陳鄧新

國通快遞陷入“經(jīng)營困難”風波，又一家快遞公司即將退出賽道，行業(yè)洗牌加劇，下一個輪到誰？那些得不到資本助力、互聯(lián)網(wǎng)巨頭青睞的都在瑟瑟發(fā)抖。

二三梯隊集體潰敗

網(wǎng)上流傳一張國通快遞人事的停工放假的通知，隨后國通快遞辟謠稱沒有全網(wǎng)停工、沒有倒閉，僅為個別員工的放假通知，但這家擁有5萬名員工的公司經(jīng)營困難變成了實錘。

這只是快遞行業(yè)二三梯隊集體潰敗的一個縮影。

快捷快遞：昔日與順豐處于同一起跑線，然而“完美”錯過2009～2012快遞行業(yè)的黃金期，淪為二三梯隊公司，虧損嚴重不得不尋求幫助，申通快遞出資1.33億元獲得快捷快遞10%股份。

然而快捷快遞財務狀況糟糕、資產(chǎn)高估被申通快遞拋棄，導致前者生產(chǎn)經(jīng)營陷入破產(chǎn)邊緣，走上了落葉凋零的不歸路。

全峰快遞：被譽為快遞業(yè)“黑馬”，其創(chuàng)始人為原中通快遞高管，一度扮演過二三梯隊領頭羊的角色，然而在激烈競爭中終敗下陣來。

2017年4月被青旅物流收購，之后又被轉賣，然而依然救不活，終于因管理不善、員工欠薪、債務積壓退出歷史舞臺。

如風達快遞：前身為凡客誠品旗下自建物流部門，當凡客誠品陷入經(jīng)營困境后，2014年便被賣于天地華宇集團，而2019年3月11日，其官網(wǎng)發(fā)布“如風達運行異常動態(tài)公告”，暫停公司部分業(yè)務。

為何快遞行業(yè)出現(xiàn)如此局面？

伴隨國內(nèi)電商規(guī)模裂變式增長，快遞行業(yè)也迎來“春天”，2007～2018年業(yè)務量從12億件增長至505億件，實現(xiàn)了42.08倍的增長，催生了大批民營中小快遞公司。

市場高速發(fā)展時大小公司都有生存空間，而當增速放緩時洗牌就降臨了——2016年之后快遞行業(yè)50%以上高速增長已漸行漸遠，30%多的中速增長成為常態(tài)。

行業(yè)增速放緩也就罷了，行業(yè)平均單價年年下滑更為致命，從2007年到2018年行業(yè)平均單價已從28.5元降至12.28元，利潤空間被壓縮了56.91%。

即使如此未來行業(yè)平均單價還有下降空間，一是國內(nèi)物流成本遠超國外發(fā)達國家，降低物流成本獲得監(jiān)管層的共識，二是科技化、高質化為快遞行業(yè)成長必然趨勢，降低成本可以承受平均單價下降帶來的負面影響。

此背景下，新增市場份額不夠瓜分，頭部公司自然將手伸向存量市場，規(guī)?；\作進一步降低成本、提升服務品質，而中小公司市場份額減少生存困難，既無法降低成本，又無法提升服務品質，最終步入死胡同。

掉隊者難逃一死。

兼并與轉型成主旋律

即使強者，也可能被淘汰。

天天快遞處于第一梯隊末尾，當頭部的順豐、申通、圓通、中通、韻達等公司紛紛上市時，其也籌劃IPO或借殼上市，著手做了準備。

不過，經(jīng)阿里巴巴撮合最終選擇“嫁入”蘇寧易購，成功被納入菜鳥物流體系，獲得更大的發(fā)展空間，而蘇寧物流42.5億元全資收購天天快遞，整合雙方在倉儲、干線、末端等方面的資源，完成了規(guī)?？焖僮龃螅步鉀Q了最后一公里配送。

全國最大即時物流平臺達達則被京東合并，整合原有達達和京東到家的眾包物流體系，并繼續(xù)使用“達達”品牌，為B端企業(yè)提供低成本的“最后三公里”物流服務。

事實上，除了蘇寧、京東，行業(yè)其他頭部公司紛紛進行兼并，通過兼并殺入新領域，通過收購完成從單一快遞公司向綜合物流公司轉型。

譬如順豐通過一系列收購、合作，完成冷鏈、生鮮、重物、快運、即時配送等布局，力求跳出同質化陷阱，在未來市場爭奪戰(zhàn)中獲得先機，搶占增長潛力巨大的新礦點，而申通、圓通、中通、韻達等也緊隨其后密集布局，不愿落人之后。

京東擁有全國最龐大物流體系，對快遞公司向綜合物流公司轉型頗為關切，不過尚未出現(xiàn)挑戰(zhàn)者，對此劉強東信心滿滿：“目前，我們可以毫不客氣地說，京東物流在全國還沒有真正意義上的競爭對手?！?/p>

京東搶得了順豐、申通、圓通、中通、韻達等客戶，而它們卻搶不了京東自營的份額，這就是最大的底氣。

譬如京東成為網(wǎng)易嚴選合作伙伴，順豐不再吃獨食;京東開放C端為個人提供快遞服務，這么一來商務件（合同、票據(jù)等）也可享受該服務，蠶食順豐油水豐厚的核心盤。

資本催生物流巨頭

轉型、做大規(guī)模都離不開資本市場的支持，順豐、中通、申通、圓通、韻達等紛紛在資本市場找到歸宿，生根發(fā)芽攫取源源不斷的養(yǎng)分，之后投入軟硬件升級。

順豐上市后已發(fā)債融資20億元，又定增融資78.22億元，目前謀劃發(fā)債融資160億元，導致其市值損失上千億元。

相比順豐的簡單粗暴，阿里巴巴的資本運作更為高超。

為了提升天貓、淘寶的物流品質，阿里巴巴構建了菜鳥網(wǎng)絡，主流快遞公司紛紛加入，馬云曾預言：“中國每天將產(chǎn)生10億個包裹，無論是從組織、人才、技術、眼光格局來看，現(xiàn)在很多公司沒有準備好，這時候需要有公司站出來?！?/p>

菜鳥網(wǎng)絡整合、調度行業(yè)資源，起到行業(yè)神經(jīng)中樞的作用，而要穩(wěn)固神經(jīng)中樞、夯實網(wǎng)絡的根基，最佳方法為與快遞公司形成命運共同體，于是阿里巴巴祭出了股權投資神器。

早在百世物流赴美上市前，阿里巴巴經(jīng)過6輪融資拿下第一大股東位置，更是獲得46.6%的投票權，間接掌握了公司脈動。

之后，在圓通借殼上市前，投資25.2億元獲得17.5%股份成為第二大股東;283億元入股蘇寧易購成為第二大股東，再協(xié)助蘇寧易購全資拿下天天快遞，菜鳥網(wǎng)絡又多一員猛將;花費13.8億美元成為中通快遞第三大股東。

近日，與申通達成46.6億元股權投資協(xié)議，下一個目標或為韻達，如此“三通一達”就齊活了。

除了股權投資，阿里巴巴還與中國人壽共同設立規(guī)模為85億元的物流倉儲基金，而蘇寧物流又發(fā)起目標規(guī)模300億元的物流地產(chǎn)基金，這些資金未來將陸續(xù)注入阿里巴巴的“物流帝國”，改善物流效率、提升服務品質。

通過股權合作、資金紐帶，徹底打通資源配送脈絡，將菜鳥網(wǎng)絡從一個松散聯(lián)盟變?yōu)閳詫嵉奈锪骶揞^，擁有獨自的護城河。

一旦阿里巴巴的布局完成，菜鳥網(wǎng)絡與京東、順豐將形成三強鼎立的局面，圍繞行業(yè)的主導權、話語權，三方博弈將白熱化。

與菜鳥網(wǎng)絡、京東相比，順豐相對更為弱勢，最先倒下的會是它嗎？