楊陽

隨著環(huán)境污染、資源短缺、社會(huì)沖突等問題越來越嚴(yán)峻，走可持續(xù)發(fā)展道路已經(jīng)成為全球共識(shí)。而在資本市場，追求可持續(xù)發(fā)展的投資理念也逐漸成為國際范圍內(nèi)的主流投資方式之一。

12月2日，由博時(shí)基金與社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟聯(lián)合舉辦的“聚焦可持續(xù)投資優(yōu)未來——2019中國可持續(xù)發(fā)展金融論壇暨博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF產(chǎn)品發(fā)布會(huì)”在上海舉辦。本次論壇圍繞“可持續(xù)發(fā)展金融”主題，邀請(qǐng)了包括上海證券交易所、聯(lián)合國駐華代表及部分具有廣泛影響力的金融和學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)150多位嘉賓齊聚一堂，共同探討全球可持續(xù)發(fā)展金融趨勢(shì)以及中國可持續(xù)發(fā)展金融的未來。

聯(lián)合國駐華協(xié)調(diào)員羅世禮先生出席論壇并致辭，他表示，聯(lián)合國將加大可持續(xù)發(fā)展融資作為首要任務(wù)。在中國，聯(lián)合國需要與利益相關(guān)方在可持續(xù)發(fā)展融資與投資上建立共識(shí)：增強(qiáng)政策引導(dǎo)環(huán)境，發(fā)展包括評(píng)估體系與融資工具的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融資生態(tài)，以及為擴(kuò)大可持續(xù)發(fā)展投資提供監(jiān)管框架與指引。2030年可持續(xù)發(fā)展議程的實(shí)現(xiàn)離不開各國、各行、各業(yè)（包括公共部門與私營部門）的合作與參與。期待更多的投資者、政策制定者和受益者能夠參與到推動(dòng)中國可持續(xù)發(fā)展投資的行動(dòng)上。

主題演講：聚焦可持續(xù)推動(dòng)可持續(xù)金融發(fā)展

社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟主席馬蔚華發(fā)表題為“影響力投資與可持續(xù)發(fā)展”的主題演講。他在演講中提到，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，僅新興國家每年就需要3.9萬億美元的資金支持，還存在2.5萬億美元的缺口，亟待主流投資機(jī)構(gòu)推出高質(zhì)量、大規(guī)模的金融產(chǎn)品。在聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、上交所的支持下，社投盟與博時(shí)基金推出的“博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF”，不僅彌補(bǔ)了中國市場在可持續(xù)發(fā)展價(jià)值掛鉤的被動(dòng)投資產(chǎn)品方面的空白，也是可持續(xù)發(fā)展金融的首創(chuàng)，開啟了一個(gè)新商業(yè)文明的時(shí)代?？沙掷m(xù)的發(fā)展，不單是追求經(jīng)濟(jì)效益，也要努力實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值。

博時(shí)基金管理有限公司黨委書記、董事長張光華發(fā)表題為“推動(dòng)可持續(xù)金融發(fā)展倡導(dǎo)可持續(xù)投資理念”的主題演講。他認(rèn)為社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，離不開可持續(xù)發(fā)展金融的支持，可持續(xù)發(fā)展投資是基金公司長期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資理念的最佳實(shí)踐。博時(shí)基金作為中國資本市場上的投資價(jià)值發(fā)現(xiàn)者，一直致力于尋找更全面的企業(yè)投資價(jià)值，博時(shí)將積極布局可持續(xù)金融產(chǎn)品，為投資者找到長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

上海證券交易所投資者服務(wù)部副總經(jīng)理劉蔚女士發(fā)表題為“ETF與可持續(xù)金融創(chuàng)新發(fā)展”的主題演講。她表示，我國ETF行業(yè)已走過十五年的發(fā)展歷程，截止2019年11月底，境內(nèi)ETF總市值超過6500億元，2018年全年上交所各類ETF的交易總額超過7萬億元。近年來，隨著投資者資產(chǎn)配置觀念逐漸發(fā)生變化，以ESG為代表的各類主題型ETF開始受到市場關(guān)注，博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF產(chǎn)品是國內(nèi)基金行業(yè)專注ESG發(fā)展的典型代表。

觀點(diǎn)碰撞：13位重磅嘉賓共議可持續(xù)發(fā)展金融實(shí)踐

首場圓桌聚焦“可持續(xù)發(fā)展金融在中國的實(shí)踐與創(chuàng)新”，由人文財(cái)經(jīng)觀察家、社投盟主席團(tuán)成員秦朔擔(dān)任主持人，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院院長姚洋，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官、社投盟主席團(tuán)成員王梓木，中證指數(shù)有限公司總經(jīng)理陸素源，博時(shí)基金管理有限公司總經(jīng)理江向陽，萬得信息技術(shù)股份有限公司董事長陸風(fēng)，華興資本集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官包凡等多位專家領(lǐng)導(dǎo)，分別就可持續(xù)發(fā)展金融與ESG投資對(duì)于社會(huì)的意義、如何做好可持續(xù)發(fā)展投資、可持續(xù)發(fā)展金融產(chǎn)品發(fā)展需要的政策支持、可持續(xù)發(fā)展主題公募基金的業(yè)績表現(xiàn)、指數(shù)產(chǎn)品在可持續(xù)發(fā)展和ESG投資方面的作用及發(fā)展前景、資產(chǎn)管理人如何影響和引導(dǎo)投資標(biāo)的公司實(shí)踐和改善ESG行為等諸多子議題，各自從不同的行業(yè)和視角展開了詳細(xì)而深刻的探討，多方觀點(diǎn)碰撞出許多精彩的火花。

第二場圓桌交流主題為“全球可持續(xù)金融發(fā)展趨勢(shì)與挑戰(zhàn)”，由社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟秘書長白虹擔(dān)任主持人，包括法國巴黎銀行資產(chǎn)管理亞太區(qū)CEO Ligia Torres、晨星（Morning-star，Inc.）中國區(qū)總經(jīng)理夏小華、中金公司股票業(yè)務(wù)部合伙董事總經(jīng)理沈黎、恒生指數(shù)行政總裁關(guān)永盛、En-gagedX執(zhí)行董事兼聯(lián)合創(chuàng)始人Karl H.Richter等海內(nèi)外重量級(jí)嘉賓進(jìn)行了深入探討。近年來，全球各國政府、投資者和金融機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）、助推全球可持續(xù)發(fā)展，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、可持續(xù)發(fā)展和氣候行動(dòng)等方面投入了大量的資源，同時(shí)也催生出了各種不同形態(tài)的投資理念和金融產(chǎn)品，比如綠色金融、責(zé)任投資、影響力投資以及ESG投資等等。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年，全球共有接近31萬億美元的資產(chǎn)引入了可持續(xù)投資策略進(jìn)行管理，自2016年以來增長了34%，占全球資產(chǎn)管理總量的33%。（數(shù)據(jù)來源：全球可持續(xù)投資聯(lián)盟（GSIA）2018年趨勢(shì)報(bào)告）

產(chǎn)品發(fā)布：四大特色彰顯博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF投資價(jià)值

活動(dòng)當(dāng)天，現(xiàn)場還舉行了“博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF”的產(chǎn)品發(fā)布儀式。

記者從活動(dòng)現(xiàn)場獲悉，博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF已于近日正式獲批，該基金采用完全復(fù)制法跟蹤中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)，據(jù)了解，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)基于社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟長期關(guān)于可持續(xù)發(fā)展研究提供的成果和數(shù)據(jù)，由博時(shí)基金定制、中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。該指數(shù)以滬深300指數(shù)成份股為樣本池，先通過6個(gè)方面17個(gè)指標(biāo)的篩選剔除不符合資質(zhì)的上市公司，再從目標(biāo)驅(qū)動(dòng)力、方式創(chuàng)新力、效益轉(zhuǎn)化力三大方面的57個(gè)細(xì)分指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，最終評(píng)選出100只在經(jīng)濟(jì)（E）、社會(huì)（S）、環(huán)境（E）、治理（G）方面綜合價(jià)值高的上市公司編制而成，旨在為投資者找到長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

據(jù)博時(shí)基金管理有限公司黨委書記、董事長張光華介紹，該指數(shù)具有四大投資特色：首先，該指數(shù)是A股市場第一只按照聯(lián)合國17個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、結(jié)合中國五大發(fā)展理念，綜合考量了公司的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境綜合價(jià)值，評(píng)估上市公司可持續(xù)發(fā)展的指數(shù);其次，從2014年6月30日到2019年7月1日的回測數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)相對(duì)滬深300全收益指數(shù)的年化超額收益率超過了4%，且超額收益較為穩(wěn)定;再次，可持續(xù)發(fā)展模型構(gòu)建在對(duì)標(biāo)國際同行評(píng)價(jià)體系的同時(shí)，也進(jìn)行了許多本土化的落地改造;最后，可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)的成份股具有估值低、股息率高、盈利能力強(qiáng)的特點(diǎn)，均為在各自領(lǐng)域中兼具經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境綜合價(jià)值的優(yōu)秀公司，指數(shù)具有非常好的價(jià)值投資屬性。

作為博時(shí)基金近年在指數(shù)及ETF投資領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局之一，通過博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF這一費(fèi)用低廉、交易靈活、透明度高的投資工具，將為投資者在國內(nèi)市場中找到長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，分享可持續(xù)發(fā)展的成果。

（基金投資需謹(jǐn)慎）