■ 嚴(yán)銀萍 榮庚熳 霍達（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）

一、引言

在我國社會經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景之下，市場的兼容性以及市場的多元性開始呈現(xiàn)出更加明顯的趨勢。與此同時在市場當(dāng)中，一系列不確定的因素也開始上升。給很多企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來了一定程度的潛在風(fēng)險。就是對于我國上市公司而言，所面臨的潛在財務(wù)風(fēng)險因素更加復(fù)雜，不確定性進一步增加。上市公司在我國經(jīng)濟增長的過程當(dāng)中所扮演的角色越來越重要。而在這樣的條件之下，上市公司不僅僅面臨著行業(yè)之間的競爭還面臨著我國資本市場當(dāng)中所存在的諸多風(fēng)險。在這樣的條件之下，如何對于上市公司的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)警進行檢測，已經(jīng)成為上市公司后續(xù)發(fā)展過程當(dāng)中所首要解決的問題。本文在研究的過程當(dāng)中，嘗試對于財務(wù)預(yù)警相關(guān)概念進行全方位的論述，以此作為基礎(chǔ)來提出上市公司財務(wù)預(yù)警的應(yīng)用，這對于上市公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二、財務(wù)預(yù)警理論概述

從本質(zhì)上來看，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)經(jīng)營管理過程當(dāng)中，由于各種難以預(yù)料或者難以控制的因素導(dǎo)致的一系列的財務(wù)風(fēng)險，它會直接影響企業(yè)的實際情況，使得企業(yè)所制定的財務(wù)目標(biāo)與原本的計劃存在偏差。從而產(chǎn)生實際的財務(wù)狀況與企業(yè)既定的財務(wù)管理目標(biāo)發(fā)生偏離的現(xiàn)實情況。這在很大程度上會導(dǎo)致企業(yè)白白蒙受損失。而作為企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的必然產(chǎn)物，財務(wù)風(fēng)險始終和企業(yè)在市場當(dāng)中的運營休戚相關(guān)。也是基于這樣的現(xiàn)實情況，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理是當(dāng)前企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部控制的重要方面。

對于任何企業(yè)而言，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)都是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，對于企業(yè)在日常經(jīng)營過程當(dāng)中的各項經(jīng)營活動進行科學(xué)的監(jiān)測和管理，了解到日常經(jīng)營活動當(dāng)中所存在的一系列財務(wù)風(fēng)險。通過使用財務(wù)預(yù)警技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)對于這一系列風(fēng)險的科學(xué)合理的管控，能夠使財務(wù)風(fēng)險管理貫穿到企業(yè)經(jīng)營活動的全過程當(dāng)中，對于企業(yè)的經(jīng)營計劃以及企業(yè)的財務(wù)報表等諸多內(nèi)容，都能夠當(dāng)做企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重要數(shù)據(jù)依據(jù)。以此作為基礎(chǔ)，通過建立適當(dāng)?shù)臏y算模型和一系列的風(fēng)險管理手段，能夠第一時間幫助企業(yè)了解到自身所存在的財務(wù)風(fēng)險，并且以此作為基礎(chǔ)實現(xiàn)風(fēng)險的有效傳遞，及時的給企業(yè)發(fā)出警報，讓企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)致力于自身各類資源的科學(xué)合理配置以及安全保障。

三、上市公司財務(wù)預(yù)警的應(yīng)用

本質(zhì)上來看，上市公司的財務(wù)預(yù)警對象涉及到企業(yè)的各個部門。目前有很多企業(yè)，尤其是我國上市公司當(dāng)中一些業(yè)務(wù)經(jīng)營種類相對繁雜的企業(yè)，他們的財務(wù)預(yù)警工作復(fù)雜，程度更高，難度更大。而這些企業(yè)為了更好的進行財務(wù)預(yù)警，通常會設(shè)置專門的組織構(gòu)架來開展風(fēng)險預(yù)警管理工作，由企業(yè)總部統(tǒng)一負(fù)責(zé)統(tǒng)一處理，由下設(shè)的相關(guān)部門或者操作人員來進行核查并且一一的回復(fù)，及應(yīng)用的過程當(dāng)中，主要包括以下幾個方面的具體內(nèi)容。

（一）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制管理組織架構(gòu)

財務(wù)預(yù)警機制管理組織的架構(gòu)是最為基礎(chǔ)性的工作。在上市公司當(dāng)中，主要是指定部門作為風(fēng)險預(yù)警管理的歸口部門。在這個過程當(dāng)中全面負(fù)責(zé)該項工作的正常開展，而且承擔(dān)該項工作的管理檢查以及相關(guān)的推動作用。一般而言都是有上市公司當(dāng)中的財務(wù)部門作為牽頭部門，他們承擔(dān)著企業(yè)財務(wù)預(yù)警工作最為具體的內(nèi)容，包括財務(wù)預(yù)警工作的預(yù)警、再審核以及總結(jié)匯報的全過程。而在這個過程當(dāng)中，不同的組織是分管不同的財務(wù)預(yù)警工作，也承擔(dān)相關(guān)財務(wù)預(yù)警的指導(dǎo)和培訓(xùn)工作。各個部門之間的工作應(yīng)當(dāng)進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，按照財務(wù)預(yù)警信息的等級分類，在實踐管理的過程當(dāng)中實現(xiàn)對于企業(yè)財務(wù)狀況的科學(xué)監(jiān)管。其中需要重視的是需要設(shè)立專門的核查部門，核查部門能夠?qū)崿F(xiàn)對于相關(guān)數(shù)據(jù)信息的復(fù)盤，需要由財務(wù)部門的相關(guān)工作人員來擔(dān)任，并且要承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)。與此同時針對于財務(wù)預(yù)警的不同分級，還需要設(shè)置專門的終審部門，異常的財務(wù)信息進行專項的核查。通過這樣的方式，能夠保證相關(guān)的財務(wù)預(yù)警信息更加真實有效。

（二）風(fēng)險預(yù)警機制運行流程

在我國大多數(shù)上市公司當(dāng)中，風(fēng)險預(yù)警機制是按照以下流程來實現(xiàn)有序開展的。

（1）預(yù)警信息生成。預(yù)警信息的生成是需要企業(yè)建立起適當(dāng)?shù)呢攧?wù)預(yù)警模型，通過運行模型的構(gòu)建以財務(wù)部門所提供的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)利用模型進行處理。生成財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)，依據(jù)財務(wù)風(fēng)險的等級模型來進行分量測量，最終能夠提供給企業(yè)相應(yīng)的預(yù)警信息，當(dāng)預(yù)警信息進行適當(dāng)?shù)姆旨?，一般而言分為紅色、黃色和一般三個級別。根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況的不同來確定企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險處于哪個階段，從而有針對性的使用不同的應(yīng)對措施和應(yīng)對方法。

（2）預(yù)警信息下發(fā)。在企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理組織構(gòu)架當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)進一步的明確信息處理崗位的實際工作，從當(dāng)前的實際工作狀況來說，如果在企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)當(dāng)中，利用相應(yīng)的財務(wù)數(shù)據(jù)得到風(fēng)險預(yù)警信息，應(yīng)當(dāng)及時的去采取相應(yīng)的方法來進行適當(dāng)?shù)呐袆e和判斷。根據(jù)風(fēng)險信息的成因風(fēng)險信息的實際情況來核查風(fēng)險信息當(dāng)中涉及到與企業(yè)后續(xù)經(jīng)營發(fā)展休戚相關(guān)的重要內(nèi)容。由核查崗位對于這些信息進行復(fù)盤二次確定。通過這樣的方式，能夠最大限度的保證預(yù)警核查崗位，能夠?qū)τ陬A(yù)警信息進行科學(xué)的處理，由相應(yīng)的處理崗位進行退回核銷以及轉(zhuǎn)差錯等等相關(guān)方面的操作。以此能保證財務(wù)預(yù)警機制更加暢通的運作。

（3）預(yù)警信息的處理。對于財務(wù)預(yù)警信息的處理應(yīng)當(dāng)交由專門的部門專門的人員進行一定的判斷和核查，確定信息的實際情況，確定信息的正確性。根據(jù)實際的情況來做出科學(xué)的決策，從而保證財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)的影響縮減到最小。處理人員將預(yù)警信息向上一級人員進行核查通過這樣的方式對于已經(jīng)發(fā)生的情況進行清晰的陳述。通過這樣的一種方式來對于企業(yè)的財務(wù)預(yù)警風(fēng)險信息進行處理，能夠最大限度的減少信息傳遞過程當(dāng)中所存在的差錯，保證信息的真實性。但是需要注意的是，如果相關(guān)的財務(wù)預(yù)警信息牽扯到部門內(nèi)部的人員，者預(yù)警信息的實際情況在部門內(nèi)部存在爭議，就需要邀請核查人員，對于財務(wù)預(yù)警信息進行二次判斷，二次檢查，保證為企業(yè)所提供的財務(wù)預(yù)警信息是真實有效且能夠有助于企業(yè)決策的。

（4）預(yù)警信息的責(zé)任判定。在確定財務(wù)預(yù)警信息之后，需要對于財務(wù)運行信息的責(zé)任進行科學(xué)的判定。一般而言，對于上市公司需要由專門的部門負(fù)責(zé)人來對于全流程進行處理，需要對于信息進行總體的判斷，需要適當(dāng)?shù)膶徍?，適當(dāng)?shù)氖跈?quán)，同時還需要把握現(xiàn)場與非現(xiàn)場的審核。通過這樣的方式來最大限度的保證整個財務(wù)預(yù)警信息的傳達，是準(zhǔn)確無誤的。在公司的實踐過程當(dāng)中，除了上述的流程之外，企業(yè)在實際經(jīng)營運作的過程當(dāng)中，還會遇到一些相對比較特殊或者難以處理的財務(wù)風(fēng)險。而在這些財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)之后，需要對于財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的權(quán)責(zé)進行判定，在這個過程當(dāng)中，需要上市公司內(nèi)部的審計部門參與其中，來進一步的處理。

四、上市公司財務(wù)預(yù)警應(yīng)用保障策略

結(jié)合上文的分析，我們可以看出財務(wù)預(yù)警在上市公司當(dāng)中的具體應(yīng)用。需要清楚認(rèn)識到的是財務(wù)預(yù)警是以公司的財務(wù)信息化作為前提的，其主要的流程內(nèi)容也就是監(jiān)控企業(yè)在經(jīng)營活動全過程當(dāng)中的財務(wù)風(fēng)險。本質(zhì)上來看，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是應(yīng)當(dāng)貫穿到企業(yè)生產(chǎn)活動的全過程。而這一系列過程當(dāng)中所潛在的財務(wù)風(fēng)險都需要通過相關(guān)數(shù)據(jù)來進行判別進行預(yù)警。通過了解到企業(yè)相關(guān)指標(biāo)的變化，能夠清楚的對于企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進行科學(xué)的預(yù)測，科學(xué)的分析，能夠更好的保證企業(yè)的管理者以及企業(yè)相關(guān)的利益相關(guān)者的實際利益。在上市公司應(yīng)用財務(wù)預(yù)警過程當(dāng)中需要把握一定的對策，具體來說可以從以下三個方面來進行論述。

（一）強化風(fēng)險意識

風(fēng)險意識的強化在很大程度上有賴于企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)的提升。為了進一步保障上市公司能夠在經(jīng)營發(fā)展的過程當(dāng)中實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，就需要做到風(fēng)險預(yù)警的規(guī)范化，此作為基礎(chǔ)來不斷的強化公司相關(guān)成員的風(fēng)險意識。這是風(fēng)險預(yù)警機制能夠有效應(yīng)用的重要基礎(chǔ)所在。要在上市公司內(nèi)部購物，建起財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，就首先需要加強企業(yè)相關(guān)人員的風(fēng)險意識。這就要求在日常經(jīng)營活動開展的過程當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營管理者如果能夠保持清醒的頭腦，針對于企業(yè)所遇到的各類財務(wù)風(fēng)險，做出更加科學(xué)合理的決策，這樣一來，才能夠讓企業(yè)內(nèi)部的員工真正的具備風(fēng)險管理的意識，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險與自身利益之間休戚相關(guān)。讓企業(yè)的員工了解到自身的責(zé)任，提升員工自身的風(fēng)險意識。那你來員工在日常工作的過程當(dāng)中，就能夠時刻的對于企業(yè)的相關(guān)財務(wù)風(fēng)險保持警惕性。從而認(rèn)真的去對待日常工作當(dāng)中的各個流程，各個環(huán)節(jié)。除此之外，財務(wù)管理人員作為財務(wù)預(yù)警的主要構(gòu)建者以及參與者，財務(wù)人員自身的素質(zhì)會在很大程度上影響整個財務(wù)預(yù)警的構(gòu)建水平。如果財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識相對較低或者素質(zhì)不全面，那么必然會對于企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制產(chǎn)生一定程度的影響。因此企業(yè)就需要進一步加強，對于財務(wù)管理人員的科學(xué)培訓(xùn)。即能夠熟練的掌握相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理知識以及各類財務(wù)風(fēng)險管理工具。進一步提升相關(guān)管理人員的素質(zhì)，從而保證整個公司內(nèi)部所建立的財務(wù)預(yù)警機制更加科學(xué)，更加合理，更加合理，更加有效。

（二）提升財務(wù)識別有效性

為了進一步的提升企業(yè)財務(wù)預(yù)警的有效性需要使用一些更加有效的識別方法。就當(dāng)前的現(xiàn)實情況來看，主要的財務(wù)風(fēng)險識別辦法有綜合分析或者單變量分析兩種方法。這也就是我們經(jīng)常所說的z值模型法。這樣的一種分析方法是需要依據(jù)上市公司內(nèi)部的多個財務(wù)指標(biāo)來進行綜合的衡量判斷的，通過z值的判斷確定相應(yīng)的判斷函數(shù)能夠最大限度的去反映企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。過程當(dāng)中需要充分的考慮財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，考慮到企業(yè)財務(wù)相關(guān)的盈利戰(zhàn)場等等方面的能力，通過這樣的方式來構(gòu)建多元回歸，判定模型。從而來得出z值，以z值為標(biāo)準(zhǔn)進行財務(wù)風(fēng)險的判斷，能夠?qū)崿F(xiàn)多方位多變量的全方位反映，企業(yè)的管理者可以通過分析的實際結(jié)果，應(yīng)用相應(yīng)的策略來最大限度的規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。而依靠單變量的分析方法，則可以對于企業(yè)的單個財務(wù)指標(biāo)進行分析，單變量的操作方法更加簡單，而且具有便捷性的特點，但是卻不能夠?qū)τ谄髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行綜合的衡量，所以在進行相關(guān)方法選擇的過程當(dāng)中，需要結(jié)合企業(yè)的實際需求以及實際的操作情況以此作為基礎(chǔ)才能夠更好的對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行有效識別。

（三）完善信息控制制度

完善企業(yè)的內(nèi)部信息控制制度，能夠更好的保證財務(wù)信息的真實性以及準(zhǔn)確性，通過對于財務(wù)信息的有效監(jiān)控，能夠構(gòu)建起財務(wù)預(yù)警機制，也能夠完善相關(guān)財務(wù)信息的控制制度，從而實現(xiàn)財務(wù)預(yù)警流程和信息傳遞的簡化，這樣一來能夠最大限度的保證財務(wù)信息傳遞的真實性以及及時性，確保財務(wù)信息的完整性，這樣以來企業(yè)的經(jīng)營者才能夠依據(jù)這些信息做出更加科學(xué)更加合理的決策，從而最大限度的避免企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。相關(guān)的管理工作降低財務(wù)風(fēng)險的可能性是財務(wù)風(fēng)險管理的重中之重。會計部門管理層所做的任何決策都需要強調(diào)，科學(xué)和民主企業(yè)的管理者還應(yīng)當(dāng)進行標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)范化流程化的管理，以此作為基礎(chǔ)來盡可能的減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。

五、結(jié)語

上市公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的構(gòu)建，對于企業(yè)的生存和發(fā)展來說具有十分重要的現(xiàn)實意義，在實際經(jīng)營發(fā)展的過程當(dāng)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實際情況來構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理機制，按照既定的流程，既定的方案，對于財務(wù)風(fēng)險管理機制進行應(yīng)用。本文在研究的過程當(dāng)中對此進行了理論上的分析和研究提出了淺顯的建議，希望能夠?qū)τ谏鲜泄矩攧?wù)風(fēng)險管理工作有所裨益。