挪威Fearnleys公司2019年10月2日發(fā)布

油船運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場過去一周交易活躍，所有區(qū)域均運力緊張，帶動運價上漲。目前，中東灣/東半球航線的運價指數(shù)已接近3位數(shù)，相應(yīng)的日租金基于不同的航線，介于6萬美元至7萬美元之間。與此同時，西非和巴西市場也在黃金周假期表現(xiàn)活躍。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場依然火爆，貨盤及交易不僅并未減少，甚至還在持續(xù)增加。美灣地區(qū)運力緊張，導(dǎo)致整個大西洋市場承壓。中東灣/東半球航線的運價指數(shù)超過了三位數(shù)，導(dǎo)致船東不愿將運力調(diào)往西非地區(qū)。目前，西非和中東灣地區(qū)的可用運力處于年度最低點，且預(yù)計蘇伊士型油船市場仍將持續(xù)增長。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場，由于近期波羅的海和北海地區(qū)市場活躍，持續(xù)推高北半球市場運價，因此本周運價繼續(xù)上漲。當(dāng)前運力較為緊張，盡管有幾艘阿芙拉型船從地中海返回上述地區(qū)，但預(yù)計本月下旬市場交易將非?；钴S，因此市場仍將高位運行。此外，地中海和黑海市場保持堅挺，運價繼續(xù)上漲。究其原因，這仍是由于市場有大量貨盤出現(xiàn)，使船東得以在市場博弈中占據(jù)優(yōu)勢。展望未來，預(yù)計該型船市場交易將有所放緩，運價則將非常接近蘇伊士型船，導(dǎo)致未來一周市場降溫。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船與上周相比，波羅的海好望角型散貨船5條期租航線平均運價（BCI 5TC）指數(shù)下跌了15%；中大西洋地區(qū)的降幅最為明顯，在上周基礎(chǔ)上大幅下降了30%。導(dǎo)致最近市場大幅調(diào)整的原因是，鐵礦石需求量的季節(jié)性放緩——8月的需求高峰結(jié)束后，通常12月高峰才會再次到來。上述因素導(dǎo)致大西洋南部的可用運力過剩，從9月初的126艘增加到近期的169艘。然而，最近幾天出現(xiàn)的新貨盤為市場提供了支撐，BCI 5TC的價格穩(wěn)定在略高于24000美元/天。不過，上述因素是否足以改變市場現(xiàn)狀還有待觀察。

巴拿馬型散貨船本周全球巴拿馬型散貨船市場均開局不佳，但是太平洋地區(qū)的表現(xiàn)要好于大西洋，且太平洋的運價在周中開始上漲?？绱笪餮笸岛骄€，目前，船東的日收益約為14000美元；歐陸前往太平洋航線，日租金處于24000美元水平。東半球，太平洋往返航線上日租金為11500美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）下跌214點，目前為1725點。

超靈便型散貨船亞洲黃金周假期導(dǎo)致市場活力不足，波羅的海地區(qū)超靈便型散貨船運價大幅下大跌。大西洋地區(qū)市場疲軟，出美灣和南美東海岸航線都鮮有詢盤。上述地區(qū)大型巴拿馬型船/卡姆薩型船運力過剩，船東不得不接受較低的運價。出南美東海岸航線，極限靈便型船的日租金處于20000美元水平。相比之下，地中海地區(qū)市場勢頭良好，對即時運力的需求仍然強勁。地中海至西非航線，熟料運輸船的運價雖然處于下行通道，但仍處于良好水平。土耳其前往地中海西部航線，一艘53000噸靈便型船用的日租金約為20000美元。遠(yuǎn)東地區(qū)，市場整體活力不足，但仍有部分交易，運價橫盤，市場信心略微看跌。菲律賓經(jīng)印尼至中國航線，一艘58000噸靈便型船的日租金為15500美元左右；本月中旬，香港經(jīng)印尼至泰國航線，一艘55000噸船的日租金為12500美元左右。

液化氣運輸市場

液化氣運輸船市場，盡管本周交易有所放緩，但在美國休斯敦/日本千葉航線，少量氣體運輸船的運價仍接近120美元/噸。波羅的海地區(qū)，液化石油氣（LPG）運價指數(shù)正迅速追趕西半球市場水平，目前東西方市場之間的運價僅相差3—4美元/噸。預(yù)計西方市場在短期內(nèi)仍存在運價繼續(xù)上漲——至少是保持強勁——的空間。究其原因，這是因為美灣地區(qū)的運力供應(yīng)受控于少數(shù)船東，目前天氣惡劣，且返程至休斯敦的船期延誤導(dǎo)致遠(yuǎn)東某些港口運力不足。據(jù)報道，中東灣地區(qū)，沙特阿拉伯拉斯塔努拉港/日本千葉航線，目前運價接近75美元/噸；波羅的海地區(qū)，未來幾天運價有望進(jìn)一步上漲。

挪威Fearnleys公司2019年10月9日發(fā)布

油船運輸市場

超大型油船本周超大型油船（VLCC）運價迅速飆升，且沒有任何將很快停止的跡象。究其原因，季節(jié)性交易量增加等多重因素疊加，導(dǎo)致運力供應(yīng)大幅收緊，阿芙拉型油船和蘇伊士型油船也因此頗受青睞。目前，VLCC船東的日收益回升至13萬美元/天，且燃油價格的下跌有望進(jìn)一步推動運價上漲。

蘇伊士型油船跟隨著VLCC的腳步，蘇伊士型油船的運價同樣迅速上漲。承租商紛紛爭搶運力，船東在雙方的博弈中完全占據(jù)主導(dǎo)地位，運價甚至每過一小時都會發(fā)生較大變化。市場正經(jīng)歷著數(shù)年來未見的增長，船東們渴望專注機遇改善過去幾年一直低位徘徊的運價。

阿芙拉型油船一如預(yù)計，本周北半球和地中海地區(qū)阿芙拉型油船運價均大幅上漲。其中，波羅的海、北海運價上漲一方面源于運力離開上述地區(qū)進(jìn)行長途航行而難以快速返程，另一方面由于惡劣天氣等因素導(dǎo)致船期延誤。不過地中海、黑海的運價略有下降，其原因是來自其他地區(qū)的運力在這一地區(qū)卸貨，使得可用運力增加。預(yù)計在未來一周內(nèi)，北半球及加勒比海地區(qū)市場仍將堅挺，運價則將繼續(xù)上漲。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場，大型船交易良好，過去5個交易日的平均日租金增長了5%，目前接近26000美元。巴西、西非至遠(yuǎn)東航線，盡管運力數(shù)量適中，但貨盤眾多，支撐運價穩(wěn)定在50000美元左右。與此同時，黑海/遠(yuǎn)東航線交易也急劇增加。大西洋地區(qū)，日租金由22000美元上漲至25000美元。最大的市場亮點再次出現(xiàn)在太平洋地區(qū)，這一地區(qū)煤炭和鐵礦石貨盤出現(xiàn)明顯增長。澳大利亞/中國航線，運價穩(wěn)定在9.50美元/噸；跨太平洋往返航線，日租金在上周基礎(chǔ)上上漲約12%至25000美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場過去一周表現(xiàn)活躍，全球運價都出現(xiàn)上漲?？绱笪餮笸岛骄€，標(biāo)準(zhǔn)巴拿馬型船船東的日收益為15500美元；歐陸前往太平洋航線，目前日租金處于25000美元水平。東半球，太平洋往返航線上日租金為13000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）上漲127點，目前為1852點。

超靈便型散貨船隨著中國黃金周假期的負(fù)面影響逐漸消除，本周超靈便型散貨船市場出現(xiàn)了一些積極因素。 太平洋航線，運價在上周橫盤后本周再次上漲。大西洋地區(qū)，歐陸/地中海東部航線上日租金約為17000美元，地中海至南美東岸航線上日租金為14000美元左右。南美東岸出發(fā)的跨大西洋航線，日租金處于18000美元水平；南美東岸至東南亞航線，日租金為15000 + 50萬美元空航補貼（bb）。印度洋地區(qū)，南非/巴基斯坦—西非航線，日租金為13000美元+ 30萬美元空航補貼（bb）。太平洋地區(qū)，印尼/中國往返航線，日租金超過15000美元；北太平洋航線，日租金約為11000美元。

液化氣運輸市場

超大型氣體運輸船（VLGC）市場持續(xù)升溫。盡管過去一周內(nèi)，中東灣地區(qū)10月末的交易量相對較少，但運力緊張的因素仍對蘇伊士以東地區(qū)市場形成了支撐。西半球，美國休斯敦/日本千葉航線，運價低于125美元/噸。盡管11月中下旬交易的詢盤已出現(xiàn)，但惡劣的天氣、遠(yuǎn)東地區(qū)船期延誤等因素，使得船東觀望心態(tài)濃厚。目前，西半球的運價低于東半球。盡管這一情況或?qū)⒊掷m(xù)一段時間，但西半球的運價仍將追平東半球，即使速度較慢。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月16日發(fā)布

油船運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場，本周日租金在飆升至逾30萬美元之后，回調(diào)至20萬美元（運價指數(shù)為WS205）。 即便是后者，也比上周有了大幅增長，是市場許久未見的價格。不過，隨著多重利好因素影響的減弱，運力供需更趨平衡，目前中東灣/東半球航線的運價已修正至上周末的一半。不過，市場基本面仍然良好，為拉高下半年的運價最低點提供了支撐。

蘇伊士型油船在“受制”于船東兩周之后，承租商開始設(shè)法反擊，蘇伊士型油船運價正朝著更可持續(xù)的水平下滑。 無論如何，可以肯定，過去兩周的火爆行情已使該型船的最低運價大幅提高。預(yù)計在今年剩余的時間里，船東都有望獲得相對不錯的收益。

阿芙拉型油船波羅的海和北海地區(qū)，過去一周市場保持堅挺，北海地區(qū)的交易是運價上漲的主要動力。 未來一周，還預(yù)計波羅的海地區(qū)市場也將發(fā)揮積極作用，從而帶動運價進(jìn)一步上漲。地中海和黑海地區(qū)市場走勢相同，目前運力處于較合理水平，且已有更多貨盤出現(xiàn)，此外利比亞和黑海以外地區(qū)的交易也推動了運價上漲。未來貨盤仍有望增加，市場前景看好。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場交易穩(wěn)中有跌，各主要航線交易不多，但過去5個交易日的平均日租金仍微漲1%，達(dá)26000美元。由于船東更愿意將運力布置在太平洋地區(qū)以加裝硫氧化物洗滌設(shè)備，導(dǎo)致西澳/中國航線運價承壓；由于貨盤一度減少，太平洋往返航線日租金下跌4%至23000美元。不過，年終巴西鐵礦石生產(chǎn)和出口計劃，使得市場的樂觀情緒有所增加，前往太平洋航線的日租金得以維持在51000美元，而中國—巴西—中國航線上日租金下跌了3%至25500元。

巴拿馬型散貨船過去一周巴拿馬型散貨船市場走勢平穩(wěn)，但出現(xiàn)了下調(diào)的跡象。該型船運價一度保持在上周水平，但在最近一兩天微跌。目前，大西洋往返航線上標(biāo)準(zhǔn)巴拿馬型船船東的日收益為15500美元，歐陸至太平洋航線的日租金處于25000美元水平。東半球，太平洋往返航線的日租金為13500美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）上漲36點，目前為1888點。

超靈便型散貨船過去一周超靈便型散貨船市場總體走勢平穩(wěn)，波羅的海超靈便型散貨船運價指數(shù)BSI漲幅較小。美灣地區(qū)，由于市場對運力的需求有限而運力噸位穩(wěn)定，運價承壓。不過，南美東岸運力收緊，運價上漲。有消息稱，巴西出發(fā)的跨大西洋往返航線，超靈便型船的日租金處于18000美元水平。與此同時，歐陸和地中海地區(qū)運價也面臨下行壓力。土耳其至西非航線，極限靈便型船的日租金約為19000美元。遠(yuǎn)東市場較為活躍，但該地區(qū)的運力正在增加，主要航線的運價均進(jìn)入下行通道。期租市場交易有限，一艘租期4/6個月的63000噸船的日租金為13000美元。

液化氣運輸市場

西半球，市場延續(xù)了之前的走勢，運價仍穩(wěn)定在122—125美元/噸。盡管日本遭遇超級臺風(fēng)哈吉比斯（Hagibis）并未對市場造成太大影響，但未來或?qū)⒂衅渌蛩剡M(jìn)一步拉升運價。其中最引人注目且顯而易見的事實是，11月下半月的可用運力很少，但貨盤數(shù)量仍然可觀。此外，船東需要清洗船舶燃油艙，才能轉(zhuǎn)而加注符合國際海事組織（IMO）要求的燃油。在當(dāng)前的市場背景下，這一成本很可能會轉(zhuǎn)嫁給承租商，使運價維持在較好水平。東半球，市場度過了異常安靜的一周，目前市場觀望情緒濃厚。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月23日發(fā)布

油船運輸市場

超大型油船一如上周末，超大型油船（VLCC）市場表現(xiàn)平靜。該型船運價在飆升過后回調(diào)，日租金跌至80000美元水平。盡管此前的運價巔峰很難再現(xiàn)，但對于船東而言，這個冬天充滿希望。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場上周表現(xiàn)疲軟，本周運價開始下滑。大西洋地區(qū)，運價正重新定位，預(yù)計將在WS155左右筑底，就此而言，運價目前已接近底部，基本面仍對船東有利。盡管WS155的水平意味著運價指數(shù)從頂峰大幅下跌了120多點，但仍可為船東帶來可觀的回報。

阿芙拉型油船波羅的海及北海地區(qū)，本周阿芙拉型油船市場進(jìn)入下行通道。貨運量減少加之運力較為充裕，使得船東在博弈中難以占據(jù)優(yōu)勢，一些承租商的少數(shù)貨盤甚至可收到多達(dá)10個報價。盡管預(yù)計運價在未來一周將繼續(xù)下降，但是一旦11月中旬的交易開啟，交易和運價仍有望再次上漲。與波羅的海及北海地區(qū)類似，地中海和黑海地區(qū)，由于貨盤不足消化可用運力，上周TD19航線的運價指數(shù)下跌了約70點。未來一周，預(yù)計過剩的運力將導(dǎo)致市場依然疲軟。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場上周依然處于下行通道，其原因是對運力的需求不足，且前往南美航線的運力供應(yīng)略微過剩，導(dǎo)致運價繼續(xù)下跌。然而，或因10月最后一兩周貨盤出現(xiàn)季節(jié)性增長，F(xiàn)FA市場情緒較為樂觀?？傮w而言，可能要等到11月底運價才會再度上漲。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場持續(xù)走弱，負(fù)面情緒增加。目前，跨大西洋往返航線，標(biāo)準(zhǔn)巴拿馬型船船東的日收益約為14500美元。歐陸前往太平洋航線，日租金為24000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金為12500美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）下跌118點，目前為1770點。

超靈便型散貨船本周中，大西洋地區(qū)超靈便型散貨船運價下滑，而太平洋地區(qū)部分航線運價則出現(xiàn)上浮。美灣至歐陸/地中海航線，日租金超過15000美元；美灣至遠(yuǎn)東航線，日租金約為25000美元。 歐陸/地中海至西非航線，日租金處于15000美元水平；歐陸至地中海東部航線，運價約為14000美元。澳大利亞往返航線，日租金為14500美元左右；印尼/中國航線，日租金約為14000美元。

液化氣運輸市場

東半球，超大型氣體運輸船市場交易有所增加。由于不利因素的效果在本周顯現(xiàn)，波羅的海地區(qū)運價承壓下滑。不過，預(yù)計11月下半月市場將出現(xiàn)更多貨盤，且屆時若西半球運價更高則東半球運力或?qū)⑹站o，因此市場走向或?qū)⒂兴淖儭?/p>

西半球：11月出美灣航線運價基本維持在上周水平，其中東行航線運價仍徘徊在122—123美元/噸，西行航線運價則處于67—68美元/噸區(qū)間。由于11月下旬仍有少量現(xiàn)貨需要交易而可用運力很少，月底運價或?qū)⑿》蠞q。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月31日發(fā)布

油船運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場較為平靜，主要航線的貨運量仍保持常規(guī)水平，目前運價企穩(wěn)，似是處于運力供需雙方都可接受的水平。此前市場曾有預(yù)期運價將在近期下跌，但目前看來船東仍有一定的議價優(yōu)勢。中東灣地區(qū)，一些船舶塢修結(jié)束加之部分新船交付，導(dǎo)致運力供應(yīng)過剩。展望未來，只有主要航線貨運量均增加，才能使運價穩(wěn)定在當(dāng)前水平。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場表現(xiàn)不佳。所有航線均鮮有交易，導(dǎo)致運力累積。西非/英國航線，運價指數(shù)目前已跌至WS125的極低水平，但仍有一定下跌空間。就目前來看，本周剩余時間內(nèi)東半球市場也將下行。不過，預(yù)計度過這段時期之后，市場交易將有所增加。

阿芙拉型油船北半球，波羅的海和北海地區(qū)，過去一周運價持續(xù)下行。本周，盡管最近幾天市場交易量也增長緩慢，但上述地區(qū)的運力較為緊張，使得運價下跌的壓力不斷減輕。地中海和黑海地區(qū)，市場依然表現(xiàn)不佳。跨地中海航線，運價繼續(xù)下行，目前運價指數(shù)已跌至WS100水平。由于上述地區(qū)運力過剩，船東也回天乏力，預(yù)計未來一周市場將保持疲軟。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船過去的一周，各地好望角型散貨船市場行情均有所改善，該型船運價指數(shù)大幅上漲205點，漲幅達(dá)7%。北大西洋地區(qū)市場尤其表現(xiàn)亮眼，由于運力緊缺，該地區(qū)運價上漲。太平洋地區(qū)，市場交易同樣有所增加。預(yù)計未來市場將再度好轉(zhuǎn)，但很難在短期內(nèi)發(fā)生。

巴拿馬型散貨船由于新加坡、希臘和印度處于假期，本周巴拿馬型散貨船市場開局不佳。上周末以來市場情緒消極，導(dǎo)致全球運價下跌。跨大西洋往返航線，目前標(biāo)準(zhǔn)巴拿馬型船船東的日收益約為11000美元。歐陸至太平洋航線，日租金處于22000美元水平。東半球，太平洋往返航線，日租金為11000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）下跌196點，目前為1574點。

超靈便型散貨船超靈便型散貨船市場，各航線運價普跌。大西洋地區(qū)，市場上有大量的可用運力而貨盤不足，導(dǎo)致美灣地區(qū)運價急劇下跌。據(jù)報道，美灣至地中海航線，日租金約為14000/15000美元；美灣至新加坡/日本航線，日租金約為20000/ 21000美元。南美東岸，市場同樣處于下行通道。巴西至新加坡/日本航線，日租金已從15000美元+ 50萬美元空航補貼（bb）降至14000美元+ 40萬美元空航補貼（bb）。由于糧食出口減少且運力持續(xù)增加，地中海/黑海各航線運價同步下跌，導(dǎo)致運價承壓更甚。地中海—西非航線，熟料運輸船的日租金為13000 /14000美元，與一周前相比下跌3000美元左右。印度洋東岸，貨盤有限導(dǎo)致運價下跌，而印度洋西岸及南非地區(qū)日租金進(jìn)一步下跌至13000美元+ 30萬美元空航補貼（bb）。相比之下，東南亞地區(qū)市場走勢較為平穩(wěn)，印尼至中國航線，極限靈便型船的日租金處于14500美元水平。此外，印尼至中國海外航線，運送煤炭的Tess 52型散貨船的日租金為9000美元。市場前景難言樂觀，預(yù)計未來運價仍將進(jìn)一步下跌。

液化氣運輸市場

東半球，新加坡、印度等地的屠妖節(jié)假期使得市場本周開局不佳。中東灣地區(qū)，市場最后一筆交易的價格約為72美元/噸。不過，由于將有更多的運力前往美國，預(yù)計未來運價有望反彈。截至目前，印度市場尚未出現(xiàn)11月份的貨運需求。西半球，本周市場交易活躍，11月末及12月上半月的貨盤消化了過剩運力。運價在橫盤數(shù)周后開始攀升。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

油品運輸市場一年走勢圖

干散貨運輸市場一年走勢圖

燃油價格一年走勢圖

（截至2019年10月31日）