康婷

[摘 要]在金融危機后，相關金融主管部門進行了系統(tǒng)化調(diào)整，加強金融監(jiān)管能力。但目前我國金融監(jiān)管機制、金融監(jiān)管法規(guī)尚不完善，造成監(jiān)管真空等情況的出現(xiàn)，嚴重威脅我國的金融安全。文章從多個維度出發(fā)，全面探討金融監(jiān)管模式的新變化以及完善中國金融監(jiān)管的主要方法，以期為后續(xù)相關實踐工作的開展提供參考。

[關鍵詞]金融危機 ;金融監(jiān)管 ;監(jiān)管模式 ;監(jiān)管法規(guī)

[中圖分類號] F830.99;D912.28

1 前 言

2008年全球金融危機之后，各個國家針對于危機中自身出現(xiàn)的問題，果斷采取措施，進行相應的金融監(jiān)管方式優(yōu)化調(diào)整，實現(xiàn)金融監(jiān)管模式的構(gòu)建，尤其是美國、英國以及德國政府采取針對性的監(jiān)管舉措，熟悉了對金融問題的修正，成為目前各個國家金融監(jiān)管模式構(gòu)建的成功范例?；谖覈诮鹑诒O(jiān)管方面存在的問題，文章全面梳理金融危機時代金融監(jiān)管模式變化的特點與方向，以此為契機，吸收歐美國家的有益經(jīng)驗，扎實推進中國金融監(jiān)管法規(guī)的完善與發(fā)展。

2 金融監(jiān)管概述

對金融監(jiān)管概念、監(jiān)管目標與監(jiān)管原則的梳理，有助于政府主管部門以及相關工作人員在思維層面形成對金融監(jiān)管的正確認知，同時厘清金融危機時候下金融監(jiān)管模式的變化，為我國金融監(jiān)管法規(guī)的制定與完善提供思路。

2.1 金融監(jiān)管目標與原則

金融監(jiān)管最根本的目的在于通過有效的監(jiān)管手段，切實提升金融活動穩(wěn)定性，形成系統(tǒng)的金融機制，最大限度地保障投資人的利益，維護公眾對于金融機制的信心，合理管控金融風險，確保經(jīng)濟安全。在金融監(jiān)管的過程中，必須要遵循依法性原則、系統(tǒng)性原則、公平性原則、監(jiān)管適度原則、審慎原則，在相應原則的支持引導下，有序開展各項工作，確保各項金融監(jiān)管舉措落實到位，大大增強了金融監(jiān)管的針對性以及有效性。

2.2 金融監(jiān)管變化分析

為了有效應對金融危機，美國、英國以及德國等國家做出了大膽嘗試，重力進行金融監(jiān)管模式以及監(jiān)管法規(guī)的轉(zhuǎn)變，從實際效果來看，金融監(jiān)管取得了一定的效果，金融風險得到管控。

2.1.1 美國金融監(jiān)管模式

根據(jù)《金融服務現(xiàn)代化法》的相關規(guī)定，美國對原有的分業(yè)監(jiān)管體制進行創(chuàng)新，形成了傘形監(jiān)管的全新監(jiān)管方式。在這種金融監(jiān)管模式下，聯(lián)邦政府根據(jù)金融公司的性質(zhì)、服務對象以及服務內(nèi)容分別給予不同類型的監(jiān)管，其中聯(lián)邦政府作為監(jiān)管人，對境內(nèi)金融控股公司資本的充足性、風險性進行評估。[1]在奧巴馬政府提出的《恢復美國金融穩(wěn)定法案》中，除了進一步加強聯(lián)邦政府的金融監(jiān)管能力之外，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管、對沖基金以及信貸評級機構(gòu)的管理做出了調(diào)整，實現(xiàn)了對金融機構(gòu)、證券化市場以及金融衍生品的全面監(jiān)管，構(gòu)建起系統(tǒng)完善的金融監(jiān)管模式。

2.2.2 英國金融監(jiān)管模式

為了充分應對金融危機，英國在歐盟框架內(nèi)，對金融監(jiān)管模式進行了全方位的調(diào)整。根據(jù)自身金融市場的實際，成立了新的金融監(jiān)管機構(gòu)，金融服務管理局其代替了政權與投資委員會、住房抵押貸款互助會等部門，進一步做好金融體系信用的維護，確保投資者利益。同時加強金融立法，逐步放棄了自律式的金融監(jiān)管機制，以《2000年金融服務與市場法》的制定與頒布為起點，英國開展進行金融監(jiān)管法律體系的構(gòu)建，統(tǒng)一監(jiān)管標準，規(guī)范金融市場秩序。[2]通過轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管模式，英國在很大程度上穩(wěn)定了金融市場，并且建立起一套相對完整的激勵機制，提振投資者信心，規(guī)范各類金融投資、管理以及評估行為，但是英國金融監(jiān)管模式對于跨國公司的監(jiān)管相對薄弱，監(jiān)管效能相對有效。

2.2.3 德國金融監(jiān)管模式

在金融危機發(fā)生之后，德國政府在監(jiān)管方面做出了一系列調(diào)整。主動修改金融風險管理的最低標準，強調(diào)金融機構(gòu)的抗風險能力，不斷提升金融機構(gòu)抵御風險的能力。持續(xù)加大金融監(jiān)管的力度，建立機動靈活的資本充足比率，在金融行業(yè)內(nèi)形成周期性資金緩沖機制，防范金融風險。同時，對銀行分支結(jié)構(gòu)之間的支付行為進行必要的管控，杜絕歧視性撤資的出現(xiàn)，強調(diào)對投資人利益的保護，確保投資信心。

3 金融危機下我國金融監(jiān)管模式存在的問題

與美國、英國以及德國等國家相比，我國金融監(jiān)管起步較晚，體系尚不完善，在諸多層面存在著一定的問題。這些問題如果得不到有效解決，監(jiān)管模式將難以有效防范化解金融風險，確保金融安全，給國民經(jīng)濟的發(fā)展帶來難以估量的損失。

3.1 我國金融監(jiān)管模式的變化

從2004年開始，我國正式成立銀監(jiān)會，逐步加強對銀行金融服務監(jiān)管，開展宏觀層面的金融調(diào)控，確保金融市場秩序，構(gòu)建起金融監(jiān)管領域的一行三會的監(jiān)管結(jié)構(gòu)。中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分工明確，互相協(xié)調(diào)，形成一個較為獨立的金融監(jiān)管機制。隨著《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》等金融法律法規(guī)的出臺，我國金融監(jiān)管法制化進程加快，各類監(jiān)管制度落實到位，監(jiān)管效能進一步提升，實現(xiàn)了對金融風險的有效防范。[3]

3.2 我國金融監(jiān)管模式存在問題

近些年來，我國在金融監(jiān)管領域不斷地探索，取得了一定的成績，積累了較為豐富的經(jīng)驗，金融市場的穩(wěn)定性得到提升，各類金融風險得到有效化解。但是與美國、英國以及德國等國家相比，金融監(jiān)管缺位的情況沒有得到有效解決，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，實用性較差，例如《信托法》等金融監(jiān)管法律立法滯后，這一切情況如果得不到有效解決，對于金融違法違規(guī)行為難以形成必要的遏制，極易誘發(fā)金融風險。[4]

4 后金融危機時代中國金融監(jiān)管法規(guī)完善

后金融危機時代中國金融監(jiān)管法規(guī)的完善，應當著眼于實際，從多個層面出發(fā)，采取針對性的手段，在吸收過往有益經(jīng)驗，明確金融監(jiān)管模式變化的基礎上，結(jié)合具體國情，有針對性地做好金融監(jiān)管法規(guī)的完善工作。

政府在加強金融監(jiān)管的過程之中，要堅持多措并舉的方式，穩(wěn)步提升金融風險管理的系統(tǒng)化與全面化，實現(xiàn)金融風險的及時發(fā)現(xiàn)、準確管理，達到風險防范的目的。同時要對金融監(jiān)管的力度以及節(jié)奏進行把控，根據(jù)金融市場的實際運行情況以及金融創(chuàng)新活動開展實際，對金融監(jiān)管力度進行實時調(diào)整，確保監(jiān)管力度恰到好處，避免監(jiān)管力度過小或者過大給金融風險管理工作帶來的不利影響。同時在監(jiān)管的過程之中，政府要細化責任，吸收歐美國家的有益經(jīng)驗，探索符合中國國情的金融機構(gòu)運行機制，激發(fā)金融機構(gòu)內(nèi)生性的金融風險抵抗能力，大大提升現(xiàn)階段金融機構(gòu)對于風險的管理效能，為后續(xù)各項工作的開展創(chuàng)設了便利條件。統(tǒng)籌金融創(chuàng)新特點以及風險類型，銀行要充分正視起金融市場規(guī)律，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的運行模式，逐步調(diào)整舊有的機構(gòu)設置，形成系統(tǒng)高效的運行機制。

在這一過程之中，銀行需要結(jié)合金融創(chuàng)新與金融風險管理工作開展的客觀要求，對運行機構(gòu)的人員、權限進行設置，進而保障了整個運行結(jié)構(gòu)的效率性，實現(xiàn)了金融風險的合理管控。同時，重視高素質(zhì)人才的重要性，采取行之有效的措施，構(gòu)建工作獎懲機制，細化崗位責任，實行末位淘汰制，激發(fā)起、調(diào)動起高素質(zhì)人才參與金融創(chuàng)新、金融風險管理的積極性與主動性。為了更好地防范管控外部金融風險，銀行需要結(jié)合自身實際，在國家法律法規(guī)的框架內(nèi)，制訂全面系統(tǒng)的金融風險防范方案，逐步獲得金融市場競爭的主動權，做到金融風險的早發(fā)現(xiàn)、早管理，將風險損害降到最小。同時，銀行作為金融風險管理的重要參與者，其與監(jiān)管機構(gòu)共同承擔著金融風險管理責任，銀行內(nèi)部運行模式改革的過程之中，需要設立必要的宣傳機構(gòu)，優(yōu)化宣傳方式，采取多種方式，向社會公眾普及各類金融知識，提高金融消費者對于金融產(chǎn)品風險的認知，強化金融風險承受能力。通過這種方式，大大提升了現(xiàn)階段金融機構(gòu)尤其是銀行對于金融風險的防控能力，在保障金融創(chuàng)新的大前提下，化解金融風險，發(fā)揮金融產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展之中的積極作用。

為了進一步提升金融監(jiān)管效能，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，確保金融安全，提振市場信心，有效應對后金融危機時代，金融監(jiān)管工作中暴露出的問題，相關主管部門應當積極行動，扎實開展相關工作。在這一過程中，有必要逐步完善投資者合法權益保護，從金融市場整體層面來看，在市場活動中，金融機構(gòu)較為強勢，投資者較為被動，其合法利益在一定情況下，容易被侵占。為了應對這一情況，在金融監(jiān)管法律法規(guī)完善的過程中，應當做好投資者保護工作，在實際操作環(huán)節(jié)，以《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《保險法》等法律法規(guī)以及各項規(guī)章為依據(jù)，對投資者合法權益保護的內(nèi)容、保護方式進行探討，并在此基礎上，形成一套完整的投資者權益保護機制，有效保護投資者合法權益，在逐步實現(xiàn)金融市場地位平等的基礎上，保障投資者合法權益，以期規(guī)范金融市場秩序，為后續(xù)金融投資、管理、評估以及監(jiān)管工作的順利開展奠定堅實的基礎。除了采取上述方式之外，還可以借鑒其他國家的經(jīng)驗，設立存款保險公司，構(gòu)建存款保險制度。[5]通過這種方式，能夠在金融機構(gòu)破產(chǎn)或者關閉的情況下，由存款保險公司對投資者進行損失賠償，通過這種方式，將金融風險進行了必要的轉(zhuǎn)移，從而切斷了金融風險在金融控股企業(yè)內(nèi)部之間的傳播，有助于壓縮金融風險破壞范圍，對于金融市場的整體穩(wěn)定以及各類風險的防范創(chuàng)造了條件。尤其在我國日益激烈的金融市場競爭之中，通過系統(tǒng)化的存款保險機制，能夠弱化金融風險，在確保投資者合法權益的基礎上，為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展營造出一個良好的外部環(huán)境，同時也為后續(xù)相關金融服務的推廣提供了便利，實現(xiàn)了我國金融監(jiān)管能力的有效提升。

5 結(jié) 論

為進一步提升金融安全，增強金融監(jiān)管效能，有效化解各類金融風險，文章著眼于后金融危機時代，在全面梳理金融監(jiān)管概念、目標、原則的基礎上，明確美國等國家在金融監(jiān)管方面作出的轉(zhuǎn)變。以此為切入點，從多個維度出發(fā)，扎實開展金融監(jiān)管工作，推動我國金融監(jiān)管工作的逐步完善與全面發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉道云.后金融危機時代中國金融監(jiān)管改革的新任務[J].西南金融，2018（1）：89.

[2]李芊.后金融時代我國金融監(jiān)管體系的制度建設研究以及改革實踐[J].中國市場，2016（11）：78-79.

[3]呂慧.后金融危機時代金融監(jiān)管體系改革的探討——基于國際經(jīng)驗的比較與借鑒[J].現(xiàn)代管理科學，2016（3）：56-57.

[4]李雅坤.我國金融監(jiān)管體系改革思考[J].合作經(jīng)濟與科技，2016（2）：90-92.

[5]孔帥.后金融危機時代中國金融監(jiān)管體制與監(jiān)管對策研究——基于對美國金融監(jiān)管體制改革的借鑒[J].未來發(fā)展，2018（2）：90.