趙嘉麒

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，在我國國內(nèi)諸多的商業(yè)性銀行出現(xiàn)了較多的機(jī)遇，同時也是挑戰(zhàn)，在金融脫媒以及利率市場化的促進(jìn)作用之下，很多的商業(yè)銀行開始實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，向投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)生轉(zhuǎn)變，投資銀行業(yè)務(wù)能夠更好地滿足企業(yè)客戶對于融資方面的需要，同時還能夠提高商業(yè)銀行自身的中間業(yè)務(wù)收入。

關(guān)鍵詞：國有投資銀行;競爭;策略

現(xiàn)如今，在經(jīng)濟(jì)全球化以及金融自由化的影響之下，金融業(yè)發(fā)生了巨大的變化，在國內(nèi)，金融界發(fā)生了巨大的改革與創(chuàng)新，利率也越來越與國際接軌，國有商業(yè)銀行十分有必要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，探索新的經(jīng)營模式。與此同時，在我國越來越多的企業(yè)對融資的產(chǎn)品和渠道的多樣化的需求越來越高，投資銀行業(yè)務(wù)的需求量也逐漸增加。在新的金融形勢之下，怎樣才能夠保證國有商業(yè)銀行能夠最快速的加入投資銀行業(yè)務(wù)成了現(xiàn)如今商業(yè)銀行管理人員所面臨的重大挑戰(zhàn)之一。

一、投資銀行的定義

投資銀行包含廣義和狹義兩個定義，狹義的投資銀行是指一級市場上的承銷、并購和融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問等。廣義的投資銀行則包括公司融資、兼并收購顧問、股票的銷售和交易、資產(chǎn)管理、投資研究和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行主要是負(fù)責(zé)貨幣市場，而投資銀行是負(fù)責(zé)資本市場的。商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款為主要的業(yè)務(wù)工作，投資銀行則負(fù)責(zé)證券、資本并購等。

二、發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的重要性

（一）促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行，為客戶提供多樣化的融資途徑

隨著市場化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家越來越關(guān)注實體化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的升級、改造，企業(yè)所面臨的融資需要也在逐漸增加。對于一個國有企業(yè)來說，在實施改革的過程當(dāng)中，會運用混合經(jīng)營模式，會用到多種融資方式，新式的融資方式能夠解決傳統(tǒng)融資具有的缺陷，為商業(yè)銀行吸引更多的客戶，實際上，銀行是企業(yè)進(jìn)行融資的一個比較關(guān)鍵的渠道，在商業(yè)銀行的支持與幫助下，企業(yè)能夠更好地調(diào)節(jié)直接融資和間接融資之間的一個關(guān)系，將其調(diào)配到最適的狀態(tài)，從而促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。

（二）促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)生轉(zhuǎn)型的過程當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生調(diào)整，作為國有商業(yè)銀行應(yīng)該時刻抓緊局勢變化，積極進(jìn)行改革與創(chuàng)新，對業(yè)務(wù)實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。隨著利率市場化的加速進(jìn)行，壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間，加速了商業(yè)銀行之問的競爭。實施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展，既能夠促進(jìn)銀行自身的發(fā)展，還能夠帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、提高國有商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的策略

（一）聚焦核心能力，加快形成交易性業(yè)務(wù)優(yōu)勢

要著力提升業(yè)務(wù)交易撮合能力、服務(wù)集成能力、資金組織能力和全面金融解決方案設(shè)計能力，積極拓展降杠桿、國企改革、新興成長型企業(yè)、民營企業(yè)、資本運營主體、市場投資主體等核心客戶群體，通過資源整合和信息平臺建設(shè)形成投行業(yè)務(wù)生態(tài)閉環(huán)。

（二）完善投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制

作為銀行來說應(yīng)該加大對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，不斷提高差異性發(fā)展，銀行通過相應(yīng)的激勵制度，對各類型的產(chǎn)品實施整合進(jìn)一步對產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制進(jìn)行完善。中介和券商之問的關(guān)系應(yīng)該更加密切，這樣當(dāng)客戶出現(xiàn)融資需要的時候，銀行能夠做到第一時間捕捉信息，對于有并購兼并這些需要的客戶，應(yīng)該盡快向綜合金融服務(wù)這個方面轉(zhuǎn)變，同時，對于商業(yè)銀行本身的常規(guī)性的業(yè)務(wù)應(yīng)該加強(qiáng)管理，對業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新還能夠不斷提高投資銀行自身的市場競爭力。對于銀行本身所掌握的優(yōu)勢性業(yè)務(wù)應(yīng)該保持，并同時進(jìn)行差異化發(fā)展，依照銀行的信用等級，對不同客戶實施定制化的營銷方式。

（三）保證投資銀行業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展

對投資銀行實施穩(wěn)健的發(fā)展策略，嚴(yán)格控制客戶的準(zhǔn)入制度，與此同時還應(yīng)該強(qiáng)化之后所進(jìn)行的一系列的管理工作，對平時的工作實施監(jiān)督及過程管控，避免出現(xiàn)風(fēng)險時不能及時發(fā)現(xiàn)，引起風(fēng)險擴(kuò)散。與此同時，還應(yīng)該強(qiáng)化準(zhǔn)入制度的執(zhí)行力度，對于一些優(yōu)先支持核心的客戶，在業(yè)務(wù)申報中開辟綠色通道，提高效率。重點防范房地產(chǎn)、城投、產(chǎn)能過剩行業(yè)等行業(yè)風(fēng)險，高度警惕風(fēng)險跨市場、跨產(chǎn)品、跨區(qū)域傳導(dǎo)，建立嚴(yán)格落實重大風(fēng)險報告制度，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警研判，妥善做好風(fēng)險化解與處置。

四、結(jié)束語

我國的商業(yè)銀行積極促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)，從而保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與資本市場業(yè)務(wù)之間的對接，既是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程當(dāng)中對商業(yè)銀行所提出的一項挑戰(zhàn)，也是提高銀行核心競爭力的一大舉措。

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