王丹

摘 要：按照現行會計準則，應收票據貼現利息采用按照票據到期值法計算，對帶追索權票據（商業(yè)承兌匯票）貼現而言是合理的，但對不帶追索權票據（銀行承兌匯票）貼現而言，由于貼現時銀行承兌匯票的所有權已轉移給貼現方（銀行或其他金融中介機構），銀行承兌匯票貼現方已不具有該項資產的所有權或實質控制權，應收不帶追索權票據轉讓法律責任和義務已全部履行完畢，從貼現日至票據到期日之間的貼現期限的所有利息收益、升值收益、利息損失、信用損失均應由資產所有方（銀行或其他金融中介機構）承擔，讓已不具有所有權或實質控制權的貼現企業(yè)承擔貼現期票面利息的貼現息，同時享受貼現期票面利息和貼現利息的差額，違反了會計準則資產的規(guī)定，造成貼現企業(yè)多付利息差，財務費用增加，貼現企業(yè)效益下降，應及時調整為貼現值法。

關鍵詞：票據貼現 ?到期值 ?貼現值 ?票據利息 ?貼現利息

票據貼現是收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后轉讓給受讓人，受讓人按票面金額扣除自貼現日至匯票到期日的利息后將剩余金額支付給持票人行為。票據貼現分為不帶追索權票據貼現和帶追索權票據貼現兩種。不帶追索權票據貼現是指票據貼現后轉讓人不再承擔票據款項的償還義務和責任。而反之則為帶追索權的票據貼現。按照2008年會計準則第23號金融資產轉移第七條規(guī)定，票據貼現利息的計算方法為到期值法，對帶追索權的應收票據貼現不應終止應收票據的確認，直到貼現銀行收到票據款項，因此對帶追索權的票據貼現按照到期值法計算貼現利息和貼現金額是合理的。但對不帶追索權的應收票據貼現，準則規(guī)定在企業(yè)貼現時就應終止應收票據的確認，因此仍按照到期值法計算貼現票據利息和貼現金額就不合理了，導致貼現企業(yè)和銀行會計信息失真，國家稅源流失。

一、不帶追索權票據貼現計算方法存在的問題

假設不帶追索權票據面值為P，期限為N，票據貼現日為T，票面年利率為i，貼現年利率為r，i

到期值F=P×i÷360×N

貼現利息=F×r÷360×（N-T）

（一）不帶追索權票據貼現收益和貼現風險主體分離，但票面利息和貼現利息的計算未分離，違反權責對等原則

不帶追索權票據在貼現時（即貼現期開始時），企業(yè)已將該票據的所有權出讓給銀行，完成所有權的轉移，已完全將票據貼現風險和收益轉移給貼現銀行，所以準則規(guī)定不帶追索權票據在貼現時應注銷持有期間的應收票據本金及利息。

只要企業(yè)提前貼現，貼現期限就大于零（N-T>0），計算不帶追索權票據貼現利息的基礎到期值就被人為放大了（i÷360×N-i÷360×T），貼現企業(yè)實際承擔了貼現銀行持有該票據期間的利息收入的貼現息（i÷360×N-i÷360×T）×r，此種計算方法是不合理的。

（二）不帶追索權票據核算期間和到期值計算期間不一致，導致跨期現象

企業(yè)會計核算只核算不帶追索權票據取得、持有期間利息、貼現的賬務處理即T期間。不核算貼現期內（即N-T期間）的利息收入和到期收回票款。但票據到期值計算不但要計算企業(yè)持有期間的本利和、還要計算銀行持有期間（即企業(yè)已貼現期間，即N-T）的本利和（即整個N期間的本利和）。在提前貼現的條件下（即T>0），到期值計算時間口徑長于會計核算時間口徑（即N>N-T），會計核算和會計數據計算分離，導致會計理解、掌握和應用困難。

（三）按照到期值法計算的貼現金額，導致貼現期間票面利息和貼現利息的差額歸貼現方企業(yè)所有，銀行收益和風險不對等

按照到期值法計算貼現金額是按照到期值減去貼現利息計算，實際是銀行只獲取了貼現期的貼現利息，貼現期的票面利息和貼現利息的差額仍歸不具有所有權的貼現企業(yè)所有，貼現企業(yè)所有權和收益權分離，而銀行則具有貼現票據所有權，但并不享受貼現期間票據票面利息和貼現利息的差額，銀行承擔貼現票據風險，但不享受息差，銀行收益和風險不對等。

二、貼現值法與到期值法的比較

貼現值法就是指對不帶追索權的票據貼現時，按照應收票據貼現時的票面價值計算貼現利息和貼現金額的一種方法。

計算模型如下：

貼現值=票面值×票面利息率×票據持有期限=P×i×T

貼現利息=票面值×票面利息率×票據持有期限×貼現利率×票據貼現期限=P×i×T×r×（N-T）

貼現金額=貼現值-貼現利息=P×i×T-P×i×T×r×（N-T）=P×i×T[1-r（N-T）]

例如某企業(yè)2019年1月10日持有面值為100000元的6個月的銀行承兌匯票，票面利息率為年利率3%，企業(yè)于2019年2月10日將該銀行承兌匯票貼現，貼現利息率為5.8%。

按照到期值法如下：票據到期值F=100000×（1+3%÷12×6）=101500（元）

貼現利息=101500×5.8%÷12×5=2452.92（元）

貼現金額=101500-2452.92=99047.08（元）

按貼現值法計算如下：票據貼現值=100000×（1+3%÷12×1）=100250（元）

貼現利息=100250×5.8%÷12×5=2422.71（元）

貼現金額=100500-2422.71=98077.29（元）

貼現利息差額=2452.92-2422.71=30.21（元）

貼現金額差額=99047.08-98077.29=969.79（元）（銀行多付貼現金額）

三、調整不帶追索權票據貼現利息計算方法的必要性和重要性

（一）貼現利息和貼現金額差異量化分析

現就兩種方法產生的貼現利息差額運用統(tǒng)計指標進行比較分析，以證明調整計算方法的必要性。

（二）采用到期值法和貼現法兩種不同方法對社會經濟的影響分析

1、從動態(tài)和靜態(tài)角度分析

據統(tǒng)計資料顯示2018年上半年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額為8.44⑴萬億元，按照平均貼現期3個月，平均貼現率為5.5%，票面率為3%計算，目前采用的到期值法，到期值為85666億元，貼現利息為1177.9075萬億元，貼現金額為84488.0925⑵萬億元;而采用貼現值法計算，貼現值為85033億元，貼現利息為1169.20375萬億元，貼現金額為83863.79625⑶萬億元，兩種方法比較，企業(yè)實際多付貼現利息差額為8.70375⑷萬億元，銀行實際多付貼現金額為624.19625⑸萬億元，貼現利息差異率為0.7389%⑹，貼現金額差異率為0.7389%⑺，從數據來看二者的差異率均達到0.7個百分點，無論從貼現企業(yè)和銀行角度來看，其數據差額都是值得引起注意和調整的。

2、從票據貼現業(yè)務主體角度分析

據資料統(tǒng)計，截止至2018年7月份，商業(yè)匯票貼現發(fā)生額為5.09萬億，同比增加12041.5億元，增長31.02%，預計2018年底我國貼現規(guī)?？蛇_5.9萬億元（8），按照平均貼現期3個月，平均貼現率為5.5%，票面率為3%計算，采用到期值法計算中小微企業(yè)全年將增加6.08437（9）億元貼現利息。

數據顯示銀行承兌匯票貼現累計發(fā)生額由2002年2.31萬億元增長至2017年的40.3萬億元，余額3.9萬億元（10），按照平均貼現期3個月，平均貼現率為5.5%，票面率為3%計算，采用到期值法計算貼限額，銀行累計多付貼現金額為2980.939（11）億元，銀行累計少計利潤2980.939億元，累計少交所得稅745.23475（12）億元，其數額較大，對國民經濟的影響巨大。

綜上所述：不帶追索權票據傳統(tǒng)貼現利息采用的到期值法導致會計核算期間與票據到期值計算期間不一致，銀行收益與風險不對等，票據貼現利息和貼現金額計算數據差錯等問題，同時也導致國家稅收的大幅度減少，嚴重影響國家財政收入，所以不帶追索權票據貼現計算方法由傳統(tǒng)的到期值法改為貼現值法是必要的而且是可行的。

【備注】⑴數據資料來源于網絡。

⑵到期值=84400×（1+3%÷12×6）=85666

貼現利息=85666×5.5÷12×3=1177.9075

貼現金額=85666-1177.9075=84488.0925

⑶貼現值=84400×（1+3%÷12×3）=85033

貼現利息=85033×5.5÷12×3=1169.20375

貼現金額=85033-1169.20375=83863.79625

（4）=1177.9075-1169.20375=8.7037

（5）=84488.0925-83863.79625=624.19625

⑹貼現利息差異率=（1177.9075-1169.20375）÷1177.9075×100%=0.7389%

⑺貼現金額差異率=（84488.0925-83863.79625）÷84488.0925×100%

=0.7389%

（8）數據資料來源于網絡。

（9）=5.9（1+3%÷12×6）×5.5%÷12×3-5.9（1+3%÷12×3）×5.5%÷12×3=6.08437

（10）數據資料來源于網絡。

（11）=[40.3（1+3%÷12×6）-40.3（1+3%÷12×6）5.5%÷12×3]-[40.3（1+3%÷12×3）-40.3（1+3%÷12×3）5.5%÷12×3]=2980.939

（12）=2980.939×25%=745.23475

參考文獻：

[1]陳德萍.財務會計[M].東北財金大學出版社，2016.

[2]財政部.企業(yè)會計準則2006[M].北京：經濟科學出版社，2006.