鄭驪薇

摘 要：國有企業(yè)重大投融資對企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營有重要作用，同時也具有相應(yīng)的風(fēng)險，有效建立風(fēng)險控制和防范機制，國資委能夠?qū)匈Y產(chǎn)實施保護，并推動國有企業(yè)更好的經(jīng)營發(fā)展。增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。文章分析和探討了建立國有企業(yè)重大投融資行為風(fēng)險控制機制。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 投融資 控制機制

為適應(yīng)社會的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營，新的國有資產(chǎn)監(jiān)管制度成立了，國有企業(yè)的出資人是國資委，也明確了企業(yè)經(jīng)營、決策、收益權(quán)利。國家政府提出，各級國資委對企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)不能過多干涉，要控制好出資者和老板的界限，這是國有企業(yè)和國資委需要注意和重點解決的問題。如今，投融資風(fēng)險是國有企業(yè)的重大決策風(fēng)險，國資委要明確企業(yè)投融資行為的管理方法，這是目前企業(yè)存在的重要問題。

一、歷史和現(xiàn)狀間的問題

1.1國有企業(yè)投融資歷史狀況

國有企業(yè)的出資人是各級國資委，企業(yè)實施重大投融資決策行為的實施者是企業(yè)負責(zé)人，特別是“一把手”，直接對其實施決定，再報送審批并執(zhí)行。這樣會有投資、拆借、擔(dān)保不合理現(xiàn)象出現(xiàn)，曾經(jīng)的海南房地產(chǎn)、全民股票和期貨等各種投資活動中，國有企業(yè)有很嚴重的損失，也顯現(xiàn)了國有企業(yè)管理機制的不足[1]。同時，有些政府部門以宏觀調(diào)控、“治理重復(fù)建設(shè)”等名義，審核批準國有企業(yè)實施的投融資行為。進而導(dǎo)致國有企業(yè)想要實施的項目審批過程復(fù)雜，手續(xù)繁瑣，申請一個項目，需要經(jīng)過一年或者幾年的審批，這樣使國有企業(yè)失去了最佳的市場發(fā)展機遇。但是，相應(yīng)的民營及外資企業(yè)就不需要這個審批繁瑣過程，能夠自主決定投融資。這樣就出現(xiàn)了競爭的不平等，影響了國有企業(yè)的發(fā)展。并且，重復(fù)建設(shè)沒有停止，不能很快淘汰“五小工廠”等生產(chǎn)力落后的企業(yè)。

1.2國有企業(yè)投融資審批管控問題

國有企業(yè)沒有明確出資人時，由政府部門對重大投融資進行審批是應(yīng)該的，可是，實施了政企、政資分開，國資委成立了，相關(guān)政府部門再進行審批國有企業(yè)重大投融資行為就有些不合理。相關(guān)政府部門審批中不承擔(dān)責(zé)任，也缺乏法律依據(jù)，實際是侵犯了國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)的合法權(quán)利，屬于越位。這種情況下建立企業(yè)重大投融資控制機制是各級國資委急需解決的重大問題。其中要思考管不管、怎么管、管理程度等三個內(nèi)容。第一，管不管。因為國有企業(yè)治理水平不高，法人水平有限，內(nèi)部風(fēng)險控制制度不完善，有些企業(yè)不是根據(jù)科學(xué)依據(jù)實施投融資，多次造成企業(yè)和國家的損失。有些國有企業(yè)出現(xiàn)決策失誤沒有人承擔(dān)責(zé)任。因此，各級國資委必須管理控制國有企業(yè)重大投融資行為，一定要建立健全約束機制，有效監(jiān)督和約束企業(yè)負責(zé)人特別是“一把手”的重大決策。第二，怎么管。國有資產(chǎn)出資人機構(gòu)管理對企業(yè)的重大投融資實施控制，和政府部門的審批不同，也和企業(yè)自身內(nèi)部決策不同，一定要有法制約束和依據(jù)。利用建立完善的控制制度，明確控制程序，有效落實風(fēng)險決策，決策責(zé)任具體落實到人，投融資如果失誤，一定要對審批人進行追責(zé)，包括行政責(zé)、經(jīng)濟甚至法律等責(zé)任。第三，管理程度。國有資產(chǎn)出資人機構(gòu)只對重大投融資實施管理和控制，可是這個重大的劃分要根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)的不同實施不同規(guī)定，進行區(qū)別對待。

二、建立國有企業(yè)重大投融資控制機制的目的是風(fēng)險防范和促進發(fā)展

進行國有企業(yè)重大投融資控制機制的建立和完善是要對其風(fēng)險實施有效防范，防止國有資產(chǎn)受到損失，促進國有經(jīng)濟發(fā)展[2]?？刂茩C制的重點工作是避免企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借， 對企業(yè)規(guī)范行為實施管控，并要讓企業(yè)實施開放經(jīng)營發(fā)展，不能夠管死、管亂。不能針對不同國有企業(yè)一刀切，要有相應(yīng)標準。根據(jù)實際情況，企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借的重點企業(yè)，是因為缺乏完善的法人治理機構(gòu)和內(nèi)控制度，企業(yè)管理不規(guī)范。這些企業(yè)大多是中小企業(yè)，是商貿(mào)、投資性等企業(yè)。而一些大型國企，有健全的內(nèi)部控制制度，特別是主營業(yè)務(wù)發(fā)展良好，法人治理機構(gòu)完善，這些企業(yè)的投資、擔(dān)保、拆借等都很規(guī)范。比如，國務(wù)院國資委監(jiān)管的100 多家企業(yè)，規(guī)模和管理水平都不同，對其要根據(jù)具體情況和企業(yè)區(qū)別對待，進而得到良好的管理控制效果。

三、有效建立國有企業(yè)重大投融資控制機制中的困難和風(fēng)險

目前，國資委建立企業(yè)重大投融資控制機制有很多困難，如果不能很好的處理，也會帶來一定風(fēng)險。也存在相應(yīng)困難， 不進行有效處理會帶來相應(yīng)風(fēng)險[3]。第一，能力方面。因為國資委的工作人員缺少企業(yè)管理經(jīng)驗，他們很多都來自經(jīng)貿(mào)委、財政部等事業(yè)單位。并且國資委使用的是行政編制，沒有多余的編制，很難吸收外部人員。同時，國資委工作人員收入不高，有企業(yè)經(jīng)經(jīng)驗的優(yōu)秀人才不能被吸引到國資委。第二，信息不對稱。如今存在很多市場行業(yè)和企業(yè)，國資委工作人員對其不能都充分了解，對其投融資的風(fēng)險和優(yōu)勢比不上企業(yè)內(nèi)容部人員。假如企業(yè)要上項目， 會有很多理由，國資委的工作人員沒有企業(yè)人員專業(yè)，審核過程也會以企業(yè)為主。這樣，會導(dǎo)致審批的盲目性。同時，存在決策責(zé)任問題。國資委審批企業(yè)重大投融資行為，決策責(zé)任也會上升到國資委。不進行很好的處理，會導(dǎo)致決策權(quán)力和責(zé)任主體不統(tǒng)一，相脫離，假如有投融資決策失誤現(xiàn)象發(fā)生，會出現(xiàn)沒有責(zé)任主體， 出現(xiàn)了和行政審批現(xiàn)象相同的情況。并且，也會重復(fù)審批的情況出現(xiàn)。如今，國家發(fā)改委等行政部門還在進行審批國有企業(yè)重大投資行為，如果再上國資委的審批，國有企業(yè)的發(fā)展會有很大難度。

根據(jù)行政部門的審批制經(jīng)驗，建立國有企業(yè)重大投融資控制機制一定要改變思想，要有新思路。尤其是要強調(diào)決策權(quán)力與責(zé)任實施一體化主體，防止出現(xiàn)不一致相脫離現(xiàn)象。一定要實現(xiàn)決策和負責(zé)是同一人，這樣在有決策失誤情況出現(xiàn)時，會明確決策者的責(zé)任，對其進行追責(zé)，包括行政、經(jīng)濟、法律等責(zé)任?？梢詫嵤┒聲跈?quán)經(jīng)營制度，實施企業(yè)管理水平及內(nèi)控制度評級管理，對相應(yīng)的國有企業(yè)實施分類，根據(jù)其管理水平可以是優(yōu)、良、中、較差、差等類別，評價級別A、B、C、D、E。根據(jù)企業(yè)評價級別對企業(yè)實施授權(quán)管理。比如，企業(yè)達到A、B 兩級，說明其內(nèi)部控制制度比較完善、管理水平比較高、決策程序及責(zé)任主體也明確，這樣國資委可以對其董事會實施授權(quán)實施重大投融資決策。如果企業(yè)達到C 級，結(jié)合國家相關(guān)管理辦法實施相應(yīng)的審批程序。而企業(yè)是D、E兩級，說明其管理水平、內(nèi)控制度都不能有問題，原則上不批準其實施新投融資。這樣的審批和控制制度，能夠讓企業(yè)合理經(jīng)營，能和市場發(fā)展及競爭相適應(yīng)，可以進行科學(xué)準確的實施投融資，同時會有效預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險。實現(xiàn)了有效風(fēng)險控制。在《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》中規(guī)定了國有企業(yè)具有經(jīng)營自主權(quán)，同時也明確指出相關(guān)職責(zé)和企業(yè)投融資決策方式。所以，必須建立和完善國有企業(yè)重大投融資控制機制?？墒?，企業(yè)和行業(yè)的不同，規(guī)模也有大小，管理水平和制度完善情況也不同，對其控制不能一視同仁。要根據(jù)企業(yè)的具體情況，根據(jù)相關(guān)法律辦法的規(guī)定實施合理的審批程序，促進企業(yè)發(fā)展，讓企業(yè)有效提高競爭實力。要對企業(yè)的工作管理制度合理有效建立，使其工作決策程序規(guī)范，決策和責(zé)任有承擔(dān)者和控制制度。所以，有效建立風(fēng)險控制機制對國有企業(yè)的投融資決策和實施有重要作用。

結(jié)束語：

綜上所述，根據(jù)國有企業(yè)重大投融資行為的審批經(jīng)驗，國資委作為出資人要有效建立和完善國有企業(yè)重大投融資控制機制，實現(xiàn)權(quán)力和責(zé)任主體一體化，有效控制投融資風(fēng)險。進而使企業(yè)適應(yīng)市場發(fā)展和市場競爭，有效促進國有企業(yè)的正確經(jīng)營和擴大經(jīng)營，使其能參與市場競爭并有相應(yīng)實力，增加經(jīng)濟收入和增強發(fā)展能力，推動其穩(wěn)定健康發(fā)展。

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