陳禹

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民消費(fèi)水平的提高，我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展也進(jìn)入了黃金時(shí)期，各種消費(fèi)金融公司如雨后春筍般紛紛涌現(xiàn)出來(lái)。與傳統(tǒng)的金融形式相比，消費(fèi)金融更注重消費(fèi)者的體驗(yàn)，并提供優(yōu)質(zhì)及便利的服務(wù)。但由于消費(fèi)金融在我國(guó)發(fā)展時(shí)間尚短，我國(guó)目前的消費(fèi)金融體系還有很多不足之處，需要進(jìn)一步完善。論文主要闡述了消費(fèi)金融公司在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，分析了我國(guó)消費(fèi)金融體系存在的不足，進(jìn)而對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展提出相關(guān)建議。

【Abstract】With the development of economy and the improvement of people's consumption level， the development of consumer finance in China has entered a golden period， and various consumer finance companies have sprung up like bamboo shoots after a spring rain. Compared with traditional forms of finance， consumer finance pays more attention to consumer experience and provides high-quality and convenient services. However， due to the short development of consumer finance in China， the current consumer finance system in China still has many shortcomings， which need to be further improved. This paper mainly expounds the development status and management characteristics of consumer finance companies in China， analyzes the deficiencies of China's consumer finance system， and then puts forward relevant suggestions for the development of China's consumer finance.

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融公司;貸款;消費(fèi)場(chǎng)景;信貸服務(wù)

【Keywords】consumer finance company; loans; consumption scenarios; credit service

【中圖分類號(hào)】F832.39? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2019）10-0136-03

1 消費(fèi)金融概述

消費(fèi)金融是指為滿足居民對(duì)商品和服務(wù)的消費(fèi)欲望與需求而提供的金融服務(wù)[1]。在美國(guó)，消費(fèi)金融主要由住房貸款、汽車貸款、信用卡以及其他個(gè)人消費(fèi)貸款等部分組成。在日本，百貨商店率先試水消費(fèi)金融，對(duì)于其所售商品允許顧客以按月分期付款的方式進(jìn)行購(gòu)買，之后其他具備流通性及零售性的企業(yè)也開(kāi)展了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融在近百年的發(fā)展歷史中積累了豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。而現(xiàn)階段我國(guó)消費(fèi)金融的特點(diǎn)以小額、分散為主，以個(gè)體消費(fèi)者等自然人為服務(wù)對(duì)象，既包含消費(fèi)場(chǎng)景，又具有金融特征。我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展目前還處于起步階段，既需要借鑒其他國(guó)家的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，又需要我們根據(jù)自身國(guó)情探索出具有中國(guó)特色的發(fā)展模式。

2 消費(fèi)金融公司在我國(guó)的發(fā)展歷程

所謂的消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等。

1978年改革開(kāi)放伊始，消費(fèi)金融的雛形已在我國(guó)出現(xiàn)。部分金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)了耐用品貸款業(yè)務(wù)。但由于當(dāng)時(shí)我國(guó)主要通過(guò)投資和出口帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，導(dǎo)致居民內(nèi)需嚴(yán)重不足，中國(guó)居民的消費(fèi)率也遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。因而此時(shí)，需要消費(fèi)金融作為調(diào)節(jié)器，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)模式，平衡國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

2009年8月13日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，為試點(diǎn)消費(fèi)金融公司的正常經(jīng)營(yíng)提供了保障，與此同時(shí)也要受到國(guó)家的監(jiān)管，國(guó)務(wù)院及銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)北京、成都、上海、天津四地各設(shè)立一家消費(fèi)金融公司。2010年首批試點(diǎn)消費(fèi)金融公司成立，分別為北銀消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融和捷信消費(fèi)金融。其中，北銀消費(fèi)金融有限公司由北京銀行出資3億人民幣組建，為其獨(dú)資子公司;中銀消費(fèi)金融有限公司注冊(cè)資本為5億元人民幣，股東分別為中國(guó)銀行（出資2.55億人民幣，占股51%），百聯(lián)集團(tuán)（出資1.5億人民幣，占股30%）和陸家嘴金融發(fā)展控股公司（出資0.95億人民幣，占股19%）;錦程消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本3.2億元人民幣，成都銀行出資占比51%，馬來(lái)西亞豐隆銀行出資占比49%，是中國(guó)第一家合資消費(fèi)金融公司[2]。最后，銀監(jiān)會(huì)授予PPF集團(tuán)牌照，允許其在天津試點(diǎn)，捷信消費(fèi)金融有限公司作為PPF集團(tuán)的全資子公司在天津成立，注冊(cè)資金為3億元人民幣，是中國(guó)第一家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。

國(guó)內(nèi)首批4家消費(fèi)金融公司的成立，掀起了中國(guó)消費(fèi)金融事業(yè)發(fā)展的新篇章。2013年國(guó)務(wù)院聲明：為了支持居民對(duì)于大宗消費(fèi)品、教育、旅游、醫(yī)美等需求，要擴(kuò)大消費(fèi)升級(jí)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，并提出要增加消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本開(kāi)設(shè)消費(fèi)金融公司。同年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法（修訂稿）》，宣布擴(kuò)大消費(fèi)金融試點(diǎn)范圍，以招聯(lián)消費(fèi)金融公司為代表的7家消費(fèi)金融公司相繼成立。2016年政府工作報(bào)告對(duì)消費(fèi)金融提出新的要求，“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”。截止到2019年6月，全國(guó)共有27家持牌消費(fèi)金融公司，其中4家正在籌建但還未開(kāi)始營(yíng)業(yè)（見(jiàn)表1）。

3 消費(fèi)金融公司在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

捷信消費(fèi)金融有限公司作為中國(guó)目前唯一一家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司，2018年的凈利潤(rùn)達(dá)到14億元，成為中國(guó)盈利最高的消費(fèi)金融公司。2018年，捷信集團(tuán)貸款總額為196億歐元，截至2019年3月31日，貸款總額為209億歐元。其中，中國(guó)市場(chǎng)的貸款投放金額占比最高，2019年的貸款總額較2016年相比上漲11.2%。下面以此為例，介紹消費(fèi)金融公司在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。

3.1 競(jìng)爭(zhēng)力差異化

消費(fèi)金融有限公司的市場(chǎng)定位非常清晰，其主要客戶群體為收入處于中低水平、無(wú)信用記錄的消費(fèi)群體[3]。這種群體被稱為“長(zhǎng)尾”人群，即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿接納的人群。消費(fèi)金融公司借助大數(shù)據(jù)分析等科技手段，為缺乏貸款途徑的客戶群提供簡(jiǎn)捷、安全的金融產(chǎn)品，讓其在信用缺乏的情況下獲得貸款，這體現(xiàn)了消費(fèi)金融公司的差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2 消費(fèi)場(chǎng)景多元化

捷信公司作為全球銷售點(diǎn)貸款渠道的巨頭之一，線下?lián)碛斜姸嗟赇佷N售網(wǎng)點(diǎn)。然而，由于螞蟻金融、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的興起，捷信也不得不將單一線下的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下結(jié)合的模式，使得客戶既可以通過(guò)傳統(tǒng)的線下模式辦理業(yè)務(wù)，又可以通過(guò)其自家的APP線上辦理業(yè)務(wù)[4]。同時(shí)，捷信也意識(shí)到多元消費(fèi)場(chǎng)景的增長(zhǎng)潛力，把目光投向了更多垂直、細(xì)分領(lǐng)域，以獲得新的客戶群。在傳統(tǒng)手機(jī)、電腦等數(shù)碼產(chǎn)品之外，捷信消費(fèi)金融已進(jìn)軍家電、家庭裝修、美容行業(yè)、旅游、職業(yè)教育和健身等垂直領(lǐng)域。消費(fèi)場(chǎng)景是消費(fèi)金融公司獲取客戶的重要領(lǐng)域，只有將消費(fèi)場(chǎng)景多元化，才能在差異化競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先位置。

3.3 科技手段降低風(fēng)控難度

客戶在捷信消費(fèi)金融辦理業(yè)務(wù)僅需提供身份證及銀行卡，手續(xù)簡(jiǎn)便，消費(fèi)體驗(yàn)良好。辦理業(yè)務(wù)快捷的前提是強(qiáng)大的科技手段。捷信的貸款審批已實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化，依靠人臉識(shí)別技術(shù)、自動(dòng)文字識(shí)別技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等，可以在短時(shí)間內(nèi)完成審核流程。此外，捷信還有專門的Voice Robert，即語(yǔ)音AI系統(tǒng)，其每天大約會(huì)完成幾十萬(wàn)次電話呼叫，使運(yùn)營(yíng)效率得到大幅度提升。在區(qū)分好壞客戶時(shí)，捷信一方面借助合法渠道獲取的大數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行交叉匹配，一方面結(jié)合自身的評(píng)分體系，通過(guò)反欺詐策略來(lái)判斷客戶的還款能力和意愿。不止捷信，目前在我國(guó)的其他消費(fèi)金融公司也都擁有自己的客戶評(píng)分系統(tǒng)，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，消費(fèi)金融公司可以依賴大數(shù)據(jù)及時(shí)了解用戶的行為偏好、消費(fèi)習(xí)慣、信用狀態(tài)等信息，從而為消費(fèi)者提供更加精準(zhǔn)化的服務(wù)。基于大數(shù)據(jù)，還可以防范信用分險(xiǎn)，有效發(fā)揮反欺詐和風(fēng)險(xiǎn)管理的功能[5]。

3.4 資金來(lái)源多元化

對(duì)于消費(fèi)金融公司來(lái)說(shuō)，融資就相當(dāng)于其燃料，沒(méi)有燃料就無(wú)法運(yùn)行，且要確保這個(gè)燃料是優(yōu)質(zhì)的，這樣才能取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。銀行系的消費(fèi)金融公司的周轉(zhuǎn)資金主要來(lái)源于其母公司的支持，而捷信集團(tuán)的主要資金來(lái)源為銀行及其他金融機(jī)構(gòu)債券、貸款、存款證、資產(chǎn)支持證券以及商業(yè)票據(jù)。除了金融機(jī)構(gòu)低成本資金外，捷信集團(tuán)還推出了輕資本融資模式、聯(lián)合貸等，與合作伙伴共同承擔(dān)貸款。

4 我國(guó)消費(fèi)金融存在的幾點(diǎn)問(wèn)題

4.1 消費(fèi)金融法律制度不夠完善

健全的法律法規(guī)是任何事物正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根基，消費(fèi)金融當(dāng)然也不例外。目前我國(guó)只有規(guī)范消費(fèi)金融的相關(guān)條例，還未立法。而美國(guó)早在1968年和1974年就為消費(fèi)金融行業(yè)專門出臺(tái)了《消費(fèi)信貸保護(hù)法》和《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》，為促進(jìn)美國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展提供了法律依據(jù)。

4.2 消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)難以形成有效競(jìng)爭(zhēng)

當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融政策對(duì)準(zhǔn)入門檻規(guī)定較嚴(yán)格，導(dǎo)致銀行系成為滿足設(shè)立條件的少有主體。目前，全國(guó)非銀行系持牌機(jī)構(gòu)還在少數(shù)，銀行系仍占據(jù)消費(fèi)金融的主要市場(chǎng)。設(shè)立主體的有限化，會(huì)造成無(wú)法形成有效競(jìng)爭(zhēng)、缺乏創(chuàng)新動(dòng)力的市場(chǎng)局面。

4.3 市場(chǎng)征信體系尚不完善

目前我國(guó)的征信體系尚不完善，很多非持牌消費(fèi)金融公司都沒(méi)有對(duì)接央行征信系統(tǒng)，這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在對(duì)貸款人進(jìn)行風(fēng)控評(píng)估時(shí)信息不全面，容易造成審核誤差，引起貸款損失[6]。從大數(shù)據(jù)分析的角度，因缺失貸款人的信用信息，尤其是不良信息，也會(huì)讓金融機(jī)構(gòu)面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

5 促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的建議

5.1 建立和完善消費(fèi)金融法律體系

完備的法律體系是消費(fèi)金融健康發(fā)展的重要保障。我國(guó)目前的消費(fèi)信貸僅依賴幾部行業(yè)規(guī)范，并沒(méi)有相關(guān)的法律條文加以約束。為了盡快改變這種現(xiàn)狀，我國(guó)應(yīng)該籌備建立專門適用消費(fèi)金融的法律，里面包含監(jiān)管消費(fèi)金融行業(yè)的細(xì)則，做到有法能依，有法必依。完善的消費(fèi)金融法律法規(guī)體系，不僅能保護(hù)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的利益，同時(shí)也保障了消費(fèi)者的利益，最終達(dá)到借貸雙方共贏的目的，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融普惠于民的大計(jì)。

5.2 加強(qiáng)制度創(chuàng)新機(jī)制，增加消費(fèi)金融創(chuàng)新動(dòng)力

當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)銀行系仍為主體，其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的成立則可能會(huì)面臨資源來(lái)源有限，缺乏支持的問(wèn)題。因此，建議增加支持力度，積極拓展消費(fèi)金融資金來(lái)源，為消費(fèi)金融行業(yè)提供融資便利[7]。在設(shè)立主體上，盡量實(shí)現(xiàn)多元化，對(duì)于滿足門檻條件且有意從事消費(fèi)金融的資本，可適度放寬其融資條件，積極拓寬融資來(lái)源，并簡(jiǎn)化其發(fā)放金融產(chǎn)品的流程。通過(guò)增加消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)間的競(jìng)爭(zhēng)，達(dá)到增加消費(fèi)金融創(chuàng)新動(dòng)力的目的。在鼓勵(lì)消費(fèi)金融發(fā)展的同時(shí)，完善的監(jiān)督監(jiān)管體系也要發(fā)揮重要作用，防止因刺激消費(fèi)而過(guò)度放貸的短期獲利行為的出現(xiàn)。

5.3 建立完善的社會(huì)征信體系

完善的社會(huì)征信體系對(duì)于我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展可以起到保駕護(hù)航的作用?？紤]到消費(fèi)金融業(yè)務(wù)通常具有小額、分散的特點(diǎn)，因而完善的征信體系對(duì)于整個(gè)消費(fèi)金融的風(fēng)控就顯得尤為重要[8]。目前我國(guó)的征信體系尚不完善，各方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)需要協(xié)同合作，將消費(fèi)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信息納入征信系統(tǒng)，加快建立消費(fèi)者個(gè)人信息數(shù)據(jù)庫(kù)，整合客戶畫(huà)像特征，逐步形成多元化的征信數(shù)據(jù)庫(kù)。當(dāng)然，各金融機(jī)構(gòu)在獲取客戶數(shù)據(jù)時(shí)，必須要經(jīng)過(guò)客戶授權(quán)，而且在開(kāi)發(fā)模式下要保障信息和數(shù)據(jù)安全，遵守國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息保護(hù)監(jiān)管規(guī)則。完善的社會(huì)征信體系不僅會(huì)推動(dòng)消費(fèi)金融風(fēng)控管理水平的提升，也會(huì)保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展更是可以起到促進(jìn)作用。

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