■ 孫航（安徽新華學(xué)院）

城市互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)前各個(gè)大型以及中小型城市重點(diǎn)研究的經(jīng)濟(jì)體系，通過(guò)對(duì)于這一深度經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的研究和學(xué)習(xí)，借助目前的城市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和取得進(jìn)展，得到發(fā)展環(huán)境的測(cè)度指標(biāo)。就實(shí)際取得的作業(yè)效果來(lái)看，唯有測(cè)度的計(jì)算模型精準(zhǔn)，并且獲取的數(shù)據(jù)有利用價(jià)值時(shí)，才可確保分析結(jié)果具有優(yōu)秀使用價(jià)值。

一、城市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境的探討指標(biāo)

（一）規(guī)模指標(biāo)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)模是探討指標(biāo)中的最基礎(chǔ)指標(biāo)，其作用是衡量金融體系的發(fā)展實(shí)力和潛能，金融體系的主要評(píng)價(jià)參數(shù)有銀行、投資基金、證券公司以及保險(xiǎn)公司，數(shù)量增加則說(shuō)明該區(qū)域的金融發(fā)展?jié)撃鼙恢痦?xiàng)激發(fā)[1]?？紤]到我國(guó)當(dāng)前各個(gè)城市的人口數(shù)量較多，所以為了可以更好評(píng)價(jià)城市金融發(fā)展水平，要采用人均金融參數(shù)表征這一參數(shù)。另外金融發(fā)展中也存在多種輔助性質(zhì)的辦公機(jī)構(gòu)，包括中介、指引系統(tǒng)等，要把所有這類(lèi)機(jī)構(gòu)都納入到管理體系中，來(lái)衡量這一城市的金融體系發(fā)展水平。由于金融行業(yè)的發(fā)展依托于當(dāng)?shù)氐恼麄€(gè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)，同時(shí)金融行業(yè)的發(fā)展也會(huì)影響產(chǎn)業(yè)的變化情況，所以規(guī)模指標(biāo)的分析過(guò)程要詳盡研究這類(lèi)綜合性指標(biāo)的影響范圍和作用形式，向不同的金融機(jī)構(gòu)配置不同的分析權(quán)重。其中銀行等金融機(jī)構(gòu)配置的參數(shù)要處于最高等級(jí)，原因是其能夠直接或深度影響當(dāng)?shù)亟鹑谙到y(tǒng)的配置形式，之后要分析當(dāng)?shù)刭Y金的流動(dòng)水平和流動(dòng)形式，尤其是研究各類(lèi)實(shí)業(yè)企業(yè)的銀行貸款總量、銀行資金的發(fā)放速度等參數(shù)，在這類(lèi)因素的共同作用下才可分析各類(lèi)資本的流動(dòng)速度和影響深度，并分析規(guī)模指標(biāo)。

（二）廣度和深度指標(biāo)

金融的廣度和深度評(píng)價(jià)因素有多個(gè)，其中要詳細(xì)分析金融系統(tǒng)的作用水平，其中要研究的參數(shù)有多個(gè)，其一是金融相關(guān)比率，其概念是全部金融資產(chǎn)價(jià)值和實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)值比，比例的變動(dòng)能夠反映體系的上層建筑與和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)間的變化關(guān)系，分析當(dāng)前該城市的綜合發(fā)展情況。其二是證券化率，概念是被研究區(qū)域市場(chǎng)中所有證券的總市值與該區(qū)域GDP的比值，該比值越高，說(shuō)明證券市場(chǎng)在該城市中的經(jīng)濟(jì)地位越高。其三是保險(xiǎn)深度，其作用能夠顯示該城市的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展水平，可以反映該城市的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展深度。其四是金融市場(chǎng)的化率，作用是分析區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度水平，這一數(shù)值的分析并不可直接用于衡量金融發(fā)展水平，而是說(shuō)明金融競(jìng)爭(zhēng)激烈程度和競(jìng)爭(zhēng)水平。其五是該地區(qū)的存貸比，概念是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款和機(jī)構(gòu)中總存款數(shù)據(jù)的比值，可以反映該城市中所有中介的運(yùn)行效率。

二、城市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境測(cè)度的分析

（一）模型的建設(shè)

在模型的建設(shè)過(guò)程，需要完成的工作項(xiàng)目和工作方法是，采用最佳的工作方法分析目前各類(lèi)參數(shù)的分析方法，最佳的使用方法是因子分析方法，其在使用過(guò)程可以分析區(qū)域性金融體系的發(fā)展情況，以最大限度消除系統(tǒng)中產(chǎn)生的各項(xiàng)誤差。這一分析方法的作用是總結(jié)可能存在大量彼此相關(guān)關(guān)系的變量，將其總結(jié)到整個(gè)作業(yè)體系，建成所有數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)，以確保這一作業(yè)體系的綜合發(fā)展水平，并從中找到所有數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)，把其中數(shù)量較少的公因子設(shè)定成不可觀測(cè)量，達(dá)到描述多個(gè)變量代表的最關(guān)鍵性信息。此外就實(shí)際的作用情況上來(lái)看，這一分析模式可以帶動(dòng)整個(gè)系統(tǒng)的更好運(yùn)行與分析，從而讓整個(gè)系統(tǒng)處于更好的分析狀態(tài)，通過(guò)這一工作形式的采用，降低了數(shù)據(jù)分析的難度和計(jì)算工作的復(fù)雜度，同時(shí)各類(lèi)綜合性指標(biāo)的信息經(jīng)過(guò)分解，可以把分析的參數(shù)有效分散，之后通過(guò)采用矩陣分析等詳細(xì)工作方法，可以最大限度提高這一系統(tǒng)的作用水平。

（二）數(shù)據(jù)指標(biāo)歸納

各類(lèi)數(shù)據(jù)指標(biāo)的分析和歸納精度會(huì)從根本上影響后續(xù)獲取數(shù)據(jù)以及建設(shè)模型的精度，要求需要把所有的工作指標(biāo)定量化描述，提高這一系統(tǒng)的實(shí)際分析水平和工作形式。

分析的指標(biāo)規(guī)模中，可以從政府工作報(bào)告以及銀保監(jiān)會(huì)出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告中，分析當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的數(shù)量、各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的詳細(xì)作用指標(biāo)、金融機(jī)構(gòu)在單位時(shí)間內(nèi)的作用趨勢(shì)和獲得的經(jīng)濟(jì)收益等，從而讓實(shí)際分析的結(jié)構(gòu)有更好的使用水平。同時(shí)把歷年的金融參數(shù)納入到統(tǒng)一性的分析框架內(nèi)，進(jìn)一步探索當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，比如對(duì)于銀行運(yùn)行過(guò)程，分析的一個(gè)重要指標(biāo)是銀行的儲(chǔ)蓄總量在歷年中的發(fā)展情況，將該參數(shù)作為一個(gè)金融發(fā)展環(huán)境的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于深度和廣度指標(biāo)，要根據(jù)各個(gè)行業(yè)發(fā)布的專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)總結(jié)當(dāng)前這一區(qū)域的實(shí)際發(fā)展參數(shù)，以保險(xiǎn)深度指標(biāo)的分析為例，核算的參數(shù)包括單位時(shí)間內(nèi)該地區(qū)的投保人員上升率、各個(gè)行業(yè)人員的投保資金、投保資金占據(jù)個(gè)人收入的比重等，要求所有這類(lèi)因素都要被納入到詳細(xì)的分析體系內(nèi)，分析了這一定量化數(shù)據(jù)之后，才可完成實(shí)際的分析工作。

（三）數(shù)據(jù)的獲取

在數(shù)據(jù)的獲取過(guò)程，要分析被研究城市的各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，通過(guò)詳細(xì)的研究和分析工作，可以把各類(lèi)數(shù)據(jù)綜合性融合到這一分析體系的整體水平。本文以某城市的金融體系發(fā)展數(shù)據(jù)為例，以研究所有的數(shù)據(jù)使用方法。此外在數(shù)據(jù)的處理過(guò)程，要嚴(yán)格消除短期金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)于對(duì)于最終分析結(jié)果的負(fù)面影響，以提高這一系匯總體系的分析精度。本文選擇的施加段為2014年到2018年，首先分析這兩個(gè)系統(tǒng)的作用形式，包括銀行及其網(wǎng)點(diǎn)的總數(shù)量、證券和期貨的營(yíng)業(yè)額、該地區(qū)金融行業(yè)者的總數(shù)量、該地區(qū)的招商引資工作落實(shí)水平等，要把所有這類(lèi)因素都納入到統(tǒng)一性的數(shù)據(jù)協(xié)調(diào)和計(jì)算體系內(nèi)部，之后由專(zhuān)業(yè)化的數(shù)據(jù)處理軟件定量化處理這類(lèi)參數(shù)。對(duì)于數(shù)據(jù)的分析來(lái)源，包括當(dāng)?shù)氐慕鹑谙到y(tǒng)發(fā)展年報(bào)和財(cái)報(bào)、金融系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)模、各個(gè)交易日的平均交易量、銀保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作數(shù)據(jù)等，以此為標(biāo)準(zhǔn)分析所有數(shù)據(jù)的使用形式和工作方法，之后考慮如何確保所有的參數(shù)都投入到計(jì)算的模型中。

（四）檢測(cè)結(jié)果分析

分析結(jié)果的應(yīng)用過(guò)程，要詳細(xì)研究這一工作系統(tǒng)的各個(gè)指標(biāo)作用形式和工作方法，分析各個(gè)參數(shù)所能夠得到的正逆向指標(biāo)，通過(guò)對(duì)于這類(lèi)參數(shù)的總結(jié)和分析，可以分析今后一段時(shí)間內(nèi)被研究城市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展走勢(shì)。詳細(xì)分析過(guò)程，由于不同參數(shù)的作用標(biāo)準(zhǔn)和單位具有差異，所以要優(yōu)先對(duì)單位統(tǒng)一處理，此外對(duì)于個(gè)別的變量方差來(lái)說(shuō)，也要詳盡分析這一參數(shù)對(duì)于最終結(jié)果方面造成的影響，以將其合理配置[2]。當(dāng)原始數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)無(wú)量綱化處理之后，計(jì)算所有獲取數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差，之后計(jì)算這一過(guò)程中可以獲得的Z分?jǐn)?shù)，得到標(biāo)準(zhǔn)差是1，均值是0的分析結(jié)果。另外就取得的最終結(jié)果上來(lái)看，得到的數(shù)據(jù)模型是一個(gè)可以表示各個(gè)工作因子的線性組合，其在實(shí)際的處理中要使用協(xié)方差矩陣分析獲得的數(shù)據(jù)，要求分析的因子之間有較高的相互關(guān)聯(lián)性，分析方法是首先建成評(píng)價(jià)矩陣，其中要把所有的指標(biāo)變量投入到同一個(gè)矩陣中，行含義是城市，列含義是該城市地區(qū)中所有互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的評(píng)價(jià)參數(shù)，之后分析各個(gè)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)度。

三、結(jié)論

綜上所述，城市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，需要分析的項(xiàng)目是發(fā)展環(huán)境的規(guī)模、廣度與深度，要確保所有分析項(xiàng)目的參數(shù)都要被納入到統(tǒng)一性的分析框架內(nèi)。在實(shí)際的分析過(guò)程，采用的分析步驟包括測(cè)度模型的建設(shè)、測(cè)度數(shù)據(jù)的獲取和檢測(cè)結(jié)果的分析，以詳細(xì)深入研究當(dāng)前的各項(xiàng)環(huán)境參數(shù)。