笑 雪

編者按：近日，本刊總編笑雪對(duì)湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院夏明教授進(jìn)行了采訪，圍繞北京大學(xué)出版社出版的夏明教授大作《行為財(cái)務(wù)學(xué)》一書(shū)展開(kāi)，涉及面廣，由財(cái)務(wù)學(xué)延伸到經(jīng)濟(jì)學(xué)，由經(jīng)濟(jì)學(xué)擴(kuò)展到經(jīng)濟(jì)觀念;既有對(duì)目前財(cái)務(wù)學(xué)教學(xué)的深刻反思，更有對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)學(xué)發(fā)展路徑的探索。本次采訪讓我們看到了一位即將退休的老教授幾十年來(lái)執(zhí)著的信念，懷抱的理想，還有殷殷的期盼。希望讀者在閱讀此文的同時(shí)，能夠更多思考財(cái)務(wù)學(xué)的未來(lái)發(fā)展方向。

笑雪：夏明教授，您好！祝賀您的大作《行為財(cái)務(wù)學(xué)》由北大出版社出版。

夏明：謝謝笑總！慚愧，一輩子就寫(xiě)了一本書(shū)。這本書(shū)還不能算作專著，只能作為教材。

笑雪：即使是教材，您也是開(kāi)了先河?，F(xiàn)在市面上行為金融學(xué)的書(shū)很多，行為財(cái)務(wù)學(xué)幾乎看不到。不知行為財(cái)務(wù)和行為金融有何區(qū)別？

夏明：笑總不愧是專家，一下就問(wèn)到點(diǎn)子上了。復(fù)旦大學(xué)的韋森教授也曾問(wèn)過(guò)這個(gè)問(wèn)題。“finance”一詞既可譯為“財(cái)務(wù)”，也可譯為“金融”，從這個(gè)意義上說(shuō)，兩者沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。但若仔細(xì)探究，就是一個(gè)學(xué)術(shù)問(wèn)題。幾年前，中國(guó)海洋大學(xué)的羅福凱教授①就曾對(duì)財(cái)務(wù)學(xué)與金融學(xué)的學(xué)科邊界問(wèn)題做過(guò)探討，我在本書(shū)第八章中就引用了他的很多觀點(diǎn)。我想強(qiáng)調(diào)的是：作為學(xué)者不能為迎合時(shí)髦流行的東西而喪失對(duì)學(xué)術(shù)真義的理解和追求。

笑雪：您說(shuō)得很好。那么您這本書(shū)同市場(chǎng)上其他行為金融學(xué)方面的書(shū)相比，有什么特點(diǎn)嗎？

夏明：這又是一個(gè)很好的問(wèn)題。若展開(kāi)，話就多了，我簡(jiǎn)要談幾點(diǎn)。本書(shū)最大的特點(diǎn)就是把奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)作為行為財(cái)務(wù)學(xué)的理論基礎(chǔ)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)族譜中，唯有奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)把“人的行為”作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象，引入奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)“行為學(xué)（行動(dòng)學(xué)）”原理后，本書(shū)的“行為”定義就與現(xiàn)在流行的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為金融學(xué)的“行為”有了本質(zhì)區(qū)別。本書(shū)的“行為”是指一個(gè)個(gè)“個(gè)人”的行為而非“群體”的行為，是指?jìng)€(gè)人“有目的”的行為而非群體的沖動(dòng)行為或?qū)嶒?yàn)行為，是指有意識(shí)的理性行為而非盲目的非理性行為，是指經(jīng)常犯錯(cuò)又不斷知錯(cuò)并糾錯(cuò)、不斷探索創(chuàng)新的企業(yè)家行為而非本能或受誘惑的心理行為或動(dòng)物行為，是指市場(chǎng)中鮮活的個(gè)人真實(shí)行為而非經(jīng)濟(jì)學(xué)家們觀測(cè)實(shí)驗(yàn)出來(lái)的數(shù)據(jù)計(jì)算行為。

笑雪：這本書(shū)有點(diǎn)深?yuàn)W??！請(qǐng)問(wèn)您為什么對(duì)奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)情有獨(dú)鐘呢？

夏明：說(shuō)來(lái)話長(zhǎng)。我的祖父夏道平是臺(tái)灣專研奧派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，米塞斯《人的行為》中文首譯者。2005年我加入了奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會(huì)成為創(chuàng)始會(huì)員，在那里我結(jié)識(shí)了眾多奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)同道學(xué)人，每年一次年會(huì)同他們一起學(xué)習(xí)研討奧派理論。2002年卡尼曼因行為經(jīng)濟(jì)學(xué)而獲諾獎(jiǎng)，我當(dāng)時(shí)就想此“行為”與彼“行為”有何不同？這個(gè)問(wèn)題一直纏繞至今。汪丁丁教授曾預(yù)言：行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起將意味著“上帝人”降為“動(dòng)物人”，經(jīng)濟(jì)學(xué)將發(fā)生一場(chǎng)“行為學(xué)”轉(zhuǎn)向。我的解讀是，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)無(wú)疑是對(duì)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的重大挑戰(zhàn)，但由于以“心理學(xué)”為理論基礎(chǔ)研究人的“非理性”行為，又常常為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)所不齒，再加之方法論上并沒(méi)有完全擺脫新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的窠臼，所以經(jīng)常遭人詬病，日后被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)同化可能僅是時(shí)間問(wèn)題;而奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)則是奠基于堅(jiān)實(shí)的社會(huì)哲學(xué)基礎(chǔ)上“把人當(dāng)人”的經(jīng)濟(jì)學(xué)。這里的“人”既不是神話般的“完全理性人”，也不是動(dòng)物似的“非理性人”，而是具有邏輯思考能力、有行為目的，并且能夠知錯(cuò)就改的、活生生的、獨(dú)立的正常人。圍繞著這樣一個(gè)核心思想，奧派建立了一整套有關(guān)處理社會(huì)互動(dòng)過(guò)程的理論集合。所以?shī)W派經(jīng)濟(jì)學(xué)不是一般意義上的決策科學(xué)，而是動(dòng)態(tài)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中有關(guān)人的行為的科學(xué)。奧派這一套理論不僅打動(dòng)了我，而且說(shuō)服了我，十幾年來(lái)我一直在從事這方面的研究。

笑雪：明白了！既有家學(xué)淵源，又有個(gè)人偏好。您將奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)作為行為財(cái)務(wù)學(xué)的理論基礎(chǔ)，努力開(kāi)辟一條新的研究路徑，在中國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)界無(wú)疑是一個(gè)創(chuàng)新。您是如何思考的？

夏明：笑總謬贊了。談不上什么創(chuàng)新，也許是胡思亂想。我是一個(gè)普通教師，教了一輩子書(shū)，平時(shí)在教學(xué)和研究中有一些想法，這里簡(jiǎn)單說(shuō)一下。財(cái)務(wù)學(xué)經(jīng)過(guò)幾代人的努力，在工商學(xué)科中的地位日漸重要，這是不容忽視的事實(shí)，但坦率地說(shuō)，囿于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的束縛，財(cái)務(wù)學(xué)還基本停留在“見(jiàn)物不見(jiàn)人”的階段，還有許多尚未開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域。行為財(cái)務(wù)學(xué)的崛起，應(yīng)該是一個(gè)反思財(cái)務(wù)學(xué)學(xué)科發(fā)展的機(jī)會(huì)。但遺憾的是，金融學(xué)搶得先機(jī)，財(cái)務(wù)學(xué)學(xué)者輕易地放棄了這一塊陣地，屈從于行為金融學(xué)而對(duì)行為財(cái)務(wù)學(xué)研究少之又少。我不否認(rèn)行為金融學(xué)的重要性，但我固執(zhí)地認(rèn)為，資本是財(cái)務(wù)學(xué)研究的范疇，貨幣是金融學(xué)研究的范疇，兩者固然有交集，但兩者的學(xué)科邊界應(yīng)該是清晰的。行為財(cái)務(wù)學(xué)將“人”引入到財(cái)務(wù)學(xué)研究的領(lǐng)域，無(wú)疑是一個(gè)巨大的進(jìn)步。但誠(chéng)如前述，這里的“人”是動(dòng)物人或?qū)嶒?yàn)室的人，或曰“見(jiàn)人不見(jiàn)魂”。奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)是以正常人真實(shí)的、有目的的行為作為研究的起點(diǎn)，同時(shí)也是終點(diǎn)。行為財(cái)務(wù)學(xué)若以?shī)W派經(jīng)濟(jì)學(xué)為理論基礎(chǔ)，圍繞“人的行為”這個(gè)核心議題，向前拓展到人的本性、人的思想觀念，向后延伸到制度及文化層面，這樣可以建立一條與標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)學(xué)并列的“見(jiàn)人又見(jiàn)魂”的行為財(cái)務(wù)學(xué)研究路徑。

笑雪：“見(jiàn)人又見(jiàn)魂”，夏教授說(shuō)得太好了。確實(shí)，長(zhǎng)期以來(lái)財(cái)務(wù)學(xué)的研究絕大部分還停留在“見(jiàn)物不見(jiàn)人”的階段，從目前來(lái)看這樣的研究范式漸陷窘境，您適時(shí)提出一條新的研究方向，對(duì)當(dāng)下財(cái)務(wù)學(xué)的發(fā)展應(yīng)該有啟示作用。

夏明：其實(shí)這個(gè)方向一直都存在，只不過(guò)沒(méi)有凸顯出來(lái)。王化成教授在對(duì)財(cái)務(wù)管理理論梳理的文章中很早就提到了要加強(qiáng)對(duì)行為財(cái)務(wù)學(xué)的研究。陸正飛教授在其主編的《會(huì)計(jì)信息與證券投資實(shí)證研究重點(diǎn)文獻(xiàn)導(dǎo)讀》一書(shū)中，就引用了奧派代表人物哈耶克的《知識(shí)在社會(huì)中的利用》一文，強(qiáng)調(diào)其是有效市場(chǎng)假說(shuō)的基礎(chǔ)，同時(shí)深刻地指出有效市場(chǎng)理論忽略了哈耶克隱含的關(guān)于市場(chǎng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程的思想，而這種忽略恰恰成就了行為財(cái)務(wù)學(xué)，使得市場(chǎng)過(guò)程理論成為行為財(cái)務(wù)學(xué)批判有效市場(chǎng)假說(shuō)的銳利武器。南京大學(xué)李心合教授在制度財(cái)務(wù)方面做過(guò)很好的探索，而東北財(cái)經(jīng)大學(xué)的王棣華教授，很早就圍繞財(cái)務(wù)文化做過(guò)大量的調(diào)研和課題，發(fā)表了一系列文章。在財(cái)務(wù)文化研究方面，王棣華教授無(wú)疑是開(kāi)創(chuàng)者。還有南京理工大學(xué)的徐光華教授提出“企業(yè)共生戰(zhàn)略理論”等。這些學(xué)者的卓越見(jiàn)識(shí)和前期研究一直激勵(lì)著我沿著他們開(kāi)辟的道路砥礪前行。

笑雪：您說(shuō)得很對(duì)！我長(zhǎng)期從事期刊編輯工作，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在發(fā)表在期刊上的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)文章，很多是實(shí)證方面的，涉及財(cái)務(wù)行為心理、財(cái)務(wù)制度文化方面的文章較少。

夏明：這不奇怪。目前的經(jīng)濟(jì)學(xué)包括會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等分支學(xué)科，都是在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)即新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)“理性范式”下展開(kāi)研究的。這種范式下是看不到人的，或者人被神化了。這樣所謂“資源配置”問(wèn)題自然而然地就是一個(gè)客觀計(jì)算的問(wèn)題，如何求極值（最大或最?。⑷绾螌で笞兞恐g的相關(guān)關(guān)系、如何建立形式優(yōu)美的數(shù)據(jù)模型等。強(qiáng)大的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)不容小覷，但它存在的問(wèn)題同樣不可忽視。2017年，美國(guó)喬治梅森大學(xué)彼得·貝奇教授提出了“主線經(jīng)濟(jì)學(xué)”思想，即以?shī)W地利學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)為內(nèi)核，納入有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)主線思想，打造和弘揚(yáng)主線經(jīng)濟(jì)學(xué)，并應(yīng)用于研究分析行為、市場(chǎng)、制度、文化和政治等領(lǐng)域。我認(rèn)為，未來(lái)財(cái)務(wù)學(xué)的發(fā)展應(yīng)該是“雙翼”的，一翼是主流經(jīng)濟(jì)學(xué)主導(dǎo)下的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)學(xué)，這一翼已經(jīng)羽翼豐滿，且從事研究的已人滿為患;另一翼是主線經(jīng)濟(jì)學(xué)牽引下的行為財(cái)務(wù)學(xué)，但這里的“行為”已有了全新的內(nèi)涵，需要吸引更多的同人來(lái)從事這方面的研究。

笑雪：在財(cái)務(wù)學(xué)界，夏教授是第一個(gè)提出按照“主線經(jīng)濟(jì)學(xué)”研究財(cái)務(wù)學(xué)的人，請(qǐng)問(wèn)下一步您有什么具體的研究規(guī)劃？

夏明：按照“主線經(jīng)濟(jì)學(xué)”研究財(cái)務(wù)學(xué)，這個(gè)提法是從我的朋友中國(guó)社會(huì)科學(xué)院馮興元教授對(duì)我的書(shū)評(píng)中受到的啟發(fā)。目前，我校湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院已經(jīng)決定將《行為財(cái)務(wù)學(xué)》作為在線開(kāi)放課程即“慕課”來(lái)建設(shè)。之所以如此重視，是考慮到這門(mén)課有三個(gè)特點(diǎn)：一是前瞻性，從目前了解的信息來(lái)看，在全國(guó)高校財(cái)務(wù)專業(yè)本科段似乎還沒(méi)有單獨(dú)完整開(kāi)設(shè)這門(mén)課的;二是獨(dú)特性，有別于以“心理學(xué)”為理論基礎(chǔ)的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為金融學(xué)，這里的“行為財(cái)務(wù)學(xué)”將以“奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)”為理論基石，重新詮釋財(cái)務(wù)行為;三是開(kāi)創(chuàng)性，本課程將開(kāi)辟“行為、制度、文化”為內(nèi)容的財(cái)務(wù)學(xué)新的研究路徑，在“主線經(jīng)濟(jì)學(xué)”的開(kāi)啟下，努力打造與標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)學(xué)相匹配的“雙翼”財(cái)務(wù)學(xué)學(xué)科體系。我還有兩年就退休了，更多的重?fù)?dān)將由團(tuán)隊(duì)的年輕教師承擔(dān)。

笑雪：“雙翼”財(cái)務(wù)學(xué)，這個(gè)提法很獨(dú)到！財(cái)務(wù)學(xué)通常被人們視為一門(mén)“技術(shù)”性學(xué)科，但它對(duì)社會(huì)性一面研究不夠。譬如，很多財(cái)務(wù)造假行為、信息披露作弊行為、決策中的過(guò)度自信以及政策制定中的隨意性等等，這都不是“術(shù)”所能解決的，需要從“道”，即人的信念、人的行為以及圍繞行為而展開(kāi)的制度和文化層面作深入的探討。夏教授的“雙翼”財(cái)務(wù)學(xué)，我理解就是“道”和“術(shù)”相結(jié)合的財(cái)務(wù)學(xué)，這樣的財(cái)務(wù)學(xué)才能展翅翱翔。

夏明：笑總說(shuō)得太好了！我們希望借助《會(huì)計(jì)之友》這個(gè)平臺(tái)，把我們?cè)谛袨樨?cái)務(wù)學(xué)研究中的一點(diǎn)想法傳播出去，更盼望全國(guó)更多的財(cái)務(wù)人能夠和我們一起來(lái)研究行為財(cái)務(wù)學(xué)，從“道”和“術(shù)”兩個(gè)方面來(lái)完善財(cái)務(wù)學(xué)學(xué)科體系，共同開(kāi)創(chuàng)財(cái)務(wù)學(xué)發(fā)展的新天新地。最后祝愿《會(huì)計(jì)之友》越辦越好。謝謝！

笑雪：謝謝夏教授接受我的采訪，也期待夏教授及其團(tuán)隊(duì)能夠取得更多的學(xué)術(shù)成果。