王愛真

【摘要】轉讓金融商品主要涉及的稅種有增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、還有營業(yè)稅。本文對金融商品轉讓涉稅進行分析。

【關鍵詞】金融商品?轉讓?涉稅

金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券所有權的行為，包括股票轉讓、債券轉讓、外匯轉讓、其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉讓。新三板股票轉讓參照上市公司股票進行納稅處理。轉讓金融商品主要涉及的稅種有增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、還有營業(yè)稅。

一、非保本收益：不繳增值稅

根據(jù)《銷售服務、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》財稅【2016】第36號文及財稅【2016】第140文的規(guī)定，1、保本收益、報酬、資金占用費、補償金，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

二、金融商品轉讓業(yè)務中，持有至到期的資管產(chǎn)品免增值稅

財稅【2016】第140文第二條表明“納稅人購入基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期”的并不屬于金融商品轉讓業(yè)務，不需要繳納增值稅。也就是說，在符合不為保本產(chǎn)品的情況下，資管產(chǎn)品如果持有至到期，則到期所兌付的收益不用繳納增值稅。而對于非持有到期的產(chǎn)品，買賣中間的價差收入將按照金融商品轉讓來繳納增值稅。

三、轉讓限售股應該繳納增值稅

國稅發(fā)【2016】第53號公告規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉讓的，需按照金融商品轉讓繳納增值稅。

（一）明確了增值稅的應稅行為

國稅發(fā)【2016】第53號公告規(guī)定，企業(yè)將其持有的限售股在解禁流通后對外轉讓的……。這里明確規(guī)定的要作為增值稅應稅行為處理的是限售股的轉讓，而不是股權或者股份的轉讓。在目前的增值稅政策中對于按照不同階段轉讓企業(yè)產(chǎn)權的行為（股權或股份、限售股、上市流通股票），已經(jīng)明確了轉讓規(guī)定范圍內(nèi)的限售股和上市流通股票買賣行為征收增值稅，就目前的情況來判斷，對未上市企業(yè)的股權或者股份的轉讓行為不屬于增值稅的應稅行為范圍，并且原來的營業(yè)稅時代也是不征收的。

（二）轉讓限售股行為征收增值稅適用主體

增值稅的主要納稅人可以分為兩大類，一類為企業(yè)性單位，比如公司制企業(yè)、事業(yè)單位和合伙企業(yè)等，另外一類為個人，即個體工商戶和其他個人。國稅發(fā)【2016】第53號公告規(guī)定的限售股轉讓行為的納稅人為單位，也就是個人（個體工商戶和其他個人）轉讓限售股行為免征增值稅。免稅的原因就是財稅【2016】第36號文附件4規(guī)定，個人從事金融商品轉讓業(yè)務免征增值稅，因此，常見的持股主體集團性企業(yè)、投資公司以及合伙制私募基金等轉讓限售股都是增值稅的納稅義務人。

（三）買入價確認

根據(jù)國稅發(fā)【2016】第53號公告規(guī)定，并按照以下規(guī)定確定買入價：（1）上市公司實施股權分置改革時，在股票復牌之前形成的原非流通股股份，以及股票復牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股，以該上市公司完成股權分置改革后股票復牌首日的開盤價為買入價。（2）公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價為買入價。（3）因上市公司實施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤價為買入價。

（四）關于政策執(zhí)行時間及稅種稅率問題

國稅發(fā)【2016】第53號公告自2016年9月1日起施行，此前已發(fā)生未處理的事項，按照本公告規(guī)定執(zhí)行。2016年5月1日前，納稅人發(fā)生本公告第二條、第五條、第六條規(guī)定的應稅行為，此前未處理的，比照本公告規(guī)定繳納營業(yè)稅。

2015年我公司以每股16元出售，按當時政策2009年1月1日起執(zhí)行修訂后的《營業(yè)稅暫行條例》及實施細則，修訂后的《營業(yè)稅暫行條例實施細則》第十八條規(guī)定，條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，是指納稅人從事的外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務要繳納營業(yè)稅，但對于限售股，尤其是原始股股東，在公司上市后，轉讓股票，是否按照轉讓股票，計算價差征收營業(yè)稅或增值稅呢，一直處于模糊地帶，國稅發(fā)【2016】第53號公告明確了轉讓限售股，應該繳納增值稅以及如何確定限售股的買入價，同時規(guī)定以前沒有繳納營業(yè)稅的，也要比照執(zhí)行繳納營業(yè)稅。自2016年5月1日前發(fā)生的應稅事項，繳納營業(yè)稅，稅率5%;2016年5月1日后發(fā)生的應稅事項，繳納增值稅，小規(guī)模納稅人稅率3%，一般納稅人6%。

四、新三板掛牌企業(yè)股票轉讓增值稅問題

新三板掛牌企業(yè)作為非上市公眾公司，掛牌后其股票通過“全國中小企業(yè)股份轉讓系”統(tǒng)進行“協(xié)議轉讓”和“做市轉讓”與主板交易規(guī)則存在一定差異?！叭珖行∑髽I(yè)股份轉讓系”是國務院批設、納入中國證監(jiān)會監(jiān)管的全國性證券市場，是公開市場，是繼上交所和深交所后第三家全國性證券交易場所。新三板企業(yè)掛牌后通過“全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)”進行轉讓行為不征收增值。

五、合伙人或個人轉讓新三板掛牌企業(yè)股票個人所得稅繳納問題

我國目前的個人所得稅法規(guī)中，如果對于“新三板”的政策和上市公司一樣，會單獨發(fā)文或者在文件里明確規(guī)定，比如《財政部?國家稅務總局證監(jiān)會關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2015〕101號）第四條規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。

《財政部國家稅務總局關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）第四條規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司按照本通知第一條規(guī)定執(zhí)行。這兩個政策有明確規(guī)定，符合一定條件可以減免個人所得稅。

六、金融商品轉讓所得稅問題

根據(jù)企業(yè)所得稅法實施條例第五十六條規(guī)定：企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎。前款所稱歷史成本，是指企業(yè)取得該項資產(chǎn)時實際發(fā)生的支出。是以每股轉讓價減去投資成本價來確定應納稅所得額?，和增值稅轉讓限售股的計算方式又不一致。