夏海利

(吉林大學(xué) 商學(xué)院， 吉林 長春 130012)

一、引言

資源與環(huán)境是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。環(huán)境污染是工業(yè)化進(jìn)程的一個必然階段，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長對污染排放量具有規(guī)模效應(yīng)[1]3。污染排放量與經(jīng)濟(jì)增長的倒“U"型關(guān)系稱為“環(huán)境庫茲涅茨曲線"。如果倒“U"型關(guān)系存在，我們想知道現(xiàn)在距離曲線的拐點到底還有多遠(yuǎn)，因為越過拐點后隨著經(jīng)濟(jì)增長污染排放量將減少，這是實現(xiàn)“人與自然和諧相處"的理想狀態(tài)。但現(xiàn)實情況是環(huán)境污染已經(jīng)達(dá)到了人們無可忍受的程度，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍與拐點水平相差很遠(yuǎn)。如果繼續(xù)以環(huán)境代價換取經(jīng)濟(jì)增長而消極地等待"拐點"的到來將使我們的社會承擔(dān)巨大的風(fēng)險和損失。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須進(jìn)行環(huán)境規(guī)制?，F(xiàn)實中“科學(xué)發(fā)展觀"“五位一體"“建設(shè)美麗中國"“費改稅"不僅體現(xiàn)了黨中央治理環(huán)境污染的決心，也深刻地反映了對經(jīng)濟(jì)與環(huán)境關(guān)系的清醒認(rèn)識和決不“以污染換增長"的魄力。

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“保護(hù)生態(tài)環(huán)境就是保護(hù)生產(chǎn)力，改善生態(tài)環(huán)境就是發(fā)展生產(chǎn)力"①。環(huán)境規(guī)制不僅在于消除企業(yè)生產(chǎn)的外部性，而且更多地體現(xiàn)為通過懲罰性措施倒逼經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從“高污染、高消耗"型生產(chǎn)方式向“環(huán)境友好"和“綠色生產(chǎn)"轉(zhuǎn)變，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、提高競爭力。環(huán)境規(guī)制不應(yīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的制約因素，而應(yīng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力?！安ㄌ丶僬f"認(rèn)為環(huán)境規(guī)制在長期過程中能倒逼企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)競爭力，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生正向效應(yīng)。但短期內(nèi)，從宏觀角度看環(huán)境治理會占用社會資源，包括人力、資本和技術(shù)研發(fā)，并且政府的環(huán)境監(jiān)管也是非生產(chǎn)性活動。減少進(jìn)入物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域的投入必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)總量下降，減緩經(jīng)濟(jì)增長。從微觀基礎(chǔ)的企業(yè)來看，在短期內(nèi)企業(yè)難以更換環(huán)境友好型的生產(chǎn)工藝與設(shè)備。環(huán)境規(guī)制迫使企業(yè)節(jié)能減排、繳納環(huán)境污染費、增加污染治理投資，這將減少企業(yè)生產(chǎn)性投資、導(dǎo)致企業(yè)利潤和競爭力下降。簡而言之，環(huán)境規(guī)制的短期影響表現(xiàn)為占用經(jīng)濟(jì)資源，是對經(jīng)濟(jì)總量的額外扣除。因此，環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的長期效應(yīng)和短期影響是相反的。本文通過聯(lián)立方程組模型分析了環(huán)境規(guī)制對省級經(jīng)濟(jì)增長的短期與長期影響。研究問題和思路是環(huán)境規(guī)制的短期影響會減少國民儲蓄，進(jìn)而抑制社會固定資本存量，這可通過社會固定資本積累方程來刻畫；環(huán)境規(guī)制的長期效應(yīng)在于激勵企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，其證據(jù)表現(xiàn)為排污費占經(jīng)濟(jì)總量的比重持續(xù)下降，可通過經(jīng)濟(jì)增長方程來描述。因此，在經(jīng)濟(jì)增長模型框架下分析環(huán)境規(guī)制通過抑制社會固定資本積累和激勵企業(yè)技術(shù)進(jìn)步進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)增長的影響不僅具有堅實的理論基礎(chǔ)而且具有重要的現(xiàn)實意義。

二、文獻(xiàn)綜述

研究經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境關(guān)系的文獻(xiàn)可以從理論分析和實證分析兩個方面進(jìn)行歸納闡述。理論分析通常將環(huán)境存量或者污染排放量引入企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)或(和)消費者效用函數(shù)中，并在環(huán)境積累方程中引入環(huán)境規(guī)制因素，通過社會福利最大化來求解最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長路徑，借以分析環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的影響。Pautrel(2008)在世代交替模型中論證了環(huán)境污染會通過降低勞動力壽命進(jìn)而降低人力資本存量[2]。由于環(huán)境污染導(dǎo)致代際更替更加頻繁，增加了代際更替的知識損失，從而降低了人力資本積累和經(jīng)濟(jì)增長率。環(huán)境污染和資源浪費可以看作是資源和環(huán)境的價格被低估，如果政府設(shè)置了污染量上限，那么通過出售嚴(yán)格的排污許可證可以實現(xiàn)污染的合意水平。Beladi和Liu(2013)在新古典模型中引入環(huán)境治理部門，該部門將排污許可費收入用于環(huán)境治理，結(jié)論表明最優(yōu)污染排放水平與經(jīng)濟(jì)體的勞動稟賦成正比[3]。黃茂興和林壽富(2013)在Romer模型中引入供給環(huán)境要素并征收環(huán)境治理費用的政府部門，基于消費者效用極大化研究了環(huán)境治理對經(jīng)濟(jì)增長的影響[4]。范慶泉和張同斌(2018)在新古典增長模型框架下論證了動態(tài)環(huán)境稅與排污補(bǔ)貼是實現(xiàn)鞍點路徑的最優(yōu)環(huán)境規(guī)制組合，僅施行環(huán)境稅將產(chǎn)生倒“U"型的污染積累，而完全的排污補(bǔ)貼在短期內(nèi)能提高企業(yè)的排污激勵，但長期中不能實現(xiàn)社會福利最大化[5]。

實證分析的文獻(xiàn)主要集中在“環(huán)境庫茲涅茨曲線”檢驗上，但研究結(jié)論不一致。Grossman和Krueger(1991)研究了42個國家的城市空氣質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)二氧化硫濃度和懸浮顆粒與人均GDP存在類似庫茲涅茨曲線的倒“U"型關(guān)系，提出了“環(huán)境庫茲涅茨曲線"假說[1]15。王敏和黃瀅(2015)發(fā)現(xiàn)重點城市的大氣污染物排放量與人均收入存在“U"型關(guān)系，這與“環(huán)境庫茲涅茨曲線”完全相反；在面板模型中加入趨勢項后仍然沒有發(fā)現(xiàn)支持倒“U"型曲線的證據(jù)[6]。孫英杰和林春(2018)使用省級面板數(shù)據(jù)分析了環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)全國樣本以及中部和西部省份處在倒“U"型曲線的左端，而東部省份不存在支持“環(huán)境庫茲涅茨曲線”的證據(jù)[7]。但宋鋒華(2017)使用省級面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)東部省份的人均二氧化硫排放量與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系處在倒“U"型曲線的右端[8]。

與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文理論模型與實證分析具有以下特點與創(chuàng)新之處。(1)與現(xiàn)有文獻(xiàn)不同，本文理論模型不是將環(huán)境(或者污染)作為生產(chǎn)的一種投入要素，而是將污染作為生產(chǎn)結(jié)果的一種“副產(chǎn)品"，顯然這更接近社會現(xiàn)實，也更加容易理解環(huán)境規(guī)制的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因為環(huán)境是一種公共物品，不存在明確的價格體系，將環(huán)境(或污染)與資本和勞動進(jìn)行生產(chǎn)要素替代是不合宜的。(2)本文理論模型舍棄了新古典增長模型和內(nèi)生增長模型以消費者效用最大化的理論假設(shè)。這兩類模型將污染引入消費者效用函數(shù)，通過消費歐拉方程的變動來研究經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)增長路徑。但是基于這類模型的實證分析對其解釋能力卻非常有限，因為實證分析中無法引入量化消費者效用的衡量指標(biāo)。(3)在實證分析部分，運用聯(lián)立方程組模型對環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的短期效應(yīng)和長期效應(yīng)進(jìn)行了分析。這種區(qū)分體現(xiàn)了環(huán)境規(guī)制影響經(jīng)濟(jì)增長的不同傳導(dǎo)路徑，即短期內(nèi)通過抑制社會固定資本積累而長期依賴于企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。聯(lián)立方程組模型既可以估計理論模型的結(jié)構(gòu)參數(shù)也可以刻畫經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中環(huán)境規(guī)制、社會固定資本存量、企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長之間的相互作用。

三、理論分析

模型刻畫了一個封閉經(jīng)濟(jì)體、在無政府和儲蓄率外生條件下，經(jīng)濟(jì)均衡增長將呈現(xiàn)何種特征，模型是最基本、最簡單的經(jīng)濟(jì)長期增長模型，也是評價其他經(jīng)濟(jì)增長模型的標(biāo)準(zhǔn)。本文在模型基礎(chǔ)上引入“環(huán)境規(guī)制"因素，分析作為經(jīng)濟(jì)增長“副產(chǎn)品"的環(huán)境污染如何影響有效人均的資本存量和有效人均的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。為滿足實證分析中觀測數(shù)據(jù)的要求，本文采用離散時間的數(shù)理模型。

(一)模型基本假設(shè)

1.關(guān)于生產(chǎn)函數(shù)的假設(shè)。生產(chǎn)函數(shù)滿足古典假設(shè)，即嚴(yán)格準(zhǔn)凹、一次齊次、二次可微、對每種投入要素嚴(yán)格遞增。廠商使用技術(shù)、勞動和資本三種要素進(jìn)行生產(chǎn)，但與現(xiàn)有文獻(xiàn)不同的是本文將污染作為生產(chǎn)過程中不可避免的副產(chǎn)品。生產(chǎn)函數(shù)的形式如下：

Yt+Et=F(Kt,At,Lt)

(1)

其中，Yt為t期經(jīng)濟(jì)總量，Et為t期污染排放量(可將其換算為與Yt相同的計量單位)，At、Kt、Lt分別為t期的技術(shù)水平、資本存量和勞動投入量，AtLt為t期有效勞動。

2.環(huán)境規(guī)制方程。環(huán)境規(guī)制表現(xiàn)為政府對生產(chǎn)過程中的污染征收比例稅，稅基為當(dāng)期經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。這種排污費收入(或環(huán)境稅)可以用作治理環(huán)境的物質(zhì)投入也可以視為政府為減少環(huán)境污染而對廠商施行的處罰，這無關(guān)宏旨。重要的是它是對經(jīng)濟(jì)總量的一種扣除，能夠影響社會固定資本存量，環(huán)境規(guī)制方程如下：

Et=τYt

(2)

其中，τ為比例稅率。

3.關(guān)于生產(chǎn)投入的假定。由于排污費會占用一部分經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，其份額為τYt，經(jīng)濟(jì)體能夠為t+1期提供的實際投資為s(1-τ)Yt，假設(shè)資本折舊率為δ，則資本積累方程為：

Kt+1=s(1-τ)Yt+(1-δ)Kt

(3)

(4)

(5)

(二)模型動態(tài)分析

式(1)、(2)和(3)構(gòu)成了簡單的經(jīng)濟(jì)運行系統(tǒng)，在上述假設(shè)下可以分析該系統(tǒng)的短期和長期經(jīng)濟(jì)特征。該系統(tǒng)中只有資本存量是內(nèi)生變量，因此可以研究其動態(tài)學(xué)。由于技術(shù)進(jìn)步與人口以外生速率增長，所以研究人均有效水平的資本存量將比資本總量更容易。

對式(3)兩邊同除以Kt可得：

(6)

利用式(4)和式(5)，式(6)可進(jìn)一步化為：

(7)

(8)

(9)

(10)

環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長具有短期效應(yīng)和長期效應(yīng)，但兩者效果相反。首先，從短期看，環(huán)境規(guī)制是對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的一種扣除，在消費水平不變的條件下，必然導(dǎo)致國民儲蓄減少，進(jìn)而降低未來的資本存量和減緩經(jīng)濟(jì)增長。除本文中環(huán)境規(guī)制通過降低國民儲蓄影響資本存量外，在現(xiàn)實中還存在其他影響渠道，如環(huán)境規(guī)制具有生產(chǎn)替代效應(yīng)——誘使企業(yè)進(jìn)入環(huán)境規(guī)制寬松的領(lǐng)域[1]4，導(dǎo)致企業(yè)改變固定資本比例；環(huán)境污染使固定資本處于更加惡劣的生產(chǎn)條件，導(dǎo)致固定資本加速折舊。其次，從長期看，“波特假說”認(rèn)為污染折射出企業(yè)生產(chǎn)過程的無效率，環(huán)境規(guī)制能激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。由于污染同樣消耗了資本與勞動力，但結(jié)果卻是一種有害產(chǎn)品，因此環(huán)境規(guī)制通過對產(chǎn)出進(jìn)行懲罰來迫使企業(yè)降低污染，企業(yè)面臨降低產(chǎn)出與改進(jìn)技術(shù)之間的權(quán)衡。這里的政策意義是要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長率不斷提高必然要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變“高投入、高污染"的生產(chǎn)方式，提高生產(chǎn)效率(將污染量與產(chǎn)出之比最小化)。

四、實證分析

理論模型的分析思路可以通過聯(lián)立方程組模型進(jìn)行檢驗，數(shù)據(jù)類型為30個省級區(qū)域(除西藏自治區(qū))2000—2015年的面板數(shù)據(jù)。聯(lián)立方程組模型可以揭示一個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中環(huán)境規(guī)制、社會固定資本存量與經(jīng)濟(jì)增長之間的相互作用，是對復(fù)雜經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的簡化模擬，在實證分析上優(yōu)于單方程計量模型。實證分析的安排如下：

(一)計量模型的構(gòu)建

本文的聯(lián)立方程組模型包括經(jīng)濟(jì)增長方程和社會固定資本積累方程，其設(shè)定形式來源于理論模型的總量生產(chǎn)函數(shù)、資本積累方程和環(huán)境規(guī)制方程，具體分析如下：

1.經(jīng)濟(jì)增長方程

2.社會資本積累方程：

將環(huán)境規(guī)制方程式(2)帶入資本積累方程式(3)，可得下式：

Kt+1=sYt-Et+(1-δ)Kt

(11)

式(11)描述了環(huán)境規(guī)制的短期效應(yīng)，即環(huán)境規(guī)制抑制社會固定資本的積累，進(jìn)而減緩經(jīng)濟(jì)增長。為構(gòu)建計量模型的需要，還需要加入其他影響社會固定資本存量的因素，主要是投資回報率和財政支出。為減少異方差，采用變量的對數(shù)形式。經(jīng)過如此改造，面板數(shù)據(jù)形式的聯(lián)立方程組模型為：

lnYit=ci+αlnKit+βlnLit+ρlnEit+γlnAit+

εit

(12)

lnKit+1=φi+θln(sitYit)+λlnKit+πl(wèi)nEit+

μRit+ωlnFit+ζit

(13)

式(12)為經(jīng)濟(jì)增長計量模型。其中，ci為常數(shù)項，代表i省的特質(zhì)性要素，Yit表示i省第t年的國內(nèi)生產(chǎn)總值，Kit表示i省第t年的社會固定資本存量，Lit表示i省第t年的城鎮(zhèn)職工就業(yè)量，Ait表示i省第t年的全要素生產(chǎn)率，Eit表示i省第t年的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，εit為呈正態(tài)分布的隨機(jī)擾動項。

式(13)為社會資本存量方程。其中，φi為常數(shù)項，代表i省的特質(zhì)性要素，sitYit表示i省第t年的國民儲蓄，Kit和Kit+1表示i省第t年和(t+1)年的社會固定資本存量，Rit表示i省第t年的投資回報率，F(xiàn)it為i省第t年的一般財政支出，ζit為呈正態(tài)分布的隨機(jī)擾動項。

(二)數(shù)據(jù)來源與變量說明

本文使用我國30個省、直轄市和自治區(qū)(除西藏自治區(qū)外)2000年至2015年的面板數(shù)據(jù)，其中地區(qū)排污費收入數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境年鑒》、各地區(qū)2000年的固定資本存量來自張軍等(2004)的研究[9]，其余變量的原始數(shù)據(jù)全部來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。聯(lián)立方程組模型中各變量的說明如下：

1.經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出(Yit)由各省實際國民生產(chǎn)總值衡量。由于經(jīng)濟(jì)增長計量模型直接由總量生產(chǎn)函數(shù)轉(zhuǎn)化而來，在轉(zhuǎn)化過程中并沒有消除人口因素，因此使用地區(qū)生產(chǎn)總值的形式。同時考慮到歷年數(shù)據(jù)之間的可比性，通過GDP減縮指數(shù)將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成以2000年為基年的實際國民生產(chǎn)總值，其單位為億元。

2.生產(chǎn)投入Kit、Lit和Ait的衡量指標(biāo)。固定資本存量(Kit)的數(shù)據(jù)通常采用永續(xù)盤存法獲取，其公式為Kit+1=Kit+Δit+Iit，Δit為固定資本折舊，Iit為當(dāng)期的社會固定資本投資，其單位為億元。Lit由各地區(qū)當(dāng)年年底的城鎮(zhèn)職工就業(yè)人數(shù)衡量，其單位為萬人。由于技術(shù)(Ait)隨著時間推移而提高，因此可以采用時期(t)作為技術(shù)的代理變量[10]。

3.環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度(Eit)的衡量指標(biāo)通常使用環(huán)境治理投資額或地區(qū)的排污費收入，并可進(jìn)一步細(xì)分為絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)。其中，絕對指標(biāo)為環(huán)境治理投資額或排污費收入[11]。相對指標(biāo)通常使用環(huán)境治理投資額或排污費占GDP的比重衡量，如張文彬等(2010)[12]、廖涵和謝靖(2017)[13]?？紤]到理論部分環(huán)境規(guī)制的經(jīng)濟(jì)含義以及統(tǒng)計口徑的一致性，本文采用各地區(qū)的排污費收入作為環(huán)境規(guī)制的度量指標(biāo)。

4.國民儲蓄(sitYit)、投資回報率(Rit)與一般財政支出(Fit)。影響社會固定資本存量的因素可從供給方面和需求方面進(jìn)行分析。從供給看，主要因素是國民儲蓄，它是社會固定資本形成的來源。其中，st為期限為一年的金融機(jī)構(gòu)法定存款利率，Yit為各地區(qū)的實際國內(nèi)生產(chǎn)總值。從需求看，投資回報率是最重要的因素，它的水平直接影響著企業(yè)的投資動機(jī)。各地區(qū)歷年投資回報率的測算采用柏培文和許捷(2017)[14]的方法，其計算公式如下：

財政支出中的經(jīng)濟(jì)建設(shè)性支出能夠直接增加社會固定資本存量，從更廣泛意義上看財政支出能夠改善企業(yè)投資的環(huán)境，對社會固定資本的形成具有積極意義。李超(2009)研究表明省級財政支出對固定資產(chǎn)投資具有顯著影響[15]。

(三)模型估計與分析

經(jīng)濟(jì)增長(Yit)與社會固定資本存量(Kit)既是內(nèi)生變量又是解釋變量，導(dǎo)致隨機(jī)干擾項εit與ζit存在相關(guān)性。因此，聯(lián)立方程組模型應(yīng)采用系統(tǒng)廣義矩法(系統(tǒng)GMM)進(jìn)行估計。此外，社會固定資本積累方程中還存在被解釋變量的滯后項(Yit)，模型存在自相關(guān)的可能；橫截面?zhèn)€體間異方差也不可忽略。為解決自相關(guān)與異方差問題，本文使用廣義矩穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤(GMM robust std errors)估計法。工具變量的選取參照高鐵梅等(2009)的辦法，選擇模型右邊的外生變量為工具變量[16]。聯(lián)立方程組模型的估計結(jié)果如表1所示。

表1聯(lián)立方程組模型估計結(jié)果

注：***表示在1%臨界水平顯著，**表示在5%臨界水平顯著，括號內(nèi)為統(tǒng)計量值。

從經(jīng)濟(jì)增長模型來看，社會固定資本存量、城鎮(zhèn)職工就業(yè)人數(shù)、環(huán)境規(guī)制以及技術(shù)進(jìn)步均與省級經(jīng)濟(jì)總量正相關(guān)。“環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長正相關(guān)”同張同斌(2017)的結(jié)論一致[17]，但與本文理論模型相悖。其根本原因在于理論模型將環(huán)境規(guī)制按產(chǎn)出固定比率(τ)納入模型的假設(shè)，使用實證分析的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)環(huán)境污染費收入與省級GDP的比率并非固定不變而是自2008年開始持續(xù)地下降(即企業(yè)生產(chǎn)效率不斷提高)，如圖1所示。也就是說理論部分將環(huán)境規(guī)制按產(chǎn)出固定比率(τ)沒有考慮到環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，從而導(dǎo)致與實證分析相反的結(jié)果。環(huán)境規(guī)制倒逼企業(yè)技術(shù)進(jìn)步不僅能夠通過現(xiàn)實數(shù)據(jù)進(jìn)行論證，而且也是支持“波特假說”的有利證據(jù)。污染費收入與地區(qū)GDP比率下降反映了企業(yè)在生產(chǎn)過程中更加注重改進(jìn)技術(shù)與工藝，而生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)了地區(qū)全要素生產(chǎn)率的提高。何玉梅和羅巧(2018)[18]、孫英杰和林春(2018)[7]89研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與企業(yè)研發(fā)投入和地區(qū)全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)正相關(guān)，這是環(huán)境規(guī)制倒逼企業(yè)技術(shù)升級與提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的有力證據(jù)。如果環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越高(如污染費收入越多)越能給企業(yè)帶來改進(jìn)技術(shù)的動力，那么環(huán)境規(guī)制將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更快地增長，從而將導(dǎo)致環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出呈正相關(guān)。

圖12000—2015年全國污染費收入與國民生產(chǎn)總值比率的變化趨勢

從社會固定資本積累模型的估計結(jié)果看，除環(huán)境規(guī)制與社會資本存量負(fù)相關(guān)外，其他變量均與其正相關(guān)。環(huán)境規(guī)制對社會固定資本存量的彈性為-0.0303，即排污費每增加1個百分點將導(dǎo)致固定資本存量減少0.03個百分點，這與理論模型的結(jié)論一致。從微觀主體的角度分析，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)固定資本存量的決策非常復(fù)雜，現(xiàn)有文獻(xiàn)中鮮有環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)固定資本的有力證據(jù)。因此，我們按照理論部分的思路將環(huán)境規(guī)制作為經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的一種扣除來解釋。這種扣除會減少社會可用資源，導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資的來源減少，并最終減少下期的社會固定資本存量。國民儲蓄對社會固定資本存量具有顯著的正影響，因為國民儲蓄是社會固定資本投資的來源。由于國民儲蓄是由地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值與一年期的金融機(jī)構(gòu)存款利率計算所得，在聯(lián)立方程組模型中國民生產(chǎn)總值與社會固定資本存量是相互內(nèi)生的，兩者存在互為正相關(guān)性，這是本文采用系統(tǒng)GMM法的依據(jù)。投資回報率對社會固定資本存量具有顯著正影響，因為投資回報率反映了資本投資的收益。上期社會資本存量是本期社會資本存量的計算基礎(chǔ)，一般財政支出一部分會直接形成社會固定資本、同時也會通過改善投資環(huán)境來吸引企業(yè)投資增加。因此，上期社會資本存量和一般財政支出對社會固定資本存量均具有正影響。

(四)穩(wěn)健性檢驗

本文采用三階段最小二乘法(3SLS)與替代變量兩種方法對聯(lián)立方程組模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，檢驗結(jié)果如表2所示。在替代變量法中，我們采用另一種常用的環(huán)境規(guī)制衡量指標(biāo)，即地區(qū)治理環(huán)境污染投資額，其數(shù)據(jù)來自于《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》，估計方法仍采用系統(tǒng)GMM法。從表2看出，這兩種方法均沒有改變相應(yīng)變量的顯著性與符號，我們認(rèn)為聯(lián)立方程組模型具有穩(wěn)健性。

表2聯(lián)立方程組模型穩(wěn)健性檢驗

注：**表示在5%臨界水平顯著，***表示在1%臨界水平顯著，( )內(nèi)為t統(tǒng)計量值。

五、結(jié)論與政策建議

本文將污染作為生產(chǎn)過程中不可避免的“副產(chǎn)品"引入到Solow增長模型，借以分析環(huán)境規(guī)制對社會固定資本存量與地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的影響。Solow模型中如果沒有外生變量的變化，那么有效人均產(chǎn)出不能實現(xiàn)均衡正增長，這是Solow模型的弊端。但對于包含環(huán)境因素的增長模型而言，Solow模型又便于理解環(huán)境規(guī)制影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制，正如López(1993)指出“模型外生決定是極其重要的，如果污染隨著產(chǎn)出不斷增長，那么經(jīng)濟(jì)增長將最終停止，因為我們世界容納污染的容量是有限的"[19]。本文將環(huán)境規(guī)制的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)歸結(jié)為短期和長期兩條效應(yīng)：第一，從社會固定資本積累(短期效應(yīng))的角度看，環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的這種扣除減少了國民儲蓄，進(jìn)而抑制社會固定資本并最終減緩經(jīng)濟(jì)增長。第二，從企業(yè)技術(shù)進(jìn)步(長期效應(yīng))的角度分析，污染是生產(chǎn)過程中投入無效率的表現(xiàn)，抑制污染的環(huán)境規(guī)制能夠激勵企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，從而環(huán)境規(guī)制會在長期內(nèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。采用省級面板數(shù)據(jù)類型的聯(lián)立方程組模型對其進(jìn)行了檢驗，并提出了環(huán)境規(guī)制倒逼企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的有力證據(jù)。本文具有以下政策建議：

第一，嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策能夠倒逼企業(yè)技術(shù)進(jìn)步以及地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。我國地域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，環(huán)境管制的嚴(yán)苛程度也存在很大差別。[20]實證分析表明環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出具有顯著正相關(guān)性，并且排污費與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的比率自2008年后持續(xù)下降，可以得出環(huán)境規(guī)制具有促使企業(yè)改進(jìn)技術(shù)和提高地區(qū)全要素生產(chǎn)率的作用。因此，政府部門可以通過環(huán)境規(guī)制積極引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)升級與產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，提高企業(yè)競爭力以及實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長。如實施低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，同時對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)度高的地區(qū)實施更嚴(yán)格的碳排放預(yù)算，促使其高碳排放產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。[21]

第二，通過財政支出彌補(bǔ)環(huán)境規(guī)制對社會固定資本的消極影響。本文實證表明環(huán)境規(guī)制會減少社會固定資本存量，但這種消極影響也體現(xiàn)在企業(yè)固定資本投資的不均衡。正如Grossman和Krueger(1991)指出環(huán)境規(guī)制促使企業(yè)進(jìn)入環(huán)境規(guī)制較弱的領(lǐng)域[1]4。鑒于財政支出與社會固定資本存量具有顯著正影響，政府不僅可以通過建設(shè)性財政支出來彌補(bǔ)社會固定資本的減少，同時也應(yīng)通過改善投資環(huán)境來誘導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入社會固定資本薄弱的領(lǐng)域。

注釋：

①摘自2013年5月24日習(xí)近平《在十八屆中央政治局第六次集體學(xué)習(xí)時的講話》。