李玉文 付金宇

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放的11條措施，力度之大前所未有。這11條重大舉措，對于建立在新興加轉(zhuǎn)軌的我國金融市場，如何推進金融開放，是關(guān)系到我國既可獲得國際投資收益又能避免經(jīng)濟全球化帶來的負面影響，促進經(jīng)濟健康發(fā)展的重大問題。

金融安全隸屬于經(jīng)濟安全，在經(jīng)濟全球化的背景下，金融服務(wù)業(yè)的對外開放主要是允許他國金融機構(gòu)和服務(wù)業(yè)務(wù)進入本國市場。金融對外開放在為我國帶來積極影響的同時，也將在很大程度上影響著我國的金融安全。

如何防范外資金融機構(gòu)進入對我國金融市場所帶來的風(fēng)險呢？筆者認(rèn)為應(yīng)從以下六個方面加以防范：

一是防范中外資金融機構(gòu)的市場控制權(quán)的爭奪。中外資金融機構(gòu)都是商業(yè)金融機構(gòu)，對利潤的追逐具有先天性特征。在中國金融市場上，外資金融機構(gòu)作為外來者和尾隨者，在網(wǎng)店設(shè)立和布局上是無法與本土金融機構(gòu)相比;在經(jīng)營文化上，也不具有本土優(yōu)勢。為了獲取更多的利潤，外資金融機構(gòu)將對未來新型金融創(chuàng)新工具展開激烈爭奪。

二是防范金融機構(gòu)利益集團形成加速。隨著以逐利為主要目的外資金融機構(gòu)的進入，國有金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)展開了競爭。與外資金融機構(gòu)相比，中資金融機構(gòu)無論在經(jīng)營管理水平、企業(yè)盈利能力，還是服務(wù)品種和開發(fā)能力上，都與外資金融機構(gòu)存在一定的差距。為了充分利用民間資金，提高金融資源配置，隨著市場準(zhǔn)入的降低，地方性商業(yè)金融機構(gòu)大量涌現(xiàn)。三者為了各自的利益相互競爭，在不同地域和領(lǐng)域?qū)⒄归_博弈。

三是防范“地下金融”日益猖獗。我國是城鄉(xiāng)二元化較為突出的國家，一方面是由于金融業(yè)未成熟，金融體系效率低下，不能有效地為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。為了促進國家經(jīng)濟發(fā)展，對稀缺的金融資源進行有效配置，政府常常通過干預(yù)把有限的金融資源運用到政府認(rèn)為最需要的部門，這就導(dǎo)致了金融抑制的出現(xiàn)。另一方面在金融抑制下，存款的實際收益很低，加上金融資源的稀缺性，銀行只能降低信貸風(fēng)險，產(chǎn)生“惜貸”行為。對資金需求方而言，無法從正規(guī)金融途徑獲得外源性融資，只能轉(zhuǎn)向“地下金融”，這就變相地使“地下金融”野蠻生長。

四是防范外資金融機構(gòu)引發(fā)的洗錢、恐怖主義以及腐敗等違法風(fēng)險。外資金融機構(gòu)在提供貨幣、資金轉(zhuǎn)移服務(wù)時，也會引發(fā)我國對非法利用外資金融機構(gòu)提供的服務(wù)進行洗錢、恐怖主義和腐敗等跨國違法犯罪行為更深一步的擔(dān)憂。

五是防范外資金融機構(gòu)進入將產(chǎn)生風(fēng)險傳染效應(yīng)和放大效應(yīng)。近些年，由于第三方支付交易的便捷性和低成本的優(yōu)勢，其普及率和使用率已經(jīng)相當(dāng)可觀，第三方支付業(yè)務(wù)也迅速向金融業(yè)領(lǐng)域滲透。支付行業(yè)與投融資等金融行業(yè)交叉已成為趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其普惠性的特征實現(xiàn)了迅速發(fā)展，同時也使得行業(yè)交叉所帶來的風(fēng)險擴展迅速，影響范圍較廣且破壞力較大。然而，這種交叉創(chuàng)新可能會衍生出一些性質(zhì)不明的金融交叉產(chǎn)品，并且，借助普惠性特征能夠使得這類產(chǎn)品在短時間內(nèi)覆蓋全球廣大用戶。從總體來講，外資進入金融基礎(chǔ)設(shè)施市場將加劇了風(fēng)險的溢出效應(yīng)，增加了監(jiān)管難度。

六是防范外資金融機構(gòu)對國家信息安全的影響。國家信息安全是指整個國家信息系統(tǒng)的穩(wěn)定和有序，不受外界干擾或者侵害，其中包含的金融信息安全類屬于經(jīng)濟信息安全的一種。

外資金融機構(gòu)在提供服務(wù)之前會接入我國信息網(wǎng)絡(luò)。也就是說，國內(nèi)外的計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)之間的或者專業(yè)的計算機信息網(wǎng)絡(luò)以及其他通過專線聯(lián)網(wǎng)的信息網(wǎng)絡(luò)將實現(xiàn)國際聯(lián)網(wǎng)，進而獲取到大量金融消費者的數(shù)據(jù)信息。更確切地說，該連接極有可能獲取到更深入和宏觀的信息。金融機構(gòu)的信息安全問題就是國家金融信息安全的一部分。在監(jiān)管不到位的情況下，我國整體信息安全將會存在一定的隱患。