租人的經(jīng)營狀況和租賃物的狀態(tài)，對租賃物資進(jìn)行定期檢查，并對租賃物資的現(xiàn)狀進(jìn)行記錄和統(tǒng)計，防止承租人在租賃期間不按照租賃合同辦事。在實際租賃期間一旦出現(xiàn)承租人不按時付租金或者是延付租金的情況，融資租賃企業(yè)有權(quán)利按照合同收回租賃資產(chǎn)，降低后續(xù)的經(jīng)濟損失。

（三）增強流動性管理

融資租賃企業(yè)在剛形成過程中規(guī)模會比較小，抗風(fēng)險能力會比較弱，在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的時候要盡量將融資期限與租賃期限進(jìn)行重合，這樣可以降低風(fēng)險，還要將資金的投放與資金的持有量控制在比較安全的范圍內(nèi)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，要嘗試更多的融資途徑，例如信托產(chǎn)品、海外直融、保險資金等。目前國家為融資租賃企業(yè)提供更多的優(yōu)惠政策，將融資途徑不斷拓展，讓企業(yè)可以向海外融資方向拓展，使用海外額度，這樣不僅可以提高企業(yè)的行業(yè)影響力，還可以讓企業(yè)有更多的資金;不僅如此，海外融資的特點還有期限長、成本低，這大大減少了企業(yè)因為融資期限與租賃期限不匹配的風(fēng)險。

（四）提升租賃資產(chǎn)管理能力

融資租賃企業(yè)的強弱差別主要體現(xiàn)在管理能力的差別上，因此融資租賃企業(yè)想要發(fā)展，就必須在管理上更加專業(yè)，要求更高，企業(yè)在發(fā)展中不斷的積累和摸索，制定出適合自身發(fā)展的管理制度。融資租賃企業(yè)管理能力主要體現(xiàn)在企業(yè)對租賃資產(chǎn)剩余價值的評估上，要想評估的更為精確，就要準(zhǔn)確的把握市場、資金等多方面因素。目前，市場波動越來越小，逐漸透明化，這個時候就需要提升企業(yè)的資產(chǎn)管理，從而將企業(yè)的風(fēng)險降低，提高企業(yè)的經(jīng)營利潤。

（五）提高財務(wù)管理水準(zhǔn)

隨著融資企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)所承受的壓力也越來越大，這會企業(yè)的財務(wù)管理提出更高的要求。隨著新觀念和新挑戰(zhàn)的到來，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險環(huán)境有所變化，提高財務(wù)管理水平，擁有高素質(zhì)、專業(yè)的財務(wù)管理人員，使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可以降低，還可以提高企業(yè)員工的風(fēng)險意識，使得財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和管理課可以對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時的控制，降低損失。在實際的財務(wù)管理過程中還要對融資租賃項目進(jìn)行妥善的安置，對融資的情況進(jìn)行掌握，并針對融資情形做好針對性的融資計劃，對融資租賃進(jìn)行精確度的評估，防止財務(wù)風(fēng)險帶來的影響。

（六）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險警示系統(tǒng)

融租租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險是客觀存在的，也是相對比較大的，因此要提高財務(wù)風(fēng)險的防范措施，制定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，在企業(yè)運營方針和財務(wù)計劃等資料的指導(dǎo)下，通過精密的計算和評估，對企業(yè)財務(wù)中潛在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)估，從全局性、預(yù)測性、精確性和科學(xué)性等原則出發(fā)，再結(jié)合還債能力指標(biāo)和盈利水平、資產(chǎn)管理等指標(biāo)，確定風(fēng)險警示系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)的經(jīng)營情況相適應(yīng)。

三、結(jié)束語

總之，融資租賃業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中，只有加強管理水平，才能夠應(yīng)對企業(yè)潛在的風(fēng)險。這就需要企業(yè)提高員工的風(fēng)險意識、對企業(yè)的管理制度不斷優(yōu)化、增強流動資金的管理、提升租賃資產(chǎn)的管理力度、保證財務(wù)管理的水平、設(shè)置風(fēng)險警示系統(tǒng)等。盡最大的能力降低企業(yè)的風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]寧琳.融資租賃公司財務(wù)風(fēng)險分析與控制方法研究[J].財會學(xué)習(xí)，2019，（25）：79+81.