王麗娟

“消費金融回歸到服務消費，服務于實體經濟，這才是行業(yè)發(fā)展的初心?！?/p>

消費金融近幾年在互聯網流量、銀行和民間資金的助推下，迎來了爆發(fā)式增長。風口效應形成后，消費金融更是引來各方加速布局，雪球越滾越大。據奧維咨詢估算，2018年末，線上消費貸款余額1.5萬億元，較2016年實現近四倍增長。

規(guī)模擴大的同時，風險也在累積。共債問題嚴重、信用卡不良率攀升、展業(yè)和催收不規(guī)范等問題，幾乎成了行業(yè)共性問題。

如今，消費金融在快速擴張后到了一個關鍵期。京東數科副總裁區(qū)力回顧京東發(fā)展消費金融的初心和行業(yè)近幾年發(fā)展變局，他認為不僅需要重尋初心，而且要借力數字科技搭建的新型底層設施，才能進入一個高質量發(fā)展階段。

始于消費，歸于消費

消費金融這一波的快速發(fā)展，離不開互聯網和大數據技術的發(fā)展，京東白條的誕生是個標志性事件。

2014年，依托京東電商的場景優(yōu)勢，京東金融（后改現名“京東數科”）憑借數字科技，開發(fā)出白條等消費金融產品;在互聯網巨頭的夾擊中，迅速搶占了市場中的高地，火速追趕阿里依托支付寶十幾年發(fā)展形成的金融地位。

1000萬 京東數科與工商銀行、中信銀行等15家大中型銀行合作推出小白卡，累計發(fā)卡量超1000萬張。

在那之后，京東數科的消費金融條線幾乎每隔幾個月就有一場發(fā)布會，介紹新產品、數字科技成果以及與金融機構的新合作。當時，曾有業(yè)內人士點評，金融行業(yè)終于有了點互聯網速度。

消費金融是京東以數字科技介入金融的一個重要布局，并憑借白條產品，順勢引領了消費金融的大發(fā)展。

其實，這是適逢其時。

消費金融的發(fā)展，離不開近幾年提振消費的大環(huán)境，也離不開技術發(fā)展帶來的高效率，也因此成了金融業(yè)的一個風口。有數據顯示，從2014年的0.02萬億元到2018年的7.8萬億元，互聯網消費金融放貸規(guī)模增幅近400倍。

在回顧做消費金融的初心時，區(qū)力提到：“那時候希望通過數字科技先服務好電商，為客戶提供更靈活的消費方式。無論是客戶洞察還是交易結構設計，都是按照消費屬性來做的。直到五年后的今天，我們依然堅持以消費作為本質的業(yè)務核心邏輯?！?/p>

在白條橫空出世之后，市場上同類的消費金融產品紛至沓來。隨著市場競爭加劇，部分產品更傾向于追逐短期的規(guī)模、利潤，為企業(yè)快速上市服務，定價過高、共債、不規(guī)范的催收和展業(yè)等問題也逐漸浮出水面。

“相信不論是從政府監(jiān)管的角度來看，還是說整個社會發(fā)展的需要，消費金融還是要回歸到服務消費，服務實體貿易，拉動內需、拉動經濟發(fā)展這樣的一個初心的?！?/p>

區(qū)力表示，消費金融市場會進入一個“排毒”階段。

搭建底層設施

有破有立。在互聯網消費金融的帶動下，銀行也開始發(fā)力消費金融業(yè)務。

從2016年開始，全國性銀行開始發(fā)力信用卡業(yè)務，與互聯網渠道合作，發(fā)卡量、未償貸款余額均保持高速增長，成為促進消費金融增長的主力軍。部分上市銀行的消費貸業(yè)務在去年實現了質的飛躍。在2018年的財報中這一現象更為突出——在A股上市銀行中，光大銀行、上海銀行、寧波銀行和江蘇銀行的個人消費貸款均突破千億元。

京東數科已與多家銀行共同推出了多張聯名卡。

這其中不乏京東數科的合作伙伴。

如今，京東數科的消費金融業(yè)務早已不只是白條，已經由此衍生出小白卡、深耕區(qū)域的京東金融聯名信用卡以及即將推出的業(yè)內首款全面數字化運營的聯盟卡產品“菁卡聯名卡”等產品。更重要的變化是，在這些產品中，金融機構的絕對主導角色越來越凸顯，京東數科逐漸變成了背后的“底層設施”。

借助白條業(yè)務中積累的用戶偏好洞察、風險管理經驗和運營能力輸出，京東數科與工商銀行、中信銀行等15家大中型銀行合作推出小白卡，累計發(fā)卡量超1000萬張。

如今，基于小白卡的信用卡合作模式再次升級，京東數科與區(qū)域性銀行合作推出了具有區(qū)域特色的京東金融聯名信用卡。

近日，京東數科與銀聯數據聯手區(qū)域銀行、頭部互聯網平臺成立“菁卡生態(tài)聯盟”，同時宣布將于近期發(fā)布業(yè)內首款全面數字化運營的聯盟卡產品——“菁卡聯盟卡”產品。

2018年，京東數字科技設立全資子公司——上海菁卡信息科技有限公司，正式進軍信用卡數字化運營市場，并基于與銀聯數據達成的戰(zhàn)略合作，共同打造中國信用卡發(fā)卡機構的數字化專業(yè)引擎。

區(qū)力認為，京東數科發(fā)展消費金融的最終定位是行業(yè)的底層設施。底層設施是一個平臺的意思，根據不同的角色參與者，提供不同的技術支撐，包括大數據風控技術、資管系統(tǒng)、客戶服務系統(tǒng)等等，幫助客戶和銀行在各種場景中達成交易。

其實，這是一個為銀行發(fā)展消費金融搭建生態(tài)和拓寬邊界的過程。

金融的歸金融，科技的歸科技

促進消費升級，仍是未來經濟增長的重要支柱，消費金融還將保持快速發(fā)展。但是，在消費金融亂象不斷、監(jiān)管趨嚴以及風險暴露的背景下，高質量發(fā)展勢必要代替高速增長。

從最主要的參與主體銀行來看，受監(jiān)管趨嚴和部分資產信用風險暴露等影響，多家上市銀行2019年上半年的信用卡貸款規(guī)模增速下降明顯;在發(fā)布信用卡資產數據的8家上市銀行中，有7家銀行在該領域的不良率上升。

從互聯網驅動的消費金融發(fā)展來看，增速也在放緩。許多消費金融公司、助貸機構都在轉型升級，尋求更清晰且更合規(guī)的市場定位。

“我覺得技術服務可以解決一部分問題，但是它肯定解決不了所有問題。從行業(yè)的格局上面來看，要金融的歸金融，科技的歸科技?！?/p>

區(qū)力說，“資產負債是持牌機構來做，如果要做科技，就不能持有資產。就像我們現在基本上所有新增資產全部輸送給金融機構，這就在政府可以監(jiān)控的范圍內，很多問題就能慢慢解決。”

這也解釋了為什么京東數科逐漸走向了信用卡數字化運營服務。信用卡是一個在全世界持續(xù)了很長時間的消費金融產品，它有完善的賬戶體系，它有很好的立法依據，未來仍將是消費金融的主力。

京東數科選擇和銀行共同搭建信用卡的權益體系，客戶管理的體系，貸前、貸中、貸后都有參與，其實是回歸到監(jiān)管最容易接受的，客戶最容易接受的，也最符合金融本質要求的產品上面去。