羅紫平

摘 要：在我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，連鎖零售企業(yè)不斷發(fā)展壯大，同時(shí)也面臨著不少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。營(yíng)運(yùn)資本的持有狀況和管理水平直接影響連鎖零售企業(yè)的生存和發(fā)展，是連鎖零售企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理重要的組成部份。本文從連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的特征出發(fā)，分析了連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理工作中存在的問(wèn)題，并提出了加強(qiáng)連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資本管理；問(wèn)題；對(duì)策

營(yíng)運(yùn)資本有狹義和廣義之分，廣義營(yíng)運(yùn)資本的定義是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額，主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)狀況時(shí)使用。狹義營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類(lèi)流動(dòng)負(fù)債后的余額。狹義的營(yíng)運(yùn)資本，可用作企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)投資和用于清償非流動(dòng)負(fù)債，反映了企業(yè)的短期償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是判斷和分析企業(yè)資金運(yùn)作狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的重要依據(jù)。

一、連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的特征

（1）營(yíng)運(yùn)資本管理具備統(tǒng)一性

連鎖零售企業(yè)各個(gè)門(mén)店都是由總公司投資經(jīng)營(yíng)的，所以其營(yíng)運(yùn)資本管理的其中一個(gè)特征就是統(tǒng)一性?？偣窘y(tǒng)一控制了各個(gè)連鎖零售門(mén)店的業(yè)務(wù)活動(dòng)，統(tǒng)一商品采購(gòu)、統(tǒng)一資金結(jié)算、統(tǒng)一營(yíng)銷(xiāo)管理、統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等等。在營(yíng)運(yùn)資本管理方面，連鎖零售企業(yè)也是由總公司來(lái)制定統(tǒng)一的管理流程。因此，其營(yíng)運(yùn)資本管理具備統(tǒng)一性。

（2）營(yíng)運(yùn)資本需求為負(fù)

連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本最大的一個(gè)特征就是營(yíng)運(yùn)資本需求為負(fù)。連鎖零售行業(yè)通常被稱(chēng)為“現(xiàn)金?！毙袠I(yè)。主要是因?yàn)檫B鎖零售企業(yè)面對(duì)的終端消費(fèi)者通常是現(xiàn)金銷(xiāo)售，極少應(yīng)收賬款。甚至通過(guò)銷(xiāo)售提貨卡的方式，提前預(yù)收消費(fèi)者的銷(xiāo)售款。而對(duì)商品采購(gòu)供應(yīng)商通常采用信用延長(zhǎng)付款方式。這樣連鎖零售行業(yè)就同時(shí)占用了消費(fèi)者和供應(yīng)商的資金，可利用這些資金進(jìn)行運(yùn)作和發(fā)展，其營(yíng)運(yùn)資本需求為負(fù)，這就要求企業(yè)關(guān)注這一特征，在營(yíng)運(yùn)資本管理上作特殊重視。

二、連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理中出現(xiàn)的問(wèn)題

（1） 門(mén)店資金沉淀

連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的一個(gè)特征是統(tǒng)一性，但同時(shí)也存在分散性。連鎖零售企業(yè)的門(mén)店分散在各個(gè)地方，造成大量資金沉淀。前端消費(fèi)者收到的現(xiàn)金是分散在各個(gè)門(mén)店的，營(yíng)業(yè)款分散在各地的銀行賬戶(hù)中存放。碰到節(jié)假日銀行不對(duì)公辦理業(yè)務(wù)時(shí)，門(mén)店可能會(huì)沉淀3-4天的營(yíng)業(yè)款。這就導(dǎo)致公司不能及時(shí)集中資金進(jìn)行使用，提高了庫(kù)存現(xiàn)金的比例造成資金沉淀。另外門(mén)店本身也需要備用金（收銀備用金、經(jīng)營(yíng)備用金）作為日常經(jīng)營(yíng)使用。收銀備用金也叫零鈔備用金，用作兌換小額鈔票給顧客收款時(shí)找贖之用。經(jīng)營(yíng)備用金則是應(yīng)對(duì)門(mén)店臨時(shí)性的日常經(jīng)營(yíng)開(kāi)支之用。備用金的使用需求是不固定的，碰到銷(xiāo)售高峰期所需的備用金就要增加，為了以防高峰期的使用就要加大備用金的額度，造成平常貨幣資金的使用率低，從而也導(dǎo)致資金的沉淀。因?yàn)橘Y金沉淀嚴(yán)重，一些連鎖零售企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)出現(xiàn)“貨幣資金”與“銀行貸款”雙高現(xiàn)象。

（2） 商品庫(kù)存積壓

連鎖零售企業(yè)的商品是統(tǒng)一由總部采購(gòu)和結(jié)算的，這些商品送往各個(gè)門(mén)店進(jìn)行銷(xiāo)售，而商品的銷(xiāo)售與當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的收入水平、偏好、消費(fèi)動(dòng)機(jī)等有關(guān)系，采購(gòu)的商品是否適銷(xiāo)，決定了庫(kù)存商品周轉(zhuǎn)的快慢。另外應(yīng)季銷(xiāo)售的商品也與節(jié)氣有關(guān)，節(jié)前應(yīng)季商品暢銷(xiāo)，節(jié)后就會(huì)變成滯銷(xiāo)。如：中秋節(jié)的月餅過(guò)了中秋就賣(mài)不動(dòng)了，夏季的涼席過(guò)了夏天就要收走。一旦商品庫(kù)存管理不善，沒(méi)有明確市場(chǎng)需求和庫(kù)存狀況的前提下，盲目進(jìn)貨，將導(dǎo)致庫(kù)存積壓，長(zhǎng)期占用營(yíng)運(yùn)資金，營(yíng)運(yùn)資本需求相應(yīng)增加。

（3） 結(jié)算賬期不合理

應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期與庫(kù)存商品周轉(zhuǎn)天數(shù)之間的差異為應(yīng)付賬款的信用賬期。如果庫(kù)存的周轉(zhuǎn)快于應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期，則說(shuō)明企業(yè)占用了供應(yīng)商的資金。無(wú)需自身投入資金進(jìn)行庫(kù)存商品的鋪貨。反之，如果庫(kù)存的周轉(zhuǎn)慢于應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)，則說(shuō)明在商品未銷(xiāo)售前，需要投入營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行貨款的結(jié)算。為了加大信用賬期，更多的占用供應(yīng)商的貨款，很多連鎖零售企業(yè)會(huì)不斷拉長(zhǎng)供應(yīng)商應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期。是否說(shuō)應(yīng)付賬款結(jié)算賬期越長(zhǎng)越好呢？無(wú)疑應(yīng)付賬款結(jié)算賬期設(shè)置過(guò)短會(huì)加大營(yíng)運(yùn)資本需求，但結(jié)算賬期設(shè)置過(guò)長(zhǎng)將導(dǎo)致零售商與供應(yīng)商關(guān)系緊張，另外羊毛出在羊身上，同時(shí)影響商品的采購(gòu)進(jìn)價(jià)，從而也會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資本需求增加。

三、加強(qiáng)連鎖零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的對(duì)策

對(duì)于連鎖零售企業(yè)而言，營(yíng)運(yùn)資本管理的核心就是做好商品的采購(gòu)、銷(xiāo)售、庫(kù)存的管理。

（1） 減少門(mén)店資金的沉淀

第一，采取有效措施對(duì)門(mén)店銷(xiāo)售的營(yíng)業(yè)存款進(jìn)行控制。如統(tǒng)一委托銀行押鈔車(chē)固定時(shí)間上門(mén)收款的方式，可以保證及時(shí)將門(mén)店的營(yíng)業(yè)款存入總部指定的銀行賬戶(hù)。一方面保證資金安全，另一方面便于總部采用統(tǒng)收統(tǒng)支的方式，對(duì)資金進(jìn)行集中管理，提高資金的使用率，減少資金沉淀。

第二，根據(jù)各個(gè)門(mén)店的實(shí)際情況，制定合理可行的最佳門(mén)店現(xiàn)金持有量，對(duì)門(mén)店的備用金進(jìn)行控制。日常關(guān)注零售業(yè)節(jié)假日前后需求的不同，及時(shí)跟進(jìn)門(mén)店備用金需求量，做好資金上收下?lián)艿墓ぷ鳌?/p>

（2） 加速存貨周轉(zhuǎn)

第一，加強(qiáng)存貨采購(gòu)管理，研究合理的最佳進(jìn)貨量，制定合理的存貨采購(gòu)計(jì)劃，控制庫(kù)存，減少資金占用。為避免庫(kù)存過(guò)低導(dǎo)致無(wú)貨可賣(mài)的情況，可利用自動(dòng)補(bǔ)貨系統(tǒng)，設(shè)置合理的再訂貨點(diǎn)。利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)門(mén)店上架商品的銷(xiāo)售和庫(kù)存進(jìn)行適時(shí)監(jiān)控，當(dāng)商品數(shù)量達(dá)到再訂貨點(diǎn)時(shí)，自動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貨申請(qǐng)。這樣可以大大減少在門(mén)店的商品庫(kù)存量，從而減少營(yíng)運(yùn)資本的占用。可進(jìn)行自動(dòng)補(bǔ)貨的前提是，連鎖零售企業(yè)與供應(yīng)商能保持良好的合作關(guān)系，零售商和供應(yīng)商之間的系統(tǒng)銜接順暢，供應(yīng)商能緊密配合有關(guān)補(bǔ)貨計(jì)劃，使得商品交付的時(shí)間、數(shù)量、質(zhì)量都能符合連鎖零售企業(yè)的規(guī)定。

第二，加強(qiáng)存貨的銷(xiāo)售管理。要結(jié)合門(mén)店當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)需求，根據(jù)實(shí)際情況制定合理的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃，促進(jìn)商品的銷(xiāo)售。只有商品銷(xiāo)售出去了，才能為企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)資金。

第三，加強(qiáng)過(guò)季商品的退貨與長(zhǎng)庫(kù)齡存貨的清理。連鎖零售企業(yè)的銷(xiāo)售受節(jié)氣的影響較大，節(jié)氣商品的采購(gòu)為了貨架位商品的豐滿(mǎn)度和渲染節(jié)日氛圍刺激顧客消費(fèi)，需要大量在門(mén)店中鋪貨，這就導(dǎo)致實(shí)際銷(xiāo)售與進(jìn)貨需求不一致。因此需關(guān)注節(jié)后商品的快速清退工作，加強(qiáng)過(guò)季商品的退貨。若有無(wú)法退回供應(yīng)商的存貨，也需要盡快制訂清貨計(jì)劃，及時(shí)對(duì)相關(guān)商品進(jìn)行打折銷(xiāo)售，避免庫(kù)存的長(zhǎng)期積壓?？赏ㄟ^(guò)對(duì)長(zhǎng)庫(kù)齡存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的方式，推動(dòng)門(mén)店采用各種打折促銷(xiāo)方式對(duì)積壓庫(kù)存進(jìn)行清理，以便及時(shí)收回資金減少營(yíng)運(yùn)資本的占用。

（3） 加強(qiáng)信用賬期管理

應(yīng)付賬款是連鎖零售企業(yè)對(duì)供應(yīng)商資金的占用，供應(yīng)商在與零售企業(yè)合作時(shí)，會(huì)考慮零售企業(yè)提供的信用條款、付款條件和結(jié)算方式等因素，而提供不同的商品采購(gòu)進(jìn)價(jià)。因信用不同付出的代價(jià)也是不一樣的，所以企業(yè)在采購(gòu)談判和執(zhí)行過(guò)程中，要選擇對(duì)企業(yè)最有利的結(jié)算賬期和結(jié)算方式。要計(jì)算占用信用賬期的資金成本與不同信用賬期的進(jìn)價(jià)折扣比較，如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，除了考慮放棄折扣的成本外，更主要是防止企業(yè)信譽(yù)惡化，否則可能喪失穩(wěn)定的供貨商，從而影響企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。

（4） 加大提貨卡推廣力度

連鎖零售企業(yè)要做好營(yíng)運(yùn)資本管理，除了關(guān)注商品的進(jìn)、銷(xiāo)、存管理外，還有一項(xiàng)就是關(guān)注提貨卡的銷(xiāo)售。企業(yè)應(yīng)加大對(duì)提貨卡推廣的力度，加強(qiáng)取得團(tuán)購(gòu)客戶(hù)和企事業(yè)單位等渠道的資源。除了能提前收取顧客的資金外，還能鎖定企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售額。

（5） 建立績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制

營(yíng)運(yùn)資本管理涉及連鎖零售企業(yè)的采購(gòu)、營(yíng)運(yùn)、財(cái)務(wù)等多個(gè)部門(mén)，需要協(xié)調(diào)外部供應(yīng)商、客戶(hù)、銀行等各種利益相關(guān)方。要做好營(yíng)運(yùn)資本管理，企業(yè)需要建立一套相應(yīng)的績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制，通過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)考核各部門(mén)在管理環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況，并制定相應(yīng)的獎(jiǎng)罰措施達(dá)到激勵(lì)的作用。

四、結(jié)束語(yǔ)

連鎖零售企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期間，營(yíng)運(yùn)資本對(duì)現(xiàn)金的占用是長(zhǎng)期存在的。企業(yè)應(yīng)將營(yíng)運(yùn)資本管理視為一項(xiàng)固化的日常工作，以減少整體營(yíng)運(yùn)資本需求，加快營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)，降低其所占用的資金，更利于企業(yè)的健康發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大。

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