史宇

今年以來，互聯(lián)網(wǎng)凈增紅利已經(jīng)放緩，電商行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)卻呈現(xiàn)出波動上升態(tài)勢。近年迅速崛起的拼多多，通過拼購的方式快速收獲了大量用戶，如今在二線及以上城市的滲透率開始加強(qiáng)，不難看出其電商業(yè)務(wù)的能量。有觀點(diǎn)認(rèn)為，拼多多崛起受益于中國移動互聯(lián)網(wǎng)最后的流量紅利。在存量市場近乎飽和后，或?yàn)榱说钟炊喽嗟奶魬?zhàn)，京東也在瞄準(zhǔn)下沉增量市場。

跨境電商寡頭格局隱現(xiàn)

8月15日下午，據(jù)媒體報(bào)道，阿里巴巴確認(rèn)以20億美元收購網(wǎng)易考拉，目前處于談判階段，仍有細(xì)節(jié)未能確認(rèn)。

對于這一消息，阿里巴巴與網(wǎng)易雙方對媒體仍然三緘其口。據(jù)悉，在此之前，網(wǎng)易還與電商平臺拼多多展開了一輪談判，最終花落阿里巴巴。

無疑，阿里巴巴此舉將改變跨境電商格局。或許，對網(wǎng)易來說，及時(shí)止損是方向之一，跨境電商市場份額也將進(jìn)一步向巨頭集中。阿里巴巴最新的財(cái)報(bào)顯示，2020財(cái)年第一季度，天貓的實(shí)物支付GMV同比增長34%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，也領(lǐng)先于國家統(tǒng)計(jì)局公布的實(shí)物商品網(wǎng)上零售額上半年21.6%的全國增速。

在過去十個季度中，天貓一直保持了30%左右和更高的增速，部分季度的增速更超過40%，持續(xù)高于行業(yè)平均水平。未來，跨境電商和國際業(yè)務(wù)仍然是該平臺增長的引擎。

在經(jīng)歷整合之后，跨境電商行業(yè)無可避免將進(jìn)入寡頭時(shí)代。渠道、供應(yīng)鏈、物流等核心因素成為下半場競爭的關(guān)鍵。阿里巴巴收購考拉的目的在于，進(jìn)一步整合天貓國際跨境業(yè)務(wù)，以及對于供應(yīng)鏈渠道的需求和探索。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年通過海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺零售進(jìn)出口商品總額1347億元，增長50%，其中，出口561.2億元，增長67%，進(jìn)口785.8億元，增長39.8%。

市場仍然是一片藍(lán)海，網(wǎng)易考拉需要找到新的出口。洋碼頭、蜜芽寶貝等平臺則在積極尋找盈利模式，實(shí)現(xiàn)自我造血。

羅蘭貝格全球高級合伙人兼大中華區(qū)副總裁陳科認(rèn)為，一個企業(yè)發(fā)展過程中，在市場上競爭有三個策略，規(guī)?；?yīng)、差異化、細(xì)分化都會獲勝?！跋裉熵垏H和網(wǎng)易考拉可以說是規(guī)?；陌l(fā)展之路，洋碼頭選擇的是差異化路徑?！?/p>

但是，在流量紅利見頂以及供應(yīng)鏈不足的考驗(yàn)下，網(wǎng)易考拉的規(guī)?；媾R困局?！翱缇畴娚滩⒉皇且粋€門檻低的生意，在政策監(jiān)管后，資本也不再進(jìn)來了。2015年從事跨境電商的公司有20家，一年多后到了一萬多家，現(xiàn)在可能只有幾百家，最終能活下來的可能只有幾個巨頭?！本W(wǎng)易考拉一名內(nèi)部人士曾經(jīng)向媒體表示充滿了信心，最后扛下來活下來的，考拉無疑是其中一家。

對于虧損，網(wǎng)易內(nèi)部的看法是“控制虧損規(guī)模，找到盈利的時(shí)間節(jié)點(diǎn)就沒問題?！钡?，市場上，沒有人知道虧損會持續(xù)到什么時(shí)候。

電商圈里“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”

有資深行業(yè)人士認(rèn)為，網(wǎng)易做電商，整體仍然是較輕的模式。

但是，阿里巴巴在淘系內(nèi)容化機(jī)制上加大了投入，拼多多也是基于社交的形態(tài)。從這個層面來看，網(wǎng)易提供的價(jià)值鏈太短?！鞍⒗锇桶投x的一套操作系統(tǒng)，京東、拼多多的新探索里，也都有打通平臺來做的意思?！?/p>

事實(shí)證明，商場沒有常勝將軍。當(dāng)年，京東深陷“萬年老二”的泥淖不能自拔，沉寂已久的上海電商悄然孕育出中國互聯(lián)網(wǎng)的又一個奇跡。

2015年8月，拼多多獲得百萬美元的天使輪融資，值得一提的是，曾經(jīng)的“淘寶之父”孫彤宇正是拼多多的四位天使投資人之一。

拼多多的崛起帶來了有益的啟發(fā)：從微信拼單開始，到APP構(gòu)建機(jī)器智能推送商品信息，再到擁抱小程序?qū)崿F(xiàn)社交裂變式的電商運(yùn)營，拼多多依靠“小程序+朋友圈+公眾號+微信群”的完整生態(tài)在進(jìn)入存量時(shí)代的電商領(lǐng)域另辟蹊徑，打開了默默無聞卻生機(jī)蓬勃的下沉市場。

一組數(shù)據(jù)足以說明拼多多驚人的成長速度：同樣是突破1000億元GMV，阿里用了10年，京東用了6年，拼多多只用了不到3年，截止到2018年底，平臺實(shí)現(xiàn)GMV4716億元。

這時(shí)候，京東坐不住了。2017年7月，京東和唯品會公開發(fā)表聯(lián)合聲明，抵制天貓強(qiáng)制要求品牌“二選一”的行為，于是又有人傳京東可能要收購唯品會。五個月后騰訊和京東聯(lián)手，以55%的高溢價(jià)入股。

盡管號稱是“中國第三大電商”，但唯品會3.7%的市場份額著實(shí)有些不夠看，交易敲定之時(shí)，平均每天有1.99億用戶會打開一次淘寶，京東和唯品會分列二、三位，只是數(shù)字量級不大一樣，分別是3599萬和2259萬。

而騰訊能給唯品會的，當(dāng)然還是流量。

交易完成后，唯品會的入口出現(xiàn)在微信錢包的九宮格里，和滴滴、美團(tuán)外賣、大眾點(diǎn)評、蘑菇街女裝的入口一起，京東在微信“購物”一級入口和手機(jī)APP的首頁也增設(shè)了唯品會的入口。按照營收的變化趨勢來看，微信導(dǎo)流也并未給唯品會帶來新的動力，畢竟電商終歸是一門規(guī)模生意。于騰訊而言，大概只是在投資阿里之外的所有電商平臺而已。

于京東而言，可能是想確保唯品會不會倒向阿里。去年4月和6月，京東兩次對唯品會進(jìn)行增持，6月之后，京東的持股比例達(dá)到6.8%。根據(jù)京東與唯品會向美國SEC遞交的文件顯示，在過去一年的時(shí)間里，京東又通過公開買入陸續(xù)增持了唯品會0.8%的股份，截至2019年8月14日，京東對唯品會的持股比例已上升至7.6%。

這也就意味著，騰訊與京東的聯(lián)合持股比例達(dá)到16.28%，超過了唯品會的CEO沈亞。

消解與重構(gòu)

目前國內(nèi)跨境電商市場，呈現(xiàn)涇渭分明的“兩超多強(qiáng)”分布：“兩超”指網(wǎng)易考拉和天貓國際，而剩余的“多強(qiáng)”則指唯品會國際、小紅書、海囤全球（即京東海外購）等跨境電商平臺。

一旦網(wǎng)易與阿里巴巴的交易最終坐實(shí)，跨境電商格局將有可能就此塵埃落定。但剩余市場仍是兵家必爭之地。

在人們固有的印象中，經(jīng)常使用拼多多的用戶多為20-40歲的女性，她們具有以下三個特點(diǎn)，時(shí)間充裕、三五線城市居多，以及價(jià)格敏感。但在易觀4月發(fā)布的《2019下沉市場消費(fèi)者網(wǎng)購趨勢洞察》中提到，商品本身的質(zhì)量正在取代低價(jià)爆款，成為下沉市場最為關(guān)注的指標(biāo)。

還有一點(diǎn)值得關(guān)注的變化在于，下沉市場消費(fèi)者對社交電商的認(rèn)同度在下降，他們普遍表示微商、拼團(tuán)等頻繁的推薦干擾了正常的社交關(guān)系，同時(shí)基于對朋友的信任也會購買到低質(zhì)量產(chǎn)品。問卷調(diào)查同時(shí)還顯示，盡管下沉市場的用戶能夠接受更長的配送時(shí)長，但是他們對物流速度這個指標(biāo)的關(guān)注度已經(jīng)高于一、二線城市。

這是京東的利好，也是拼多多的利空。時(shí)移勢易，拼多多通過社交裂變開辟的錯位競爭時(shí)代趨于結(jié)束。

目前來看，京東零售基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)有利于下沉市場的推進(jìn)，但供應(yīng)鏈的深度又制約著京東下沉的步伐，反觀拼多多，其供應(yīng)鏈的升級計(jì)劃是需要耗費(fèi)大量時(shí)間和精力才能完成的事情。

隨著微信對于誘導(dǎo)分享的管控、拼團(tuán)階段性的紅利逐漸消失，以及平臺對物流、退換貨等售后保障的不完善，平臺面臨用戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。我們無從得知拼多多的流量流失現(xiàn)狀，卻可以清晰地看到，流量入口的另一端——流量獲取正在變得越來越難。

于是拼多多開始出現(xiàn)逐年攀升的銷售費(fèi)用。透過拼多多的戰(zhàn)略部署，我們可以明顯地感受到其想要建立更為完善的電商生態(tài)的焦慮，“農(nóng)貨上行”“工農(nóng)業(yè)品下行”，以及“新品牌計(jì)劃”，無一不是明證。。

但不論電商的模式如何翻新，三個支撐位是永恒不變的定點(diǎn)，那就是“貨、物流和支付”。論及生態(tài)體系的成熟這一維度，拼多多差得太遠(yuǎn)了，除了巨大的流量，他們沒有第二道護(hù)城河。

可用戶恰好是最善變的群體。伴隨著下沉市場互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，低線城市的網(wǎng)絡(luò)零售銷售額不斷攀升，2018年更是達(dá)到16233.2億，三、四線城市慢節(jié)奏的生活環(huán)境和較低的生活壓力，都讓他們擁有比之一二線城市更為旺盛的消費(fèi)意愿。

根據(jù)尼爾森公布的《中國消費(fèi)者信心指數(shù)報(bào)告》，二、三、四線城市的消費(fèi)者信心指數(shù)均有提升，其中農(nóng)村地區(qū)的增長態(tài)勢尤為顯著。

這是下沉市場用戶的春天，也是電商平臺的重構(gòu)期，一場電商“新牌局”已然形成。