李文峰 劉先兵
縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀
一是當前縣域金融服務(wù)可獲得性整體上表現(xiàn)較差,并且近些年來一直未得到改善。綜合樣本選擇與結(jié)論偏差權(quán)衡,我們隨機選取中部省份農(nóng)業(yè)發(fā)展大省河南和西部省份服務(wù)業(yè)代表性省份四川作為樣本省份,綜合縣域區(qū)位、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、發(fā)展程度和數(shù)據(jù)可獲得性四個維度,分別選取兩省其中四個代表縣,以年度縣域金融機構(gòu)貸款余額占本省總金融機構(gòu)貸款余額比重,代表縣域融資服務(wù)可獲得性。結(jié)果表明,近幾年發(fā)展較好的四川省中縣域貸款占全省貸款平均比重不到0.23%,并且呈現(xiàn)下降趨勢。而河南農(nóng)業(yè)大省的縣域貸款占全省貸款平均比重更是不到0.1%。
二是金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)、層次和體系不完善持續(xù)存在。直接表現(xiàn)有兩個方面,第一個是上文所分析的縣域金融服務(wù)整體可獲得性較差;第二個就是縣域及其以下城鎮(zhèn)的經(jīng)濟體系中融資難和融資貴的問題。從全國來看,中小微企業(yè)一直存在融資難和貴的問題,但是具體到縣域及其城鎮(zhèn),這個問題更加突出。從改革開放以后的發(fā)展事實來看,導(dǎo)致縣域金融服務(wù)中這個問題一直存在的主要原因就是,以銀行金融機構(gòu)為主導(dǎo)的間接金融服務(wù)體系占據(jù)主要地位,以資本市場和多元金融供給為代表的直接融資體系處于輔助地位,這種非均衡金融體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)無法滿足我國現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展需要,這一結(jié)構(gòu)性失衡在縣域體現(xiàn)得更為明顯。同時,源于計劃經(jīng)濟的商業(yè)銀行市場化改革,并沒有建立起有效的商業(yè)銀行風(fēng)險管理邏輯和方案,一個典型的體現(xiàn)就是大型商業(yè)銀行雖然具備良好的風(fēng)險管理能力,但其縣域金融機構(gòu)的基層審批權(quán)限制、激勵約束機制及信貸發(fā)放條件的剛性制約等滯后性,極大制約了大型商業(yè)銀行的縣域金融服務(wù)水平。同時,基于商業(yè)化發(fā)展需要,大型商業(yè)銀行更傾向于服務(wù)現(xiàn)代大型公司企業(yè),這進一步強化了我國間接融資體系整體傾向服務(wù)現(xiàn)代大型企業(yè)的需要。正如銀保監(jiān)會主席郭樹清在第十一屆陸家嘴論壇上所指出:“企業(yè)過度依賴銀行,與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配,既容易造成大中型企業(yè)過度擠占信貸資源,又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持?!痹诖笮蜕虡I(yè)銀行機構(gòu)以外,對于以農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行及正規(guī)的地方性小貸公司這類金融機構(gòu)而言,自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、運行管理水平及人力資源相對不足,決定了其在全部滿足縣域金融需求方面存在嚴重不足。同時,其內(nèi)在商業(yè)化發(fā)展需求也限制了其承擔(dān)普惠性或政策性金融的意愿。多重作用下,傳統(tǒng)上縣域金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)、層次和體系不完善問題,一直延續(xù)到今天。
三是縣域金融風(fēng)險的產(chǎn)生出現(xiàn)新的特征。特征之一就是金融體系內(nèi)大型金融機構(gòu)或資本市場風(fēng)險下沉傳遞逐漸增強;特征之二就是外部輸入性風(fēng)險出現(xiàn)并開始傳遞。以近期包商銀行風(fēng)險釋放和傳遞為例,包商銀行風(fēng)險釋放直接導(dǎo)致兩個結(jié)果:一是直接導(dǎo)致大型商業(yè)銀行機構(gòu)開始集中業(yè)務(wù)風(fēng)險排除和緩釋,提高信貸投放門檻強化風(fēng)險審批責(zé)任,縣域中小微企業(yè)融資渠道開始收縮,中小微企業(yè)和城鎮(zhèn)經(jīng)濟單元資金斷流風(fēng)險顯現(xiàn)。二是資金充足的大型商業(yè)銀行機構(gòu)緊縮或切斷同業(yè),尤其是城商行為代表的中小型銀行金融機構(gòu),資金流動通道,依賴大型商業(yè)銀行資金的中小商業(yè)銀行機構(gòu)開始失血,流動性風(fēng)險籍此產(chǎn)生。從特征二的輸入性風(fēng)險來看,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),源自金融經(jīng)濟和信息技術(shù)經(jīng)濟區(qū)域的非法集資、網(wǎng)上理財及金融詐騙等對縣域金融體系低成本滲透加速,無法有效甄別新形式正規(guī)金融服務(wù)和金融詐騙的情況下,不僅縣域傳統(tǒng)金融體系受到?jīng)_擊,本身抗風(fēng)險能力不強的縣域及其以下的經(jīng)濟單元風(fēng)險隱患更是大增,同時反過來也會助推縣域金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險,形成縣域經(jīng)濟單元與金融體系兩者風(fēng)險相互強化循環(huán)。
金融科技在推動縣域金融發(fā)展方面的優(yōu)勢
目前,我國縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀并不止于上面分析的內(nèi)容,縣域所處的地域、文化及經(jīng)濟發(fā)展的差異性,也決定了我國縣域金融供給存在諸多差異性。面對縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀,金融科技具備提供輔助解決方案的巨大潛力。
一是定位縣域金融供給的“痛點”,金融科技發(fā)力化解縣域金融供求信息不對稱。對于縣鎮(zhèn)經(jīng)濟單元的金融需求,融資難、融資貴問題表現(xiàn)更為突出,關(guān)鍵在于有效金融供給嚴重不足,癥結(jié)在于基于傳統(tǒng)管理思路和方案的縣域金融機構(gòu)的信貸門檻高、基層審批權(quán)限激勵約束不到位及審貸放貸環(huán)節(jié)繁瑣且流程較長等,這些問題的產(chǎn)生主要基于縣域銀行機構(gòu)與各金融服務(wù)需求單元信息不對稱。而金融科技無疑是現(xiàn)階段有效化解信息不對稱的合理工具。首先,大數(shù)據(jù)可以在成本可控的基礎(chǔ)上實現(xiàn)客戶信用清晰“畫像”。縣域金融機構(gòu)完全可以借助加密互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù),(單向或雙向)打通對公對私業(yè)務(wù)系統(tǒng),實現(xiàn)與人行征信、稅務(wù)、工商企業(yè)信息平臺、電子發(fā)票系統(tǒng)、司法及第三方評級機構(gòu)等政府性、市場化及公益性公共信息平臺對接,實時獲取目標客戶的動態(tài)信息,同時可以借助已經(jīng)具備雛形的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng),實現(xiàn)本機構(gòu)客戶系統(tǒng)與道路監(jiān)測、出行訂票、購物平臺、移動APP及各種網(wǎng)絡(luò)社交系統(tǒng)對接,在合法合規(guī)和確??蛻粜畔踩那疤嵯峦诰蚰繕丝蛻羲槠畔?,實時組合更新客戶信用“畫像”。其次,金融科技可以實現(xiàn)模塊化、標準化的批發(fā)性小微金融業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)“畫像”已經(jīng)實現(xiàn)目標客戶群體分層分類,基于特定客戶組群的金融產(chǎn)品需求在很大程度上具備同質(zhì)化特征,同質(zhì)化就決定了這類金融產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新可復(fù)制可標準化,根據(jù)大數(shù)據(jù)客戶信用和潛在金融服務(wù)需求“畫像”,創(chuàng)新在線符合本縣域特征的信用產(chǎn)品超市,打造“大數(shù)據(jù)獲客+信貸業(yè)務(wù)流程線上化”的供給模式。通過降低這類金融服務(wù)或產(chǎn)品供給的邊際成本和業(yè)務(wù)審批線上化標準化,提升縣域金融產(chǎn)品的供給效率和覆蓋規(guī)模。
二是聚焦縣域金融風(fēng)險“預(yù)警”,打造新型縣域金融風(fēng)險管理新方案。信用產(chǎn)品是縣域金融服務(wù)的難點,也是縣域金融服務(wù)的需求重點。縣域金融服務(wù)需求特征大部分是缺乏標準、規(guī)范或合格抵押品的金融需求,以縣鎮(zhèn)小微企業(yè)為例,普遍上輕資產(chǎn)占比高,初期市場前景不明朗,大部分也很少具備高科技特征。對于這部分融資需求,很難滿足傳統(tǒng)金融機構(gòu)放貸要求,即使?jié)M足,也面臨著審批周期長,風(fēng)險溢價高企的實際情況。這就決定了縣域金融供給要么減少(融資難),要么提高風(fēng)險溢價(融資貴)。如果縣域金融供給不改變傳統(tǒng)風(fēng)險管理思路或改善風(fēng)險管理工具,那么就無法在有效拓展金融供給,或者通過將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他主體的方式提供金融服務(wù)。金融科技可以助力金融機構(gòu)改善風(fēng)險管理工具,重構(gòu)風(fēng)險管理框架。針對縣域金融供給中風(fēng)險管理方案,借助金融科技,金融機構(gòu)可以整合某個組群客戶多年直接交易數(shù)據(jù)或關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)以及客戶關(guān)聯(lián)的外部數(shù)據(jù),建立客戶關(guān)聯(lián)圖譜,構(gòu)建客戶風(fēng)險大數(shù)據(jù)平臺,通過大數(shù)據(jù)平臺,抓住不同客戶組群的特質(zhì),如客戶所在的行業(yè)、客戶收入及背景要素等,打造集不同維度的客戶風(fēng)險智能預(yù)警系統(tǒng)。構(gòu)建智能自動化的貸前風(fēng)險識別、貸中風(fēng)險跟蹤及貸后風(fēng)險預(yù)警于一體的風(fēng)險管理方案。同時,客戶風(fēng)險大數(shù)據(jù)平臺可以開辟公共的外部風(fēng)險信息整合平臺,這部分平臺內(nèi)容集中梳理外部金融形勢、外部金融風(fēng)險事件及外部網(wǎng)絡(luò)金融詐騙風(fēng)險信息,構(gòu)建動態(tài)輸入型風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng),并允許客戶自助接入使用,滿足客戶自身的風(fēng)險管理需求。
三是實現(xiàn)縣域金融資源配置“精準”,構(gòu)建金融資源節(jié)約型縣域金融服務(wù)體系。金融是稀缺性的發(fā)展資源,對于縣域及其鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟發(fā)展來說,稀缺性更是突出。借助金融科技的發(fā)展,傳統(tǒng)金融機構(gòu)和在金融科技方面領(lǐng)先的金融科技公司,已經(jīng)基本上可以實現(xiàn)以縣區(qū)為單位建立縣域金融發(fā)展數(shù)據(jù)平臺,數(shù)據(jù)平臺可以考慮嵌入縣域特色行業(yè)、經(jīng)濟發(fā)展水平、社會治安、金融環(huán)境、核心企業(yè)核心客戶及縣域人口結(jié)構(gòu)等地方綜合數(shù)據(jù),并通過這些信息,分類梳理優(yōu)勢行業(yè)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展信息,金融機構(gòu)和金融科技公司可以積極引入大數(shù)據(jù)和云計算等處理技術(shù)實現(xiàn)動態(tài)實時監(jiān)測,預(yù)先規(guī)劃目標縣域金融資源配置,抓住核心產(chǎn)業(yè)核心客戶,提前精準營銷,科學(xué)規(guī)劃金融投放資源,完善并豐富本區(qū)域金融供給體系。
研究啟示
從金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革內(nèi)涵看,金融應(yīng)當堅定服務(wù)實體經(jīng)濟,提高金融供給的適應(yīng)性,加大金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的支持。信息科技與金融深度融合形成的金融科技的發(fā)展,為縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供可操作的解決方案。在當前政府主導(dǎo)的縣域金融供給方案的基礎(chǔ)上,大型金融科技公司,尤其是商業(yè)銀行金融機構(gòu),應(yīng)當抓住金融科技帶來的縣域金融服務(wù)轉(zhuǎn)型契機,充分發(fā)揮金融科技在助力縣域金融發(fā)展的巨大潛力,積累服務(wù)縣域金融需求的經(jīng)驗和技術(shù)儲備,占據(jù)未來縣域金融發(fā)展制高點。金融科技公司和商業(yè)銀行的縣域金融科技戰(zhàn)略,需要全面客觀地分析并依靠自身定位和優(yōu)勢,科學(xué)分析縣域金融的地方性綜合特征,將金融科技合理有序地嵌入縣域金融供給體系中,保持戰(zhàn)略定力,克服單一產(chǎn)品集中化、盲目化和粗放化增長,嚴防基于金融科技本身的科技風(fēng)險出現(xiàn),實現(xiàn)金融科技與本地金融產(chǎn)品合理結(jié)合,提升金融服務(wù)效率,提高地方金融供給適應(yīng)性,最終推動縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)步發(fā)展。
(作者單位:中國郵政儲蓄銀行)