周楊詩潔

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，民間借貸模式由單一的 “線下”模式轉(zhuǎn)為 “線下”與“線上”模式。線上模式其中之一就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，資金需求方將借款需求發(fā)布到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，向社會(huì)不特定公眾募集資金，并許諾一定的收益率，資金提供方根據(jù)自身判斷進(jìn)行投資，借款周期屆滿后，借款人根據(jù)先前所許諾的收益率向出借人歸還本金并支付利息。依靠網(wǎng)絡(luò)的力量，這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)高效率地將資金提供方和需求方撮合在一起，實(shí)現(xiàn)雙方信息對(duì)接，通過在網(wǎng)絡(luò)上達(dá)成借貸合同相關(guān)條款，并依照一定流程，方便、快捷的完成借貸交易，降低交易成本。

關(guān)鍵詞：P2P;網(wǎng)絡(luò)借貸; 法律

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)性質(zhì)

目前，許多網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)背離信息中介的定性，不但承諾擔(dān)保征信，還存在錯(cuò)配資金池的問題，已經(jīng)從信息中介演變?yōu)樾庞弥薪?，?016年8月17日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》來看，再一次明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的首要法律地位是信息中介，屬于民法意義上的居間人，但是又有別于一般民事居間人。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式梳理。

基于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在借貸關(guān)系中起到的不同作用，大致可分為以下四種經(jīng)營(yíng)模式：中介模式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、擔(dān)保模式、資金池模式。

在上述四種典型的網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)揮的作用不盡相同。中介模式中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、借款人和投資人三者的民事法律關(guān)系相對(duì)較為簡(jiǎn)單，類似于傳統(tǒng)的民間借貸，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)僅為通過居間服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，借貸平臺(tái)更多地參與到借貸關(guān)系中，成為原借貸關(guān)系中的債權(quán)人，隨后通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓退出借貸關(guān)系。平臺(tái)擔(dān)保模式中，借貸平臺(tái)除了提供居間服務(wù)，還承擔(dān)一定程度的“擔(dān)?！绷x務(wù)，盡量確保投資人的債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)。資金池模式中，借貸平臺(tái)更主動(dòng)地控制借貸關(guān)系的進(jìn)程，一方面更積極地幫助投資人篩選投資對(duì)象，另一方面也有利于借款人更快捷地籌措資金。

三、擔(dān)保關(guān)系中平臺(tái)的民事責(zé)任。

（一）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非傳統(tǒng)意義的擔(dān)保。

1、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來源于網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)與借款人簽署的協(xié)議向協(xié)議向其所服務(wù)的借款人所收取的服務(wù)費(fèi)，將在收取的服務(wù)費(fèi)中按照貸款產(chǎn)品類型及借款人的信用等級(jí)等信息計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。它的使用是以取得投資人債權(quán)為對(duì)價(jià)。

2、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用規(guī)則。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)逾期債權(quán)的償付一般遵循時(shí)間先后順序，在時(shí)間相同時(shí)但是若出現(xiàn)資金不足以支付違約總額是，則在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金范圍內(nèi)依據(jù)各債權(quán)比例償付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的擔(dān)保是一種有限擔(dān)保，并不對(duì)投資兜底，保障本息。

3風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金區(qū)別與普通擔(dān)保。一方面是由于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是一種特定的財(cái)產(chǎn)，且不需辦理登記手續(xù)與一般意義上的保證、抵押、質(zhì)押等典型擔(dān)保方式不同。它的執(zhí)行依據(jù)的是平臺(tái)與投資人之間的基礎(chǔ)合同，如宜人貸的“質(zhì)量保障服務(wù)?？睢?。另一方面風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的目的與一般擔(dān)保有所區(qū)別。雖然兩者都有保護(hù)出借人，避免其投資資金“打水漂”的目的，但是計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金更是平臺(tái)為了增強(qiáng)自身安全性，宣傳自身優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行自我征信的重要手段。不足之處在于，若平臺(tái)的業(yè)務(wù)不真實(shí)、逾期壞賬率過高導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以支撐本金和利息的保障，可能引發(fā)平臺(tái)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、平臺(tái)自我擔(dān)?？赡苄苑治?/p>

平臺(tái)自我擔(dān)保面臨不少風(fēng)險(xiǎn)。第一是法律風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門三令五申，平臺(tái)自身不得擔(dān)保。但是迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)打“擦邊球”，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于墊付本金，實(shí)際上是一種擔(dān)保的偽裝形式。二是擔(dān)保能力風(fēng)險(xiǎn)。《暫行辦法》仍未對(duì)注冊(cè)資本加以限制，各平臺(tái)參差不齊。三是風(fēng)險(xiǎn)控制中的風(fēng)險(xiǎn)。壞賬率是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的核心風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)為降低自身風(fēng)險(xiǎn)需加大對(duì)每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)格的資信審核。

（二）機(jī)構(gòu)擔(dān)保

P2P平臺(tái)去擔(dān)保化是未來的發(fā)展趨勢(shì)。在這種情形下，平臺(tái)在發(fā)展初期給予投資人本金和利息保證的日子將一去不復(fù)返，其將不再作為擔(dān)保合同的直接主體，而將會(huì)選擇第三擔(dān)保機(jī)構(gòu)來為其提供擔(dān)保。

第三方擔(dān)保模式是利用專門的第三方擔(dān)保公司的資金和聲譽(yù)進(jìn)行擔(dān)保，由第三方擔(dān)保公司承諾本金保障，作為回報(bào)，擔(dān)保公司要收取一定比例的擔(dān)保費(fèi)和管理服務(wù)費(fèi)。這一模式的優(yōu)點(diǎn)很多：第一，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)回歸信息中介角色，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與平臺(tái)運(yùn)行進(jìn)行了有效隔離。第二，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了保證自身的資金安全，對(duì)借款人的審核也會(huì)更加嚴(yán)格，這都有利于投資人的本金安全，同時(shí)降低壞賬率。第三，擔(dān)保公司還可以為平臺(tái)推薦優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提高平臺(tái)上優(yōu)質(zhì)借款比率。缺點(diǎn)在于擔(dān)保是合法的杠桿行業(yè)，可能會(huì)出現(xiàn)偽擔(dān)保和超額擔(dān)保，萬一壞賬率超過10%，擔(dān)保公司自身經(jīng)營(yíng)就會(huì)出現(xiàn)問題，無形中增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，再者若第三方擔(dān)保公司發(fā)生無法履行代償責(zé)任的情形，則擔(dān)保公司將無法繼續(xù)履行代償。此時(shí)若借款人不能按時(shí)足額償還本息時(shí)，出借人將面臨無法收回借款本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司承保模式，主要由實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司來承擔(dān)相當(dāng)于借款人的擔(dān)保人身份，當(dāng)借款人逾期還款時(shí)，保險(xiǎn)公司直接對(duì)被保險(xiǎn)人理賠。保險(xiǎn)公司承保模式有效地避免了P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)作為擔(dān)保人而被拖垮的局面，降低了平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，化解了擔(dān)保公司龐大的資金擔(dān)保壓力，更大程度上保障了投資者的合法權(quán)益。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸擔(dān)保的優(yōu)化和建議

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸以擔(dān)保為主。在我國征信體系建設(shè)滯后的現(xiàn)狀下，可以通過借款人提供擔(dān)保的形式，增加信用。但是，如果一味要求借款人為每筆借款提供抵押、質(zhì)押的話，將可能導(dǎo)致借款人因程序繁瑣而放棄借款，反而限制平臺(tái)發(fā)展。因此，在網(wǎng)絡(luò)借貸中，要求借款人提供擔(dān)保是主流，除少數(shù)種類小微借貸如個(gè)人消費(fèi)等，可以采取信用借貸的方式外，均應(yīng)提供相應(yīng)的擔(dān)保物，降低壞賬率，以提供網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)安全性。

（二）建議在加強(qiáng)監(jiān)管下推行擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式。

控制壞賬率在安全線以下成為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的核心工作，其中關(guān)鍵是對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于我國信用環(huán)境不夠理想，征信體系尚未完全建立，線下征信就顯得彌足珍貴。但是線下征信是一項(xiàng)勞動(dòng)密集型工作，高成本制約了網(wǎng)貸平臺(tái)在這塊業(yè)務(wù)上的擴(kuò)張，散布于各地的擔(dān)保公司的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)了出來。如有充足的從業(yè)人員對(duì)借款人進(jìn)行調(diào)查，更有專業(yè)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力等。