文熙

趙先生是國內(nèi)某獨資網(wǎng)絡(luò)公司白手起家的老板，現(xiàn)年37周歲，妻子張女士為該公司財務(wù)負(fù)責(zé)人，現(xiàn)年32周歲，兒子趙小寶10周歲，小學(xué)四年級在讀。趙先生處于事業(yè)上升期，夫妻二人工作繁忙，兒子上學(xué)后一直由爺爺奶奶照顧。趙父現(xiàn)年65歲，患有慢性病，常年服藥，趙母63歲，身體健康，兩人均無收入，養(yǎng)老事宜全部由趙先生夫妻承擔(dān)。張女士父母已去世，無贍養(yǎng)老人需求。

趙先生對自身賺錢能力非常自信，企業(yè)經(jīng)營理念激進(jìn)：游戲行業(yè)發(fā)展存在周期性局限，所以舉全部之力發(fā)展當(dāng)下，以圈存更多財富。相較于激進(jìn)的企業(yè)經(jīng)營理念，趙先生夫妻二人理財風(fēng)險偏好穩(wěn)健，注重資金安全性。

趙先生夫婦對于理財規(guī)劃的先后順序為緊急預(yù)備金、子女教育、贍養(yǎng)父母、退休旅游規(guī)劃。夫妻二人無重疾類保險，并明確表示，如后期有健康問題，愿自費出國治療。

一、家庭資產(chǎn)情況

表2 趙先生企業(yè)及家庭年度收支表

表1 趙先生企業(yè)及家庭資產(chǎn)負(fù)債表

二、理財規(guī)劃需求

1.因游戲公司為周期性行業(yè)，趙先生希望盡可能將現(xiàn)有資金進(jìn)行投資。達(dá)到保值增值的目的，充分利用資金，兼顧發(fā)展事業(yè)與家庭長期生活需求。

2.已單獨準(zhǔn)備了100萬元的資產(chǎn)作為未來贍養(yǎng)父母終老所用，希望做好該筆資金的保值投資。

3.趙先生希望供孩子讀書至少到碩士，條件允許的情況下，希望兒子高中畢業(yè)后可以出國留學(xué)，在9年后能拿出現(xiàn)值200萬的資金作為兒子留學(xué)教育基金。

4.13年后退休，希望退休后將企業(yè)轉(zhuǎn)移給兒子經(jīng)營，自己和老婆享受生活。預(yù)計退休后前10年環(huán)游世界，按現(xiàn)值來算，生活費包含環(huán)游世界的費用每年50萬，后20年預(yù)計每年花費約30萬。

理財規(guī)劃方案

1.家庭資產(chǎn)整體規(guī)劃方案

趙先生夫婦目前理財產(chǎn)品選擇較為單一且資產(chǎn)集中，影響其整體理財收益。在后續(xù)資產(chǎn)配置中，建議其合理配置家庭資產(chǎn)，除銀行理財外，配置債券型基金、黃金等產(chǎn)品，規(guī)避人民幣貶值風(fēng)險；匹配適當(dāng)比例資金，投資股票、外匯、FOF等產(chǎn)品，以實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；同時配置壽險、家族信托產(chǎn)品，作為財富傳承的補充。

2.緊急預(yù)備金

緊急預(yù)備金是指在遇到意外的、臨時的大筆開銷時，在維持生活質(zhì)量的情況下，可以毫無壓力地拿出來解決問題的資金。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備，一是家庭資產(chǎn)中流動性高的活期存款、短期理財、貨幣基金債券型基金等，二是利用貸款額度。計算標(biāo)準(zhǔn)為家庭必要開支的3-6倍，如表2所示，趙先生家庭每月必要開支12.3萬元，推算可得家庭緊急備用金合理金額約74萬即可，而2000萬活期存款占用了趙先生家庭投資理財額度，造成投資收益的浪費。建議趙先生將74萬的緊急備用金存放于流動性較高的活期存款或短期理財產(chǎn)品，如民生銀行天天增利私享款，按天計息，支取便捷，參考年化收益率約3.6%，剩余資金進(jìn)行合理配置。因客戶企業(yè)經(jīng)營需求，對于資金流動性非常重視，在保證家庭緊急備用金充足情況下，建議客戶將剩余資金購買半年或一年期理財產(chǎn)品，按目前市場理財參考年化收益率4%測算，趙先生每年可增加理財收益約77萬元。

3.贍養(yǎng)父母規(guī)劃

趙先生父母年齡均超60周歲，無法購買重疾、養(yǎng)老類保險，且老人日常生活開支已在緊急備用金中列支，所以這100萬元的專項資金主要用途為保養(yǎng)及醫(yī)療。因老人年歲漸高，突發(fā)風(fēng)險率日益增加，為確保收益及流動性，建議趙先生可將該筆資金投資于債券型基金及保本型短期理財產(chǎn)品。

4.子女教育金規(guī)劃

趙先生希望9年后拿出現(xiàn)值2 0 0萬的資金作為兒子高中畢業(yè)后的教育基金，假設(shè)按照目前理財產(chǎn)品4%的參考年化收益率測算，9年后需拿出的金額為FV（PV：200，N：9；I：4%，PMT：0）=284萬。

子女教育金屬于必要支出，時間上沒有彈性，與其他消費不同，如購車、旅游，不會因資金不足，延遲消費。因此，教育基金的規(guī)劃工作必須未雨綢繆，建議客戶以基金定投、年金保險等相對穩(wěn)健的方式，提前教育基金的準(zhǔn)備。

混合型基金民生加銀景氣行業(yè)成立于2011年11月，若客戶成立初始以每月1.5萬的方式進(jìn)行定投，截止至2019年8月，累計定投次數(shù)93次，總投入139.50萬元，總收益108.96元，本利總和248.46元，總收益率78.11%，年化收益率7.81%（以上測試數(shù)據(jù)來自于BETA理財師網(wǎng)）。

建議趙先生選擇該基金并每月以1.6萬元進(jìn)行定投。提高資金流動性的同時，分散投資風(fēng)險，以時間換收益。

5.退休規(guī)劃

趙先生夫婦對于退休后的生活質(zhì)量要求較高，希望退休后前10年環(huán)游世界。按現(xiàn)值來算，生活費包含環(huán)游世界的費用每年50萬元，后20年預(yù)計每年花費約30萬元。綜上所述，按照目前理財投資市場平均參考年化收益率4%測算，趙先生夫婦在退休時需要準(zhǔn)備的凈現(xiàn)值（貼現(xiàn)率：4%， CFJ0：50；CFJ1：50，NJ：9；CFJ2：30，NJ：20，IRR：0%）=708.22萬元。依舊按4%的參考年化收益率計算，該筆資金所需現(xiàn)值（FV：708.22，N：13；I：4%，PMT：0）=425.34萬元。該筆資金的準(zhǔn)備給予兩個方案。

方案一：客戶選擇一款合適的混合型基金，以2.6萬元/月左右的資金進(jìn)行定投，以時間降風(fēng)險，博收益。

方案二：選擇一款合適的年金險（如：平安盈利保），以趙先生為投保人及被保險人為例，每年繳費100萬元，繳費5年，按該保險金賬戶中檔收益4.5%測算，13年后趙先生50周歲，便可獲得720萬元的保費現(xiàn)金價值。

以上兩種方案建議趙先生夫婦以各50%的方式進(jìn)行投資。方案一有一定的市場投資風(fēng)險，但有機(jī)會博得更高的投資收益；方案二收益有限，但較為穩(wěn)健。

此外，根據(jù)趙先生夫婦對海外醫(yī)療的需求，購買該款年金保險后，還可享受首年繳納約1619元配置保額600萬元海外醫(yī)療保險的權(quán)益（注：海外醫(yī)療為消費型保險，保費需每年繳納，且保費隨著客戶年齡的增長逐年遞增）。

趙先生家庭及收入特點分析

家庭收入來源：趙先生經(jīng)營的企業(yè)收入，是三代家庭的主要收入來源，趙為家庭經(jīng)濟(jì)支柱。

收入來源行業(yè)特點：短周期行業(yè)有機(jī)會快速聚斂財富，也隨時面臨市場調(diào)整風(fēng)險。短期獲取的財富最好要做好長期規(guī)劃。

家庭理財偏好：理財偏好穩(wěn)健，注重財富安全性。

家庭核心需求：

1.兒子9年后的留學(xué)教育金200萬

2.家庭旅游金50萬/年×10年

3.夫妻養(yǎng)老金30萬/年×30年

配置方案如下：

其他資金資產(chǎn)配置建議如下：

TIPS：個人獨資企業(yè)怎么納稅？

獨資企業(yè)是指一人投資經(jīng)營的企業(yè)。獨資企業(yè)投資者對企業(yè)債務(wù)負(fù)無限責(zé)任。企業(yè)負(fù)責(zé)人是投資者本人。企業(yè)負(fù)責(zé)人姓名須與身份證相符，不得使用別名。按照我國現(xiàn)行稅法有關(guān)規(guī)定，私營獨資企業(yè)取得的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，應(yīng)按規(guī)定繳納私營個人所得稅。

一般情況下，個人獨資企業(yè)需要繳納哪些基本的稅費呢？

個人獨資企業(yè)應(yīng)視其經(jīng)營、發(fā)生的業(yè)務(wù)可能，征收增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加、資源稅、車輛購置稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船稅、土地增值稅、契稅及個人所得稅。

增值稅是我國的第一稅，只要有流水，就要征收。增值稅是對增值額（買賣價格之間的差額）征稅，不管是誰，增值稅都應(yīng)該繳納，如果不繳納的話，就會嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

《關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》（國發(fā)〔2000〕16號）規(guī)定，自2000年1月1日起，對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，征收個人所得稅。

所以，個人獨資企業(yè)免征企業(yè)所得稅，只征個人所得稅，適用5%—35%的5級超額累進(jìn)稅率。只要企業(yè)有利潤，不論采用哪種征收方法，也不論企業(yè)利潤是否分配，都需要繳納個人所得稅。

另外，投資者興辦兩個或兩個以上企業(yè)的，如果企業(yè)全部是個人獨資性質(zhì)的，將所有企業(yè)的經(jīng)營所得合計后，按總額確定適用稅率，并分別以興辦企業(yè)經(jīng)營所得為基礎(chǔ)，計算應(yīng)繳稅款，辦理匯算清繳。