花夢嫻

摘 要：上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性不僅對內(nèi)部管理層的業(yè)務(wù)活動具有重要意義，而且投資者和債權(quán)人等外部會計信息使用者也十分依賴真實可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)。但是，巨大的利益往往會誘使管理層鋌而走險，隱瞞財務(wù)風(fēng)險，粉飾報表。其中虛增利潤是上市公司財務(wù)舞弊的常見手段之一，根據(jù)圣萊達的具體案例分析探討上市公司虛增利潤的手段、報表中的預(yù)警信息并提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：財務(wù)造假;虛增利潤;圣萊達;防范對策

中圖分類號：F276? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）31-0105-03

引言

中國先后出臺相關(guān)法律法規(guī)，加大了上市公司財務(wù)舞弊治理力度，取得了一定成效。不過仍有上市公司管理層為一己私利不惜以廣大投資者的利益為代價，在財務(wù)上舞弊造假。這不僅會讓投資者對投資對象產(chǎn)生不信任感，更會影響整體經(jīng)濟的良性發(fā)展。中國證監(jiān)會在對圣萊達進行調(diào)查后于2018年5月8日發(fā)布了結(jié)果。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，圣萊達被責(zé)令改正，被警告，并以60萬元罰款。資料顯示，調(diào)查結(jié)果公布后，圣萊達的股票連續(xù)四個交易日跌停，投資者損失慘重。

一、案例回顧

圣萊達電器股份有限公司總部位于寧波，是一家專門從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售水加熱生活電器核心零部件及整機的公司。2014年圣萊達虧損已達到961.63萬元，當(dāng)時的董事長（胡宜東）預(yù)計2015年度公司將會再度面臨虧損的情況，為了保證公司股票的穩(wěn)定，避免被戴帽，但公司主營業(yè)務(wù)虧損已成定局，于是企圖通過增加營業(yè)外收入粉飾報表。

（一）虛構(gòu)版權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，導(dǎo)致營業(yè)外收入虛增

1.圣萊達先向華視友邦支付了3 000萬元版權(quán)轉(zhuǎn)讓費，但最終都流向了關(guān)聯(lián)公司，而華視友邦只扮演了過渡角色（如圖1所示）。

2.華視友邦向圣萊達退回的3 000萬元版權(quán)轉(zhuǎn)讓費，以及賠償?shù)? 000萬元違約金最終也流向了關(guān)聯(lián)公司（分三筆）（如圖2和下頁圖3、圖4所示）。

但是，該交易存在以下漏洞：一是名義簽訂日期和實際簽署日期不一致，甚至名義簽署日期出現(xiàn)了2015年10月10日和11月10日兩個不同的版本，實際簽署日期為12月18日，但違約條款中明確獲得出版許可的最終日期卻是12月10日，日期的反復(fù)變化令人不得不懷疑;二是華視友邦并未完全擁有影視版權(quán)的所有權(quán)，自然交易的真實性就有所降低;三是演員的備案沒有完成、主題影視題材尚未獲得批準、團隊之間存在爭議等。

（二）將稅收返還款項換成政府補助收入

寧波金陽光（圣萊達的第一大股東）2015年發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜所形成的兩個億的稅款理應(yīng)在2016年繳納，并且可以獲得超過1 000萬元的稅收返還，但由于2015年該公司并未繳納相應(yīng)稅款，所以當(dāng)年也不能獲得該項稅收返還，于是胡宜東在寧波江北慈城鎮(zhèn)人民政府的幫助下，瞞天過海，形成以下方案：由寧波金陽光先向慈城鎮(zhèn)政府轉(zhuǎn)賬1 000萬元（以稅收保證金的名義），然后再由政府將這筆錢打給圣萊達（以財政補助的名義）。顯而易見，慈城鎮(zhèn)政府在這筆交易中并未實際出資。

二、造假跡象

首先，在2015年度年度報告中，公司前三個季度均呈現(xiàn)虧損，而第四季度靠非經(jīng)常性項目扭虧為盈。與此同時，經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)惡化。

其次，2015年度資產(chǎn)負債表中，“其他應(yīng)收款”數(shù)額出現(xiàn)大幅度增長。

最后，2015年度現(xiàn)金流量表中，“其他與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金凈流量”較大。

公司前三個季度均出現(xiàn)大幅度的虧損，而第四季度扭虧為盈，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額卻持續(xù)惡化，表明公司存在造假的可能性。

從表2中可以直觀看出，華民貿(mào)易有限公司占其他應(yīng)收款期末余額比例很大。圣萊達新增大額性質(zhì)不明的其他應(yīng)收款，在實施審計時需警惕隱藏的關(guān)聯(lián)方資金往來（如圖5所示）。

從2010—2017年圣萊達其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金凈流量變動趨勢來看，2016年現(xiàn)金凈流量較大。當(dāng)公司現(xiàn)金流量表中“其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量凈額”較大時，需警惕隱藏的關(guān)聯(lián)方資金往來。

三、防范對策

（一）完善優(yōu)化應(yīng)收賬款的管理制度

1.制定合理的信用管理制度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在不違反國家政策的前提下，結(jié)合自身的具體情況確定賒銷條件、賒銷標準以及可賒銷的額度。同時，在提供賒銷許可之前必須重點盡可能全面的掌握賒銷客戶的財務(wù)狀況，發(fā)展規(guī)模及前景，經(jīng)濟效益等，并且要根據(jù)可獲得的信息建立客戶信用等級檔案妥善保管，便于后續(xù)工作的銜接。在確立好完善合理的制度之后，構(gòu)建配套的激勵機制，以適合的績效考核制度勉勵員工，獎罰分明，相輔相成，從而在企業(yè)內(nèi)部形成全面有效的應(yīng)收賬款信用管理機制。從最開始的制度根源控制住企業(yè)想從應(yīng)收賬款方面弄虛作假的風(fēng)險，從而使賒銷帶來的收益大于成本，從源頭降低財務(wù)造假的可能性。

2.建立獨立的應(yīng)收賬款管理機制。目前我國企業(yè)多數(shù)情況下是不同的部門分別管理負責(zé)相應(yīng)的區(qū)域模塊，財務(wù)、銷售、清欠等部門各司其職，共同對應(yīng)收賬款進行管理，這樣往往會導(dǎo)致工作過程中出現(xiàn)脫節(jié)、效率低下等問題，即便是有些企業(yè)單獨設(shè)置的清欠機構(gòu)，也只能是對已發(fā)生的業(yè)務(wù)進行后續(xù)的清收等。但如若僅將應(yīng)收帳的管理工作交由財務(wù)部負責(zé)，往往工作的重心會偏向?qū)Y金風(fēng)險的管理，對產(chǎn)品的銷量會有一定的影響;若由銷售部門接手，又會出現(xiàn)一味追求擴大產(chǎn)品的賒銷而忽略資金的風(fēng)險問題。所以，為了避免出現(xiàn)以上不能顧全大局的局面，建立一個單獨的應(yīng)收賬款管理機構(gòu)是有必要的，可以在整體提高銷量的同時把握控制風(fēng)險。

（二）嚴格遵守收入的確認準則

根據(jù)收入確認準則的規(guī)定，企業(yè)確認收入時應(yīng)同時滿足以下五個條件，缺一不可：一是業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的收入金額能夠準備可靠獲得;二是相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠計量;三是相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè);四是企業(yè)不對已出售的商品擁有控制權(quán)，也不保留與所有權(quán)有關(guān)的繼續(xù)管理權(quán);五是企業(yè)將商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給購貨方的同時，將風(fēng)險和報酬一并轉(zhuǎn)移。所以，企業(yè)要嚴格遵守收入確認準則，預(yù)防提前確認收入或故意延后確認等不法行為的發(fā)生。

（三）加強對關(guān)聯(lián)交易的管理

1.完善關(guān)聯(lián)交易定價機制。關(guān)聯(lián)方之間的交易價格是判斷公司間的關(guān)聯(lián)交易是否合理合法，以及是否能給公司帶來收益或損失的關(guān)鍵信息。交易價格的衡量一般是通過市場價格或公允價值，但并非所有的交易都存在明確的市場價格，在這種情況下，就應(yīng)當(dāng)聘請中介評估機構(gòu)對交易物或者交易事項進行評估，從科學(xué)的角度確定合理的交易價格。

2.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易審批流程。關(guān)于公司與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，原則上應(yīng)當(dāng)由股東大會或董事會按照一定的標準例如交易金額的大小以及重要程度進行審批，同時也應(yīng)采取有效的回避政策，即在股東會、董事會對于關(guān)聯(lián)交易事項表決時，有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東或董事應(yīng)當(dāng)回避。對于重大的關(guān)聯(lián)交易，還應(yīng)請公司獨立董事發(fā)表獨立意見，從而降低不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生幾率。

3.強化對關(guān)聯(lián)交易信息的披露制度。上市公司在公開發(fā)布的財務(wù)信息中應(yīng)按照相關(guān)的法律法規(guī)以及監(jiān)管部門的有關(guān)要求及時準確地披露關(guān)聯(lián)交易。尤其是重大的關(guān)聯(lián)交易事項，披露的內(nèi)容應(yīng)包括關(guān)聯(lián)交易的主體、關(guān)聯(lián)交易類型、定價依據(jù)等，相關(guān)的監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)履行好自己的職責(zé)，重點關(guān)注公司披露的相關(guān)信息，審計部門也應(yīng)當(dāng)在審計時關(guān)注這部分的財務(wù)信息是否存在漏洞或者造假的可能，公司股東及債權(quán)人只有在披露信息真實完整情況下，才能判斷關(guān)聯(lián)交易價格是否公允，是否存在造假行為，掩蓋事實真相，是否侵害了公司利益等。

（四）建立完善的市場監(jiān)督機制，加大懲罰力度

我國現(xiàn)階段的市場監(jiān)管機制其實是略微滯后市場經(jīng)濟的快速發(fā)展的，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加快建立一個健全的市場監(jiān)督機制，及時填補實際監(jiān)管工作中程序、方法以及處罰等方面的空白，避免投機分子鉆管理制度的漏洞。

同時也應(yīng)當(dāng)構(gòu)建有效的市場退出機制，不僅僅對經(jīng)調(diào)查后明確進行會計造假行為的上市公司要求立即退市，包庇并且?guī)椭鲜泄緯嬙旒俚臅嫀熓聞?wù)所或者審計部門取消審計資格，也應(yīng)對牽扯到會計造假的負責(zé)人、實施人以及注冊會計師加大懲罰力度，比如不允許再從事相關(guān)行業(yè)。凡是對不遵守行業(yè)操守，不守信用的企業(yè)或個人，出現(xiàn)失信行為后要加大懲罰力度，并列為重點關(guān)注對象，加強后續(xù)的監(jiān)管工作。