李賡

摘要：2006年財(cái)政部新頒布的會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于“營業(yè)利潤”的科目中引入了一個新的賬戶即“投資收益”，其初衷是為了全面反映上市企業(yè)的全部經(jīng)營行為對利潤的貢獻(xiàn)，體現(xiàn)了新會計(jì)準(zhǔn)則的立法理念。但是在會計(jì)實(shí)務(wù)中，將“投資收益”這一公允價(jià)值變動損益計(jì)入“營業(yè)利潤”的財(cái)報(bào)列式卻存在諸多問題，比如：涉嫌操縱凈利潤、營業(yè)利潤不能如實(shí)反映上市企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況等問題。本文針對上述現(xiàn)狀及問題進(jìn)行了探究。

Abstract： In 2006， the new accounting standards issued by the Ministry of Finance introduced a new account， namely "investment income"， into the subject of "operating profit". The original intention is to fully reflect the contribution of all listed business operations to profits and the legislative concept of the new accounting standards is reflected. However， in accounting practice， there are many problems in calculating the "investment income" into the "operating profit" financial report， for example， suspected manipulating net profit and operating profit cannot accurately reflect the real business status of listed companies. This paper explores the above status quo and problems.

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值;投資收益;營業(yè)利潤;財(cái)務(wù)報(bào)表

Key words： fair value;investment income;operating profit;financial statement

中圖分類號：F233? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1006-4311（2019）26-0118-02

1? 新會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于“營業(yè)利潤”的新規(guī)定

2006年新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布是為了與國際慣例接軌，建立一套完善的會計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告體系。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》明確了將公允價(jià)值作為一種會計(jì)計(jì)量屬性，新會計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易方面全面引入公允價(jià)值[1]。 國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會對公允價(jià)值的定義：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~;美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）認(rèn)為，公允價(jià)值是雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，自愿購買（或承擔(dān)、或出售、或清償）的金額[2]。公允價(jià)值的特征可以概括為：①公允價(jià)值的本質(zhì)都是基于一種市場信息的評價(jià)，是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大基礎(chǔ)。

企業(yè)持有的公允價(jià)值類資產(chǎn)最大的特點(diǎn)就是交易活躍，市場變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)可以通過隨時變現(xiàn)這些資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)交易價(jià)差的收益，根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則這部分收益將作為“投資收益”賬戶計(jì)入“營業(yè)利潤”科目。這樣會計(jì)處理的好處是比較全面的反映了企業(yè)在經(jīng)營中的“隨行就市”狀態(tài)，也就是說這些公允價(jià)值類資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中其本身的市場波動性為企業(yè)可能貢獻(xiàn)較為客觀的利潤，企業(yè)在承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)后理應(yīng)享有其帶來的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。從廣義上看企業(yè)把公允價(jià)值變動損益（大部分成為投資收益的來源）計(jì)入“營業(yè)利潤”科目是符合新會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，是有理有據(jù)而為之的。

2? 公允價(jià)值變動損益計(jì)入“營業(yè)利潤”科目存在的問題

在實(shí)踐中，采用公允價(jià)值計(jì)量會計(jì)信息會增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛绊懝蕛r(jià)值的因素往往不受公司的控制。引入了公允價(jià)值一般會帶來公司利潤的波動，也就是說公允價(jià)值的存在使公司有虛增利潤的可能性，由于我國市場經(jīng)濟(jì)尚處于不斷完善的背景下，企業(yè)的公允價(jià)值本身的計(jì)量就存在諸多問題，從而嚴(yán)重影響了其客觀公正性。比如：母子公司之間的關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、資產(chǎn)置換等活動，交易價(jià)格缺乏公正合理的情況尤為突出，許多公司利用這些情形粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，虛增會計(jì)利潤，從而達(dá)到管理層所需要的某種目的。

雖然在理論上新會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是為了全面體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，把企業(yè)的公允價(jià)值變動損益納入其應(yīng)得利潤科目。但是由于公允價(jià)值變動損益賬戶在會計(jì)核算上就存在著漏洞，公允價(jià)值作為損益類賬戶在會計(jì)期末要轉(zhuǎn)入當(dāng)期利潤科目，但同時作為相關(guān)的資產(chǎn)賬戶也要結(jié)轉(zhuǎn)到投資收益中，其實(shí)就是將已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動損益納入當(dāng)期“營業(yè)利潤”科目，容易在客觀上造成企業(yè)短期金融投資上的套利沖動，存在操縱當(dāng)期營業(yè)利潤，使會計(jì)信息的可比性與真實(shí)性都大打折扣，尤其在當(dāng)前我國金融監(jiān)管體系還不完善，存在很多監(jiān)管死角，作為計(jì)量困難的公允價(jià)值變動損益部分的確認(rèn)存在很大的不確定性，比如：投機(jī)性金融資產(chǎn)被認(rèn)人為操縱的短期套利行為。因此，在實(shí)際考察企業(yè)財(cái)報(bào)的實(shí)務(wù)中，我們要對該類資產(chǎn)帶來收益引起足夠的警惕，在科目考察中要甄別“營業(yè)利潤”的歷史表現(xiàn)，這樣才能較為客觀公正的考察到相關(guān)公司盈利的真實(shí)狀況[3]。

3? 中興通訊（000063）財(cái)報(bào)公允價(jià)值中投資收益計(jì)入營業(yè)利潤的探究

中興通訊（000063）1997年11月18日在深圳證券交易所發(fā)行上市，是全球領(lǐng)先的綜合性通信制造業(yè)上市公司和全球通信解決方案提供商之一。公司主要從事生產(chǎn)程控交換系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng);研制、生產(chǎn)移動通信系統(tǒng)設(shè)備、衛(wèi)星通訊、微波通訊設(shè)備、尋呼機(jī)、計(jì)算機(jī)軟硬件、閉路電視、微波通信、信號自動控制、計(jì)算機(jī)信息處理、過程監(jiān)控系統(tǒng)、防災(zāi)報(bào)警系統(tǒng)等項(xiàng)目的技術(shù)設(shè)計(jì)、開發(fā)、咨詢、服務(wù);鐵路、地下鐵路、城市軌道交通、公路、廠礦、港口碼頭、機(jī)場的有線無線通信等項(xiàng)目的技術(shù)設(shè)計(jì)、開發(fā)、咨詢、服務(wù)（不含限制項(xiàng)目）;電子設(shè)備、微電子器件的購銷（不含專營、?？?、專賣商品）;承包境外通訊及相關(guān)工程和境內(nèi)國際招標(biāo)工程，上述境外工程所需的設(shè)備、材料進(jìn)出口、對外派遣實(shí)施上述境外工程的勞務(wù)人員;電子系統(tǒng)設(shè)備的技術(shù)開發(fā)和購銷;經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)、電信工程專業(yè)承包等相關(guān)業(yè)務(wù)。我們查看2015年及2017年三年的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成見表1和表2。

從上面的報(bào)表中，不難看出其三年平均的主營利潤率為2.8%，如果不計(jì)入投資收益，那么其營業(yè)利潤更是少了很多，三年平均的投資收益與營業(yè)利潤的占比更是高達(dá)68.5%，而且上面的論述中我們說，新會計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值變動權(quán)益很難做到真正公允，其短期的變動性更是難以把控，如果我們認(rèn)為中興通訊的營業(yè)利潤就真的是上表所述，其實(shí)我們忽視了這個營業(yè)利潤中的68.5%來自公允價(jià)值變動的損益部分，所以其真實(shí)的主營業(yè)務(wù)獲利能力要大打折扣。

其次，2017年前三季度，公司主營業(yè)務(wù)收入增長只有7%，而其營業(yè)利潤增長卻達(dá)到36.57%;而我們考察其2015～2016年公司的主營業(yè)務(wù)收入平均增長只有5%，但是其營業(yè)利潤增長卻高達(dá)260%，如果繼續(xù)考察其2017年的營業(yè)利潤，平均增幅更是達(dá)到離譜的450%，這就變相說明了，公司在公允價(jià)值變動損益中的動作是較為明顯的，這對公司當(dāng)期利潤的變動影響很大，粉飾了公司真實(shí)的盈利狀況。

4? 結(jié)束語

本文從新會計(jì)準(zhǔn)則對于“營業(yè)利潤”科目的規(guī)定入手，分析了把公允價(jià)值變動損益計(jì)入營業(yè)利潤科目的合理性，同時也指出了在我國當(dāng)前現(xiàn)實(shí)的環(huán)境下，金融監(jiān)管以及企業(yè)為了自身利益考量可以利用公允價(jià)值變動損益的隨意性、難以計(jì)量性、監(jiān)管的真空等來對營業(yè)利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而誤導(dǎo)投資人、損害相關(guān)利益人等諸多問題。進(jìn)而通過中興通訊財(cái)報(bào)中營業(yè)利潤科目進(jìn)行了探究，指出其營業(yè)利潤中投資收益的占比過大，存在粉飾利潤的動機(jī)。另外，在會計(jì)準(zhǔn)則與國際化接軌過程中也要充分考慮到我國現(xiàn)實(shí)的環(huán)境特點(diǎn)，要制定循序漸進(jìn)的完善措施，切不可一蹴而就。投資人在考察企業(yè)財(cái)報(bào)過程中也要不斷加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)，分辨其中的真?zhèn)巍?/p>

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部;企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則（2006）[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

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[3]胡釗紅.公允價(jià)值變動損益計(jì)入營業(yè)利潤的利弊談[J].交通財(cái)會，2016（4）.

[4]中興通訊;東方財(cái)富網(wǎng)，2017.11.30.