李延霞 吳雨

針對(duì)如何降低實(shí)際利率水平，緩解企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，在近日舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了解答。

改革完善LPR形成機(jī)制時(shí)機(jī)成熟

8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制。人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)表示，經(jīng)過(guò)多年來(lái)的持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革取得重要進(jìn)展，大部分銀行已建立較完善的貸款定價(jià)模型，自主定價(jià)能力顯著提升，改革完善LPR形成機(jī)制的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，可以說(shuō)是水到渠成。

劉國(guó)強(qiáng)表示，目前我國(guó)的貸款利率上下限已經(jīng)放開(kāi)，但仍保留存貸款基準(zhǔn)利率，存在貸款基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率并存的“利率雙軌”問(wèn)題，影響貨幣政策有效傳導(dǎo)，一定程度弱化銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。

他表示，銀行發(fā)放貸款時(shí)大多仍參照貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)，特別是個(gè)別銀行通過(guò)協(xié)同行為以貸款基準(zhǔn)利率的一定倍數(shù)設(shè)定隱性下限，對(duì)市場(chǎng)利率向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)形成了阻礙。雖然市場(chǎng)利率下來(lái)了，但是貸款利率的“地板”比較硬，下降幅度相對(duì)較小。這是目前市場(chǎng)利率下行明顯，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)感受不足的一個(gè)重要原因，也是當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革迫切需要解決的核心問(wèn)題。

“推進(jìn)貸款利率并軌，著力點(diǎn)是要培育更加市場(chǎng)化的利率基準(zhǔn)。LPR是由報(bào)價(jià)行報(bào)出本行最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率，由人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并發(fā)布的利率，能夠更好地反映信貸市場(chǎng)資金的供求狀況，有利于疏通貨幣政策向貸款利率的傳導(dǎo)?！眲?guó)強(qiáng)說(shuō)。

小微企業(yè)融資綜合成本下降超1個(gè)百分點(diǎn)

針對(duì)市場(chǎng)關(guān)心的小微企業(yè)融資成本的問(wèn)題，銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮表示，上半年，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)，階段性地完成目標(biāo)。

據(jù)他介紹，到今年上半年，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額達(dá)35.6萬(wàn)億元，其中普惠性小微企業(yè)貸款余額10.7萬(wàn)億元，增速14.27%，比各項(xiàng)貸款增速高7.14個(gè)百分點(diǎn)。有貸款余額的戶數(shù)達(dá)到1988萬(wàn)戶，比年初增加265萬(wàn)戶。

貸款成本方面，上半年，新發(fā)放的普惠性小微企業(yè)貸款利率6.82%，比2018年全年平均利率水平下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。其中，5家國(guó)有大型銀行平均利率4.87%，比2018年下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。

“此外，還通過(guò)減免一些信貸的相關(guān)費(fèi)用，比如咨詢費(fèi)等各種雜費(fèi)，使融資成本下降了0.57個(gè)百分點(diǎn)。兩者合計(jì)，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)，階段性地完成了目標(biāo)?！敝芰琳f(shuō)。

他表示，將繼續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管考核，推動(dòng)銀行進(jìn)一步對(duì)接民營(yíng)和小微企業(yè)的有效融資需求，提高信貸供給，降低融資成本。

銀行需抓緊練好內(nèi)功提高定價(jià)能力

周亮表示，采用LPR對(duì)銀行內(nèi)部管理提出了更高要求，銀行必須抓緊練好內(nèi)功，提高市場(chǎng)化定價(jià)能力。

“LPR是按照公開(kāi)市場(chǎng)操作利率加點(diǎn)形成，而加點(diǎn)取決于銀行的業(yè)務(wù)模式、資金成本，對(duì)市場(chǎng)供求以及客戶風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研判。因此銀行要持續(xù)加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理，盡快完善信息系統(tǒng)和規(guī)范合同文本，切實(shí)提升市場(chǎng)化定價(jià)能力。”周亮說(shuō)。

人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰表示，短期內(nèi)貸款利率下降可能會(huì)對(duì)銀行的息差、盈利有一定的影響，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，銀行貸款自主定價(jià)能力提升有利于銀行可持續(xù)健康發(fā)展。而且存款基準(zhǔn)利率將在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保留，人民銀行將指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)存款利率的自律管理，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本，為銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利的條件。

孫國(guó)峰同時(shí)強(qiáng)調(diào)，人民銀行將指導(dǎo)利率自律機(jī)制對(duì)報(bào)價(jià)行的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，堅(jiān)決杜絕出現(xiàn)不合理報(bào)價(jià)的違規(guī)行為?！耙?yàn)閳?bào)價(jià)行報(bào)價(jià)最終產(chǎn)生一個(gè)LPR，實(shí)際上也是提供了一種公共品，必須要進(jìn)行監(jiān)督和考核。我們將定期對(duì)報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)質(zhì)量進(jìn)行考核，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴(yán)厲處罰?！?/p>

周亮表示，銀行要以此次改革為契機(jī)，進(jìn)一步推動(dòng)貸款方式的變革，創(chuàng)新各種信貸模式，特別是規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程等，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好的金融服務(wù)。

（來(lái)源：新華社）