余豐慧

華中科技大學兼職教授，經濟學家，著名財經金融評論家，央廣財經特約評論員，中國產業(yè)經濟調研中心特邀研究員，中國金融智庫特邀研究員，BWCHINESE中文網(wǎng)與和訊網(wǎng)特約專欄作家，2017中國財經領域最具影響力創(chuàng)作者（今日頭條）。在中國財經金融界享有盛譽，具有極高的知名度、號召力和影響力。大型金融企業(yè)前高管，注冊高級咨詢師。最新著作《金融科技：大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能的應用與未來》《互聯(lián)網(wǎng)金融革命》《互聯(lián)網(wǎng)金融100問》。

改革開放后，超前消費現(xiàn)象在中國經歷了幾起幾落。20世紀80年代初期，國人基本不知道什么是超前消費、負債借貸消費、寅吃卯糧消費。這與改革開放之初的情形高度吻合。那時工薪階層平均工資在40元左右，處在吃飽訴求階段，根本談不上高檔高端消費，也沒有消費信用需求與供給。

進入20世紀90年代后，特別是治理整頓過程中，中國經濟遭遇了消費需求嚴重低迷階段，從而影響到了經濟增長。這個時期擴大內需、啟動消費成為當時最重要的、第一位的經濟工作重點。一些從發(fā)達國家回來的人員帶回了美圍超前消費的故事，這個故事的經典案例是：一個美國婦女借貸購房，一個中國婦女儲蓄攢錢購房。美國婦女住了一輩子房子直到成為老太太，還清了房貸。中國婦女直到成為老太太才攢夠購房錢，住上自己的房子已經老了。整個國人都非常羨慕美國的超前消費，甚至批判中國傳統(tǒng)的、過于保守的消費觀念和習俗。這個時代背景是當時國內消費太低迷，儲蓄率太高，國家出臺很多刺激消費的政策仍然無濟于事。

超前消費是指當下的收入水平不足以購買現(xiàn)在所需的產品或服務時，以貸款、分期付款、信用卡透支等形式進行消費的一種消費模式。世界上超前消費最成功的是美國。美國的超前消費工具齊全，包括分期付款、消費貸款、商品賒銷、信用卡透支等方式，不過，最終過渡到以信用卡透支為主。

另一個最重要的階段是，2008年一場金融危機讓國人甚至全球開始重新審視美國的超前消費。出現(xiàn)一個滑稽的現(xiàn)象是全球許多國家認為，是美國寅吃卯糧的超前消費釀造了全球金融危機，而美國指責是一些國家高儲蓄率、不消費導致全球金融危機，提出一個強烈訴求是全球經濟再平衡。結果列入到G20會議公報里。

總體來說，金融危機后對于超前消費模式不再那么神秘和膜拜了，甚至出現(xiàn)些許懷疑和指責的聲音。不過，這以后中國的超前消費觀念開始大踏步進入經濟領域了。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技的發(fā)展，花唄、京東白條等方便的透支消費工具出現(xiàn)，比起信用卡來說，更加切合“80后”“90后”“00后”的消費習慣，迎合了這類群體超前消費的觀念，慫恿、助推和鼓勵了消費信貸的快速發(fā)展。同時，也帶動了傳統(tǒng)信用卡透支業(yè)務的爆發(fā)式增長。

超前消費模式把控好、利用好對于整個宏觀經濟能夠起到促進作用。把控不好、利用不好將會帶來金融風險，也給消費者帶來巨大的財務壓力甚至造成個人信用破產。

對于消費者來說，該不該超前消費必須算好自己的財務賬，特別是算好預期收入賬。超前消費金額最好控制在預期總收入的50%以內，控制在當前收入的10%以內足以支付超前消費成本。

對于個人來說，超前消費必須與白己的預期收入能力高度匹配。超前消費絕不是盲目浪費，超過自己預期收入水平高負債消費?？刂圃陬A期收入以內的超前消費應該鼓勵。否則，就應該限制提醒規(guī)制。特別是個人必須自律自控。同時，消費信用機構必須有一套控制過度消費的信用體系。

美國的超前消費是建立在誠信基礎上的一種消費模式，只要公民擁有正當、穩(wěn)定的收入來源即可向金融機構申請各種消費信貸，公民只要按期償貸，金融機構就會源源不斷地以個人信貸的形式向其提供資金以供其消費，使得消費者在尚未擁有實際消費能力之前就已提前獲得了購買力，這就是一般意義上的超前消費現(xiàn)象。

除了誠信基礎以外，就是必須有收入能力。以信用卡透支消費的信用大小，是根據(jù)個人收入現(xiàn)狀給予一定授信額度。必須在這個授信額度內發(fā)放消費信用，嚴禁超過信用額度透支。特別是對于花唄、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)金融透支消費工具，也必須嚴格執(zhí)行信用評估得分制度。

加強對個人消費者教育至關重要。必須防止超前消費帶動人們提前、盲目的非理性消費形成趨勢，助長人們奢侈、浪費與貪圖享樂的不良傾向，導致消費成為貪腐的溫床，從而引發(fā)一系列社會問題，嚴重危害社會的穩(wěn)定。對此，必須保持高度警惕警覺。