摘要：本文從供應(yīng)鏈金融的概念出發(fā)，對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行了簡要的分析，之后基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)探討了其在供應(yīng)鏈金融高風(fēng)險經(jīng)銷商識別中的實(shí)際應(yīng)用，通過目標(biāo)類經(jīng)銷商數(shù)據(jù)采集、整理、預(yù)相關(guān)分析及屬性相關(guān)性度量等手段確定了和高風(fēng)險經(jīng)銷商相關(guān)的各類屬性，在此基礎(chǔ)上提出了風(fēng)險防范控制的有效思路，希望為廣大金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險控制

中圖分類號：F031 ?文獻(xiàn)識別碼：A ?文章編號：

2096-3157（2019）29-0160-02

供應(yīng)鏈金融是我國服務(wù)業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新的成果，主要是由銀行金融機(jī)構(gòu)向供應(yīng)鏈上下游節(jié)點(diǎn)企業(yè)或者成員提供融資服務(wù)，包括生產(chǎn)商、經(jīng)銷商等。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈中各成員之間的分工協(xié)作，該業(yè)務(wù)的拓展可以有效解決供應(yīng)鏈企業(yè)融資難的問題，以供應(yīng)鏈為紐帶帶動其所有成員的共同發(fā)展。雖然回報豐厚，但金融業(yè)務(wù)開展過程中也存在一定的風(fēng)險，如何有效防控風(fēng)險就成了銀行金融機(jī)構(gòu)必須研究的問題。

一、供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險分析

1供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵分析

供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈而產(chǎn)生的一種金融業(yè)務(wù)，其前身為物流金融或貿(mào)易金融。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生可以追溯到20世紀(jì)80年代，隨著貿(mào)易全球化和國際分工趨勢的持續(xù)深入，產(chǎn)品鏈的管理趨于復(fù)雜化，供應(yīng)鏈管理的理念被提出，使得市場競爭開始從企業(yè)競爭逐漸轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈競爭。之后，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展使得生產(chǎn)效率及成本獲得了有效的改善，但在供應(yīng)鏈中，部分節(jié)點(diǎn)存在的資金問題卻會對整個產(chǎn)品鏈的成本造成影響，這樣勢必會降低供應(yīng)鏈的競爭優(yōu)勢，供應(yīng)鏈金融正是解決這一問題而形成的。截止到目前為止，關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究已有很多，其中比較具有代表性的包括Michael Lamoureux對供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵做出的闡述，他認(rèn)為供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是對資金獲取性和成本進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化的過程。我國國內(nèi)研究者在闡述供應(yīng)鏈金融的概念時多是從銀行金融產(chǎn)品的視角出發(fā)，根據(jù)胡躍飛的研究，供應(yīng)鏈金融是指金融機(jī)構(gòu)基于供應(yīng)鏈所構(gòu)建的貿(mào)易背景，在考慮核心企業(yè)的信用水平后，將企業(yè)未來貿(mào)易行為可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為直接還款源，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作進(jìn)行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。

綜合來看，供應(yīng)鏈金融是指銀行類金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈中客戶提供融資、保險、結(jié)算等綜合金融服務(wù)，業(yè)務(wù)的開展主要圍繞核心企業(yè)，基于其貿(mào)易關(guān)系為供應(yīng)鏈中存在資金短缺問題的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，補(bǔ)足供應(yīng)鏈中存在的資金薄弱環(huán)節(jié)，為供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析

在供應(yīng)鏈運(yùn)行的過程中，核心企業(yè)和其上下游企業(yè)之間維持的貿(mào)易關(guān)系或是衍生擔(dān)保品具備的信用價值是金融機(jī)構(gòu)向上下游企業(yè)提供資金支撐的保障，幫助供應(yīng)鏈中具備資金需求的企業(yè)獲得發(fā)展經(jīng)營資金。供應(yīng)鏈金融主要面向的是除核心企業(yè)之外的上下游企業(yè)，如生產(chǎn)商、供應(yīng)商以及經(jīng)銷商等，而供應(yīng)鏈金融風(fēng)險也主要來自于這些企業(yè)的還款風(fēng)險。以下游經(jīng)銷商為例，在產(chǎn)品鏈中，若是其不能順利完成銷售目標(biāo)，將無力償還銀行的貸款，如此必然會使銀行遭受較大的損失。雖然很多銀行為了規(guī)避這一風(fēng)險，會在業(yè)務(wù)開展之前對經(jīng)銷商的融資資格進(jìn)行調(diào)查，并合理分配授信額度，但是由于信息不對稱現(xiàn)象的存在，導(dǎo)致銀行無法真正的做到風(fēng)險防控。

二、數(shù)據(jù)挖掘以及高還款風(fēng)險經(jīng)銷商識別研究

1數(shù)據(jù)挖掘簡介

在大數(shù)據(jù)時代下，數(shù)據(jù)規(guī)模變得更加龐大，價值密度越來越低，數(shù)據(jù)挖掘是此背景下產(chǎn)生的一種技術(shù)，主要功能是幫助人們對數(shù)據(jù)信息存在的價值進(jìn)行深度挖掘，在商業(yè)信息處理領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。通過數(shù)據(jù)挖掘可以實(shí)現(xiàn)對商業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的讀取、轉(zhuǎn)化、分析及智能化處理，為商業(yè)決策活動提供強(qiáng)有力的支撐。在供應(yīng)鏈運(yùn)行的過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息，其中很大一部分對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展具有較高的參考價值，而想要將這些數(shù)據(jù)篩選出來，就需要使用到數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在兩個方面：其一，解決供應(yīng)鏈金融中存在的信息不對稱問題。供應(yīng)鏈將諸多企業(yè)有機(jī)的聯(lián)系起來，在其運(yùn)行的過程中會涉及到了頻繁的信息傳遞，因此從某種程度上來講供應(yīng)鏈實(shí)際上是一個信息資源的整合平臺，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，依托供應(yīng)鏈展開數(shù)據(jù)挖掘可以幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)充分了解相關(guān)企業(yè)的信息，規(guī)避信息不對稱造成的約束和風(fēng)險，而且這些信息不僅準(zhǔn)確高效而且獲取成本很低。其二，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的強(qiáng)化。一方面，數(shù)據(jù)挖掘可以幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈上企業(yè)的采購、銷售、物流、資金以及信用等方面的信息進(jìn)行核實(shí)分析，構(gòu)建完善的風(fēng)險評估模型，實(shí)現(xiàn)對行業(yè)風(fēng)險的提前預(yù)測分析。另一方面，可以通過信息系統(tǒng)對融資企業(yè)的物流和資金流情況進(jìn)行監(jiān)控，確保資金利用的合理性。

在大數(shù)據(jù)時代下，供應(yīng)鏈金融對數(shù)據(jù)信息支撐的依賴性不斷提升，基于數(shù)據(jù)挖掘?qū)崿F(xiàn)對供應(yīng)鏈運(yùn)行中數(shù)據(jù)信息的有效利用，可以為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的預(yù)防控制提供有力的依據(jù)。

2基于數(shù)據(jù)挖掘的高還款風(fēng)險經(jīng)銷商識別

本文主要研究如何應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對供應(yīng)鏈金融中具有高還款風(fēng)險的經(jīng)銷商進(jìn)行識別，進(jìn)而為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控提供支撐。在數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)實(shí)際應(yīng)用的過程中，描述性挖掘和預(yù)測性挖掘是其比較常見的兩種形式，本文擬采用描述性挖掘分析供應(yīng)鏈中經(jīng)銷商的還款風(fēng)險屬性，具體可從以下幾個方面入手：

首先，對目標(biāo)類經(jīng)銷商的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集。一條供應(yīng)鏈中包含了大量的企業(yè)，想要從中篩選出還款能力較弱的經(jīng)銷商，需要對全體經(jīng)銷商的共有屬性進(jìn)行采集整理，需要采集的信息包括注冊資本、銷售地點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模、銷售季節(jié)、銷售方式、資信等級、銷售業(yè)績等，之后就可以通過綜合性分析確定其還款風(fēng)險的高低。

其次，數(shù)據(jù)整理概化和預(yù)相關(guān)分析。在整合了經(jīng)銷商的數(shù)據(jù)信息之后，下一步需要對數(shù)據(jù)中的字段屬性以及數(shù)據(jù)記錄進(jìn)行整理概化。在排除掉一些關(guān)聯(lián)性較小的字段，如銷售季節(jié)之后，對具有較多值的字段進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，分析與該字段屬性具有任務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)不同值的數(shù)量。其中經(jīng)營規(guī)模包括大型、中型和小型，銷售方式包括區(qū)域、網(wǎng)絡(luò)、電話、售前等。資信等級可以分為A、B、C三個級別，最終還款風(fēng)險可以判定為高、低兩種類型。

再次，屬性相關(guān)性度量。通過上一步驟可知，在供應(yīng)鏈金融中，經(jīng)銷商的還款風(fēng)險與經(jīng)營規(guī)模、銷售方式、資信等級等有關(guān)，在此基礎(chǔ)上還需對各個屬性與還款風(fēng)險高低的關(guān)聯(lián)度強(qiáng)弱進(jìn)行分析，可采用信息增益的方法，具體可以分為信息增益測量、字段屬性信息增益值計(jì)算兩個步驟，之后根據(jù)計(jì)算結(jié)果將關(guān)聯(lián)度較弱或是不存在關(guān)聯(lián)的字段屬性予以刪除。整體對比分析可知，銷售地點(diǎn)字段屬性的信息增益值較高，而注冊資本及銷售方式等則會極大信息的不確定性，因此和還款風(fēng)險的關(guān)聯(lián)度偏弱。

最后，元組合并以及結(jié)果映射。在刪除和經(jīng)銷商還款風(fēng)險關(guān)聯(lián)度偏弱的字段屬性之后，可以通過元組合并的方式將高還款風(fēng)險經(jīng)銷商所具有的特征屬性篩選出來。需注意的是，數(shù)值型的字段屬性不可參與到元組合并當(dāng)中。在具體操作的過程中，應(yīng)將各字段屬性中數(shù)值相等的記錄進(jìn)行合并，并重新計(jì)算輸出結(jié)果。經(jīng)過合并之后即可進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘結(jié)果的輸出，可采用的輸出形式較為靈活，但為了保障數(shù)據(jù)的直觀性，最好采用圖形或是表格的輸出形式或是對單個字段屬性進(jìn)行分析。例如，分析經(jīng)營規(guī)模大小與還款風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)度可知，中型規(guī)模經(jīng)銷商的還款風(fēng)險最低，小型規(guī)模經(jīng)銷商的還款風(fēng)險最高，由此可見，中型規(guī)模經(jīng)銷商的風(fēng)險規(guī)避能力最強(qiáng)。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制研究

在供應(yīng)鏈金融中，處于上下游的經(jīng)銷商擁有的還款風(fēng)險是金融風(fēng)險的主要構(gòu)成部分，想要實(shí)現(xiàn)對這部分風(fēng)險的有效防控，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時應(yīng)采取積極有效的措施。首先，對各大經(jīng)銷商的市場經(jīng)營狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控和測評，剔除發(fā)展前景差、競爭優(yōu)勢弱的經(jīng)銷商，與其他具備行業(yè)競爭優(yōu)勢的經(jīng)銷商展開合作。其次，在提供金融服務(wù)時，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)經(jīng)銷商所具有的還款風(fēng)險設(shè)置不同的市場利率。采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以從字段屬性的角度判別經(jīng)銷商所具備的還款風(fēng)險的高低，如此金融機(jī)構(gòu)就可以根據(jù)不同的結(jié)果做出相應(yīng)的決策。通常情況下，對于還款風(fēng)險越高的經(jīng)銷商，應(yīng)制定的貸款利息也相對越高。中國銀行所采取的就是差別利率制度，但它是將企業(yè)的信用等級作為利率制定的依據(jù)，對于信用等級較高的中小企業(yè)，其所采取的貸款利率一般不低于法定利率，信用等級稍差的中小企業(yè)，其貸款利率取值范圍則在法定利率的基礎(chǔ)上上浮10%，最低等信用評級的企業(yè)則取值不低于法定利率上浮20%的范圍內(nèi)。這種模式可以最大程度地降低金融風(fēng)險，為銀行金融業(yè)務(wù)的拓展創(chuàng)新提供足夠的發(fā)揮空間。結(jié)合歐美國家供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的情況來看，低風(fēng)險低利率、高風(fēng)險高利率的貸款利率制定模式在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范控制方面發(fā)揮出了巨大的作用。因此可以將其應(yīng)用于我國供應(yīng)鏈金融運(yùn)作過程中。

此外，還可以構(gòu)建同時支持業(yè)務(wù)運(yùn)營和風(fēng)險管理的組織平臺，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)組織創(chuàng)新的前提下，將傳統(tǒng)的“銀行—貸款企業(yè)”的雙向關(guān)系重塑為“銀行—物流企業(yè)—貸款企業(yè)—核心企業(yè)—云商服務(wù)平臺”的多方生態(tài)鏈關(guān)系。在這樣的環(huán)境下，可以通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對物流、資金流、信息流等多方面的監(jiān)控審查。同時，組建業(yè)務(wù)營銷和運(yùn)營部門，制定科學(xué)合理的考核和激勵機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立考核。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建綜合集成技術(shù)支持平臺，對各方面風(fēng)險進(jìn)行綜合控制，所有相關(guān)企業(yè)可以共同開發(fā)風(fēng)險控制技術(shù)。

四、結(jié)語

綜上所述，供應(yīng)鏈金融在我國的推廣雖然極大地推動了供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時也面臨著較大的金融風(fēng)險，隨著供應(yīng)鏈金融的不斷拓展和創(chuàng)新，其風(fēng)險方案和控制受到的重視也在持續(xù)提升。本文從供應(yīng)鏈上下游經(jīng)銷商具有的還款風(fēng)險入手，利用數(shù)據(jù)挖掘的方式明確和其還款風(fēng)險存在緊密關(guān)聯(lián)的字段屬性，實(shí)現(xiàn)對高風(fēng)險經(jīng)銷商的有效識別，可以為銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施風(fēng)險控制提供詳實(shí)可靠的依據(jù)。

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作者簡介：

馮璽清，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員;研究方向：金融投資。