閆肖鋒

“重磅！”央行近日發(fā)布房貸利率新規(guī)，很多人對(duì)于其中的“貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）”等專業(yè)化解釋一頭霧水，只是隱約感到，房市在變。

新規(guī)的具體內(nèi)容是：自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。10月8日前，已發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款和已簽訂合同但未發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，仍按原合同約定執(zhí)行，之后的則適用新規(guī)。

這一政策意味著房貸要上漲了嗎？央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新規(guī)實(shí)施后，全國范圍內(nèi)新發(fā)放首套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR（8月20日5年期以上LPR為4.85%）;二套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個(gè)基點(diǎn)（8月20日5年期以上LPR為5.45%），與當(dāng)前中國個(gè)人住房貸款實(shí)際最低利率水平基本相當(dāng)。

人們從字里行間讀出了新規(guī)的寒意：“這次等于國家直接向你明確，首套房貸只能高不能低，世上再無‘下浮‘9折這類說法了。”即至少在理論上，便宜的打折房貸沒有了。

關(guān)于房貸利率新規(guī)，分析人士綜合認(rèn)同的結(jié)果是：1.對(duì)炒房的人影響大，成本在增加;2.對(duì)個(gè)人購買二套房來說有影響，利息有所提高;3.對(duì)購買首套房的剛需人群來說，要看是在幾線城市，影響也不同。

但說到底，新規(guī)與房?jī)r(jià)到底降了還是漲了關(guān)系不大，它的目的是為了穩(wěn)定房?jī)r(jià)和打壓炒房人群。根據(jù)新規(guī)，二套房貸最低利率將由5.39%上升為5.45%，且在未來一段時(shí)間二套房房貸利率可能會(huì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，必將對(duì)炒房者產(chǎn)生一定的抑制作用。

業(yè)界還注意到新規(guī)中的“因城施策”原則：指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，在國家統(tǒng)一的信貸政策基礎(chǔ)上，根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化，確定轄區(qū)內(nèi)首套和二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率加點(diǎn)下限。對(duì)于房?jī)r(jià)上漲壓力大的省市，二套房貸最低利率在5.45%的基礎(chǔ)上再加25個(gè)點(diǎn)，即“各省把控”，省內(nèi)任何銀行都不能低于5.7%。

在未來，我們將要迎接房貸利率個(gè)人化時(shí)代的到來。過往的房貸利率更多由央行“老大哥”一錘定音，現(xiàn)在則將更加市場(chǎng)化，會(huì)因人而異、因額度而異、因市場(chǎng)而異。房貸對(duì)于銀行來說是最好的放貸對(duì)象，比放給一些企業(yè)安全性高、收益好。而新規(guī)要求房貸利率實(shí)行真正市場(chǎng)化、區(qū)域化、個(gè)人化，就是為將來可能出現(xiàn)的房市危機(jī)作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控。

一方面，限購等行政措施在盡力打壓房?jī)r(jià)過高地區(qū)和城市，另一方面，放開利率等市場(chǎng)化手段又要將調(diào)控落實(shí)到個(gè)人?！皟墒侄家病钡囊鈭D只有一個(gè)，即穩(wěn)定房市。大漲不行，大跌導(dǎo)致大量壞賬出現(xiàn)，也不行。

近日，丹麥日德蘭銀行在其官網(wǎng)宣布，開始向貸款人提供年利率為負(fù)0.5%的十年期貼息購房貸款。這是全球首例負(fù)利率貸款。也就是說，銀行借你一萬丹麥克朗，你只要還9950丹麥克朗。中國網(wǎng)民被“感動(dòng)哭了”。

不過我們也不用急著羨慕人家的負(fù)利率。膨脹的房市永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入收縮期嗎？當(dāng)然會(huì)，隨著人口在收縮，房市就勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。