劉婷婷 王哲源

摘 要：改革開放四十年來，城鄉(xiāng)居民收入實(shí)現(xiàn)了大幅增長，但城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大，城鄉(xiāng)收入增長的不均衡帶來了一系列的社會(huì)問題，不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。近年普惠金融概念的提出和發(fā)展為縮小城鄉(xiāng)收入差距提供了全新的思路，以山東省17地市的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，研究發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的有效性存在區(qū)域異質(zhì)性，只有普惠金融發(fā)展程度達(dá)到一定水平后才會(huì)對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距發(fā)揮較為明顯的縮小作用，且具有邊際遞減效應(yīng)，同時(shí)根據(jù)實(shí)證結(jié)果提出了針對(duì)性的政策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 城鄉(xiāng)收入差距 政策建議

2017年我國基尼系數(shù)為0469，雖然這一數(shù)字近些年有所下降，但仍超過了國際公認(rèn)的04貧富差距警戒線。改革開放之初我國城鄉(xiāng)收入差距為257∶ 1，2017年城鄉(xiāng)收入差距增加到271∶ 1，城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大已然成為無法回避的現(xiàn)實(shí)，普惠金融理念的提出為解決我國城鄉(xiāng)收入差距問題提供了嶄新的思路。

一、山東省普惠金融發(fā)展概述

（一）普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

山東省普惠金融的發(fā)展堅(jiān)持以服務(wù)三農(nóng)和中小微企業(yè)為主，不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模，拓寬融資渠道。2017年，山東省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)已經(jīng)達(dá)到15606個(gè)，其中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為5634個(gè)，占比385%，小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)地位不斷上升。

2016年山東省建立了普惠金融研究院，旨在普及普惠金融知識(shí)，提供普惠金融服務(wù)。2017年末，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存貸款余額分別為1350638億元和865220億元，分別較年初增長1007%和537%。同時(shí)，我省加大對(duì)各村鎮(zhèn)銀行的指導(dǎo)、督促，引領(lǐng)村鎮(zhèn)銀行圍繞減費(fèi)讓利、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、提高服務(wù)水平等諸多方面，進(jìn)一步加大了對(duì)“三農(nóng)”、小微等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。2017年，村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款合計(jì)占比9598%，較年初上升069個(gè)百分點(diǎn);戶均貸款5916萬元。整體實(shí)現(xiàn)了涉農(nóng)貸款持續(xù)增長和小微企業(yè)貸款“三個(gè)不低于”的目標(biāo)。

（二）城鄉(xiāng)收入差距現(xiàn)狀

改革開放四十年以來，山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，城鄉(xiāng)居民收入也得到了很大提高，1997年山東省城鎮(zhèn)居民人均收入僅為5190元，而農(nóng)村居民人均收入不到城鎮(zhèn)居民人均收入的一半，僅為2292元，城鄉(xiāng)收入差距為2898元，到2016年，山東省城鎮(zhèn)居民收入增長到34012元，農(nóng)村居民人均收入増至13954元，城鄉(xiāng)收入差距為20058元，二十年間城鄉(xiāng)收入差距年均增長率為108%，城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大。

從圖1可以看出，山東省城鄉(xiāng)居民收入差距呈現(xiàn)上升趨勢，從1997年至2016年，二十年間城鄉(xiāng)居民收入差距基本處于一直上升狀態(tài)，僅在2013年出現(xiàn)了小幅度縮小，之后城鄉(xiāng)收入差距繼續(xù)擴(kuò)大。1998年城鄉(xiāng)收入差距為2928元，增幅11%，到2016年城鄉(xiāng)收入差距20058元，增幅73%，二十年間城鄉(xiāng)收入差距年均增長率108%，城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大了約7倍，城鄉(xiāng)居民收入不均衡仍然是我省發(fā)展中的大問題。

二、山東省普惠金融指標(biāo)的構(gòu)建與測度

（一）普惠金融指標(biāo)的構(gòu)建

在普惠金融指標(biāo)的構(gòu)建中，從“金融服務(wù)地理滲透性”“金融服務(wù)可獲得性”“金融服務(wù)使用情況”三個(gè)維度入手，結(jié)合山東省普惠金融發(fā)展實(shí)施意見，構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系。確定普惠金融指標(biāo)之后，進(jìn)行普惠金融指數(shù)的構(gòu)建，普惠金融指數(shù)計(jì)算公式（1）為：

IFI=1-（w1-d1）2+（w2-d2）2+（w3-d3）2+…+（wn-dn）2w21+w22+w23+…+w2n

（1）

其中，W為第i指標(biāo)的權(quán)重，d為普惠金融指標(biāo)歸一化處理后的第i個(gè)指標(biāo)的值。

上式可以看出IFI的取值在0到1之間，取值越大表示普惠金融發(fā)展程度越高。當(dāng)IFI05時(shí)，表明普惠金融發(fā)展程度較高，

（二）普惠金融指數(shù)測度結(jié)果

在普惠金融指數(shù)測度過程中，本文分別對(duì)山東省17地市進(jìn)行了測度分析，并將17地市按照魯東、魯中、魯西北和魯西南四個(gè)區(qū)域進(jìn)行區(qū)域測度分析，以期更全面地了解山東省普惠金融發(fā)展?fàn)顩r。

在山東省各地市普惠金融發(fā)展指數(shù)測度結(jié)果顯示，山東省各地市普惠金融發(fā)展水平存在較大的差異，濟(jì)南市普惠金融發(fā)展水平最高，青島市次之，菏澤市普惠金融發(fā)展水平最低，僅為019118（如圖2）。山東省普惠金融區(qū)域發(fā)展水平也存在較大差異，魯中地區(qū)發(fā)展水平最高，魯南地區(qū)發(fā)展水平最低。從普惠金融發(fā)展程度看，山東省普惠金融發(fā)展水平較高的地市僅占1765%，4705%的地市普惠金融發(fā)展水平較低，應(yīng)繼續(xù)加大山東省普惠金融發(fā)展力度。

（三）城鄉(xiāng)收入差距指標(biāo)的構(gòu)建

選用相對(duì)城鄉(xiāng)收入差距作為衡量指標(biāo)，采用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均純收入來分別表示城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的收入水平。

在山東省各地市城鄉(xiāng)收入差距測度中發(fā)現(xiàn)（如圖3），不同地市的城鄉(xiāng)收入差距存在較大差異，德州市和威海市相對(duì)收入差距最小，為211，濟(jì)南市和東營市的城鄉(xiāng)收入最大，分別為274和269。不同區(qū)域城鄉(xiāng)收入差距也存在較大差異，魯東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較快，居民收入增速較快，相對(duì)城鄉(xiāng)收入差距為219，魯中和魯南地區(qū)相對(duì)城鄉(xiāng)收入差距較大，為240。

三、普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響分析

（一）模型設(shè)定

本文選取2012—2016年山東省17地市作為研究對(duì)象，研究普惠金融發(fā)展水平對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響程度，選取城鄉(xiāng)收入差距指標(biāo)（GAP）為被解釋變量，普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）為解釋變量，經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)（PG）、教育水平（ED）、政府財(cái)政支出（GE）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）四個(gè)控制變量，樣本數(shù)共85個(gè)，為使各變量指標(biāo)更加平穩(wěn)，減小模型回歸過程中可能出現(xiàn)的誤差，對(duì)各原始指標(biāo)變量進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理，并建立以下模

其中，i代表不同地市，t為年份，αi是截距，表示模型沒有考慮到的其他因素。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

1全樣本實(shí)證回歸分析。采用固定效應(yīng)模型對(duì)樣本進(jìn)行回歸分析發(fā)現(xiàn)，山東省普惠金融發(fā)展程度與城鄉(xiāng)居民收入差距之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，為-00196，普惠金融的發(fā)展有助于城鄉(xiāng)收入差距的縮小。

控制變量方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與城鄉(xiāng)收入差距呈正相關(guān)關(guān)系，為0293，且顯著。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高反而擴(kuò)大了山東省城鄉(xiāng)收入差距，這可能是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平加速了城鎮(zhèn)化進(jìn)程，從而擴(kuò)大了與城鎮(zhèn)居民的收入差距。教育水平與城鄉(xiāng)收入差距同樣正相關(guān)，為00910但不顯著。由于城鄉(xiāng)教育資源分布的不均衡，加劇了人力資本的流動(dòng)，間接的增大了城鄉(xiāng)居民收入差距。此外，財(cái)政支出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩個(gè)變量與城鄉(xiāng)居民收入差距負(fù)相關(guān)，分別為-0939、-2489，說明財(cái)政支出的增加、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)有助于縮小城鄉(xiāng)居民之間收入差距。

2基于區(qū)域劃分的子樣本實(shí)證回歸分析。對(duì)魯南、魯東、魯中、魯北各地區(qū)普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響分析中發(fā)現(xiàn)，魯東、魯北、魯南三個(gè)地區(qū)的普惠金融發(fā)展程度與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，分別為-0308、-0158、-00473，這些地區(qū)普惠金融的發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)村居民收入的增加，縮小了城鄉(xiāng)居民之間的收入差距。但是魯東、魯北、魯南三個(gè)地區(qū)普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距的影響存在顯著的區(qū)域異質(zhì)性。魯東經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，普惠金融發(fā)展程度較高（03905），對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的促進(jìn)作用最強(qiáng)（-0308）。魯北經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，普惠金融發(fā)展程度次之（03115），對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的促進(jìn)作用有所降低（-0158）。魯南欠發(fā)達(dá)地區(qū)促進(jìn)作用最弱（-00473）。

這種區(qū)域異質(zhì)性的存在可能是由于不同地區(qū)居民對(duì)普惠金融的依賴程度不同所導(dǎo)致的，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)地區(qū)，普惠金融發(fā)展程度越高，農(nóng)村居民金融服務(wù)的獲得性相應(yīng)增加，使得普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村居民收入的影響較大。相反，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)普惠金融發(fā)展水平有限，農(nóng)民金融服務(wù)仍然依賴商業(yè)銀行，使得普惠金融發(fā)展對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的促進(jìn)作用較小。這說明普惠金融發(fā)展達(dá)到一定的水平后，農(nóng)村居民金融服務(wù)獲得性才能真正增加，普惠金融才會(huì)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距發(fā)揮較為明顯的縮小作用。

就魯中地區(qū)而言，魯中地區(qū)普惠金融發(fā)展程度最高，為04161，但魯中地區(qū)普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)居民收入差距之間呈正相關(guān)關(guān)系，為00577，魯中地區(qū)普惠金融的發(fā)展反而擴(kuò)大了城鄉(xiāng)居民之間收入差距。這說明普惠金融發(fā)展到一定程度之后，普惠金融對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的促進(jìn)作用反而降低了，存在邊際遞減效應(yīng)。

因此，子樣本實(shí)證分析結(jié)果不僅說明了普惠金融發(fā)展對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的有效性存在區(qū)域異質(zhì)性，而且具有邊際遞減效應(yīng)。

四、縮小城鄉(xiāng)收入差距的政策建議

（一）對(duì)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議

首先，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，建立多層次金融服務(wù)體系。加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融設(shè)施的建設(shè)，并不斷優(yōu)化農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的分布和金融從業(yè)人員的數(shù)量，擴(kuò)大金融服務(wù)對(duì)農(nóng)村地區(qū)的滲透性，提高農(nóng)村居民和中小企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性，緩解低收入群體資金短缺和中小企業(yè)融資困難的問題。同時(shí)，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的主體地位，擴(kuò)大對(duì)農(nóng)村地區(qū)資金的投入，同時(shí)加強(qiáng)資金管理，促進(jìn)農(nóng)村資金效率的提高，提高農(nóng)村居民的收入。

其次，降低金融準(zhǔn)入門檻，加大普惠金融的優(yōu)惠政策。積極推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村地區(qū)的建設(shè)，鼓勵(lì)有條件創(chuàng)辦金融機(jī)構(gòu)的地方，吸引民間資金和外來資本組建和參股村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、微型金融機(jī)構(gòu)等，建立多元化的金融服務(wù)體系。拓寬農(nóng)村居民的融資渠道，促進(jìn)低收入群體的增收，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。

（二）普惠金融供給主體的對(duì)策

首先，完善信用體系建設(shè)，形成普惠金融生態(tài)環(huán)境。通過建立信用擔(dān)保機(jī)制和完善個(gè)人信用體系，不斷營造和維持普惠金融生態(tài)環(huán)境。可以通過建立信用鄉(xiāng)、信用鎮(zhèn)等示范性信用區(qū)域，以區(qū)域?yàn)閱挝?，加大?duì)這些地區(qū)的信貸投入，促進(jìn)農(nóng)村收入的增加。在完善農(nóng)村信用體系方面，可以由中央銀行主導(dǎo)，商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合作的方式，按照一定的原則和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)農(nóng)民和中小企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估，形成信用檔案，以此作為金融服務(wù)價(jià)格的參考，同時(shí)建立新型披露制度，有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

其次，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。在小額信貸貸款中，根據(jù)農(nóng)戶的需要，可以靈活選擇貸款額度和貸款期限，提高農(nóng)戶金融服務(wù)的可獲得性。在向農(nóng)戶提供創(chuàng)業(yè)貸款的同時(shí)，大力推廣聯(lián)保貸款，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的規(guī)模化生產(chǎn)，提高農(nóng)業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，為農(nóng)民投資理財(cái)提供多元化途徑，拓寬農(nóng)民收入渠道;創(chuàng)新?lián)７绞剑r(nóng)業(yè)設(shè)備、土地經(jīng)營承包權(quán)可以增加到信用貸款的抵押擔(dān)保方式中;拓展聯(lián)合擔(dān)保方式，讓低收入群體聯(lián)合擔(dān)保，提高金融服務(wù)獲得性，促進(jìn)農(nóng)村居民收入的增加。

（三）對(duì)普惠金融需求主體的對(duì)策

首先，提升農(nóng)村地區(qū)居民金融素養(yǎng)。農(nóng)村地區(qū)相比城鎮(zhèn)地區(qū)居民金融素養(yǎng)整體水平偏低，金融意識(shí)薄弱、理財(cái)模式單一。因此，應(yīng)該鼓勵(lì)農(nóng)民接受金融知識(shí)教育，了解最新的普惠金融政策、小額信貸申請(qǐng)條件、擔(dān)保方式等信息，獲得適合自身需要的信貸產(chǎn)品。了解新型理財(cái)產(chǎn)品，拓寬農(nóng)村居民投資渠道，提高普惠金融市場的多樣化水平，增加居民收入。

其次，建設(shè)良好信用環(huán)境。農(nóng)村居民征信信息缺乏，可抵押資產(chǎn)少，制約農(nóng)村居民金融服務(wù)的有效獲得。農(nóng)村居民應(yīng)珍視自己的信用資產(chǎn)，保持良好的信用記錄，良好的個(gè)人信用不僅有利于提高自身金融服務(wù)獲得性，也有利于促進(jìn)信用鄉(xiāng)、信用鎮(zhèn)等示范性信用區(qū)域的形成，從而吸引金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，為農(nóng)村生產(chǎn)活動(dòng)提供資金支持，提高農(nóng)村居民收入水平，這也是形成普惠金融良性循環(huán)的開始。

參考文獻(xiàn)：

[1]Aghion P，Bolton PA Theory of Trickle-down Growth and Development[J].The Review of Economic Studies，1997

[2]Beck T ，Demirguc-Kunt A ，Martinez Peria M SReaching out ： access to and use of banking services across countries[J].Policy Research Working Paper Series，2005，85（01）.

[3]Sarma M，Pais JFinancial inclusion and development[J].Journal of International Development，2011，23（05）.

[4]Honohan PMeasuring Micro Financial Access： Building on Existing Cross-country Data[R]，2005

[5]貝多廣中國普惠金融發(fā)展報(bào)告（2016）[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2016

[6]馬彧菲，杜朝運(yùn)普惠金融指數(shù)的構(gòu)建及國際考察[J].國際經(jīng)貿(mào)探索，2016（01）.

[7]王婧，胡國暉中國普惠金融的發(fā)展評(píng)價(jià)及影響因素分析[J].金融論壇，2013（06）.

[8]杜曉山小額貸與普惠金融體系[J].中國金融，2011（10）.

[9]王修華，邱兆祥農(nóng)村金融排斥：現(xiàn)實(shí)困境與破解對(duì)策[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（10）.

[10]劉丹等金融素養(yǎng)、金融教育與金融發(fā)展[J].學(xué)科探索，2014（02）.