趙建輝

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已逐步應(yīng)用于多個(gè)社會領(lǐng)域，其創(chuàng)造的市場價(jià)值也在逐年攀升。根據(jù)各研究機(jī)構(gòu)公開的數(shù)據(jù)整理，2016年全球區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模為2.28億美元，2017年全球區(qū)塊鏈直接市場價(jià)值達(dá)到4.1億美元，同比增長79.8%，2018年全球區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模迎來爆發(fā)，達(dá)到46億美元左右，復(fù)合增長率達(dá)到172.23%。以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)是推動管理變革的強(qiáng)大動力,變革已經(jīng)廣泛存在于財(cái)務(wù)會計(jì)、社會審計(jì)、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理、公共管理等眾多領(lǐng)域，并將在未來以更快的速度和在更大范圍內(nèi)改變傳統(tǒng)的以人為主導(dǎo)的管理活動。

一、區(qū)塊鏈的定義及特征

（一）區(qū)塊鏈的定義

本文認(rèn)為，區(qū)塊鏈?zhǔn)怯啥喾焦餐涗浐途S護(hù)的一個(gè)分布式數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫通過哈希索引形成一種鏈狀結(jié)構(gòu)，其中數(shù)據(jù)的記錄和維護(hù)通過密碼學(xué)技術(shù)來保護(hù)其完整性，使得任何一方難以篡改、抵賴、造假。

（二）區(qū)塊鏈的特征

1.去中心化

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际酱鎯?shù)據(jù)，各個(gè)節(jié)點(diǎn)共同實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的維護(hù)和保證信息傳遞的真實(shí)性，而沒有通過某個(gè)中心進(jìn)行集中管理，因此某一個(gè)節(jié)點(diǎn)受到攻擊和篡改不會影響整個(gè)鏈條的健康運(yùn)作。

2.去信任化

區(qū)塊鏈任意兩個(gè)節(jié)點(diǎn)之間不需要信任彼此的身份，便可進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，由于鏈條中的所有節(jié)點(diǎn)都可以扮演監(jiān)督者的身份，因此不用擔(dān)心欺詐的問題。

3. 安全可靠

區(qū)塊鏈任意節(jié)點(diǎn)之間的活動均受到全網(wǎng)的監(jiān)督，并且數(shù)據(jù)庫采用分布式存儲，因此對于黑客來說，一方面無法偽裝和進(jìn)行欺詐活動，另一方面也無法僅靠攻克某個(gè)節(jié)點(diǎn)而控制整個(gè)鏈條。

二、區(qū)塊鏈引發(fā)了企業(yè)經(jīng)營外部環(huán)境的變革

世界是普遍聯(lián)系的，沒有任何事物可以獨(dú)立存在，區(qū)塊鏈作為一種具有劃時(shí)代意義的新興技術(shù)，正在對經(jīng)濟(jì)、社會等企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營產(chǎn)生影響，進(jìn)而對企業(yè)財(cái)務(wù)及審計(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（一）區(qū)塊鏈有助于打造新型“誠信社會”

區(qū)塊鏈的應(yīng)用主要包括三種形式：公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈。在公共服務(wù)、教育、慈善公益、身份認(rèn)證等領(lǐng)域，傳統(tǒng)方式是依靠具備公信力的第三方作信用背書，但造假、缺失等問題依然存在，公眾信任問題是客觀存在的，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠保證所有數(shù)據(jù)的完整性、永久性和不可更改性，因而可以有效解決這些行業(yè)在存證、追蹤、關(guān)聯(lián)、回溯等方面的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。

借助于區(qū)塊鏈，所有社會公眾的身份信息，包括出生年月、年齡、性別、受教育程度、工作單位、所獲獎勵、所受懲罰等都將上鏈，未來的用人單位就可以通過區(qū)塊鏈看到應(yīng)聘者的信息，通過區(qū)塊鏈的智能合約還可以生成應(yīng)聘者的能力報(bào)告，為企業(yè)最終錄用提供有依據(jù)。社會公眾信息上鏈，大大增加了其違約成本，任何一次不誠信都有可能成為其日后應(yīng)聘失敗的根源，導(dǎo)致其無法在社會立足，從而促使其不敢違約。單個(gè)公民的誠信度提高了，整個(gè)社會的誠信度也就提高了，社會公眾也將向“誠信人”轉(zhuǎn)變，最終催生“誠信社會”的產(chǎn)生。

（二）區(qū)塊鏈有助于提高市場有效性

1970年，美國芝加哥大學(xué)金融學(xué)教授尤金·法瑪發(fā)提出有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，簡稱EMH），即：參與市場的投資者有足夠的理性，并且能夠迅速對所有市場信息做出合理反應(yīng)。區(qū)塊鏈有助于構(gòu)建一種新的秩序，打破制度碎片化的問題，增加供求雙方信息充分性，提高市場對價(jià)格反應(yīng)速度，提高市場的有效性，解決制度多頭化，不兼容，甚至矛盾的問題。制度統(tǒng)一、行動一致，有利于充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。區(qū)塊鏈不可篡改的屬性保證了信息的可靠性，基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的充分、可靠的信息，易于形成透明度高、競爭充分的市場，一切有價(jià)值的信息可以及時(shí)、準(zhǔn)確、充分地反映在股價(jià)走勢當(dāng)中，從而大大提高了市場的有效性。

區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的市場有效性提高，可增加優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長能力，通過去中心化減少中間環(huán)節(jié)的尋租行為，打造整個(gè)社會的競爭新格局。未來企業(yè)間的競爭，主要表現(xiàn)為產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新的競爭，通過優(yōu)化資源配置，將對企業(yè)的投資及融資等財(cái)務(wù)管理活動產(chǎn)生積極影響。

（三）區(qū)塊鏈有助于提升社會生產(chǎn)力

區(qū)塊鏈與5G等信息技術(shù)配合，通過邊緣計(jì)算、分布式存儲、智能合約、產(chǎn)品溯源等技術(shù)，將知識流變成數(shù)據(jù)，用區(qū)塊鏈融合起來，將不同行業(yè)信息、知識壁壘打通，可大幅提高工業(yè)生產(chǎn)能力。目前電子商務(wù)傳遞的是信息，而區(qū)塊鏈流轉(zhuǎn)的不是信息，而是產(chǎn)品、物流、金融機(jī)構(gòu)全產(chǎn)業(yè)鏈，也就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)。整個(gè)工業(yè)生產(chǎn)的未來，數(shù)據(jù)是核心，區(qū)塊鏈解決了數(shù)據(jù)的安全存儲，從產(chǎn)業(yè)鏈到產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)同，整個(gè)社會的生產(chǎn)力水平將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

綜上所述，區(qū)塊鏈有助于打造誠信社會，有助于提升市場有效性，有助于提高社會生產(chǎn)力水平，所有這些最終帶來的就是更加發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)、更加廣泛的社會化大生產(chǎn)，區(qū)塊鏈改變了企業(yè)生存的外部環(huán)境，也亟需財(cái)務(wù)、會計(jì)、審計(jì)理論與實(shí)務(wù)作出調(diào)整以適應(yīng)這種變化，更好地為企業(yè)生存、發(fā)展、獲利提供支持。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對管理會計(jì)變革的影響

區(qū)塊鏈技術(shù)導(dǎo)致社會生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升，也導(dǎo)致會計(jì)生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的提升，有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)“業(yè)財(cái)一體化”。生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系，生產(chǎn)關(guān)系要適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展，這是社會、經(jīng)濟(jì)乃至企業(yè)發(fā)展必須遵循的客觀規(guī)律。區(qū)塊鏈技術(shù)使傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)升級為智能化的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了會計(jì)生產(chǎn)力的提升，相應(yīng)的會計(jì)生產(chǎn)關(guān)系必須做出相應(yīng)的變革，以適應(yīng)會計(jì)生產(chǎn)力的變革，原來以財(cái)務(wù)會計(jì)為主體的會計(jì)職能要向以管理會計(jì)為主體轉(zhuǎn)型，而傳統(tǒng)的管理會計(jì)也需要實(shí)現(xiàn)多方面的根本變革以適應(yīng)新技術(shù)的巨大變化和要求?；趨^(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)的以流動性管理為核心的價(jià)值鏈管理、價(jià)值創(chuàng)造型的財(cái)務(wù)共享服務(wù)模式、基于價(jià)值鏈全過程的全面預(yù)算等，構(gòu)成了以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G等為代表的信息時(shí)代管理會計(jì)的鮮明特點(diǎn)。

（一）區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的基于全價(jià)值鏈的流動性管理成為企業(yè)管理的主線

企業(yè)的價(jià)值鏈從時(shí)間維度可以分為三部分：供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈以及銷售鏈，區(qū)塊鏈的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈的流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)動態(tài)的價(jià)值鏈管理，從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

1.供應(yīng)鏈的流動性管理

對整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行管理是財(cái)務(wù)管理的重要目標(biāo)，只有站在全局供應(yīng)鏈的高度上管理企業(yè)，才能降低經(jīng)營成本、減少資金周轉(zhuǎn)期、提高生產(chǎn)率，以適應(yīng)新時(shí)代企業(yè)競爭的要求。

由于供應(yīng)鏈由多參與主體構(gòu)成，供應(yīng)鏈內(nèi)存在大量的交互和協(xié)作，通過區(qū)塊鏈可以進(jìn)行分布式存儲，使得數(shù)據(jù)在交易各方之間公開透明，在整個(gè)供應(yīng)源鏈上，實(shí)現(xiàn)從供應(yīng)源、原材料加工過程，到供應(yīng)商出庫、物流等環(huán)節(jié)打通信息壁壘，所有信息通過區(qū)塊鏈進(jìn)行流轉(zhuǎn)，從而在整個(gè)供應(yīng)鏈條上形成一個(gè)完整且流暢的信息流，提高整個(gè)系統(tǒng)的透明度，同時(shí)區(qū)塊鏈所具有的數(shù)據(jù)不可篡改和時(shí)間戳的存在性證明等特質(zhì)能很好地運(yùn)用于解決供應(yīng)鏈體系內(nèi)各參與主體之間的糾紛，實(shí)現(xiàn)輕松舉證與追責(zé)。

通過供應(yīng)鏈的流動性管理，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)記錄原材料流轉(zhuǎn)信息，追溯原材料運(yùn)輸全過程，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的原材料存貨管理，在保證生產(chǎn)需求的前提下，最大限度地降低庫存，節(jié)省存儲成本以及存貨資金占用成本。

2.生產(chǎn)鏈的流動性管理

企業(yè)的生產(chǎn)操作記錄原來是中心化管理，區(qū)塊鏈通過分布式管理，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、可追溯和追責(zé)，通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品加工、加工人員、產(chǎn)品質(zhì)檢、產(chǎn)品入庫等環(huán)節(jié)信息上鏈，并通過共識算法保證信息的不可篡改，真正實(shí)現(xiàn)每件產(chǎn)品的防偽溯源。

財(cái)務(wù)人員基于區(qū)塊鏈產(chǎn)生的可信數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)鏈的流動管理，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，降低操作不當(dāng)造成的損失，從而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。通過區(qū)塊鏈的智能合約可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品加工與產(chǎn)品成本計(jì)算同步，并實(shí)時(shí)實(shí)現(xiàn)不同階段在產(chǎn)品的成本核算，及時(shí)與競爭對手產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行比對，與企業(yè)預(yù)算進(jìn)行比對，從而對產(chǎn)品的產(chǎn)量進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，真正做到以銷定產(chǎn)，產(chǎn)銷平衡。通過對生產(chǎn)鏈的流動性管理，還可以幫助企業(yè)優(yōu)化工藝流程，提高增值作業(yè)，消除非增值作業(yè)，從而提高企業(yè)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品競爭力。

3.銷售鏈的流動性管理

將區(qū)塊鏈應(yīng)用于銷售領(lǐng)域的優(yōu)勢在于：產(chǎn)品一旦在區(qū)塊鏈上記錄，后續(xù)流通環(huán)節(jié)可以不依賴于生產(chǎn)方系統(tǒng)，產(chǎn)品流通由單中心控制變成分布式傳播，并且可以實(shí)現(xiàn)兩種溯源，一種是消費(fèi)者對產(chǎn)品的溯源，另一種是企業(yè)對消費(fèi)者的溯源。

溯源本質(zhì)上溯的是數(shù)字身份，從消費(fèi)者角度來講，首先是企業(yè)身份溯源（誰組織生產(chǎn)），其次是產(chǎn)品溯源（產(chǎn)品如何生產(chǎn)、由誰生產(chǎn)等），再次是物流溯源（通過什么機(jī)構(gòu)運(yùn)輸，由誰運(yùn)輸?shù)龋?。從企業(yè)角度來講，對消費(fèi)者溯源，可以實(shí)現(xiàn)對銷售鏈的動態(tài)管理，通過分析產(chǎn)品的目標(biāo)顧客結(jié)構(gòu)，包括顧客的年齡段、所在地域、所在行業(yè)、收入程度、受教育程度等，從而可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的“個(gè)性化”營銷，最大限度地滿足顧客個(gè)性化需要，也就是最大限度地實(shí)現(xiàn)“三級價(jià)格歧視”，從而最大限度地提高企業(yè)收益。此外，消費(fèi)者的留言可向未來消費(fèi)者提供有用信息，且無法篡改。這是一把雙刃劍，消費(fèi)者的好評可以帶動更多的消費(fèi)者購買企業(yè)的產(chǎn)品，而消費(fèi)者的差評可以使企業(yè)失去更多的潛在顧客，并且其負(fù)面影響要遠(yuǎn)大于消費(fèi)者好評帶來的正面影響，所以產(chǎn)品上鏈就倒逼企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)和顧客滿意度，唯有如此，才能在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的市場競爭中立于不敗之地。

綜上所述，通過對供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈、銷售鏈的動態(tài)管理，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對整個(gè)價(jià)值鏈的流動性管理，從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高競爭力。

（二）區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)共享模式成為“業(yè)財(cái)融合”的主流

“業(yè)財(cái)融合”是信息技術(shù)帶來的會計(jì)生產(chǎn)力提升所產(chǎn)生的積極結(jié)果，主要是通過信息技術(shù)支持的財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)，“業(yè)財(cái)融合”的廣度與深度反映了企業(yè)會計(jì)生產(chǎn)力的先進(jìn)水平，區(qū)塊鏈作為先進(jìn)的信息技術(shù)，代表著先進(jìn)的生產(chǎn)力，必將對傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

1.區(qū)塊鏈可對既有財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)升級

財(cái)務(wù)共享是“去中心化”的典型例子，但傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)共享始終面臨的一大問題便是信任缺失，而區(qū)塊鏈恰恰又具有打造“誠信社會”的功能，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)是對共享信息的準(zhǔn)確性與安全性實(shí)現(xiàn)的一次升級。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)共享模式下，企業(yè)價(jià)值鏈上的數(shù)據(jù)存儲于不同部門，數(shù)據(jù)產(chǎn)生的時(shí)效不同、無法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享，數(shù)據(jù)格式不同導(dǎo)致數(shù)據(jù)處理費(fèi)時(shí)費(fèi)力，效率低下，準(zhǔn)確性也難以保證。由于各部門存儲的數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)溯源，也就無法從根源上找到問題的痛點(diǎn)、難點(diǎn)，無法有針對性地解決問題，從而使財(cái)務(wù)共享的效果大打折扣。運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，企業(yè)內(nèi)部可以建立基于管理會計(jì)的私有鏈，與商業(yè)伙伴可以建立聯(lián)盟鏈，再結(jié)合相應(yīng)的公有鏈，便將所有與價(jià)值鏈相關(guān)的數(shù)據(jù)全部上鏈，同一鏈條信息實(shí)時(shí)共享，從而打通企業(yè)內(nèi)部各個(gè)分部門之間的信息孤島，實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)的優(yōu)化升級，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈、銷售鏈的全價(jià)值鏈數(shù)據(jù)整合。通過對相關(guān)人員賦權(quán)，財(cái)務(wù)分析人員就可以一站式獲得所需的全部數(shù)據(jù)，大大減少了部門間信息壟斷、不一致帶來的信息不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)。由于整個(gè)價(jià)值鏈上的數(shù)據(jù)可追溯，從而信息收集、傳輸成本降低，信息處理效率提高，真正實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)共享，“業(yè)財(cái)融合”的廣度與深度進(jìn)一步拓展，財(cái)務(wù)對企業(yè)戰(zhàn)略的支撐作用也將愈發(fā)突出。

（三）升級的財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)催生升級的價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)

區(qū)塊鏈帶來的財(cái)務(wù)共享升級進(jìn)一步解放了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會計(jì)核算人員，幾乎所有的會計(jì)核算工作都已實(shí)現(xiàn)智能化，可以通過信息系統(tǒng)的集成來完成。區(qū)塊鏈還進(jìn)一步解放了傳統(tǒng)的基礎(chǔ)管理會計(jì)人員，大部分傳統(tǒng)管理會計(jì)的工作也可以實(shí)現(xiàn)智能化。通過全價(jià)值鏈數(shù)據(jù)上鏈，智能合約（通過設(shè)定一定的條件、結(jié)果，IF——then模式）可以實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，當(dāng)觸發(fā)條件時(shí)自動報(bào)警，實(shí)行根源追溯，促使企業(yè)從根源上解決問題，將風(fēng)險(xiǎn)減少到最小，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，提高企業(yè)糾偏能力。通過區(qū)塊鏈，財(cái)務(wù)核算與管理會計(jì)進(jìn)一步融合，從“業(yè)財(cái)融合”上升到“財(cái)管融合”，有利于打造企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)值鏈流程、構(gòu)建企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化成本體系，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理，提高企業(yè)的經(jīng)營效率與效益，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)職能從價(jià)值核算到價(jià)值創(chuàng)造的華麗轉(zhuǎn)身。

（四）區(qū)塊鏈有助于實(shí)現(xiàn)基于價(jià)值鏈全過程的全面預(yù)算

全面預(yù)算管理是企業(yè)普遍采用的一種管控方式，由于全面預(yù)算一般要由具體業(yè)務(wù)部門參與編制，相關(guān)的信息由業(yè)務(wù)部門提供，預(yù)算指標(biāo)兼具業(yè)績考核功能，業(yè)務(wù)部門從自身的利益出發(fā)，會盡量少報(bào)收益，多報(bào)成本，從而造成“預(yù)算松弛”的現(xiàn)象。此外，目前的全面預(yù)算數(shù)據(jù)由各部門分別提供，由于數(shù)據(jù)收集與處理的限制，不可避免地出現(xiàn)“預(yù)算時(shí)滯”問題?！邦A(yù)算松弛”與“預(yù)算時(shí)滯”共同造成預(yù)算與實(shí)際結(jié)果差異較大，預(yù)算淪為“數(shù)字謊言”，其管理控制能力大大降低。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以將企業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)上鏈，增加了預(yù)算樹的節(jié)點(diǎn)，使預(yù)算得以在更深層次、以更末端的枝梢為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈全過程的全面預(yù)算，并且業(yè)務(wù)部門無法篡改其數(shù)據(jù)來源，從而提高其針對性、合理性。同時(shí)，其數(shù)據(jù)可追溯到業(yè)務(wù)部門前端，不再依賴于業(yè)務(wù)部門，相應(yīng)的“預(yù)算松弛”也就大大降低了。區(qū)塊鏈的分布式存儲方式，使得交易數(shù)據(jù)可以在鏈條上的各環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)共享，“預(yù)算時(shí)滯”的問題可以得到解決，再結(jié)合區(qū)塊鏈的智能合約，可以自動發(fā)現(xiàn)預(yù)算與實(shí)際結(jié)果的差異，實(shí)時(shí)糾偏，從而預(yù)算的管控能力也就大大增強(qiáng)了。

四、區(qū)塊鏈對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要包括投資、融資、股利分配等，區(qū)塊鏈改變了企業(yè)生存的外部環(huán)境，也必然對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)產(chǎn)生影響。

（一）區(qū)塊鏈有助于緩解代理問題

從傳統(tǒng)的代理理論來看，企業(yè)的利益相關(guān)者之間由于信息不對稱，存在多種代理關(guān)系，主要包括股東與債權(quán)人之間的代理關(guān)系，股東與管理層之間的代理關(guān)系，大股東與小股東之間的代理關(guān)系等。由于企業(yè)內(nèi)部管理層相對于股東來講擁有信息優(yōu)勢，管理層從“經(jīng)濟(jì)人”的角度出發(fā)，其會產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”以及“逆向選擇”行為，從而損害股東的利益。股東相對于債權(quán)人來講，對企業(yè)的經(jīng)營更為熟悉，有增加自己獲得超額回報(bào)的機(jī)會，而加大債權(quán)人遭受超額損失的風(fēng)險(xiǎn)。此外，大股東相對于流通股股東來講，由于對企業(yè)擁有控制權(quán)，從而就可能利用其權(quán)力剝削小股東，獲得控制權(quán)收益。

上述代理問題產(chǎn)生的根源在于信息不對稱，而區(qū)塊鏈的分布式存儲、鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)可溯源、不可篡改，就可以實(shí)現(xiàn)信息在區(qū)塊鏈各節(jié)點(diǎn)上公開透明，各節(jié)點(diǎn)的參與主體可以實(shí)時(shí)得到同樣容量的信息，這就極大解決了信息不對稱問題。一方面，股東可以獲得更多管理層決策信息，提高了對其監(jiān)督的有效性，另一方面，由于區(qū)塊鏈具有打造“誠信社會”、塑造“誠信人”功能，也促使管理層決策時(shí)不僅要從“經(jīng)濟(jì)人”角度出發(fā)，還要從“誠信人”角度出發(fā)，自覺地盡職盡責(zé)，努力為股東的利益而奮斗，在實(shí)現(xiàn)股東利益的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)自身的利益。同理，區(qū)塊鏈可以提高債權(quán)人與小股東的信息含量，提高其對股東、管理層、大股東的監(jiān)督能力，并且由于管理層與股東的誠信度提高，就在很大程度上削弱了代理問題產(chǎn)生的基礎(chǔ)，降低了股東對債權(quán)人以及大股東對小股東的侵害。

此外，區(qū)塊鏈中的自信任將使那些因?yàn)槿狈π湃味⑵饋淼膬?nèi)部審計(jì)、內(nèi)部控制、社會審計(jì)等制度的必要性和作用大大降低，也會引起公司治理結(jié)構(gòu)變革，降低代理成本。

（二）區(qū)塊鏈對企業(yè)融資的影響

資金是工業(yè)血液，由于缺乏有效抵押物，企業(yè)貸款整體上比較難，企業(yè)面臨很大資金缺口，嚴(yán)重制約了發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以在一定程度上緩解企業(yè)融資困境。

1.區(qū)塊鏈有助于提升企業(yè)融資額度

企業(yè)貸款難，歸根到底就是缺乏信用抵押機(jī)制。區(qū)塊鏈有構(gòu)建信任底層的功能，可通過可信身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)加密存儲、跨鏈通信等技術(shù)，在征得用戶授權(quán)的情況下，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間共享征信數(shù)據(jù)，工業(yè)平臺將企業(yè)數(shù)據(jù)上鏈，生產(chǎn)、物流、銷售各個(gè)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)透明，在區(qū)塊鏈上儲存交易數(shù)據(jù)、交易過程，把固定資產(chǎn)信貸改為流動資產(chǎn)信貸，形成企業(yè)征信報(bào)告，在提高征信數(shù)據(jù)可信度的同時(shí)提升企業(yè)融資額度。

2.區(qū)塊鏈有助于降低企業(yè)融資成本

企業(yè)的融資成本與投資者要求的報(bào)酬率呈反比，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，投資者要求的報(bào)酬是無風(fēng)險(xiǎn)利益加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩部分，一部分是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是影響所有企業(yè)的、無法通過投資組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)；另一部分是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由企業(yè)自身因素引起的，可以通過投資組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)決定了投資者要求的報(bào)酬率，風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者要求的報(bào)酬率越高，企業(yè)的融資成本也就越高。首先，區(qū)塊鏈的打造“誠信社會”功能以及提高市場有效性功能可以降低企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低企業(yè)整體的融資成本；其次，區(qū)塊鏈很大程度上解決了債權(quán)人以及潛在股東的信息不對稱問題，降低了債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了債權(quán)人要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，降低了企業(yè)的融資成本；再次，區(qū)塊鏈可以優(yōu)化企業(yè)的價(jià)值鏈，提升企業(yè)的生產(chǎn)力，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，從而降低企業(yè)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，降低債權(quán)人及潛在股東要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，繼而降低企業(yè)的融資成本；再次，區(qū)塊鏈通過點(diǎn)對點(diǎn)交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現(xiàn)錯誤的可能。通過計(jì)算機(jī)程序自動確認(rèn)執(zhí)行雙方交易結(jié)果，大幅度提高了金融交易和結(jié)算效率，減少中間環(huán)節(jié)，減少中介費(fèi)用，從而降低融資成本；最后，應(yīng)用區(qū)塊鏈具有信號傳遞作用，向社會傳達(dá)企業(yè)誠識守信、信息透明、經(jīng)營合規(guī)的形象，有利于提高既有債權(quán)人、股東的信心，從而吸引潛在的投資者，提高公司的融資能力，降低企業(yè)的成本。

3. 區(qū)塊鏈有助于供應(yīng)鏈信用與銷售鏈信用相融合

（1）供應(yīng)鏈信用

企業(yè)的債務(wù)融資又可以分為有息負(fù)債與無息負(fù)債。有息負(fù)債主要指金融機(jī)構(gòu)的貸款以及企業(yè)直接發(fā)行的債券，而在企業(yè)日常運(yùn)營中還有很大一部分債務(wù)融資屬于無息負(fù)債，主要來源于供應(yīng)商提供的信用，這就是企業(yè)的供應(yīng)鏈信用，具體的信用額度與信用期限取決于供應(yīng)商對于企業(yè)的信用評估。因?yàn)橐郧肮?yīng)鏈上的信息不完全透明，供應(yīng)商需要在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間進(jìn)行權(quán)衡，所以制約了企業(yè)可獲得的供應(yīng)商信用。而區(qū)塊鏈技術(shù)基于非對稱加密算法，實(shí)現(xiàn)了信用創(chuàng)造機(jī)制的重構(gòu)，市場有效性的提高、企業(yè)誠信度的提高、數(shù)據(jù)安全性提高，有利于簡化大量信用評估流程，交易雙方可直接進(jìn)行可信任的價(jià)值交換，企業(yè)獲取供應(yīng)商足額信用額度的概率也就大大提高，從而可以解決資金需求并且降低資金成本。

（2）銷售鏈信用

銷售鏈信用可以稱之為反向的供應(yīng)鏈信用，是企業(yè)提供給客戶的信用。使用區(qū)塊鏈技術(shù)一方面可以獲得客戶系統(tǒng)的、相對準(zhǔn)確的征信報(bào)告，最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，通過區(qū)塊鏈的智能合約，當(dāng)客戶再銷售交易發(fā)生時(shí)，客戶交易的執(zhí)行、清算和結(jié)算可以同時(shí)進(jìn)行，自動化的運(yùn)作機(jī)制可以大幅縮短結(jié)算所用周期，加快企業(yè)的回款速度，降低企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（3）供應(yīng)鏈信用與銷售鏈信用的融合

結(jié)合區(qū)塊鏈的智能合約技術(shù)，可以通過企業(yè)、客戶、金融機(jī)構(gòu)等多方的智能合約簽訂，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈信用與銷售鏈信用的融合，比如企業(yè)從供應(yīng)商處購貨后，約定產(chǎn)品銷售后償還，就可以把下游客戶加入到智能合約，則在產(chǎn)品銷售完成后，企業(yè)自動直接償還供應(yīng)商貨款，從而大大提高資金流轉(zhuǎn)效率，讓供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)更小，也有利于未來獲得更多的供應(yīng)商信用。

此外，從整個(gè)金融體系來看，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用加快了資金流通速度，意味著金融機(jī)構(gòu)存量資金可以釋放更多的貨幣流動性，從而可以提高整個(gè)金融體系的貨幣充足率，從整體上有助于緩解企業(yè)融資難、融資貴的問題，對于金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)來講是一個(gè)雙贏的局面，充足的資金供應(yīng)也為提升企業(yè)規(guī)?；?、專業(yè)化創(chuàng)造了基礎(chǔ)。

（三）區(qū)塊鏈有助于企業(yè)理性投資

由于區(qū)塊鏈有助于市場有效性的提升，區(qū)塊鏈打造的“誠信社會”以及“誠信人”特有的防偽功能和強(qiáng)化監(jiān)督功能，可以迫使管理層決策時(shí)放棄某些不理性的行為。通過理性地思考各種可能的結(jié)果，奠定理性的投資主體，管理層更宜將自身目標(biāo)函數(shù)與企業(yè)整體目標(biāo)函數(shù)保持一致，追求實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，因此，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于投資，可在很大程度上降低企業(yè)投資過度、不足等投資不理性問題。

另一方面，有效市場的提升提供了充分、準(zhǔn)確的信息，區(qū)塊鏈的可溯源性擴(kuò)展了信息的廣度與深度，保證了信息的充分性，信息不再限于交易本身，還可追溯到交易鏈條的多個(gè)節(jié)點(diǎn)，使投資者具備了實(shí)現(xiàn)完全信息的可能性，降低了企業(yè)投資過程中的不確定性。區(qū)塊鏈的價(jià)值轉(zhuǎn)移功能加快了企業(yè)再生產(chǎn)循環(huán)，從商品到貨幣的跳躍不再那么驚險(xiǎn)，投資的成功率大大提高，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展也有了保障。

五、區(qū)塊鏈有助于降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

目前，審計(jì)方法主要采取的是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)法，注冊會計(jì)師以審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型為基礎(chǔ)進(jìn)行審計(jì)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表在審計(jì)前存在重大錯報(bào)或漏報(bào)，而審計(jì)人員審計(jì)后發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見的可能性。根據(jù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)，從審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型可以看出，要降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就要降低構(gòu)成審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)變量：內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)以及檢查風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)塊鏈的應(yīng)用對于降低這三方面的風(fēng)險(xiǎn)具有顯著作用。

（一）區(qū)塊鏈可以降低內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是會計(jì)報(bào)表本身存在的重大錯報(bào)或漏報(bào)，而審計(jì)人員審計(jì)后發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見的可能性，無論單獨(dú)考慮該錯報(bào)，還是連同其他錯報(bào)構(gòu)成重大錯報(bào)。因此，要降低內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)就要提高財(cái)務(wù)報(bào)表本身的質(zhì)量。

實(shí)證會計(jì)的三大假說（管理層薪酬假說、債務(wù)契約假說以及政治成本假說）構(gòu)成企業(yè)進(jìn)行盈余管理、從而導(dǎo)致會計(jì)報(bào)表失真的理論基礎(chǔ)。管理層薪酬假說認(rèn)為：如果管理層薪酬與企業(yè)盈余相掛鉤，則管理層有進(jìn)行盈余管理以提高自身薪酬的動機(jī)；債務(wù)契約假說認(rèn)為：如果企業(yè)的負(fù)債率越高，則企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)越大；政治成本假說認(rèn)為：規(guī)模越大的公司越易于向社會傳遞穩(wěn)定的信號，越易于通過盈余平滑達(dá)到這一目的。無論何種目的的盈余管理，其結(jié)果都是造成會計(jì)報(bào)表存在重大錯報(bào)或漏報(bào)，增加了審計(jì)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。

在傳統(tǒng)的復(fù)式記賬法下，由于數(shù)據(jù)是中心化存儲，基于三大假說，管理層或企業(yè)就可以根據(jù)需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改，通過操縱會計(jì)盈余實(shí)現(xiàn)某些不合規(guī)、不合法的目的。由于現(xiàn)在財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)比較復(fù)雜，財(cái)務(wù)人員作假手段也越來越高明，審計(jì)師很難發(fā)現(xiàn)所有的盈余操縱，從而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概率增加。如果企業(yè)在區(qū)塊鏈上記賬，那么相應(yīng)的信息就可以通過區(qū)塊實(shí)現(xiàn)分布式存儲，每一個(gè)區(qū)塊的區(qū)塊頭都包含了前一區(qū)塊的信息，按時(shí)間戳進(jìn)行排序，前面所有區(qū)塊的信息通過加密算法，變成可記錄的數(shù)據(jù)，單個(gè)甚至多個(gè)節(jié)點(diǎn)對數(shù)據(jù)庫的修改無法影響其他節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)庫，除非能對整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中超過51%的節(jié)點(diǎn)同時(shí)修改，而這幾乎不可能發(fā)生。這也就從源頭上保證了會計(jì)信息質(zhì)量，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于區(qū)塊鏈應(yīng)用環(huán)境下，管理層也是“誠信人”，其進(jìn)行盈余操縱的成本大大提高了，也促使其不愿進(jìn)行盈余操縱。區(qū)塊鏈的信息透明、信息實(shí)時(shí)共享也強(qiáng)化了對管理層的外部監(jiān)督，導(dǎo)致其不敢進(jìn)行盈余操縱，于是從內(nèi)因與外因兩個(gè)方面降低了管理層盈余管理的動機(jī)，提升了財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，降低了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）區(qū)塊鏈可以降低控制風(fēng)險(xiǎn)

控制風(fēng)險(xiǎn)是指某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生了重大錯報(bào)，無論該錯報(bào)單獨(dú)考慮還是連同其他錯報(bào)構(gòu)成重大錯報(bào)，而該錯報(bào)沒有被企業(yè)的內(nèi)部控制及時(shí)防止、發(fā)現(xiàn)和糾正的可能性。

內(nèi)部控制的有效性包括兩個(gè)方面，一個(gè)是控制設(shè)計(jì)的有效性，另一個(gè)是控制執(zhí)行的有效性。控制的設(shè)計(jì)一方面取決于管理層對控制的態(tài)度，也就是對控制的重視程度，另一方面取決于企業(yè)信息系統(tǒng)的自動化程度，如果企業(yè)信息系統(tǒng)自動化程度較低，那么相應(yīng)的人為控制就要多一些。

區(qū)塊鏈的特性可以提高內(nèi)部控制的有效性，一方面，區(qū)塊鏈有助于打造“誠信社會”的屬性，可以提高企業(yè)管理層的誠信意識，形成良好的內(nèi)部控制環(huán)境，為內(nèi)部控制的有效性打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；另一方面，區(qū)塊鏈應(yīng)用本身就是多種信息技術(shù)的融合，是對手工操作的替代，可以大大降低人為控制失效的風(fēng)險(xiǎn)；此外，區(qū)塊鏈的智能合約可以自動檢查內(nèi)部控制的執(zhí)行，將違規(guī)的可能性降為最低，從而提高內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性。

（三）區(qū)塊鏈可以降低檢查風(fēng)險(xiǎn)

檢查風(fēng)險(xiǎn)是指某一認(rèn)定存在錯報(bào)，該錯報(bào)單獨(dú)或連同其他錯報(bào)是重大的，但注冊會計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)這種錯報(bào)的可能性。隨著經(jīng)濟(jì)、社會的發(fā)展，企業(yè)的業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，相應(yīng)的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則也日益復(fù)雜，注冊會計(jì)師往往需要在浩如煙海的原始數(shù)據(jù)中尋找審計(jì)證據(jù)，并且審計(jì)還有一定的時(shí)效性限制，這就無形中加大了注冊會計(jì)師的取證難度。沒有可靠的審計(jì)證據(jù)作支撐，就不可避免地加大了檢查風(fēng)險(xiǎn)，從而加大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

而區(qū)塊鏈具有集體維護(hù)和不可篡改的特點(diǎn)，把會計(jì)信息及其形成過程中產(chǎn)生的各類證據(jù)保全在由公司、供應(yīng)商、銷售商、金融機(jī)構(gòu)、社會職能機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)乃至法院等權(quán)威機(jī)構(gòu)聯(lián)合構(gòu)建的聯(lián)盟區(qū)塊鏈上，實(shí)現(xiàn)了相關(guān)證據(jù)的去中心化存證，保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可追責(zé)性。利用區(qū)塊鏈統(tǒng)一賬本的實(shí)時(shí)共享特點(diǎn)，可消除信息轉(zhuǎn)移慢，解決信息收集難等問題，注冊會計(jì)師可以實(shí)時(shí)獲取準(zhǔn)確、可靠的審計(jì)證據(jù)，并且區(qū)塊鏈本身所具有的時(shí)間線形堆進(jìn)的特點(diǎn)可以幫助注冊會計(jì)師鑒別發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，降低檢查風(fēng)險(xiǎn)，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，區(qū)塊鏈具有無法篡改且可追溯等特點(diǎn)，由源頭錄入信息，解決了人工重復(fù)核驗(yàn)、驗(yàn)真難、虛假審計(jì)證據(jù)等問題，區(qū)塊鏈的智能合約功能，可大幅度提高審計(jì)效率，減少審計(jì)流程，降低人工成本。

綜上所述，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以幫助實(shí)現(xiàn)審計(jì)智能化，從源頭降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對于注冊會計(jì)師以及審計(jì)行業(yè)具有深遠(yuǎn)影響。

六、未來展望

區(qū)塊鏈技術(shù)不是單獨(dú)發(fā)展的，而是與其他技術(shù)相輔相成共同發(fā)展，尤其是5G技術(shù)。5G為區(qū)塊鏈的應(yīng)用插上了翅膀，5G提供數(shù)據(jù)通道，區(qū)塊鏈提供數(shù)據(jù)保護(hù)、凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)真正釋放，區(qū)塊鏈給數(shù)據(jù)穿上了防彈衣，解決隱私、安全、信任問題，5G加快上鏈速度，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)上鏈，二者結(jié)合起來，為上層應(yīng)用提供基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模協(xié)作和價(jià)值流轉(zhuǎn)，更大地?cái)U(kuò)展共享經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵，所有數(shù)據(jù)的流轉(zhuǎn)數(shù)量呈幾何數(shù)增長。區(qū)塊鏈分布式管理推動了數(shù)權(quán)的轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)低延時(shí)、實(shí)時(shí)性傳輸，必將給生產(chǎn)、生活帶來很大的改變，也對財(cái)務(wù)及審計(jì)理論與實(shí)務(wù)提出了更高的要求。企業(yè)與財(cái)務(wù)人員必須適應(yīng)外部環(huán)境的變化，及時(shí)做出調(diào)整，才能在新的激烈的競爭中立于不敗之地。